第八章商業(yè)銀行

第八章商業(yè)銀行,本章框架,第一節(jié)商業(yè)銀行概述,第二節(jié)商業(yè)銀行的組織制度,第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理,第一節(jié)商業(yè)銀行概述,一、商業(yè)銀行的起源和發(fā)展1171年成立的威尼斯銀行，被人們視為世界第一家以“銀行”為名的銀行和第一個具有近代意義的銀行。（一）商業(yè)銀行形成的途徑1、從舊的高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來；2、按資本主義組織原則，以股份公司形式組建而成的現(xiàn)代商業(yè)銀行。1694年，英格蘭銀行是最早出現(xiàn)的股份制銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。,（二）商業(yè)銀行的經(jīng)營模式1、英國式的商業(yè)銀行：以短期自償性商業(yè)貸款為主。2、德國式的商業(yè)銀行：不僅提供短期的商業(yè)性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資于企業(yè)股票與債券，參與企業(yè)的決策和發(fā)展，為企業(yè)的兼并與重組提供財務(wù)咨詢、財務(wù)支持等投資銀行服務(wù)。這種模式有利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，但是加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險，對銀行管理提出更高要求。,1、銀行業(yè)務(wù)的全能化2、銀行資本的集中化3、銀行服務(wù)流程的電子化4、網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展5、商業(yè)銀行的全球化趨勢,（三）現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢,二、商業(yè)銀行的內(nèi)涵和性質(zhì)（一）商業(yè)銀行的內(nèi)涵商業(yè)銀行在其發(fā)展初期，主要業(yè)務(wù)是吸收短期存款，發(fā)放短期的自償性商業(yè)貸款,故稱“商業(yè)銀行”，今天看來，商業(yè)銀行已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)范圍。我國商業(yè)銀行法明確規(guī)定：“商業(yè)銀行是指依照本法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人?！?（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)1、商業(yè)銀行是具有現(xiàn)代企業(yè)基本特征的企業(yè)商業(yè)銀行具有業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的自有基金；以營利為目的，自主經(jīng)營、獨(dú)立核算自負(fù)盈虧；經(jīng)營目標(biāo)是最大限度地追求利潤。2、商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)商業(yè)銀行的經(jīng)營對象和內(nèi)容具有特殊性；商業(yè)銀行對整個社會的影響以及受到整個社會的影響的特殊；商業(yè)銀行責(zé)任特殊。3、商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)既有別與中央銀行，又有別于專業(yè)銀行和其他非金融機(jī)構(gòu)。,（二）商業(yè)銀行的性質(zhì)從商業(yè)銀行的起源和發(fā)展歷史看，商業(yè)銀行的性質(zhì)可以歸納為：,以追求利潤為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負(fù)債為對象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。,三、商業(yè)銀行的職能,（一）信用中介職能（二）支付中介職能（三）信用創(chuàng)造職能（四）金融服務(wù)職能,（一）信用中介職能商業(yè)銀行以負(fù)債業(yè)務(wù)集中社會閑散資金，轉(zhuǎn)而以資產(chǎn)業(yè)務(wù)加以運(yùn)用，溝通了資金供求，促進(jìn)了資金的融通。信用中介職能是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。,（二）支付中介職能商業(yè)銀行基于支票活期存款賬戶，以轉(zhuǎn)賬方式為客戶提供收付服務(wù)。支付中介職能是商業(yè)銀行獨(dú)有的職能。商業(yè)銀行支付中介職能的作用：1、有利于自身獲得穩(wěn)定而又廉價的資金來源；2、為客戶提供良好的支付服務(wù)，節(jié)約流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本的投入。,（三）信用創(chuàng)造職能信用創(chuàng)造指商業(yè)銀行利用其吸收活期存款的有利條件，通過發(fā)放貸款、從事投資業(yè)務(wù)而衍生出更多的存款，從而擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造包括兩層意思：1、指信用工具的創(chuàng)造，如銀行券或存款貨幣；2、指信用量的創(chuàng)造。,（四）金融服務(wù)職能商業(yè)銀行具有社會聯(lián)系面廣以及信息靈通的優(yōu)勢，可以向社會提供各種各樣的服務(wù)。隨著金融市場競爭的加劇，商業(yè)銀行也需要通過提供金融服務(wù)來擴(kuò)大其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。金融服務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要職能。,一、商業(yè)銀行組織制度,是指有關(guān)商業(yè)銀行外部存在形式和內(nèi)部職能設(shè)置的規(guī)則和慣例。