昆明顯示模塊項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景液晶顯示模組，是指將液晶顯示面板和相關(guān)的驅(qū)動電路、背光源、集成電路等組件組裝在一起而形成的模塊化組件，其結(jié)構(gòu)隨下游產(chǎn)品應用對象的不同而有所差異。近幾年，隨著觸控技術(shù)的發(fā)展，觸摸屏在液晶顯示器中，特別是中小尺寸液晶顯示器上的應用越來越普遍，觸控一體化液晶顯示器模組還包括觸摸屏這一結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游基礎(chǔ)材料、中游面板制造以及下游終端產(chǎn)品。其中，上游基礎(chǔ)材料包括：玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、驅(qū)動IC、背光模組、導電銀膠、光刻膠等;中游面板制造包括：列陣(Array)、成盒(Cell)、模組(Module);下游終端產(chǎn)品包括：液晶電視、電腦、

2、智能手機、數(shù)碼相機、車載顯示以及醫(yī)療儀器等。從液晶顯示模組產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率分析，構(gòu)成了著名的理論“微笑曲線”：產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率呈現(xiàn)U型，左邊高毛利率的是上游基礎(chǔ)材料(40%以上毛利率)，中間低毛利率的是中游面板制造(10-20%的毛利率)，右邊較高毛利率的是下游終端產(chǎn)品(毛利率20-30%)。“微笑曲線”主要是由于技術(shù)壁壘和競爭格局而產(chǎn)生的。產(chǎn)業(yè)鏈上游基礎(chǔ)材料技術(shù)門檻極高，大多被日本、韓國、美國等少數(shù)公司壟斷，造就了產(chǎn)業(yè)鏈上游高毛利的現(xiàn)狀。而中游面板制造半壁江山被韓國掌控。從中國大陸加入爭取市場份額的戰(zhàn)爭以來，中游的競爭格局變得更加激烈。下游應用領(lǐng)域較廣，競爭格局較為分散，毛利率處于中游水平。國產(chǎn)

3、的產(chǎn)業(yè)平臺為上游原材料企業(yè)開辟出生存空間，使我國大陸自主的材料研發(fā)體系有了進入上升循環(huán)的機會。盡管目前上游材料仍然由歐美、日韓企業(yè)主導，我國大陸產(chǎn)品質(zhì)量與國外材料尚存在一定差距，市場份額較少，且集中于中低端領(lǐng)域，但在全產(chǎn)業(yè)鏈大力投資、國家政策支持、國產(chǎn)企業(yè)堅持研發(fā)創(chuàng)新的情況下，市場格局正在悄然改變。2014年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模突破7500億美元。受累于產(chǎn)能的縮減以及顯示技術(shù)更新?lián)Q代，2015-2016，全球液晶顯示模組市場規(guī)模有所下降，2016年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模約為6170億美元。2017年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模為7125億美元。隨著液晶顯示模組下游終端產(chǎn)品等產(chǎn)品的

4、產(chǎn)量增長，對于液晶顯示模組的需求也隨之擴大，預計2018年，全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模將達到7450億美元左右。液晶顯示模組作為眾多電子產(chǎn)品的核心部件，越來越多的日本、韓國、臺灣地區(qū)的電子廠商將其液晶顯示模組的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國大陸，使得中國液晶顯示模組的產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。2009年以來全球80%以上的液晶顯示模組產(chǎn)能由中國大陸提供，而其中華南地區(qū)扮演了為重要的角色。從國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量情況來看，2011-2014年整體處于持續(xù)上升區(qū)間，2014年，國內(nèi)液晶顯示模組行業(yè)出貨量達到84.46億套。2016年，行業(yè)產(chǎn)能有所調(diào)整，液晶顯示模產(chǎn)量出現(xiàn)下降，為55.25億套。2017年，液

5、晶顯示模組的產(chǎn)量略有上升，達到55.65億套。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資11741.73(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金5081.07萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資16822.80萬元，其中：固定資產(chǎn)投資11741.73萬元，占項目總投資的69.80%；流動資金5081.07萬元，占項目總投資的30.20%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資4603.09萬元，占項目總投資的27.36%；設(shè)備購置費3326.96萬元，占項目總投資的19.78%；其它投資3811.68萬

6、元，占項目總投資的22.66%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=11741.73+5081.07=16822.80（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷55.00%,計劃收入20799.90萬元，總成本18161.95萬元，利潤總額16126.81萬元，凈利潤12095.11萬元，增值稅626.84萬元，稅金及附加235.67萬元，所得稅4031.70萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入28363.50萬元，總成本23225.59萬元，利潤總額22392.63萬元，凈利潤16794.47萬元，增值稅854

