《私立學(xué)校建校立項可行性研究報告》.doc

1、精品文章私立學(xué)校建校立項可行性研究報告1.總論1.1項目建設(shè)的必要性1.1.1改革開放的需要隨著我國改革開放和現(xiàn)代化事業(yè)和不斷深入和發(fā)展，對教育事業(yè)提出了：“必須改變政府包攬辦學(xué)的格局，逐步建立以政府辦學(xué)為主體，社會各界辦學(xué)的體制?！痹诒Ｉ綖榇蚱普ㄒ话鼣堔k學(xué)，走出一條社會各界辦高質(zhì)量學(xué)校的路子的需要才提出了該項目。1.1.2社會的需要隨著經(jīng)濟的發(fā)展與社會競爭的日以突出，很多家庭需在事業(yè)上投入更大的精力與時間，而沒有更多時間和精力對子女進行督促和輔導(dǎo)。為解決這部分人事業(yè)與培養(yǎng)子女兩不誤的需要，為培養(yǎng)更多的人才，適應(yīng)二十一世紀知識經(jīng)濟時代的要求。特提出在保山開發(fā)此項目1.1.3協(xié)助政府辦好教育

2、的需要在保山地區(qū)九年義務(wù)教育已基本達到普及，但初中升高中的學(xué)生僅三分之一，還有三分之二的學(xué)生未能進入高中學(xué)習(xí)。主要原因是國家財政困難，不能辦足夠的高中來滿足升學(xué)的需要。曙光學(xué)校就是為彌補這個缺口，協(xié)助政府辦好教育的需要而創(chuàng)辦的。1.2項目建設(shè)的依據(jù)根據(jù)中共中央國務(wù)院中發(fā)（xx）9號文件關(guān)于深化教育改革全面推進素質(zhì)教育的決定，以及省委省政府（xx）3號文件關(guān)于“進一步解放思想、轉(zhuǎn)變觀念實行政策傾鈄，鼓勵和支持社會力量興辦教育事業(yè)?！币约啊案骷壵衙褶k教育納入當(dāng)?shù)亟逃聵I(yè)發(fā)展的整體規(guī)劃之中。民辦學(xué)校在享受辦學(xué)的各項優(yōu)惠政策上應(yīng)與公辦學(xué)校一視同仁”的要求為依據(jù)。根據(jù)保山行署計委保署計投（xx）3

3、45號文關(guān)于保山地區(qū)曙光私立學(xué)校項目建議書的批復(fù)。以及保山地區(qū)行署教委保署教發(fā)（xx）106號關(guān)于同意籌建保山曙光私立學(xué)校的批復(fù)精神為依據(jù)編寫該報告。1.3項目概況該項目可行性研究后可知。項目總投資1383.5萬元，達到在校小學(xué)、初中、高中生1200人的規(guī)模，除有較好的社會效益外，而且項目企評效益也好，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率達20.4%，投資利稅率20.6%，投資利潤率13.8%，靜態(tài)投資回收期5.xx。主要基本數(shù)據(jù)見附表一。1.4業(yè)主概況項目業(yè)主董事長阮佼莉、女、漢族，云南省保山市2人，1956年生。大學(xué)文化，高級經(jīng)濟師。業(yè)主曾在保山第七中學(xué)，地區(qū)民族干部學(xué)校任教十二年；在保山行署駐昆辦事處

4、搞過行政管理工作；從事過營銷、金融、酒店、中外合資企業(yè)的管理工作；任過企業(yè)經(jīng)理，創(chuàng)辦過私營企業(yè)。業(yè)主有一定的教育教學(xué)能力，有一定的學(xué)校管理和現(xiàn)代企業(yè)管理的經(jīng)驗；對資本的運作和資本的增值有較強的能力；具有較強的開拓創(chuàng)造精神和超前意識，同時具有一定的抗風(fēng)險經(jīng)濟實力。業(yè)主擁有的企業(yè)有：昆明開誠有限責(zé)任公司。xx年創(chuàng)辦，業(yè)主為該公司法人代表，是一期貨股票經(jīng)紀公司，年利潤在x萬元-xx萬元。保山鑫豐拍賣公司。xx年創(chuàng)辦，業(yè)主占股分30%，注冊資金100萬元，xx年實現(xiàn)利潤110萬元。德宏宏源拍賣公司。xx年創(chuàng)辦，業(yè)主為該公司法人代表，注冊資金100萬元。2.項目區(qū)及校址基本情況2.1項目區(qū)經(jīng)濟簡況學(xué)校校

