吉林省電路板設(shè)備研發(fā)制造項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、一、項(xiàng)目發(fā)展背景印制電路板(簡(jiǎn)稱“PCB”)，又稱印制線路板或印刷線路板，其主要功能是使各種電子元器組件通過(guò)電路進(jìn)行連接，起到導(dǎo)通和傳輸?shù)淖饔?，是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互連件。幾乎每種電子設(shè)備都離不開印制電路板，因此，印制電路板有“電子產(chǎn)品之母”之稱。作為電子終端設(shè)備不可或缺的組件，印制電路板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平在一定程度體現(xiàn)了國(guó)家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度與技術(shù)水準(zhǔn)。受益于全球PCB產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移以及下游蓬勃發(fā)展的電子終端產(chǎn)品制造的影響，中國(guó)PCB行業(yè)整體呈現(xiàn)較快的發(fā)展趨勢(shì)，2006年中國(guó)PCB產(chǎn)值超過(guò)日本，中國(guó)成為全球第一大PCB制造基地，受通訊電子、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械

2、、國(guó)防及航空航天等下游領(lǐng)域強(qiáng)勁需求增長(zhǎng)的刺激，近年我國(guó)PCB行業(yè)增速明顯高于全球PCB行業(yè)增速。2018年，我國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值達(dá)到327.02億美元，同比增長(zhǎng)10.0%。預(yù)計(jì)2020年我國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值達(dá)到356億美元，同比增長(zhǎng)5.6%根據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)剛性板的市場(chǎng)規(guī)模最大，其中多層板占比45.9%，單雙面板占比6.6%；其次是HDI板，占比達(dá)16.6%；柔性板占比為16.3%。與先進(jìn)的PCB制造國(guó)如日本相比，目前我國(guó)的高端印制電路板占比仍較低，尤其是封裝基板及剛撓結(jié)合板方面。中國(guó)有著健康穩(wěn)定的內(nèi)需市場(chǎng)和顯著的生產(chǎn)制造優(yōu)勢(shì)，吸引了大量外資企業(yè)將生產(chǎn)重心向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。PC

3、B產(chǎn)品作為基礎(chǔ)電子元件，其產(chǎn)業(yè)多圍繞下游產(chǎn)業(yè)集中地區(qū)配套建設(shè)。2017年，國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)企業(yè)數(shù)量約1,300家，主要分布在珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海區(qū)域，這三大地區(qū)具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)及人才優(yōu)勢(shì)。然而，近年來(lái)受勞動(dòng)力成本不斷上漲影響，部分PCB企業(yè)為緩解勞動(dòng)力成本等上漲帶來(lái)經(jīng)營(yíng)壓力，逐步將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至內(nèi)陸地區(qū)，如江西、湖南、安徽、湖北等地區(qū)。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資6705.95(萬(wàn)元）。（二）流動(dòng)資金投資估算預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年需用流動(dòng)資金1782.64萬(wàn)元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資8488.59萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資6705

4、.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.00%；流動(dòng)資金1782.64萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.00%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2539.95萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的29.92%；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)1990.28萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的23.45%；其它投資2175.72萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的25.63%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=6705.95+1782.64=8488.59（萬(wàn)元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算根據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷60.00%,計(jì)劃收入7848.60萬(wàn)元，總成本6742.32萬(wàn)元

5、，利潤(rùn)總額-344.84萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-258.63萬(wàn)元，增值稅219.84萬(wàn)元，稅金及附加125.04萬(wàn)元，所得稅-86.21萬(wàn)元；第二年負(fù)荷70.00%,計(jì)劃收入9156.70萬(wàn)元，總成本7662.89萬(wàn)元，利潤(rùn)總額-84.95萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-63.71萬(wàn)元，增值稅256.48萬(wàn)元，稅金及附加129.44萬(wàn)元，所得稅-21.24萬(wàn)元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入13081.00萬(wàn)元，總成本10424.61萬(wàn)元，利潤(rùn)總額2656.39萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1992.29萬(wàn)元，增值稅366.40萬(wàn)元，稅金及附加142.63萬(wàn)元，所得稅664.10萬(wàn)元。（一）營(yíng)業(yè)收入估算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只