7、.78萬元，稅金及附加263.03萬元，所得稅5598.16萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入37818.00萬元，總成本29555.14萬元，利潤總額8262.86萬元，凈利潤6197.15萬元，增值稅1139.70萬元，稅金及附加297.22萬元，所得稅2065.72萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入37818.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1139.70萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按

8、達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用29555.14萬元，其中：可變成本25318.21萬元，固定成本4236.93萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加297.22萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=8262.86（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=8262.8625.00%=2065.72（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=8262.86（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所

9、得額稅率=8262.8625.00%=2065.72（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額8262.86萬元，繳納企業(yè)所得稅2065.72萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=8262.86-2065.72=6197.15（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=49.12%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=57.66%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=36.84%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入37818.00萬元，總成本費用29555.14萬元，稅金及附加297.22萬元，利潤總額8262.86萬元，企業(yè)所得

10、稅2065.72萬元，稅后凈利潤6197.15萬元，年納稅總額3502.64萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.21年。本期工程項目全部投資回收期4.21年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率49.12%，投資利稅率57.66%，全部投資回報率36.84%，全部投資回收期4.21年（含建設(shè)期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。在建設(shè)過程中，應注意環(huán)境的保護和資源的有效利用，做到環(huán)境保護和建設(shè)同時進行，盡量減少因施工對城鎮(zhèn)居民生活造成影響。

11、七、市場預測分析一般而言，顯示屏根據(jù)發(fā)光原理可分為兩類：一類的原理是有背光源的LCD/LED屏；另一類是自己發(fā)光的OLED屏，而OLED又可分為AMOLED和PMOLED。兩大類產(chǎn)品在技術(shù)支撐和應用領(lǐng)域方面均存在顯著差異。在平板顯示器件中，LCD是近年來的主流應用，以智能手機為例，2017年LCD手機面板出貨占比達到了76%。但是，與LCD模組相比，OLED具備色彩飽和度更高、更輕薄、可視角度更大、可柔性彎曲、能耗較低等優(yōu)勢，出貨占比逐漸提升，將成為下一代主流顯示器件。以O(shè)LED面板中應用最多的AMOLED為例，近年來，AMOLED的應用不斷得到推廣，其收入占比不斷提升，2017年AMOLED

12、收入占比為20.2%；預計在2018年將超過25%。此外，AMOLED的手機端滲透率也得到大幅提高，預計在2018年將達到35%。具體來看，根據(jù)全球顯示領(lǐng)域權(quán)威資訊機構(gòu)DisplaySupplyChainConsultants（DSCC）數(shù)據(jù)，2016年至今，全球OLED面板銷售額保持快速增長趨勢。2017年，AMOLE面板銷售額達到了233.39億美元，同比增長了56.42%；預計2018年全年OLED整體銷售額將超過270億美元，同比增速有所下滑，但仍將保持在15%以上的增速，2016-2018年的年均復合增長率將達到34%以上，增速較快，市場空間十分廣闊。此外，從AMOLED面板的出貨量

13、來看，基本與銷售額情況保持一致，預計2018年全球AMOLED出貨量將達到5.27億塊，2016-2018年的年均復合增長率達為14%。值得一提的是，國內(nèi)OLED面板企業(yè)維信諾在2018年一季度市場份額大幅提升，市場份額躋身全球第三，同比增長425，緊隨三星和LG之后，占據(jù)國內(nèi)面板廠商排名第一的位置。從OLED的應用領(lǐng)域來看，智能手機仍是OLED面板的最主要應用方向。目前，智能手機OLED面板收入占OLED面板收入的88，OLED電視占7，智能手表占2.3。而根據(jù)DSCC預測數(shù)據(jù)，未來一段時間，智能手機仍將是OLED面板的主要應用。DSCC預測未來智能手機OLED面板的滲透率將穩(wěn)步提高，在20

14、21年OLED手機面板的出貨量將超過LCD，也就是說，彼時OLED面板智能手機的滲透率將超過50%，成為智能手機的主流面板。八、行業(yè)發(fā)展趨勢國內(nèi)液晶模組企業(yè)數(shù)量眾多，與液晶面板相比，液晶模組技術(shù)壁壘較低、投資金額較少。國內(nèi)有很大一部分手機液晶模組企業(yè)分布在以深圳為代表的華南地區(qū)。2017年以來，全面屏是智能手機最大亮點，很多液晶模組LCM企業(yè)都在積極投產(chǎn)，甚至已經(jīng)開發(fā)量產(chǎn)18：9全面屏。從出貨量看，2018年6月液晶模組TOP20企業(yè)出貨量超138KK，排名前三的依次是京東方、天馬、中光電。其中，京東方以26KK的出貨量占據(jù)榜單首位。從產(chǎn)能情況看，目前，我國大陸地區(qū)共有39條LCD產(chǎn)線，而自2

