電解鋁項目立項申請報告

1、電解鋁項目立項申請報告一、項目名稱及性質(zhì)1、項目名稱：電解鋁項目2、承辦單位名稱：xx集團有限公司3、項目性質(zhì)：新建4、項目建設(shè)地點：xxx（以選址意見書為準）5、項目聯(lián)系人：蔡xx二、項目投資主體公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質(zhì)的需求。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人

2、才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。三、項目建設(shè)背景三大用鋁領(lǐng)域需求不振電解鋁是一種應(yīng)用廣泛的基本金屬，主要用于生產(chǎn)各種不同用途的鋁加工材。目前，建筑、交運、電力為電解鋁的三大需求，占比總需求的六成左右，其他領(lǐng)域還有包裝、消費品、機械等。下面以建筑、交運、電力三大領(lǐng)域為例，來具體分析電解鋁需求市場情況。在建筑領(lǐng)域，用鋁主要包括鋁門窗、建筑幕墻及裝飾、鋁模板等。其中以鋁門窗用鋁量最大，占比約為58%；建筑幕墻及裝飾等其次，占比33%；鋁模板比重最小，約為8%。具體應(yīng)用來看，鋁門窗、鋁幕墻等主要用于地產(chǎn)施工和竣工環(huán)節(jié)，尤其是竣工環(huán)節(jié)，建筑模

3、板則主要用于地產(chǎn)開工環(huán)節(jié)。2019年1-4月，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積722569萬平方米，同比增長8.8%，房屋新開工面積58552萬平方米，增長13.1%，房屋竣工面積22564萬平方米，下降10.3%，高開工、低竣工的現(xiàn)象影響了建筑用鋁的消費量。在交運領(lǐng)域，用鋁主要包括汽車、摩托車、軌道交通、航天航空和特種設(shè)備車等，其中占比較高的是汽車及摩托車。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年前4個月，全國汽車產(chǎn)量合計838.9萬輛，同比下降11.0%；摩托車產(chǎn)量累計489.75萬輛，同比下降6.36%。受此拖累，交運用鋁也出現(xiàn)疲軟。在電力領(lǐng)域，用鋁主要包括輸電端的架空導(dǎo)線、母線鋁排等、包括變電端的變壓

4、器、互感器等、以及發(fā)電端的光伏邊框等。電力用鋁主要受電網(wǎng)投資影響，2019年1-4月份，全國電網(wǎng)工程完成投資803億元，同比下降19.1%，拖累用鋁量增長。另外，光伏用鋁也有所下滑，2018年國內(nèi)光伏新增裝機容量43GW，同比下降18%，據(jù)此測算，鋁邊框、支架和導(dǎo)線等需用鋁量接近100萬噸，用鋁量不及上一年?？偟膩碚f，國內(nèi)經(jīng)濟較為疲軟，電解鋁終端用鋁增速出現(xiàn)下滑，行業(yè)步入主動去庫階段?，F(xiàn)階段，全國各省市仍在持續(xù)推進電解鋁去產(chǎn)能，如河南省嚴禁電解鋁新增產(chǎn)能，將電解鋁產(chǎn)能穩(wěn)定在250萬噸左右，退出城市中心城區(qū)電解鋁產(chǎn)能，淘汰單廠規(guī)模20萬噸以下產(chǎn)能。電解鋁行業(yè)持續(xù)去產(chǎn)能基于當前現(xiàn)狀，今后電解鋁行業(yè)

5、發(fā)展仍將圍繞去產(chǎn)能展開。首先，政府有關(guān)部門要科學(xué)有序引導(dǎo)產(chǎn)能退出、置換轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)升級。在總量控制的前提下，科學(xué)有序引導(dǎo)產(chǎn)能退出、置換轉(zhuǎn)移;制定產(chǎn)能退出配套政策，扶持合規(guī)企業(yè)退出無競爭優(yōu)勢的產(chǎn)能。其次，建立和完善企產(chǎn)能市場退出機制。要實施電解鋁強制性能耗限額標準審查,按照年度核定電解鋁能耗、環(huán)保各項指標，對于超過能耗標準或者環(huán)保不達標企業(yè)，實施懲罰電價、限產(chǎn)停產(chǎn)整改等措施。第三，支持企業(yè)“走出去”向國外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。利用中國電解鋁生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)勢，推動技術(shù)輸出、成套設(shè)備出口和項目總承包，鼓勵具有技術(shù)、管理優(yōu)勢的重點骨干企業(yè)，采取多種方式轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。最后，加強對電解鋁技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)的保護力度，提高技術(shù)所有企