6、考慮行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13081.00萬(wàn)元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=366.40萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用10424.61萬(wàn)元，其中：可變成本9205.73萬(wàn)元，固定成本1218.88萬(wàn)元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加142.63萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=2656.39（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)

7、納稅所得額稅率=2656.3925.00%=664.10（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=2656.39（萬(wàn)元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=2656.3925.00%=664.10（萬(wàn)元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2656.39萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅664.10萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：企業(yè)凈利潤(rùn)=達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=2656.39-664.10=1992.29（萬(wàn)元）。4、根據(jù)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率=31.29

8、%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=37.29%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=23.47%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13081.00萬(wàn)元，總成本費(fèi)用10424.61萬(wàn)元，稅金及附加142.63萬(wàn)元，利潤(rùn)總額2656.39萬(wàn)元，企業(yè)所得稅664.10萬(wàn)元，稅后凈利潤(rùn)1992.29萬(wàn)元，年納稅總額1173.13萬(wàn)元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=5.76年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期5.76年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。六、綜合評(píng)價(jià)本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利潤(rùn)率31.29%，投資利稅率37.29%，全部投

9、資回報(bào)率23.47%，全部投資回收期5.76年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤(rùn)空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)設(shè)施要堅(jiān)持“三同時(shí)”制度，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益同環(huán)境保護(hù)效益全面、同步發(fā)展。適應(yīng)新形勢(shì)，大膽探索開發(fā)建設(shè)新思路，高度重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高質(zhì)量與高速度的關(guān)系問(wèn)題，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，以減輕項(xiàng)目承辦單位直接投入資金的壓力。七、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析在產(chǎn)品類型上，全球PCB產(chǎn)業(yè)均在向高精度、高密度和高可靠性方向靠攏，不斷縮小體積、減少成本、提高性能、輕量薄型、提高生產(chǎn)率并減少污染，以適應(yīng)下游各電子設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上的投入將進(jìn)一步增加，多層板的

10、高速、高頻率和高熱應(yīng)用將繼續(xù)擴(kuò)大，出現(xiàn)更精密的HDI板和更先進(jìn)的晶圓級(jí)封裝技術(shù)。中國(guó)相比日本、韓國(guó)等PCB產(chǎn)業(yè)成熟的地區(qū)具有人力成本較低、市場(chǎng)潛力巨大、下游產(chǎn)業(yè)集中以及土地、水電、資源和政策等方面的優(yōu)點(diǎn)，PCB產(chǎn)業(yè)也因此實(shí)現(xiàn)了從發(fā)達(dá)國(guó)家到中國(guó)的轉(zhuǎn)移。由于IC業(yè)的不發(fā)達(dá)，中國(guó)在高端PCB產(chǎn)品、如封裝基板的研發(fā)和制造技術(shù)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于已經(jīng)形成成熟產(chǎn)業(yè)鏈的日本、韓國(guó)等地區(qū)，仍處于技術(shù)探索階段，只有數(shù)不多的幾家廠家在小批量生產(chǎn)。接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有助于中國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)、提高危機(jī)意識(shí)、不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，造就繁榮。中國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)面臨的一大危機(jī)來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)者。隨著中國(guó)人口紅利的消失以及PCB產(chǎn)業(yè)的日臻成熟，人