15、017年以后，大陸建成或在建的LCD產(chǎn)線基本為8.5代線及以上，包括預計2020年投產(chǎn)的京東方10.5代線和預計2019年投產(chǎn)的華星光電11代線。過去幾年我國大陸產(chǎn)能擴張迅速，產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，考慮到落地產(chǎn)能的逐步爬坡和未來新建產(chǎn)能的增量，預計未來3年中國大陸LCD產(chǎn)能面積增速有望在10%以上。而面板產(chǎn)能的增長料將進一步帶動材料的需求，國內(nèi)面板廠商的擴張有利于材料的國產(chǎn)化。從上市公司的營收來看，截至2018年前三季度，京東方以694.64億元繼續(xù)占據(jù)第一的位置，歐菲科技、深天馬、東山精密以及合力泰增長勢頭強勁。行業(yè)頭部效應凸顯，排名前六企業(yè)的營業(yè)收入占比達到了86%。2017年，全球液晶電視面

16、板平均尺寸為44.3英寸，預計至2020年，全球液晶電視面板平均尺寸將上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸則意味著更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代線產(chǎn)能中，8代線占比高達65%，而其他地區(qū)的不同世代線產(chǎn)能中，10代及以上的世代線產(chǎn)能占比5%，8代線產(chǎn)能占比46%。未來，預計全球液晶面板廠商將加大高世代線的投資建設(shè)。目前全球LCD產(chǎn)業(yè)向8.X代線和10+代線邁進，高代線的發(fā)展也為大陸工廠趕超韓、臺企業(yè)的契機。從切割效率來講，8.5代線切割65寸電視可以采用66寸+32寸電視套切，實現(xiàn)94%的切割效率;10.5代線切割55寸、65寸和75寸電視都可以達到90%以上的切割效率。隨著高清大

17、尺寸電視的普及，55寸、65寸和75寸電視將逐步成為主流成品，而8.X代線和10+代線具備大尺寸的經(jīng)濟切割效益，因此高代線在未來競爭中更具優(yōu)勢。此外，韓國三星及LGD將重心從LCD逐步轉(zhuǎn)向OLED，因此從2017年已建成的8.X代線及未來規(guī)劃投建10+代線等高代線來看，大陸已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先的位置。在技術(shù)發(fā)展趨勢方面，液晶顯示技術(shù)在最近十年內(nèi)成為了市場中的主流，完全代替了傳統(tǒng)的CRT顯像管技術(shù)。未來OLED和QLED或?qū)⒊蔀橐壕э@示器行業(yè)技術(shù)發(fā)展的新方向。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入8730.4411640.5910809.1210393.394

18、1573.542主營業(yè)務收入8159.8610879.8210102.699714.1238856.492.1OLED液晶顯示模塊(A)2692.753590.343333.893205.6612822.642.2OLED液晶顯示模塊(B)1876.772502.362323.622234.258936.992.3OLED液晶顯示模塊(C)1387.181849.571717.461651.406605.602.4OLED液晶顯示模塊(D)979.181305.581212.321165.694662.782.5OLED液晶顯示模塊(E)652.79870.39808.21777.133108

19、.522.6OLED液晶顯示模塊(F)407.99543.99505.13485.711942.822.7OLED液晶顯示模塊(.)163.20217.60202.05194.28777.133其他業(yè)務收入570.58760.77706.43679.262717.05上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元41573.54完成主營業(yè)務收入萬元38856.49主營業(yè)務收入占比93.46%營業(yè)收入增長率（同比）21.25%營業(yè)收入增長量（同比）萬元7284.86利潤總額萬元8606.86利潤總額增長率17.11%利潤總額增長量萬元1257.30凈利潤萬元6455.15凈利潤增長率18.51%

20、凈利潤增長量萬元1008.44投資利潤率54.03%投資回報率40.52%財務內(nèi)部收益率23.87%企業(yè)總資產(chǎn)萬元34627.80流動資產(chǎn)總額占比萬元36.59%流動資產(chǎn)總額萬元12670.74資產(chǎn)負債率46.16%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米40113.3860.14畝1.1容積率1.531.2建筑系數(shù)56.48%1.3投資強度萬元/畝195.241.4基底面積平方米22656.041.5總建筑面積平方米61373.471.6綠化面積平方米4813.17綠化率7.84%2總投資萬元16822.802.1固定資產(chǎn)投資萬元11741.732.1.1土建工程投資萬元460