6、業(yè)產(chǎn)權(quán)保護意識。一方面，可以通過嚴格保護知識產(chǎn)權(quán)，限制電解鋁技術(shù)的轉(zhuǎn)移和傳播范圍，提高行業(yè)進入門檻。另一方面，通過保護知識產(chǎn)權(quán)可以鼓勵產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促使向產(chǎn)業(yè)鏈價值高端升級。四、項目方向及定位以新發(fā)展理念統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展全局，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、服務(wù)鏈、信息鏈、人才鏈聯(lián)動發(fā)展，全面提升創(chuàng)新發(fā)展能力和核心競爭力，培育區(qū)域國民經(jīng)濟新支柱。五、選址、建設(shè)規(guī)模和方案（一）項目產(chǎn)品及服務(wù)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx電解鋁的經(jīng)營能力。（二）建筑物建設(shè)規(guī)模本期項目建筑面積155450.04，其中：生產(chǎn)工程94962.80，倉儲工程28336.11，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施179

7、92.27，公共工程14158.86。二、投資規(guī)劃方案（一）建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資45407.45萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。1、工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計38992.56萬元。（1）建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為19972.10萬元。（2）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要

8、的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為17827.70萬元。（3）安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1192.76萬元。2、工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為5228.95萬元。3、預(yù)備費本期項目預(yù)備費為1185.94萬元。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款24708.09萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息605.35萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和

9、項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為12909.55萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資58922.35萬元，其中：建設(shè)投資45407.45萬元，占項目總投資的77.06%；建設(shè)期利息605.35萬元，占項目總投資的1.03%；流動資金12909.55萬元，占項目總投資的21.91%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資58922.35萬元，其中申請銀行長期貸款24708.09萬元，其余部分由企業(yè)自籌。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程

10、費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用19972.1017827.701192.7638992.5685.87%1.1建筑工程費19972.1019972.1043.98%1.2設(shè)備購置費17827.7017827.7039.26%1.3安裝工程費1192.761192.762.63%2工程建設(shè)其他費用5228.955228.9511.52%2.1土地出讓金2438.112438.115.37%2.2其他前期費用2790.842790.846.15%3預(yù)備費1185.941185.942.61%3.1基本預(yù)備費515.29515.291.13%3.2漲價預(yù)備費67

11、0.65670.651.48%4建設(shè)投資合計45407.45100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用19972.1017827.701192.7638992.5689.48%1.1建筑工程費19972.1019972.1045.83%1.2設(shè)備購置費17827.7017827.7040.91%1.3安裝工程費1192.761192.762.74%2固定資產(chǎn)其他費用2790.842790.846.40%3預(yù)備費1185.941185.942.72%3.1基本預(yù)備費515.29515.291.18%3.2漲價預(yù)備費670

12、.65670.651.54%4建設(shè)期利息605.35605.351.39%5固定資產(chǎn)投資43574.69100.00%6固定資產(chǎn)投資合計43574.69100.00%七、經(jīng)濟效益分析（一）經(jīng)濟評價財務(wù)測算1、營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入134600.00萬元。2、正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4759.79萬元。3、綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費

13、、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用113461.70萬元，其中：可變成本99210.94萬元，固定成本14250.76萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本109831.28萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。4、稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加571.18萬元。5、利潤總額及企

14、業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=20567.12（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=20567.1225.00%=5141.78（萬元）。6、利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額20567.12萬元，繳納企業(yè)所得稅5141.78萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=20567.12-5141.78=15425.34（萬元）。（二）項目盈利能力分析1、財務(wù)內(nèi)部收益率（