11、工、水電和環(huán)境的費(fèi)用將不斷提高，東南亞國(guó)家也因此通過(guò)自己的成本優(yōu)勢(shì)吸引了大量外資，本身具有大量PCB需求的印度尤甚。單雙面板等成本低、投資少的低端PCB產(chǎn)品逐漸向這些國(guó)家進(jìn)行第二次轉(zhuǎn)移。去低端過(guò)剩產(chǎn)能、向高技術(shù)含量產(chǎn)品進(jìn)發(fā)不僅是大勢(shì)所趨，更是環(huán)境保護(hù)的呼聲。2018年1月1日起施行的中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)稅法通過(guò)稅收機(jī)制倒逼高污染、高能耗企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，力圖建立“企業(yè)多排多繳稅，少排少繳稅”的機(jī)制，環(huán)保稅收將全部作為地方收入，中央不參與分成，從而激勵(lì)地方政府的監(jiān)管，進(jìn)而加速高污企業(yè)的退出，提高產(chǎn)效率高、污染排放少的企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。政府的環(huán)保政策對(duì)4層以下的低端

12、PCB產(chǎn)品投資進(jìn)行了限制，這使得HDI等高端產(chǎn)品獲得了更充足的資本投入與更廣闊的市場(chǎng)空間。根據(jù)Prismark預(yù)測(cè)，2016年至2020年，中國(guó)封裝基板產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到5.5%（全球平均水平僅為0.1%）。在企業(yè)的戰(zhàn)略選擇上，一些PCB企業(yè)開始延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提供創(chuàng)新型服務(wù)。PCB產(chǎn)業(yè)的上游企業(yè)對(duì)各種外界因素的變化較為敏感，且能夠幾乎完全轉(zhuǎn)嫁價(jià)格壓力到產(chǎn)業(yè)鏈的中游。當(dāng)上游原材料缺貨漲價(jià)時(shí)，中小PCB企業(yè)在資金鏈和供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性上都面臨挑戰(zhàn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇。由于上游企業(yè)行業(yè)集中度較高，一些大企業(yè)因此嘗試延伸進(jìn)入PCB制造業(yè)務(wù)的下游的電子聯(lián)裝行業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷一體化，向多行業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，降低成

13、本、提高收入。電子聯(lián)裝所處行業(yè)為EMS行業(yè)，具體是指依據(jù)設(shè)計(jì)方案將無(wú)源器件、有源器件、接插件等電子元器件通過(guò)插裝、表面貼裝、微組裝等方式焊接在PCB板上，實(shí)現(xiàn)電氣互聯(lián)，并通過(guò)功能及可靠性測(cè)試形成模塊、整機(jī)或系統(tǒng)。通過(guò)EMS服務(wù)商的專業(yè)服務(wù)，對(duì)于大量經(jīng)濟(jì)規(guī)模不足的下游小批量電子產(chǎn)品企業(yè)進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)，幫助品牌商以更高的效率完成量產(chǎn)，適時(shí)滿足需求。據(jù)IPC，2016年全球電子EMS服務(wù)業(yè)收入達(dá)4463億美元，同比增長(zhǎng)3.77%。延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈有助于幫企業(yè)減輕價(jià)格上漲的壓力，從而更有余地解決各種經(jīng)濟(jì)、政策因素變化對(duì)企業(yè)所帶來(lái)的影響。此外，由于消費(fèi)電子產(chǎn)品的多樣化、生命周期的短暫性，一些企業(yè)開始進(jìn)軍量少、

14、高客制化的一站式服務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)行中小批量PCB制造優(yōu)化，幫助客戶降低設(shè)計(jì)成本，增加自身競(jìng)爭(zhēng)力。深南電路、興森快捷、杰賽科技、珠海方正等企業(yè)已積極布局一站式快板服務(wù)。在企業(yè)規(guī)模與行業(yè)集中度上，中國(guó)的PCB企業(yè)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，淘汰一部分落后的中小企業(yè)，將大多數(shù)產(chǎn)能集中到龍頭企業(yè)上。根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)計(jì)算對(duì)比可得，中國(guó)大陸的PCB產(chǎn)業(yè)集中度大幅落后于歐美、韓國(guó)、日本、中國(guó)臺(tái)灣的水平，本土PCB行業(yè)的集中度與大廠的市場(chǎng)份額均有很大提升空間。在產(chǎn)業(yè)布局上，中國(guó)的PCB產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)跟隨政府開發(fā)的腳步與政策進(jìn)行布局。政府已有的開發(fā)包括1994年的珠三角開發(fā)區(qū)、2000年長(zhǎng)三角開發(fā)區(qū)、2005年環(huán)渤海開發(fā)