21、3.092.1.1.1土建工程投資占比萬元27.36%2.1.2設(shè)備投資萬元3326.962.1.2.1設(shè)備投資占比19.78%2.1.3其它投資萬元3811.682.1.3.1其它投資占比22.66%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比69.80%2.2流動資金萬元5081.072.2.1流動資金占比30.20%3收入萬元37818.004總成本萬元29555.145利潤總額萬元8262.866凈利潤萬元6197.157所得稅萬元1.538增值稅萬元1139.709稅金及附加萬元297.2210納稅總額萬元3502.6411利稅總額萬元9699.7812投資利潤率49.12%13投資利稅率57.66%

22、14投資回報率36.84%15回收期年4.2116設(shè)備數(shù)量臺（套）13317年用電量千瓦時496739.4318年用水量立方米27749.8319總能耗噸標準煤63.4220節(jié)能率26.65%21節(jié)能量噸標準煤22.2822員工數(shù)量人805區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元114109.33同期產(chǎn)值萬元102166.11同比增長11.69%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家876規(guī)上企業(yè)家49從業(yè)人數(shù)人43800前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元52242.43去年同期46109.82萬元。1、xxx有限公司（AAA）萬元12799.402、xxx集團萬元11493.333、xxx集團萬元6791.524、xxx有限

23、責任公司萬元5746.675、xxx投資公司萬元3656.976、xxx集團萬元3395.767、xxx集團萬元261.218、xxx有限責任公司萬元2141.949、xxx投資公司萬元2037.4510、xxx集團萬元1567.27區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元25844.191.1同期增加值萬元22698.221.2增長率13.86%2行業(yè)凈利潤萬元10587.582.12016年凈利潤萬元9564.212.2增長率10.70%3行業(yè)納稅總額萬元34912.253.12016納稅總額萬元31709.583.2增長率10.10%42017完成投資萬元30311.9

24、44.12016行業(yè)投資萬元10.30%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值132940.75151069.03171669.352利潤總額34710.1939443.4044822.043凈利潤14665.4616665.2918937.834納稅總額10615.5712063.1513708.135工業(yè)增加值51920.1159000.1267045.596產(chǎn)業(yè)貢獻率8.00%12.00%13.89%7企業(yè)數(shù)量105112821641土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程16017.821

25、6017.8240815.3340815.333367.321.1主要生產(chǎn)車間9610.699610.6924489.2024489.202087.741.2輔助生產(chǎn)車間5125.705125.7013060.9113060.911077.541.3其他生產(chǎn)車間1281.431281.432367.292367.29202.042倉儲工程3398.413398.4113362.7913362.79801.782.1成品貯存849.60849.603340.703340.70200.442.2原料倉儲1767.171767.176948.656948.65416.932.3輔助材料倉庫781.6

26、3781.633073.443073.44184.413供配電工程181.25181.25181.25181.2512.233.1供配電室181.25181.25181.25181.2512.234給排水工程208.44208.44208.44208.4410.944.1給排水208.44208.44208.44208.4410.945服務性工程2152.322152.322152.322152.32129.145.1辦公用房997.83997.83997.83997.8372.505.2生活服務1154.491154.491154.491154.4971.716消防及環(huán)保工程607.1860

27、7.18607.18607.1840.996.1消防環(huán)保工程607.18607.18607.18607.1840.997項目總圖工程90.6290.6290.6290.62173.907.1場地及道路硬化6091.79942.49942.497.2場區(qū)圍墻942.496091.796091.797.3安全保衛(wèi)室90.6290.6290.6290.628綠化工程1908.4066.79合計22656.0461373.4761373.474603.09節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤63.421.1年用電量千瓦時496739.431.2年用電量噸標準煤61.051.3年用水量立方

28、米27749.831.4年用水量噸標準煤2.372年節(jié)能量噸標準煤22.283節(jié)能率26.65%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元15930.161.1完成比例94.69%2完成固定資產(chǎn)投資萬元11198.622.1完成比例70.30%3完成流動資金投資萬元4731.543.1完成比例29.70%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人5471.2人均年工資萬元4.461.3年工資額萬元2304.462工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人1212.2人均年工資萬元6.492.3年工資額萬元757.453企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人323.2人均年工資

29、萬元7.153.3年工資額萬元194.624品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人644.2人均年工資萬元5.694.3年工資額萬元354.705其他人員工資5.1平均人數(shù)人415.2人均年工資萬元4.515.3年工資額萬元213.156職工工資總額萬元3824.38固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元4603.093326.96195.2411741.731.1工程費用萬元4603.093326.9625259.711.1.1建筑工程費用萬元4603.094603.0927.36%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3326.963326.9

