塑料加工設(shè)備項(xiàng)目投資測算報(bào)告表

1、塑料加工設(shè)備項(xiàng)目投資測算報(bào)告表一、項(xiàng)目投資背景分析以國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)為龍頭，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、高校院所為支撐的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新體系，加快建設(shè)創(chuàng)新型城市和產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍城市。（一）建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)完善示范區(qū)發(fā)展格局。全面提升科技、人才和產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，重點(diǎn)在深化科技體制改革、貫徹落實(shí)創(chuàng)新政策等方面進(jìn)行先行先試，在推進(jìn)區(qū)域自主創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，加快形成創(chuàng)新發(fā)展新格局。（二）提升自主創(chuàng)新能力強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。實(shí)施創(chuàng)新型企業(yè)培育計(jì)劃，進(jìn)一步推動創(chuàng)新資源、創(chuàng)新

2、人才、創(chuàng)新政策、創(chuàng)新服務(wù)向企業(yè)集聚，支持企業(yè)開展創(chuàng)新活動，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和水平，培育擁有國際競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，推動形成以高新技術(shù)企業(yè)為主力軍的創(chuàng)新企業(yè)集群。激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，鼓勵有條件的中小企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新方面的生力軍作用。鼓勵和支持骨干龍頭企業(yè)和規(guī)模企業(yè)建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其整合利用全球創(chuàng)新資源能力。塑料加工專用設(shè)備制造業(yè)，是指塑料加工工業(yè)所使用的各類專用機(jī)械和裝置的制造工業(yè)。作為重要的技術(shù)裝備，塑料加工機(jī)械廣泛應(yīng)用于建筑材料工業(yè)、包裝工業(yè)、電器電子信息工業(yè)、農(nóng)業(yè)、汽車及交通業(yè)、輕工業(yè)、石油化學(xué)工業(yè)、機(jī)

3、械工業(yè)、國防工業(yè)等國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門及人們生活的各個(gè)領(lǐng)域，在國民經(jīng)濟(jì)中日益顯示出極為重要的作用。我國塑料加工專用設(shè)備產(chǎn)量總體呈波動增長態(tài)勢，2019年設(shè)備產(chǎn)量為38.05萬臺，2019年塑料加工專用設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營收為650.81億元。2019年我國塑料加工專用設(shè)備產(chǎn)量排在前五位的地區(qū)依次是重慶市、廣東省、浙江省、江蘇省和上海市，累計(jì)產(chǎn)量達(dá)36.7萬臺。近年來我國塑料加工專用設(shè)備出口額大于進(jìn)口額，2019年出口額為16.55億美元。2015-2019年我國塑料加工專用設(shè)備產(chǎn)量總體呈波動增長態(tài)勢。2019年我國塑料加工專用設(shè)備產(chǎn)量為38.05萬臺，同比增長33.27%。2015-2019

4、年期間我國塑料加工專用設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入總體呈波動增長態(tài)勢。2019年塑料加工專用設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入650.81億元，同比增長1.01%。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年我國塑料加工專用設(shè)備產(chǎn)量排在前五位的地區(qū)依次是重慶市、廣東省、浙江省、江蘇省和上海市。其中重慶市完成累計(jì)產(chǎn)量14.46萬臺，占比38.02%;廣東省完成累計(jì)產(chǎn)量10.27萬臺，占比27%;浙江省完成累計(jì)產(chǎn)量9.22萬臺，占比24.24%;江蘇省完成產(chǎn)量1.4萬臺，占比3.69%;上海市完成產(chǎn)量1.35萬臺，占比3.55%。2015-2019年整體來看我國塑料加工專用設(shè)備出口額大于進(jìn)口額。2

5、019年，全國塑料加工專用設(shè)備完成進(jìn)口額11.23億美元，同比下降3.25%;完成出口額16.55億美元同比增長0.67%。2019年塑料加工專用設(shè)備出口額排在前五位的國家依次是越南、印度尼西亞、印度、墨西哥、馬來西亞。其中越南完成累計(jì)出口額1.97億美元，占比11.89%;印度尼西亞完成累計(jì)出口額0.8億美元，占比4.84%;墨西哥完成累計(jì)出口額0.77億美元，占比4.64%;馬來西亞完成累計(jì)出口額0.71億美元，占比4.29%。二、公司基本情況公司秉承“誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。公司堅(jiān)持誠信為本、

6、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。三、項(xiàng)目基本情況牢固樹立“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”發(fā)展理念，圍繞產(chǎn)業(yè)先行示范區(qū)和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，圍繞努力全面建成小康社會，進(jìn)一步樹立可持續(xù)發(fā)展理念。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資128780.10萬元，其中：建設(shè)投資102507.90萬元，占項(xiàng)目總投資的

7、79.60%；建設(shè)期利息1041.59萬元，占項(xiàng)目總投資的0.81%；流動資金25230.61萬元，占項(xiàng)目總投資的19.59%。項(xiàng)目正常經(jīng)營年份每年?duì)I業(yè)收入270600.00萬元，綜合總成本費(fèi)用229419.43萬元，稅金及附加1137.24萬元，凈利潤30032.50萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.49%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值24865.80萬元，全部投資回收期6.16年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究

8、報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資102507.90萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)89228.55萬元。1、建筑

9、工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為37502.11萬元。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程53100.00210276.0027674.841.11#生產(chǎn)車間15930.0063082.808302.451.22#生產(chǎn)車間13275.0052569.006918.711.33#生產(chǎn)車間12744.0050466.246641.961.44#生產(chǎn)車間11151.0044157.965811.722倉儲工程23400.0036270.004321.322.11#倉庫7020.0010881.001296.402.22#倉庫5850.00906