15、所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.82%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率18.82%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=21003.65（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值21003.65萬元（大于0），說明本期項目具有

16、較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.90年。本期項目全部投資回收期5.90年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。（三）償債能力分析1、債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借

17、款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。2、利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為22.23。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本

18、付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為19.99。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設(shè)期安排本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入80760.0094220.00114410.00134600.00134600.00134600.00134600.001346

19、00.00134600.002增值稅2600.983140.683950.244759.794759.794759.794759.794759.794759.792.1銷項稅10498.8012248.6014873.3017498.0017498.0017498.0017498.0017498.0017498.002.2進項稅7897.829107.9210923.0612738.2112738.2112738.2112738.2112738.2112738.213稅金及附加312.12376.88474.03571.18571.18571.18571.18571.18571.183.1城市

20、維護建設(shè)稅182.07219.85276.52333.19333.19333.19333.19333.19333.193.2教育費附加78.0394.22118.51142.79142.79142.79142.79142.79142.793.3地方教育附加52.0262.8179.0095.2095.2095.2095.2095.2095.20綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費55850.7465159.2079121.8893084.5793084.5793084.5793084.5793084.57930

21、84.572工資及福利費6126.376126.376126.376126.376126.376126.376126.376126.376126.373修理費1096.481096.481096.481096.481096.481096.481096.481096.481096.484其他費用9523.869523.869523.869523.869523.869523.869523.869523.869523.864.1其他制造費用616.56616.56616.56616.56616.56616.56616.56616.56616.564.2其他管理費用736.34736.34736.34

22、736.34736.34736.34736.34736.34736.344.3其他營業(yè)費用8170.968170.968170.968170.968170.968170.968170.968170.968170.965經(jīng)營成本72597.4581905.9195868.59109831.28109831.28109831.28109831.28109831.28109831.286折舊費2370.962370.962370.962370.962370.962370.962370.962370.962370.967攤銷費48.7648.7648.7648.7648.7648.7648.7648.

23、7648.768利息支出1210.701210.701210.701210.701210.701210.701210.701210.701210.709總成本費用76227.8785536.3399499.01113461.70113461.70113461.70113461.70113461.70113461.709.1其中：固定成本14250.7614250.7614250.7614250.7614250.7614250.7614250.7614250.7614250.769.2可變成本61977.1171285.5785248.2599210.9499210.9499210.949921

24、0.9499210.9499210.94利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入80760.0094220.00114410.00134600.00134600.00134600.00134600.00134600.00134600.002稅金及附加312.12376.88474.03571.18571.18571.18571.18571.18571.183總成本費用76227.8785536.3399499.01113461.70113461.70113461.70113461.70113461.70113461.704補貼收

25、入5利潤總額4220.018306.7914436.9620567.1220567.1220567.1220567.1220567.1220567.126彌補以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額4220.018306.7914436.9620567.1220567.1220567.1220567.1220567.1220567.128所得稅1055.002076.703609.245141.785141.785141.785141.785141.785141.789凈利潤3165.016230.0910827.7215425.3415425.3415425.3415425.3415425.3415425

26、.3410期初未分配利潤0.002848.518170.7417098.6129271.5640227.2150087.2958961.3766948.0411可供分配的利潤3165.019078.6018998.4632523.9544696.9055652.5565512.6374386.7182373.3812提取法定盈余公積金316.50907.861899.853252.404469.695565.256551.267438.678237.3413可供投資者分配的利潤2848.518170.7417098.6129271.5640227.2150087.2958961.3766948

27、.0474136.0414應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤2848.518170.7417098.6129271.5640227.2150087.2958961.3766948.0474136.0419息稅前利潤6485.7111594.1919256.9026919.6026919.6026919.6026919.6026919.6026919.6020息稅折舊攤銷前利潤8905.4314013.9121676.6229339.3229339.3229339.3229339.3229339.3229339.32項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0080760.0094220.00114410.