15、區(qū)以及2010年中央開始推動(dòng)的大西部開發(fā)的西三角開發(fā)區(qū)。在確認(rèn)市場(chǎng)需求是否能支撐設(shè)廠規(guī)模、人才流動(dòng)與管理、整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境、廢水排放等各項(xiàng)執(zhí)照等因素之后，一批企業(yè)向內(nèi)陸進(jìn)行移動(dòng)，以享受各種政策及要素價(jià)格的優(yōu)惠。目前，因?yàn)閮?nèi)陸較低的工資水平被人員素質(zhì)的不足以及隨之產(chǎn)生的管理困難所抵消，人力成本節(jié)省程度較低，且主要客戶關(guān)系、即本土中小型電子廠大多設(shè)于華南與華東，并無(wú)內(nèi)移需求，再加上PCB產(chǎn)業(yè)對(duì)水的大量需求，PCB企業(yè)向內(nèi)陸移動(dòng)的比例不高，大多采用并購(gòu)方式來(lái)達(dá)成布局。但內(nèi)陸始終是國(guó)家發(fā)展的重點(diǎn)，考慮到沿海市場(chǎng)的飽和性與東西部發(fā)展的不平衡，未來(lái)幾年內(nèi)，向內(nèi)陸轉(zhuǎn)移仍然會(huì)是PCB產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。八、行業(yè)發(fā)展趨

16、勢(shì)印制電路板是承載電子元器件并連接電路的橋梁，廣泛應(yīng)用于通訊電子、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國(guó)防及航空航天等領(lǐng)域，是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可或缺的電子元器件，印制電路板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平可在一定程度上反映一個(gè)國(guó)家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與技術(shù)水準(zhǔn)。在當(dāng)前云技術(shù)、5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、大數(shù)據(jù)、人工智能、共享經(jīng)濟(jì)、工業(yè)4.0、物聯(lián)網(wǎng)等加速演變的大環(huán)境下，作為“電子產(chǎn)品之母”的PCB行業(yè)將成為整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)鏈中承上啟下的基礎(chǔ)力量。據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2019年全球PCB產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值預(yù)估達(dá)613億美元，同比減少1.7%。Prismark預(yù)測(cè)，未來(lái)5年全球PCB市場(chǎng)將保持溫和增長(zhǎng)，人工智能、

17、5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)4.0、云端服務(wù)器、存儲(chǔ)設(shè)備等將成為驅(qū)動(dòng)PCB需求增長(zhǎng)的新方向。其中，中國(guó)作為全球PCB行業(yè)的最大生產(chǎn)國(guó)，2019年占全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值的比例53.8%。根據(jù)Prismark2020年2月預(yù)測(cè)，2020年P(guān)CB行業(yè)預(yù)計(jì)成長(zhǎng)率為2%，并將在2020至2024年之間以5%的年復(fù)合增長(zhǎng)率成長(zhǎng)，到2024年全球PCB行業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到758.46億美元。PCB行業(yè)以往受計(jì)算機(jī)、消費(fèi)電子需求影響較大，但隨著下游分布越來(lái)越廣泛，產(chǎn)品覆蓋面變廣，印制電路板受單一行業(yè)影響較小，行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)降低。印刷電路板行業(yè)主要是受宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。印制電路板的生產(chǎn)和銷售受季節(jié)影響較小，行業(yè)的季節(jié)性特征

