互聯(lián)網(wǎng)金融的利與弊.doc

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的利與弊隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷深入到人們的生活之中。在中國，以第三方支付為開端的互聯(lián)網(wǎng)金融，已經(jīng)不斷的發(fā)展壯大。無論是衣食住行還是投資理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融都已經(jīng)滲透到人們生活的每一個(gè)角落。然而互聯(lián)網(wǎng)金融不是新的金融，而是金融消費(fèi)渠道的創(chuàng)新。就在這種創(chuàng)新之下，一方面為“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”提供了新的途徑，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融以它的成本低，效率高，覆蓋廣，發(fā)展快等其自身特點(diǎn)深深的影響甚至改變著人們的生活方式。就在互聯(lián)網(wǎng)金融井噴式的發(fā)展之下，它產(chǎn)生的意義是積極的；但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度過快，必定會(huì)暴露出一些的問題。如果漠視互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的問題，有可能會(huì)引發(fā)不可收拾的后果。所

2、以金融機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者、投資者和政府這四個(gè)主體對互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展既滿心期盼，又心存疑慮。接下來，本文會(huì)針對互聯(lián)網(wǎng)金融在中國高速發(fā)展的同時(shí)對小微企業(yè)及個(gè)人所帶來的利益以及互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中所暴露出的一些社會(huì)性問題展開討論。為了能更深刻的理解互聯(lián)網(wǎng)金融的利與弊，首先有必要弄清楚互聯(lián)網(wǎng)金融的概念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。在中國，除了互聯(lián)網(wǎng)支付之外、還包括網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等主要業(yè)態(tài)。根據(jù)中國人民銀行的報(bào)告，“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有五大積極意義

3、：一是有助于發(fā)展普惠金融，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足；二是有利于發(fā)揮民間資本的作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化；三是滿足電子商務(wù)需求，擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)；四是有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量；五是有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求”。以上五條，央行從供需和成本的方面直接的指出了互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)和個(gè)人還帶來了間接的影響。所以關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的好處，除央行的五大積極意義之外，作為補(bǔ)充，本文將圍繞“為小微創(chuàng)業(yè)者提供更大的舞臺(tái)”和“推動(dòng)傳統(tǒng)金業(yè)的創(chuàng)新”這兩點(diǎn)，逐一展開討論。（1）為小微創(chuàng)業(yè)者提供更大的舞臺(tái)自從2014年9月在夏季達(dá)沃斯論壇上，李克強(qiáng)總理首次發(fā)出“

4、大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召起，在中國這神州大地上草根創(chuàng)業(yè)，人人創(chuàng)新的新態(tài)勢就已經(jīng)興起。無數(shù)的小微企業(yè)，如雨后春筍一般呱呱墜地。這些無數(shù)的小微企業(yè)在為中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)的同時(shí)，自身又面臨著融資難的問題。拿到創(chuàng)投過后，進(jìn)入A輪的企業(yè)就已經(jīng)少了很多，得到B輪C輪融資的企業(yè)的就更是少了。作為長尾客戶，小微企業(yè)通過大型商業(yè)銀行貸款會(huì)遇到門檻高，速度慢，審批繁瑣等諸多問題。而當(dāng)今投資機(jī)構(gòu)也表現(xiàn)出謹(jǐn)慎的態(tài)度，對小微企業(yè)的投資熱情有所冷卻。所以有不少的小微企業(yè)，因?yàn)橘Y金斷鏈的同時(shí)，又長時(shí)間得不到新一輪的融資而導(dǎo)致企業(yè)夭折。再這樣的創(chuàng)業(yè)背景下，不得不說互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，為小微企業(yè)的融資難問題打開了另一扇

5、方便之門。股權(quán)眾籌和網(wǎng)絡(luò)借貸這兩個(gè)模式可以彌補(bǔ)投資機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行等對小微企業(yè)的融資不足?，F(xiàn)今的眾籌平臺(tái)已經(jīng)得到了法律的支持，能為創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)拿到初始的資金。讓企業(yè)走下去成為可能。而網(wǎng)絡(luò)借貸，通過點(diǎn)對點(diǎn)小額借貸的方式可以彌補(bǔ)企業(yè)短期的資金短缺。所以互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)有商業(yè)銀行的互補(bǔ)，兩者雖有業(yè)務(wù)上的沖突，但互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是彌補(bǔ)商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資的不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以更迅速的，更合理的，更準(zhǔn)確的為小微企業(yè)服務(wù)，從而為小微創(chuàng)業(yè)者提供了更大的舞臺(tái)。（2）推動(dòng)傳統(tǒng)傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，以迅雷不及掩耳之勢搶占了小額借貸和金融理財(cái)產(chǎn)品的銷售市場。而對銀行業(yè)的沖擊主要是集中在零售領(lǐng)域，特別