,第二節(jié)商業(yè)銀行的組織制度,1、競爭原則2、穩(wěn)健原則3、適度原則,（一）商業(yè)銀行組織制度建立的原則,1、分支銀行制2、單一銀行制3、銀行控股公司制4、連鎖銀行制,（二）商業(yè)銀行外部組織形式,1、分支銀行制是在總行或總管理處之外，廣設(shè)國內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的銀行體制。這種體制又可細(xì)分為總行制和總管理處制。在前者，總行除領(lǐng)導(dǎo)、管理分支機(jī)構(gòu)外，本身也對外營業(yè)；在后者，總管理處專司領(lǐng)導(dǎo)、管理分支機(jī)構(gòu)之責(zé)，本身不對外開展業(yè)務(wù)。,優(yōu)點(diǎn)：1、經(jīng)營規(guī)模大，有利于展開競爭，并獲得規(guī)模效益。2、分支遍布各地，易于吸收存款，調(diào)劑、轉(zhuǎn)移和充分利用資金，便于分散和降低風(fēng)險。3、銀行數(shù)目少，便于國家直接控制。缺點(diǎn)：1、如果總行沒有完善的通信手段和成本控制方法，銀行的經(jīng)濟(jì)效益會下降。2、如果分支銀行的職員經(jīng)常調(diào)動，那么就會失去與其服務(wù)對象的聯(lián)系，如果不經(jīng)常調(diào)動，會形成本位主義。3、容易形成金融壟斷。,2、單一銀行制又稱為“獨(dú)家銀行制”，是只能以單個機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營，不準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行體制。,優(yōu)點(diǎn)：1、限制銀行間吞并和金融壟斷，緩和競爭的激烈程度。2、有利于協(xié)調(diào)銀行和地方政府相互關(guān)系，使商業(yè)銀行更適合本地區(qū)的需要。3、銀行的自主性較強(qiáng)，靈活性大。4、管理層次少，調(diào)控傳導(dǎo)快。缺點(diǎn)：1、限制了競爭，不利于銀行的發(fā)展和提高經(jīng)營效率。2、金融創(chuàng)新不如其他類的銀行。3、單一銀行和經(jīng)濟(jì)外向型發(fā)展相矛盾，人為的形成了資本的迂回流動。缺乏風(fēng)險分散機(jī)制。,3、銀行控股公司制又稱“銀行持股公司”，一般是專為控制或收購2家或2家以上銀行股份而成立的公司。,優(yōu)點(diǎn)：1、控股公司制是一種金融改革,能使許多銀行擺脫州政府關(guān)于設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制。2、可以擴(kuò)大經(jīng)營范圍，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化和地區(qū)分散化，更好地進(jìn)行風(fēng)險和收益管理。3、控股公司的股票更為暢銷，可以降低融資成本。4、控股公司的設(shè)施集中，可以節(jié)省開支。缺點(diǎn)：易于形成壟斷，不利于競爭。,4、連鎖銀行制是某個人或某個集團(tuán)，通過購買若干銀行一定數(shù)量的股份，將它們置于自己控制之下的一種銀行體制。連鎖銀行制無需成立股權(quán)公司，各家銀行在法律上保持獨(dú)立，但實(shí)際上受控于同一個人或集團(tuán)。,二、商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)一般可分為四個系統(tǒng)：,（一）決策系統(tǒng)（二）執(zhí)行系統(tǒng)（三）監(jiān)督系統(tǒng)（四）管理系統(tǒng),（一）決策系統(tǒng)商業(yè)銀行的決策系統(tǒng)主要由股東大會和董事會組成。股東大會是股份制商業(yè)銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會是由股東大會選舉產(chǎn)生的決策機(jī)構(gòu)。,（二）執(zhí)行系統(tǒng),1、總經(jīng)理（行長）2、職能部門3、分支機(jī)構(gòu)4、總稽核,（三）監(jiān)督系統(tǒng)商業(yè)銀行的監(jiān)督系統(tǒng)由監(jiān)事會和稽核部門組成。監(jiān)事會由股東大會選舉產(chǎn)生，代表股東大會對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部管理進(jìn)行監(jiān)督。商業(yè)銀行的稽核部門是董事會或管理層領(lǐng)導(dǎo)下的部門，其職責(zé)是維護(hù)銀行資產(chǎn)的完整和資金的有效營運(yùn)，對銀行的管理和經(jīng)營服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行獨(dú)立的評估。,（四）管理系統(tǒng),1、全面管理2、財務(wù)管理3、人事管理4、經(jīng)營管理5、市場營銷管理,第三節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),商業(yè)銀行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)，一般分為：,一、負(fù)債業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù),一、負(fù)債業(yè)務(wù)（一）負(fù)債業(yè)務(wù)的內(nèi)涵負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來源的業(yè)務(wù)。由于商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)，除了經(jīng)營對象、經(jīng)營手段不同外，在財務(wù)杠桿上也存在著很大的不同。一般企業(yè)的財務(wù)杠桿作用較小。權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比例較高，平均34%，即1:3，而商業(yè)銀行不同，銀行資產(chǎn)的大部分是靠銀行的負(fù)債支撐。