30、619.78%1.2工程建設(shè)其他費用萬元3811.683811.6822.66%1.2.1無形資產(chǎn)萬元2039.702039.701.3預備費萬元1771.981771.981.3.1基本預備費萬元948.10948.101.3.2漲價預備費萬元823.88823.882建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元11741.7311741.73流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元25259.7116422.2420930.4925259.7125259.7125259.711.1應收賬款萬元7577.914167.855683.437577.91757

31、7.917577.911.2存貨萬元11366.876251.788525.1511366.8711366.8711366.871.2.1原輔材料萬元3410.061875.532557.553410.063410.063410.061.2.2燃料動力萬元170.5093.78127.88170.50170.50170.501.2.3在產(chǎn)品萬元5228.762875.823921.575228.765228.765228.761.2.4產(chǎn)成品萬元2557.551406.651918.162557.552557.552557.551.3現(xiàn)金萬元6314.933473.214736.206314.

32、936314.936314.932流動負債萬元20178.6411098.2515133.9820178.6420178.6420178.642.1應付賬款萬元20178.6411098.2515133.9820178.6420178.6420178.643流動資金萬元5081.072794.593810.805081.075081.075081.074鋪底流動資金萬元1693.67931.531270.271693.671693.671693.67總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元16822.80143.27%143.27%100.00%

33、2項目建設(shè)投資萬元11741.73100.00%100.00%69.80%2.1工程費用萬元7930.0567.54%67.54%47.14%2.1.1建筑工程費萬元4603.0939.20%39.20%27.36%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元3326.9628.33%28.33%19.78%2.2工程建設(shè)其他費用萬元2039.7017.37%17.37%12.12%2.2.1無形資產(chǎn)萬元2039.7017.37%17.37%12.12%2.3預備費萬元1771.9815.09%15.09%10.53%2.3.1基本預備費萬元948.108.07%8.07%5.64%2.3.2漲價預備費萬元

34、823.887.02%7.02%4.90%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元11741.73100.00%100.00%69.80%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元5081.0743.27%43.27%30.20%7鋪底流動資金萬元1693.6914.42%14.42%10.07%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元20799.9028363.5037818.0037818.0037818.001.1萬元20799.9028363.5037818.0037818.0037818.002現(xiàn)價增加值萬元6655.979076.3212101.

35、7612101.7612101.763增值稅萬元626.84854.781139.701139.701139.703.1銷項稅額萬元6050.886050.886050.886050.886050.883.2進項稅額萬元2701.153683.394911.184911.184911.184城市維護建設(shè)稅萬元43.8859.8379.7879.7879.785教育費附加萬元18.8125.6434.1934.1934.196地方教育費附加萬元12.5417.1022.7922.7922.799土地使用稅萬元160.45160.45160.45160.45160.4510稅金及附加萬元235.6

36、7263.03297.22297.22297.22折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值4603.094603.09當期折舊額3682.47184.12184.12184.12184.12184.12凈值920.624418.974234.844050.723866.603682.472機器設(shè)備原值3326.963326.96當期折舊額2661.57177.44177.44177.44177.44177.44凈值3149.522972.082794.652617.212439.773建筑物及設(shè)備原值7930.05當期折舊額6344.04361.563

37、61.56361.56361.56361.56建筑物及設(shè)備凈值1586.017568.497206.936845.376483.816122.254無形資產(chǎn)原值2039.702039.70當期攤銷額2039.7050.9950.9950.9950.9950.99凈值1988.711937.721886.721835.731784.745合計：折舊及攤銷8383.74412.55412.55412.55412.55412.55總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元20381.9211210.0615286.4420381.9220381.922

38、0381.922外購燃料動力費萬元1583.22870.771187.411583.221583.221583.223工資及福利費萬元3824.383824.383824.383824.383824.383824.384修理費萬元43.3923.8632.5443.3943.3943.395其它成本費用萬元3309.681820.322482.263309.683309.683309.685.1其他制造費用萬元1398.80769.341049.101398.801398.801398.805.2其他管理費用萬元762.34419.29571.75762.34762.34762.345.3其他銷售費用萬元1860.521023.291395.391860.521860.521860.526經(jīng)營成本萬元29142.5916028.4221856.9429142.5929142.5929142.597折舊費萬元361.56361.56361.56361.56361.56361.568攤銷費萬元50.9950.9950.9950.9950.9950.999利息支出萬元-10總成本費用萬元29555.1418161.9523225.5929555.1429555.1429555.1410.1可變成本萬元25318.2113925.0218988.6625318.2125318.21