18、不明顯。但由于受到下游電子終端產(chǎn)品節(jié)假日消費(fèi)及下游客戶為應(yīng)對(duì)消費(fèi)旺季而提前備貨等因素的影響，一般情況下，PCB生產(chǎn)企業(yè)下半年的生產(chǎn)及銷售規(guī)模均高于上半年。PCB行業(yè)整體呈現(xiàn)一定的區(qū)域性特征。就全球而言，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)對(duì)于各類型的印制電路板產(chǎn)品需求旺盛，PCB行業(yè)的產(chǎn)值主要分布在中國(guó)大陸及中國(guó)臺(tái)灣、日韓等國(guó)家或地區(qū)。就我國(guó)自身而言，由于華東和華南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，且電子信息產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)，上述兩個(gè)區(qū)域?yàn)橛≈齐娐钒逯圃鞓I(yè)高端產(chǎn)品和高附加值產(chǎn)品較為集中的地區(qū)。PCB下游的通訊電子市場(chǎng)主要包括手機(jī)、基站、路由器和交換機(jī)等產(chǎn)品類別。5G的發(fā)展推動(dòng)通訊電子產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，據(jù)Prismark預(yù)估

19、，PCB下游通訊電子市場(chǎng)電子產(chǎn)品產(chǎn)值在2019年達(dá)到5,750億美元，2019年至2023年將以4.2%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，成為增長(zhǎng)最快的PCB產(chǎn)品下游領(lǐng)域。近年AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）、VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）、平板電腦、可穿戴設(shè)備頻頻成為消費(fèi)電子行業(yè)熱點(diǎn)，疊加全球消費(fèi)升級(jí)之大趨勢(shì)，消費(fèi)者逐漸從以往的物質(zhì)型消費(fèi)走向服務(wù)型、品質(zhì)型消費(fèi)。目前，消費(fèi)電子行業(yè)正在醞釀下一個(gè)以AI、IoT、智能家居為代表的新藍(lán)海，創(chuàng)新型消費(fèi)電子產(chǎn)品層出不窮，并將滲透消費(fèi)者生活的方方面面。據(jù)Prismark預(yù)估，2019年P(guān)CB下游消費(fèi)電子行業(yè)電子產(chǎn)品產(chǎn)值達(dá)到2,980億美元，預(yù)計(jì)2019年-2023年消費(fèi)電子行業(yè)復(fù)合增長(zhǎng)率為3.3%

20、。隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)從電子化進(jìn)入自動(dòng)化時(shí)代，帶動(dòng)車用電路板產(chǎn)值持續(xù)向上攀升，許多電路板業(yè)者爭(zhēng)相投入技術(shù)搶食市場(chǎng)。雖因涉及人身安全導(dǎo)致產(chǎn)品認(rèn)證時(shí)間長(zhǎng)、進(jìn)入門坎高，但一旦通過(guò)認(rèn)證出貨，將帶給公司穩(wěn)定營(yíng)收增長(zhǎng)動(dòng)能。據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2019年全球車用電子產(chǎn)品產(chǎn)值預(yù)估達(dá)到2,250億美元，預(yù)計(jì)2019年至2023年將以2.3%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。九、附表上年度營(yíng)收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)1營(yíng)業(yè)收入2111.722815.622614.512513.9510055.802主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1835.522447.362272.552185.148740.572.1電路板設(shè)備(

21、A)605.72807.63749.94721.102884.392.2電路板設(shè)備(B)422.17562.89522.69502.582010.332.3電路板設(shè)備(C)312.04416.05386.33371.471485.902.4電路板設(shè)備(D)220.26293.68272.71262.221048.872.5電路板設(shè)備(E)146.84195.79181.80174.81699.252.6電路板設(shè)備(F)91.78122.37113.63109.26437.032.7電路板設(shè)備(.)36.7148.9545.4543.70174.813其他業(yè)務(wù)收入276.20368.26341.