,（二）商業(yè)銀行的主要負(fù)債,商業(yè)銀行負(fù)債,存款類負(fù)債,借款類負(fù)債,定期存款,證券回購,儲蓄存款,同業(yè)借款,向中央銀行借款,活期存款,國際金融市場借款,發(fā)行中長期金融債券,二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行將通過負(fù)債業(yè)務(wù)積聚起來的貨幣資金加以應(yīng)用的業(yè)務(wù)。,現(xiàn)金資產(chǎn),貸款,證券投資,固定資產(chǎn),商業(yè)銀行資產(chǎn)的構(gòu)成,（一）現(xiàn)金資產(chǎn)1、準(zhǔn)備金2、收款過程中的現(xiàn)金3、同業(yè)存款,一級儲備,（二）貸款業(yè)務(wù)1、貸款的定義是商業(yè)銀行作為貸款人，按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。,2、貸款的種類（1）按貸款是否有擔(dān)保，分為：信用貸款和擔(dān)保貸款。（2）按貸款期限是否既定，分為：定期貸款和活期貸款。（3）按還款方式，分為：一次性償還貸款和分期償還貸款。（4）按風(fēng)險程度分為：正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。,款貸良不,3、貸款業(yè)務(wù)的一般過程貸款申請受理與調(diào)查風(fēng)險評價貸款審批合同簽訂貸款發(fā)放貸款支付貸后管理回收與處置,4、貸款的原則貸款審查“6C”原則：品德、才能、資本、擔(dān)保品、經(jīng)營環(huán)境和事業(yè)的連續(xù)性5、貸款證券化貸款證券化是資產(chǎn)證券化的一種，是商業(yè)銀行以貸款為抵押發(fā)行證券籌資的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，可使貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成可轉(zhuǎn)讓證券。,（三）證券投資業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行將資金用于購買有價證券的活動，主要是通過證券市場買賣股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。,1、證券投資目的證券投資是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，其證券投資的目的：提高盈利性，降低風(fēng)險性，補(bǔ)充流動性。,2、商業(yè)銀行證券投資的主要對象包括國庫券、中長期國債、政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券或地方政府債券以及公司債券。在這些證券中，由于國庫券風(fēng)險小、流動性強(qiáng)而成為商業(yè)銀行重要的投資工具。,三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)（一）傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)指銀行不需動用自己的資金，代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。,1、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速的主要原因（1）規(guī)避資本管制，增加盈利來源；（2）適應(yīng)金融環(huán)境的變化；（3）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險；（4）適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的要求；（5）商業(yè)銀行自身的有利條件促進(jìn)其發(fā)展中間業(yè)務(wù)；（6）科技進(jìn)步推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。,（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)（2）銀行卡業(yè)務(wù)（3）代理類中間業(yè)務(wù)（4）咨詢顧問類業(yè)務(wù),2、傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)包括,（1）支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。結(jié)算工具：銀行匯票、商業(yè)匯票、銀行本票、支票結(jié)算方式：匯款業(yè)務(wù)、托收業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù),（2）銀行卡業(yè)務(wù)是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。,銀行卡分類,按清償方式：,按結(jié)算的幣種不同：,按使用對象：,按載體材料：,按使用對象的信譽(yù)等級：,按流通范圍：,貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、借記卡,人民幣卡、外幣卡,單位卡、個人卡,磁性卡、智能卡,金卡、普通卡,國際卡、地區(qū)卡,（3）代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。包括：代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理其他銀行銀行卡收單業(yè)務(wù)。,（4）咨詢顧問類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行依靠自身在信息、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢，收集和整理有關(guān)信息，并通過對這些信息以及銀行和客戶資金運(yùn)動的記錄和分析，并形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營管理或發(fā)展需要的服務(wù)活動。