zyt巴林銀行倒閉案例分析

1、羋木紅鏗滋寧波大紅鷹學院所在學院經(jīng)濟與管理學院班級11財管502姓名張越亭1131062844摘要：1995年2月26日，一條消息震驚了整個世界金融市場。具有 230多 年歷史，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位的英國巴林銀行，因 進行巨額金融期貨投機交易，造成 9.16億英鎊的巨額虧損，在經(jīng)過國家中央銀 行英格蘭銀行先前一個周末的拯救失敗之后，被迫宣布破產(chǎn)。后經(jīng)英格蘭銀行的 斡旋，3月5日，荷蘭國際集團（1NG）以1美元的象征價格，宣布完全收購巴林 銀行。關(guān)鍵詞：巴林銀行 期貨交易管理一、事件起因與經(jīng)過：巴林銀行破產(chǎn)的直接原因，是其新加坡分行的一名交易員-尼克李森違規(guī)交易造成的

2、。李森，事發(fā)時剛滿 28歲，1992年，李森由摩根十丹利的衍生工具 部轉(zhuǎn)投巴林，被派往新加坡分行。由于工作勤奮、機敏過人而被重用，升任交易 員，負責巴林新加坡分行的衍生產(chǎn)品交易。 期貨交易的成功使李森深受上司的賞 識，地位節(jié)節(jié)上升，以至被允許加入由 18人組成的巴林銀行集團的全球衍生交 易管理委員會。李森的工作，是在日本的大阪及新加坡進行口經(jīng)指數(shù)期貨套利活動。然向李森井沒有嚴格地按規(guī)則去做，當他認為日經(jīng)指數(shù)期貨將要上漲時， 不惜偽造文件 籌集資金，通過私設(shè)賬戶大量買進日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸，從事自營投機活動。 然而，日本關(guān)西大地震打破了李森的美夢，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，李森持有的頭寸 損夫巨大。若此

3、時他能當機立斷斬倉，損失還是能得到控制，侗過于自負的李森 在1995年1月26日以后，又大幅增倉、導致?lián)p失進一步加大。1995年2月23日，李森突然失蹤，其所在的巴林新加坡分行持有的日經(jīng) 225 股票指數(shù)期貨合約超過6萬張，占市場總倉量的30%以上，預(yù)計損失逾10億美 元之巨。這項損失，已完全超過巴林銀行約5.41億美元的全部凈資產(chǎn)值，英格蘭銀行于2月26日宣告巴林銀行破產(chǎn)。3月6日，英國高等法院裁決，巴林集 團由荷蘭商業(yè)銀行收購。二、原因巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克里森錯誤地判斷了日本股市的走向。但也不得不說是巴林集團管理的疏忽。1. 巴林集團管理層的失職在考慮新加坡國

4、際金融交易所是否稱職時， 有一點必須先弄清楚，新加坡國 際金融交易所沒有管理新加坡巴林期貨公司或任何清算會員的事務(wù)的責任。新加坡國際金融交易所只是個供清算會員進行交易的交易場所。不過，即使如此，新加坡國際金融交易所還是有機會識別并反映其會員有不正當行為的征兆的。例如瓊期作為新加坡巴林期貨公司的財務(wù)董事，何以未經(jīng)獨立地詳細了解整個事 件，就在里森草擬的回復(fù)新加坡國際金融交易所征詢里森交易活動的復(fù)函上簽 字。2. 松散的內(nèi)部控制從巴林破產(chǎn)的整個過程看，無論是各國金融監(jiān)管機構(gòu)或國際金融市場都普遍 認為，金融機構(gòu)內(nèi)部管理是風險控制的核心問題， 而巴林的內(nèi)部控制卻是非常松 散的。據(jù)報載，在2月26日悲劇

5、發(fā)生之前，巴林銀行的證券投資已暴露出極大的 風險性，但竟末引起該行高級管理人員的警惕。 巴林破產(chǎn)后不久，該銀行高級主 管人員稱對尼克里森在新加坡的所為一無所知，因為直到尼克里森去職的那天，即2月23日星期四，公司的風險報告仍出現(xiàn)交易平衡?？梢哉f，巴林銀行的倒閉不是一人所為， 而是一個組織結(jié)構(gòu)漏洞百出的、 內(nèi) 部管理失控的機構(gòu)所致。3. 業(yè)務(wù)交易部門與行政財務(wù)管理部門職責不明在巴林新加坡分部，尼克里森本人就是制度。他分管交易和結(jié)算，這與讓 一個小學生給自己改作業(yè)、打分沒什么區(qū)別。這種做法給了里森許多自己做決定 的機會。作為總經(jīng)理，他除了負責交易外，還集以下四種權(quán)力于一身：監(jiān)督行政 財務(wù)管理人員；