22、96328.811315.23上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元10055.80完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入萬(wàn)元8740.57主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比86.92%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率（同比）18.48%營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)量（同比）萬(wàn)元1568.14利潤(rùn)總額萬(wàn)元2078.88利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率26.54%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)量萬(wàn)元436.04凈利潤(rùn)萬(wàn)元1559.16凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率21.67%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)量萬(wàn)元277.75投資利潤(rùn)率34.42%投資回報(bào)率25.82%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26.12%企業(yè)總資產(chǎn)萬(wàn)元15535.33流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬(wàn)元26.18%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬(wàn)元4066.58資產(chǎn)負(fù)債率45.49%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位

23、指標(biāo)備注1占地面積平方米24665.6636.98畝1.1容積率1.361.2建筑系數(shù)63.97%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝181.341.4基底面積平方米15778.621.5總建筑面積平方米33545.301.6綠化面積平方米2553.79綠化率7.61%2總投資萬(wàn)元8488.592.1固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元6705.952.1.1土建工程投資萬(wàn)元2539.952.1.1.1土建工程投資占比萬(wàn)元29.92%2.1.2設(shè)備投資萬(wàn)元1990.282.1.2.1設(shè)備投資占比23.45%2.1.3其它投資萬(wàn)元2175.722.1.3.1其它投資占比25.63%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.00%2.2流動(dòng)

24、資金萬(wàn)元1782.642.2.1流動(dòng)資金占比21.00%3收入萬(wàn)元13081.004總成本萬(wàn)元10424.615利潤(rùn)總額萬(wàn)元2656.396凈利潤(rùn)萬(wàn)元1992.297所得稅萬(wàn)元1.368增值稅萬(wàn)元366.409稅金及附加萬(wàn)元142.6310納稅總額萬(wàn)元1173.1311利稅總額萬(wàn)元3165.4212投資利潤(rùn)率31.29%13投資利稅率37.29%14投資回報(bào)率23.47%15回收期年5.7616設(shè)備數(shù)量臺(tái)（套）8517年用電量千瓦時(shí)564924.1418年用水量立方米7278.9219總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤70.0520節(jié)能率23.47%21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤20.9222員工數(shù)量人197區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營(yíng)情

25、況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元194917.72同期產(chǎn)值萬(wàn)元163617.66同比增長(zhǎng)19.13%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家789規(guī)上企業(yè)家49從業(yè)人數(shù)人39450前十位企業(yè)產(chǎn)值萬(wàn)元94395.54去年同期78695.74萬(wàn)元。1、xxx（集團(tuán)）有限公司（AAA）萬(wàn)元23126.912、xxx科技公司萬(wàn)元20767.023、xxx科技公司萬(wàn)元12271.424、xxx（集團(tuán)）有限公司萬(wàn)元10383.515、xxx科技公司萬(wàn)元6607.696、xxx科技發(fā)展公司萬(wàn)元6135.717、xxx科技公司萬(wàn)元471.988、xxx（集團(tuán)）有限公司萬(wàn)元3870.229、xxx科技公司萬(wàn)元3681.4310、xxx科技

26、發(fā)展公司萬(wàn)元2831.87區(qū)域內(nèi)行業(yè)營(yíng)業(yè)能力分析序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬(wàn)元42258.931.1同期增加值萬(wàn)元35870.411.2增長(zhǎng)率17.81%2行業(yè)凈利潤(rùn)萬(wàn)元25273.042.12016年凈利潤(rùn)萬(wàn)元22247.392.2增長(zhǎng)率13.60%3行業(yè)納稅總額萬(wàn)元44811.123.12016納稅總額萬(wàn)元39352.883.2增長(zhǎng)率13.87%42017完成投資萬(wàn)元58527.874.12016行業(yè)投資萬(wàn)元18.93%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值228761.88259956.68295405.322利潤(rùn)總額74160.4284273

27、.2195765.013凈利潤(rùn)24143.5327435.8331177.084納稅總額14222.7816162.2518366.195工業(yè)增加值71185.5280892.6491923.456產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率8.00%12.00%13.91%7企業(yè)數(shù)量94711551478土建工程投資一覽表序號(hào)項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計(jì)容面積（）投資（萬(wàn)元）1主體生產(chǎn)工程11155.4811155.4823007.1123007.111916.231.1主要生產(chǎn)車間6693.296693.2913804.2713804.271188.061.2輔助生產(chǎn)車間3569.753569.757362.