比如：企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)等。,（二）新興的表外業(yè)務(wù)是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。,1、擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債2、承諾類業(yè)務(wù)3、金融衍生業(yè)務(wù),新興的表外業(yè)務(wù)包括：,1、擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函業(yè)務(wù)及其他擔(dān)保業(yè)務(wù)。,2、承諾類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行再未來某一日期按照事情約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)。主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。,3、交易類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動。主要包括金融衍生業(yè)務(wù)：遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融互換、金融期權(quán),一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則,一、盈利性二、流動性三、安全性,第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理,（一）盈利性原則指商業(yè)銀行作為一個經(jīng)營企業(yè)，追求最大限度的盈利。1、影響商業(yè)銀行盈利性指標(biāo)的主要因素：存貸款規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、自有資金比例和資金自給率水平以及資金管理體制和經(jīng)營效率等。,2、商業(yè)銀行利潤的總體計(jì)算公式：,銀行利潤=利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-稅收,3、商業(yè)銀行盈利水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)：（1）利差收益率（2）銀行利潤率（3）資產(chǎn)收益率（4）資本盈利率,4、堅(jiān)持貫徹盈利性原則對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營的意義（1）只有保持理想的盈利水平，商業(yè)銀行才能充實(shí)資本和擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，并以此增強(qiáng)銀行經(jīng)營實(shí)力，提高銀行的競爭能力；（2）增強(qiáng)銀行的信譽(yù)；（3）保持和提高商業(yè)銀行的競爭能力；（4）不僅有利于銀行自身的發(fā)展，還有利于銀行宏觀經(jīng)濟(jì)活動的進(jìn)行。,（二）流動性原則指商業(yè)銀行能夠隨時應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶借貸的能力?！傲鲃有浴卑ㄙY產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。1、影響商業(yè)銀行流動性的主要因素客戶的平均存款規(guī)模、資金的自給水平、清算資金的變化規(guī)律、貸款經(jīng)營方針、銀行資產(chǎn)質(zhì)量以及資金管理制度。,2、商業(yè)銀行保持流動性的必要性（1）作為資金來源的客戶存款和銀行的其他借入資金要求銀行能夠保證隨時提取和按期歸還，這主要靠流動性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。（2）企業(yè)、家庭和政府在不同時期產(chǎn)生的多種貸款需求，也需要及時組織資金來源加以滿足。（3）銀行資金的運(yùn)動不規(guī)則性和不確定性，需要資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性來保證。（4）在銀行業(yè)激烈的競爭中，投資風(fēng)險也難以預(yù)料，經(jīng)營目標(biāo)不能保證能夠完全實(shí)現(xiàn)，需要一定的流動性作為預(yù)防措施。,3、衡量流動性的主要指標(biāo)：（1）現(xiàn)金資產(chǎn)率（2）貸款對存款的比率（3）流動性資產(chǎn)對全部負(fù)債或全部貸款的比率（4）超額準(zhǔn)備金（5）流動性資產(chǎn)減易變性負(fù)債（6）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率（7）存款增長率減貸款增長率,（三）安全性原則指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽(yù)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。1、影響銀行安全性原則的主要因素客戶的平均貸款規(guī)模、貸款的平均期限、貸款方式、貸款對象的行業(yè)和地區(qū)分布以及貸款管理體制等。,2、商業(yè)銀行堅(jiān)持安全性原則的主要意義（1）風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的永恒課題，銀行管理者在風(fēng)險問題上必須嚴(yán)格遵守安全性原則，盡力避免風(fēng)險、減少風(fēng)險和分散風(fēng)險。（2）商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)決定其是否存在有潛伏的危機(jī)。