6、是在中低端市場上這種沖擊更為明顯。所以以銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)在面臨這樣的新興而強(qiáng)大的競爭對手時(shí)，也必須紛紛積極應(yīng)變。眾所周知，銀行具有長期累積的風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢，如果能抓住大數(shù)據(jù)時(shí)代的機(jī)遇，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提升小微企業(yè)融資及個(gè)人客戶服務(wù)能力，將能較好地彌補(bǔ)自身短板，迎來發(fā)展新機(jī)遇。事實(shí)上，銀行的主要業(yè)務(wù)并不在小微企業(yè)融資及個(gè)人客戶服務(wù)上，但是為了應(yīng)對金融業(yè)的新格局，銀行就不得不把準(zhǔn)自己的方向，從自己的客戶吸引系統(tǒng)、服務(wù)渠道等，主動(dòng)地利用互聯(lián)網(wǎng)來提高中低端市場的業(yè)務(wù)水平。要抵擋互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)自身必須主動(dòng)、積極、大力開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。通過自身的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，才可以和新興的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融

7、企業(yè)競爭。目前，以四大行為首，國內(nèi)的各家銀行都開始籌謀創(chuàng)新，推出更多受小微企業(yè)和個(gè)人歡迎的金融產(chǎn)品和服務(wù)，建立在大數(shù)據(jù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之上的支付方式和經(jīng)營方式正在成為銀行業(yè)探索創(chuàng)新的方向。并正在加速搭建平臺(tái)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，借助虛擬經(jīng)濟(jì)助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，對小微企業(yè)提升經(jīng)營能力提供了資金支持。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，改變傳統(tǒng)金融業(yè)的格局，讓以銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)，不得不作出一系列的創(chuàng)新。這樣的創(chuàng)新有主動(dòng)的層面也有被動(dòng)的層面，但從結(jié)果上來看，這些創(chuàng)新，都相應(yīng)了黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會(huì)精神，為金融業(yè)的完善，小微企業(yè)的發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在中國是迅速的，一方面它

8、為小微企業(yè)的融資開辟了新途徑；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融業(yè)的思維模式，甚至改變了人們的生活方式。就在互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)和個(gè)人帶來總總好處的同時(shí)，我們也不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融的弊端。如果忽視互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的問題，會(huì)對金融業(yè)，甚至整個(gè)社會(huì)帶來嚴(yán)重的影響。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為,“網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)存在七大風(fēng)險(xiǎn)和隱患：影響宏觀調(diào)控效果；容易演變成非法金融機(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制；不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)；監(jiān)管職責(zé)不清；貸款質(zhì)量低于普通銀行類金融機(jī)構(gòu)；房地產(chǎn)二級抵押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”。雖然這些風(fēng)險(xiǎn)和隱患僅僅是針對網(wǎng)絡(luò)借貸而言的，但就整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與現(xiàn)狀來看安全問題、流動(dòng)性問題、法律問題這三個(gè)問題尤為突出，接下來將

9、逐一闡述。(3)安全問題安全的問題為互聯(lián)網(wǎng)金融諸多問題之首。由于安全問題所引發(fā)的客戶真實(shí)身份信息信息的泄漏、欺詐等問題為此普遍，不可忽視。首先看看真實(shí)身份信息泄漏的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握了諸如證件號碼、手機(jī)號碼等，同時(shí)還掌握了客戶大量銀行卡敏感信息諸如銀行卡號、卡片驗(yàn)證碼、卡片有效期、個(gè)人標(biāo)識(shí)碼等，但是在客戶信息安全保護(hù)方面，卻明顯薄弱于銀行監(jiān)管體系，存在極大的客戶信息暴露隱患。有部分企業(yè)或個(gè)人還蓄意出售客戶個(gè)人信息，以牟取暴利。新聞媒體也曾報(bào)道過支付寶等知名第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶信息泄露事件，引發(fā)了社會(huì)公眾對于支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)安全性的信任危機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)面廣，所涉及的人群眾多。這樣一來互聯(lián)