6、簽發(fā)支票；負責把關(guān)與新加坡國際貨幣交易所交易活動的對賬調(diào) 節(jié)；以及負責把關(guān)與銀行的對賬調(diào)節(jié)。由于工作便利，尼克里森的代號為“88888”的誤差賬號用了 1年多，直到1995年2月 23日他辭職時才被發(fā)現(xiàn)。4. 代客交易部門與自營交易部門劃分不清尼克里森所做的交易也曾受到巴林新加坡期貨部同行們的質(zhì)詢，但是他總是說自己是代客戶交易。也有人提出尼克里森在對巴林撒謊， 因為代客戶墊付 期貨合同的維持金是非常少有的事。在許多公司里代客戶交易與自營交易的混淆 也帶來了管理上的困難，只有把兩者劃分清楚，才能進行有效的風險管理。5. 獎金結(jié)構(gòu)與風險參數(shù)比例失當許多公司為鼓勵員工辛勤工作，采取發(fā)放獎金的辦法。一

7、般根據(jù)員工的職務(wù)、 工作經(jīng)驗、工作成績以及其他諸多因素來確定，各個公司規(guī)定不一。當然，表彰 工作成績是一回事，根據(jù)交易所得利潤支付大筆獎金，而不考慮公司的風險參數(shù) 或公司的長期策略，則是另一回事。巴林一直將公司 50%的毛利作為獎金發(fā)給雇 員。這個百分數(shù)比絕大多數(shù)公司的高。 巴林1994年的1億英鎊（1.61億美元）獎金在 公司倒閉前幾天剛剛宣布分配。幾個主要總裁可望拿到 100多萬英鎊。獎金時常 是根據(jù)一個小組或個人在前一年所賺利潤決定的。這種把交易員的收入與他的交 易利潤掛鉤的獎勵制度，最大的問題是刺激了交易員的貪利投機， 高額的獎金使 得雇員急于賺錢而很少考慮公司所承擔的風險。三、留下的

8、思考：1、管理層必須對其所經(jīng)營管理的業(yè)務(wù)有充分的認識?，F(xiàn)今跨國銀行的業(yè)務(wù)正日益復(fù)雜和多元化：（1）以前在同一國家內(nèi)以同一實體經(jīng)營的業(yè)務(wù)現(xiàn)在可以在多個金融中心以 不同法律實體的形式經(jīng)營，這意味著以前僅受一國監(jiān)管機構(gòu)管轄的業(yè)務(wù)現(xiàn)在必須 由多個監(jiān)管當局聯(lián)合管轄。（2）銀行交易業(yè)務(wù)的不斷拓展使銀行的利潤來源日益多元化，同時也改變 了銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)，使銀行的風險來源日益多元化。（3）金融產(chǎn)品創(chuàng)新和信息技術(shù)的飛速發(fā)展使銀行內(nèi)舞弊和欺詐行為變得更 加隱蔽和快捷，造成的損失也更大。在巴林銀行中，最高管理層和日常管理層都沒有充分理解新加坡分行所從事 的衍生業(yè)務(wù)的性質(zhì)，他們只注意到新加坡分行每年賬面上的盈利，卻沒

9、有發(fā)現(xiàn)這 些巨額盈利背后的風險。因此，管理層對業(yè)務(wù)風險的清醒認識是內(nèi)控機制建立和 完善的前提。這種認識必須是對銀行內(nèi)每種業(yè)務(wù)的盈利和風險有客觀的分析，必須分清各種業(yè)務(wù)之間的關(guān)系，以及每種業(yè)務(wù)所要求的內(nèi)控程序有何不同，以減少發(fā)生業(yè)務(wù)錯誤或舞弊的可能性。對于風險較大的業(yè)務(wù)，不能因為其收入和盈利較 高就回避其面臨的風險，而應(yīng)對其適用更嚴格的避險和內(nèi)控措施， 因為金融業(yè)的 多次危機證明，盈利收入越高，尤其是收入增長最快的業(yè)務(wù)，往往也是風險最為 集中的領(lǐng)域。巴林銀行的教訓在于高級管理層與業(yè)務(wù)操作人員的信息溝通渠道嚴 重脫節(jié)，高級管理層對巴林銀行所從事的業(yè)務(wù)缺乏足夠的了解， 即使是在一些危 險的信號出現(xiàn)時

10、，管理層也對此缺乏足夠的重視。建議相關(guān)管理人員定期巡視從 事相關(guān)交易的海外分支機構(gòu)。巡視包括向交易員、風險管理人員、后勤人員了解 情況，進入交易所進行實地調(diào)查，對分支機構(gòu)和交易員的具體業(yè)務(wù)情況有所了解。2、銀行內(nèi)各項業(yè)務(wù)的職責必須確立并明示。無論銀行的分支機構(gòu)采取何種組織形式， 都必須建立起明確的責任機制。所 有的管理人員和雇員必須明確自己的職責，在各個職責之間必須作到不疏不漏。 報告特別指出，對于“矩陣” （matrix ）組織結(jié)構(gòu)的銀行，即由一名業(yè)務(wù)人員負 責多項業(yè)務(wù)的部分或全部的情況下， 必須特別注意管理職責的明晰。巴林銀行無 疑就是采取“矩陣”模式的典型。參考文獻：1李明輝;從巴林銀行案和中航油事件看衍生工具的風險控制J;當代經(jīng)濟管理;2006年04期2趙賀明;我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制問題與對策J;合作經(jīng)濟與科