（3）堅(jiān)持穩(wěn)定經(jīng)營方針是商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)所必需的。一方面有助于減少資產(chǎn)的損失，增強(qiáng)預(yù)期收益的可靠性。另一方面，只有堅(jiān)持安全穩(wěn)健的銀行，才可以在公眾中樹立良好的形象。,3、衡量商業(yè)銀行安全性的指標(biāo)（1）貸款對存款的比率（2）資產(chǎn)對資本的比率（3）負(fù)債對流動資產(chǎn)的比率（4）有問題貸款占全部貸款的比率,（四）“三性”的關(guān)系盈利性、流動性和安全性三原則之間的關(guān)系可以簡單概括為：流動性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則，離開了安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無從談起。盈利性原則是商業(yè)銀行的最終目標(biāo)，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。,二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論及其演變,（一）資產(chǎn)管理理論（二）負(fù)債管理理論（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（四）資產(chǎn)負(fù)債外管理理論,（一）資產(chǎn)管理理論商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理主要是指商業(yè)銀行如何把籌集到的資產(chǎn)恰當(dāng)?shù)胤峙涞浆F(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等銀行資產(chǎn)上。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行無法控制的外生變量，銀行主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有?，?shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。,資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：,1、商業(yè)貸款理論2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論3、預(yù)期收入理論,1、商業(yè)貸款理論該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自償性貸款。局限性：沒有認(rèn)識到活期存款余額具有相對穩(wěn)定性；忽視了貸款需求的多樣性；忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件。,2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論主要觀點(diǎn)：銀行流動性的強(qiáng)弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力，因此保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉(zhuǎn)換的資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般具有以下條件：信譽(yù)高；期限短，流通能力強(qiáng)；易于出售根據(jù)該理論，銀行持有的政府公債，正是最容易出售轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的盈利資產(chǎn)。,該理論弱點(diǎn)：證券價格受市場波動的影響很大，當(dāng)銀根緊縮時，資金短缺，證券市場供大于求，銀行難以在不受損失的情況下順利出售證券；當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生使證券價格下跌時，銀行大量拋售證券，卻很少有人購買甚至不購買，這與銀行投資證券以保持資產(chǎn)流動性的初衷相矛盾。,3、預(yù)期收入理論基本思想：該理論認(rèn)為，銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款的期限長短。主張：擴(kuò)大公共項(xiàng)目開支，進(jìn)行大型基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，鼓勵消費(fèi)信用。強(qiáng)調(diào)：銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念。,局限：把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測，不可能完全精確；在貸款期限較長的情況下，不確定性因素增加，債務(wù)人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，到時并不一定具有償還能力。,以上三種理論各有側(cè)重，但都是為了保持資產(chǎn)的流動性。商業(yè)貸款理論強(qiáng)調(diào)貸款的用途；資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的期限和變現(xiàn)性；預(yù)期收入理論強(qiáng)調(diào)銀行資產(chǎn)投向的選擇。它們之間存在著互補(bǔ)的關(guān)系，促進(jìn)銀行資產(chǎn)管理理論的不斷完善和發(fā)展。,小結(jié)：,（二）負(fù)債管理理論主張：以負(fù)債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協(xié)調(diào)。觀點(diǎn)：銀行對于負(fù)債并非完全被動，無能為力，而是完全能夠而且也應(yīng)該采取主動，可以主動到市場上爭取資金，擴(kuò)大負(fù)債，有了更多的的負(fù)債，才能有更多的資產(chǎn)的獲