10、網(wǎng)金融所引起的信息泄漏問題很容易演化成社會(huì)性普遍問題。與互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)很多，這樣的信息泄漏問題很容易造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。如果是那樣，以互聯(lián)網(wǎng)金融為開端，逐漸蔓延到其他行業(yè)中去的社會(huì)動(dòng)亂將有可能發(fā)生。如果出現(xiàn)這種情況，其危害面極其廣泛，后果是不堪設(shè)想的。其次，在很多情況下，客戶信息的泄漏只是一個(gè)開始。不法份子通過顧客的信息進(jìn)行詐騙的情況也非常之多。釣魚式欺詐是眾多詐騙手法的主流，其發(fā)展速度非常迅猛。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)道，2009年釣魚式詐騙約400多起，到了2014年已經(jīng)達(dá)到了2000多起。沒有被記錄在案，由信息泄漏而引起的釣魚式詐騙更是不計(jì)其數(shù)。例如，今年5月至7月中旬，建行短信詐騙案就讓無數(shù)

11、民眾傷透了心。以下為事件的概要：95533為建設(shè)銀行官方短信號碼，受害者會(huì)接到這樣的短信“尊敬的建行用戶：您在我行賬戶已滿6000積分，可兌換6%現(xiàn)金，請手機(jī)登錄www.*查詢兌換，逾期無效（建設(shè)銀行）。由于電話號碼是建設(shè)銀行官方的號碼，收到短信的人大多信以為真，點(diǎn)進(jìn)網(wǎng)站之后就會(huì)立即被轉(zhuǎn)走5000元，讓受害者欲哭無淚。這次事件，涉及面極大，而受害者的個(gè)人信息及手機(jī)號碼大都是用建行卡通過第三方支付時(shí)被泄露出去的。由于網(wǎng)購的普及，使用建行卡網(wǎng)購的人數(shù)眾多，遍布在社會(huì)的各個(gè)階層之中。如果這樣的事情頻頻發(fā)生，必將會(huì)引起使用者對互聯(lián)網(wǎng)金融的懷疑，情節(jié)嚴(yán)重的還會(huì)造成廣大使用者的恐慌。這樣的后

12、果是非常嚴(yán)重的。再次，第三方存管體系也增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性。第三方存管體系如果缺失，安全風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)。如今一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)尚未創(chuàng)立資金的第三方存管機(jī)制，將有大量的投入資金存入賬戶平臺(tái)。如果缺乏外部監(jiān)督管理，就會(huì)有挪用資金更甚是卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)存在。此外，當(dāng)前客戶信息數(shù)據(jù)丟失的許多情況下，交易平臺(tái)尚未創(chuàng)建在傳輸、存儲(chǔ)、使用、銷毀及其他方面的個(gè)人隱私保護(hù)的完備機(jī)制。第三方存管體系的缺失會(huì)進(jìn)一步增加客戶真實(shí)信息泄漏的風(fēng)險(xiǎn)，從而加大利用客戶真實(shí)信息實(shí)施詐騙的可能性?？偠灾瑥陌踩珕栴}來看，主要集中在客戶信息泄漏、詐騙、第三方存管制度的不完善等幾個(gè)方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)由單一的風(fēng)險(xiǎn)向多種風(fēng)險(xiǎn)交叉形成

13、的復(fù)合型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。換句話說，這幾個(gè)方面的問題即會(huì)像蛀蟲一樣，無孔不入；又會(huì)像瘟疫一樣相互傳染，由這幾個(gè)問題有可能會(huì)滋生出新的問題。將來，它還有可能會(huì)帶來新的從未見過的安全隱患，從而對社會(huì)造成未知的不良影響。所以談到互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題，不得不將它上升為社會(huì)性普遍問題的高度，去深刻的探討。(4)流動(dòng)性問題安全問題的覆蓋面廣發(fā)生次數(shù)頻繁，但對單一客戶的影響可能相對較小。但是如果發(fā)生流動(dòng)性問題，對單一客戶造成的損失可以是巨大的。在這種情況下如果將其涉及面擴(kuò)大，則有可能造成社會(huì)的動(dòng)蕩?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大做了良好的帶頭作用。但是其自身存在著資本限期配錯(cuò)的