10、7.501080.332.33#倉庫5616.008704.801037.122.44#倉庫4914.007616.70907.483行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4923.0023187.333437.683.1行政辦公樓3199.9515071.762234.493.2宿舍及食堂1723.058115.571203.194公共工程9000.0016290.001502.13輔助用房等5綠化工程21915.00418.18綠化率14.61%6其他工程38085.00147.96場地、道路、景觀亮化等7合計(jì)150000.00286023.3337502.112、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)

11、外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為48424.52萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為3301.92萬元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為10553.68萬元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為2725.67萬元。六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請銀行貸款42513.81萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息1041.59萬元。七、流動資金流動資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付

12、工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項(xiàng)目流動資金為25230.61萬元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資128780.10萬元，其中：建設(shè)投資102507.90萬元，占項(xiàng)目總投資的79.60%；建設(shè)期利息1041.59萬元，占項(xiàng)目總投資的0.81%；流動資金25230.61萬元，占項(xiàng)目總投資的19.59%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表

13、單位：萬元序號項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資128780.10100.00%1.1建設(shè)投資102507.9079.60%1.1.1工程費(fèi)用89228.5569.29%1.1.1.1建筑工程費(fèi)37502.1129.12%1.1.1.2設(shè)備購置費(fèi)48424.5237.60%1.1.1.3安裝工程費(fèi)3301.922.56%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用10553.688.20%1.1.2.1土地出讓金3770.202.93%1.1.2.2其他前期費(fèi)用6783.485.27%1.2.3預(yù)備費(fèi)2725.672.12%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)1243.130.97%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)1482.541.15

14、%1.2建設(shè)期利息1041.590.81%1.3流動資金25230.6119.59%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資128780.10萬元，其中申請銀行長期貸款42513.81萬元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)

15、劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。十一、經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入270600.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=9477.03萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)

16、行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用229419.43萬元，其中：可變成本198947.12萬元，固定成本30472.31萬元。正常經(jīng)營年份項(xiàng)目經(jīng)營成本221702.33萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費(fèi)121678.28131038.14159117.75187197.35187197.35187197.35187197.35187197.35187197.352工資及福利費(fèi)11749.771174

17、9.7711749.7711749.7711749.7711749.7711749.7711749.7711749.773修理費(fèi)2529.592529.592529.592529.592529.592529.592529.592529.592529.594其他費(fèi)用20225.6220225.6220225.6220225.6220225.6220225.6220225.6220225.6220225.624.1其他制造費(fèi)用1553.461553.461553.461553.461553.461553.461553.461553.461553.464.2其他管理費(fèi)用1641.701641.701

18、641.701641.701641.701641.701641.701641.701641.704.3其他營業(yè)費(fèi)用17030.4617030.4617030.4617030.4617030.4617030.4617030.4617030.4617030.465經(jīng)營成本156183.26165543.12193622.73221702.33221702.33221702.33221702.33221702.33221702.336折舊費(fèi)5558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.527攤銷費(fèi)75.4075.4075.4

19、075.4075.4075.4075.4075.4075.408利息支出2083.182083.182083.182083.182083.182083.182083.182083.182083.189總成本費(fèi)用163900.36173260.22201339.83229419.43229419.43229419.43229419.43229419.43229419.439.1其中：固定成本30472.3130472.3130472.3130472.3130472.3130472.3130472.3130472.3130472.319.2可變成本133428.05142787.91170867.

20、52198947.12198947.12198947.12198947.12198947.12198947.12固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬元序號項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值48052.8545770.3443487.8341205.3238922.8136640.3034357.7932075.2829792.7727510.261.2當(dāng)期折舊費(fèi)2282.512282.512282.512282.512282.512282.512282.512282.512282.512282.511.3凈值45770.3443487.8341205.3238922.81

21、36640.3034357.7932075.2829792.7727510.2625227.752機(jī)器設(shè)備15年2.1原值51726.4448450.4345174.4241898.4138622.4035346.3932070.3828794.3725518.3622242.352.2當(dāng)期折舊費(fèi)3276.013276.013276.013276.013276.013276.013276.013276.013276.013276.012.3凈值48450.4345174.4241898.4138622.4035346.3932070.3828794.3725518.3622242.351896

22、6.343合計(jì)3.1原值99779.2994220.7788662.2583103.7377545.2171986.6966428.1760869.6555311.1349752.613.2當(dāng)期折舊費(fèi)5558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.525558.523.3凈值94220.7788662.2583103.7377545.2171986.6966428.1760869.6555311.1349752.6144194.09無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50

23、年1.1原值3770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.201.2當(dāng)期攤銷費(fèi)75.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.401.3凈值3694.803619.403544.003468.603393.203317.803242.403167.003091.603016.202其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值3770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.203770.203

24、770.203770.203.2當(dāng)期攤銷費(fèi)75.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.4075.403.3凈值3694.803619.403544.003468.603393.203317.803242.403167.003091.603016.20（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加1137.24萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=40043.

25、33（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=40043.3325.00%=10010.83（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營年份可實(shí)現(xiàn)利潤總額40043.33萬元，繳納企業(yè)所得稅10010.83萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=40043.33-10010.83=30032.50（萬元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

26、為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=16.49%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.49%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=24865.80（萬元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值24865.80萬元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是

27、財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.16年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.16年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營期不需要增加維持運(yùn)營所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營活動，而且，累計(jì)盈余資

28、金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項(xiàng)目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為25.03。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為22.93。根據(jù)約定的還款方式對本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬元序 號項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余額4251