28、287362.28613.191.3其他生產(chǎn)車間892.44892.441334.411334.41114.972倉(cāng)儲(chǔ)工程2366.792366.796849.826849.82414.922.1成品貯存591.70591.701712.451712.45103.732.2原料倉(cāng)儲(chǔ)1230.731230.733561.913561.91215.762.3輔助材料倉(cāng)庫(kù)544.36544.361575.461575.4695.433供配電工程126.23126.23126.23126.238.603.1供配電室126.23126.23126.23126.238.604給排水工程145.16145.

29、16145.16145.167.694.1給排水145.16145.16145.16145.167.695服務(wù)性工程1498.971498.971498.971498.9790.805.1辦公用房663.26663.26663.26663.2654.325.2生活服務(wù)835.71835.71835.71835.7144.656消防及環(huán)保工程422.87422.87422.87422.8728.826.1消防環(huán)保工程422.87422.87422.87422.8728.827項(xiàng)目總圖工程63.1163.1163.1163.1120.717.1場(chǎng)地及道路硬化4074.63909.31909.317

30、.2場(chǎng)區(qū)圍墻909.314074.634074.637.3安全保衛(wèi)室63.1163.1163.1163.118綠化工程1490.9152.18合計(jì)15778.6233545.3033545.302539.95節(jié)能分析一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤70.051.1年用電量千瓦時(shí)564924.141.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤69.431.3年用水量立方米7278.921.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤0.622年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤20.923節(jié)能率23.47%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1完成投資萬(wàn)元6039.201.1完成比例71.14%2完成固定資產(chǎn)投資萬(wàn)元4119.862.1完成比例68.22

31、%3完成流動(dòng)資金投資萬(wàn)元1919.343.1完成比例31.78%人力資源配置一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1341.2人均年工資萬(wàn)元4.251.3年工資額萬(wàn)元587.342工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人302.2人均年工資萬(wàn)元5.702.3年工資額萬(wàn)元199.343企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人83.2人均年工資萬(wàn)元7.863.3年工資額萬(wàn)元55.434品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人164.2人均年工資萬(wàn)元5.764.3年工資額萬(wàn)元91.335其他人員工資5.1平均人數(shù)人95.2人均年工資萬(wàn)元5.605.3年工資額萬(wàn)元55.876職工工資總額萬(wàn)元989.31固定

32、資產(chǎn)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元2539.951990.28181.346705.951.1工程費(fèi)用萬(wàn)元2539.951990.288735.791.1.1建筑工程費(fèi)用萬(wàn)元2539.952539.9529.92%1.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元1990.281990.2823.45%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元2175.722175.7225.63%1.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元872.89872.891.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1302.831302.831.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元673.85673.851.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元628.98628.982建

33、設(shè)期利息萬(wàn)元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元6705.956705.95流動(dòng)資金投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬(wàn)元8735.796268.215716.338735.798735.798735.791.1應(yīng)收賬款萬(wàn)元2620.741572.441834.522620.742620.742620.741.2存貨萬(wàn)元3931.112358.662751.773931.113931.113931.111.2.1原輔材料萬(wàn)元1179.33707.60825.531179.331179.331179.331.2.2燃料動(dòng)力萬(wàn)元58.9735.3841.2858.9758.