14、風(fēng)險(xiǎn)要素。網(wǎng)絡(luò)借貸，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)等，但凡貨幣市場出現(xiàn)大波動(dòng)，或者是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)引發(fā)大規(guī)模的贖回而導(dǎo)致崩盤，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果大規(guī)模的出現(xiàn)流動(dòng)性的問題必將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崩潰，其后果可能會(huì)蔓延到其他行業(yè)。導(dǎo)致投資者或債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)受到損失，甚至?xí)ぐl(fā)出恐慌情緒。目前獲得支付許可證的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)僅300家，而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)量卻遠(yuǎn)不止這些。單從這一點(diǎn)上就可以看出，眾多的無許可企業(yè)就有可能對贖回的流動(dòng)性造成潛在的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的各個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理水平，良莠不齊、差異巨大。這也為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增添了隱患。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融對流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)本身具有放大效應(yīng)。其虛擬賬戶的產(chǎn)生使互聯(lián)

15、網(wǎng)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動(dòng)性監(jiān)管的體系，甚至有可能擺脫真實(shí)貨幣的約束，從而進(jìn)一步增大潛在風(fēng)險(xiǎn)；超越地域和時(shí)間的限制，使得風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的速度更快。銀行為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，如流動(dòng)性比率高于25%；存貸比低于75%；核心負(fù)債依存度大于60%；流動(dòng)性缺口率大于-10%等。而互聯(lián)網(wǎng)金融卻缺乏內(nèi)部有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范體系，即無法參與銀行間市場，又得不到央行的緊急支持，在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控方面基本空白，處于“裸奔”狀態(tài)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將難以應(yīng)付，可能對其產(chǎn)生致命打擊。例如，目前已經(jīng)出現(xiàn)開通快捷支付的部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在商業(yè)銀行頻繁出現(xiàn)資金被盜的風(fēng)險(xiǎn)案件?？旖葜Ц斗绞綗o需通過網(wǎng)上銀行或銀行網(wǎng)上支付頁面，

16、而是直接通過非金融機(jī)構(gòu)就可實(shí)現(xiàn)交易，盡管目前非金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉了信用卡充值通道，一定程度上減少了套現(xiàn)及欺詐情況，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的商戶管理制度不完善，虛假交易屢禁不止。如這種模式不加以改變，快捷支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將迅速蔓延，對客戶信息安全、客戶資金安全等問題帶來巨大隱患，極大損害客戶利益，同時(shí)極易形成支付體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，最終不可避免地影響支付行業(yè)的整體發(fā)展。(5)法律、政策問題對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，法律、政策問題也是不容忽視的。就目前狀態(tài)來看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)存在法律風(fēng)險(xiǎn)與政策風(fēng)險(xiǎn)。例如，網(wǎng)絡(luò)借貸時(shí)所使用的中間賬戶原本是為了交易核實(shí)，但是目前國內(nèi)并沒有對于中間賬戶有明確的監(jiān)管規(guī)定出來，導(dǎo)致責(zé)權(quán)不

17、明的情況時(shí)有發(fā)生。這樣就為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)人員挪用公款甚至攜款潛逃提供了方便之門。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的部分企業(yè)的經(jīng)營項(xiàng)目有可能與非法集資有些界限模糊。最高法院對于非法吸儲(chǔ)的形式認(rèn)定規(guī)定的非常詳細(xì)，“對于此前形成惡劣社會(huì)影響的包括非法集資造林，養(yǎng)殖以發(fā)行股票，債券等金融證券等都嚴(yán)格禁止。”對于非法集資，最高法院對于融資規(guī)模，涉及人數(shù)和損失額度都有明確的說明。“個(gè)人吸儲(chǔ)20萬元以上，單位吸儲(chǔ)100萬元以上；個(gè)人吸儲(chǔ)對象30人以上，單位吸儲(chǔ)150人以上；個(gè)人造成損失10萬元以上，單位造成損失50萬元以上均被認(rèn)為需要承擔(dān)刑事責(zé)任”。就從此規(guī)定來看，有些股權(quán)眾籌平臺(tái)，確實(shí)有涉嫌非法集資的可能。如果在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上發(fā)生非法集資的事情，那么對投資者乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)都是不小的打擊。通過以上的分析可以得出結(jié)論，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處在利弊共存的時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的好處固然很多，但是如果不有效的解決它給社會(huì)所帶來的問題的話，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑會(huì)遭受到人們的質(zhì)疑，甚至有可能在中國夭折。不過，論歷史互聯(lián)網(wǎng)金融，在中國還很年輕，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及在美國的發(fā)展時(shí)間長；但要論發(fā)展速度，美國只能望塵莫及。無論地位高低，無論收入多寡，無論身處何種行業(yè)之中，相信每個(gè)中國人都能感受互聯(lián)網(wǎng)金融對我們生活的改變。我們都能感受到互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力，都能親