34、9758.971.2.3在產(chǎn)品萬(wàn)元1808.311084.991265.821808.311808.311808.311.2.4產(chǎn)成品萬(wàn)元884.50530.70619.15884.50884.50884.501.3現(xiàn)金萬(wàn)元2183.951310.371528.762183.952183.952183.952流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元6953.154171.894867.206953.156953.156953.152.1應(yīng)付賬款萬(wàn)元6953.154171.894867.206953.156953.156953.153流動(dòng)資金萬(wàn)元1782.641069.581247.851782.641782.641782

35、.644鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元594.21356.53415.95594.21594.21594.21總投資構(gòu)成估算表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬(wàn)元8488.59126.58%126.58%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬(wàn)元6705.95100.00%100.00%79.00%2.1工程費(fèi)用萬(wàn)元4530.2367.56%67.56%53.37%2.1.1建筑工程費(fèi)萬(wàn)元2539.9537.88%37.88%29.92%2.1.2設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)萬(wàn)元1990.2829.68%29.68%23.45%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元872.8913.02%13.02%10

36、.28%2.2.1無(wú)形資產(chǎn)萬(wàn)元872.8913.02%13.02%10.28%2.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元1302.8319.43%19.43%15.35%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元673.8510.05%10.05%7.94%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元628.989.38%9.38%7.41%3建設(shè)期利息萬(wàn)元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬(wàn)元6705.95100.00%100.00%79.00%5建設(shè)期間費(fèi)用萬(wàn)元6流動(dòng)資金萬(wàn)元1782.6426.58%26.58%21.00%7鋪底流動(dòng)資金萬(wàn)元594.218.86%8.86%7.00%營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)

37、元7848.609156.7013081.0013081.0013081.001.1萬(wàn)元7848.609156.7013081.0013081.0013081.002現(xiàn)價(jià)增加值萬(wàn)元2511.552930.144185.924185.924185.923增值稅萬(wàn)元219.84256.48366.40366.40366.403.1銷項(xiàng)稅額萬(wàn)元2092.962092.962092.962092.962092.963.2進(jìn)項(xiàng)稅額萬(wàn)元1035.941208.591726.561726.561726.564城市維護(hù)建設(shè)稅萬(wàn)元15.3917.9525.6525.6525.655教育費(fèi)附加萬(wàn)元6.607.69

38、10.9910.9910.996地方教育費(fèi)附加萬(wàn)元4.405.137.337.337.339土地使用稅萬(wàn)元98.6698.6698.6698.6698.6610稅金及附加萬(wàn)元125.04129.44142.63142.63142.63折舊及攤銷一覽表序號(hào)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期合計(jì)第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值2539.952539.95當(dāng)期折舊額2031.96101.60101.60101.60101.60101.60凈值507.992438.352336.752235.162133.562031.962機(jī)器設(shè)備原值1990.281990.28當(dāng)期折舊額1592.22106.15106.

39、15106.15106.15106.15凈值1884.131777.981671.841565.691459.543建筑物及設(shè)備原值4530.23當(dāng)期折舊額3624.18207.75207.75207.75207.75207.75建筑物及設(shè)備凈值906.054322.484114.733906.983699.233491.484無(wú)形資產(chǎn)原值872.89872.89當(dāng)期攤銷額872.8921.8221.8221.8221.8221.82凈值851.07829.25807.42785.60763.785合計(jì)：折舊及攤銷4497.07229.57229.57229.57229.57229.57總成本

40、費(fèi)用估算一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購(gòu)原材料費(fèi)萬(wàn)元6992.984195.794895.096992.986992.986992.982外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)萬(wàn)元518.23310.94362.76518.23518.23518.233工資及福利費(fèi)萬(wàn)元989.31989.31989.31989.31989.31989.314修理費(fèi)萬(wàn)元24.9314.9617.4524.9324.9324.935其它成本費(fèi)用萬(wàn)元1669.591001.751168.711669.591669.591669.595.1其他制造費(fèi)用萬(wàn)元470.09282.05329.06470.09470.09470.095.2其他管理費(fèi)用萬(wàn)元367.38220.43257.17367.38367.38367.385.3其他銷售費(fèi)用萬(wàn)元620.95372.57434.67620.95620.95620.956經(jīng)營(yíng)成本萬(wàn)元10195.046117.027136.5310195.0410195.0410195.047折舊費(fèi)萬(wàn)元207.75207.75207.75207.75207.75207.758攤銷費(fèi)萬(wàn)元21.8221.8221.8221.8221.8221.8