5、址地處保山市。保山市是保山地區(qū)行署所在3地，是全地區(qū)政治、經(jīng)濟、文化、教育、科技、信息中心，也是滇西邊境經(jīng)貿(mào)中心，它具有五指通掌心的重要地理位置作用。由昆明、大理經(jīng)三二0國道進入保山后可分別通向怒江州六庫、經(jīng)騰沖通往緬甸密、經(jīng)德宏通往緬甸八莫、經(jīng)龍陵勐糯至永德通往緬甸果敢、經(jīng)昌寧通往臨滄地區(qū)。全區(qū)xx年年未人口有232萬人，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入5456元，全區(qū)城鎮(zhèn)職工工資總額74189萬元，職工平均工資6722元。在改革開發(fā)政策下我區(qū)部分家庭已逐步邁向小康。3.2項目區(qū)教育簡況保山地區(qū)xx年底小學(xué)在校學(xué)生24.91萬人，普通中學(xué)在校學(xué)生11.5萬人，初中畢業(yè)生升學(xué)率32.4%。全區(qū)五縣市中保

6、山市與騰沖、昌寧、施甸縣九年義務(wù)教育工作已檢查驗收。龍陵縣也將于xx年前驗收。2.3校址基本情況校址地處保山市市區(qū)北，原為保山社會福利院，行政區(qū)劃屬保山市板橋鎮(zhèn)朗義行政村園光寺。校址占地83206.71平方米（折合124.8畝），東離朗義村約500米，南離和尚村約600米，北離溏公園約1km。見校址位置圖。42.3.1交通條件。保山市市區(qū)至板橋鎮(zhèn)之間有三二0國道相通里程7公里。板橋向西至校址有3公里。交通較為方便。2.3.2綠化情況。目前校址綠樹成蔭。僅在東部運動場與教學(xué)樓區(qū)因建設(shè)開挖需綠化外，其它地方綠化不需過多投資，即可辦成個風(fēng)景秀美的校園。2.3.3供電供水情況校址已通電，只需適當(dāng)改建即

7、可滿足學(xué)校供電需要。校址以西地下、地表水資源豐富，已有自供水水網(wǎng)，僅只需適當(dāng)完善即可自建學(xué)校供水系統(tǒng)。2.3.4地形、地質(zhì)、地貌情況校址地處保山壩（山間盆地）北部，山地與盆地交接部。東部地勢平坦，地貌處于盆地邊緣；西部地勢較陡，由兩個坡地夾一個凹溝組成。校址地基土以更新世沖洪積碎石土為主，西北角有奧陶紀砂頁巖、泥灰?guī)r地層出露。校址地勢穩(wěn)定，地基土承載力較高，并沒有不良工程地質(zhì)現(xiàn)象。53.市場（生源）情況分析3.1區(qū)內(nèi)生源經(jīng)20多年的改革開放，我區(qū)部份家庭已進入小康生活，都希望子女成才立業(yè)。還有很大一部分人，雖然經(jīng)濟不寬余，但望子成龍心切，非常重視子女教育，其中一部份愿盡力供子女到教學(xué)條件較好學(xué)

8、校就讀。經(jīng)查證，保山地區(qū)xx年底在校中小學(xué)生數(shù)為3.6萬人。經(jīng)調(diào)查具有條件進入這樣學(xué)校就讀的學(xué)生可按在校生的12%來測算，則有3600至7200個生源。3.2區(qū)外生源曙光學(xué)?？稍谌≌猩攸c在區(qū)內(nèi)保山招生外還重點在區(qū)外德宏州、臨滄地區(qū)、怒江州及旅緬華僑中招生，曾多次到各地調(diào)查（已設(shè)招生點），區(qū)外生源情況如下：德宏州經(jīng)濟情況優(yōu)于保山地區(qū)，但社會環(huán)境及教育質(zhì)量較保山為差，因此其生源將比保山地區(qū)為多。臨滄地區(qū)、怒江州經(jīng)濟情況略比保山差，生源兩地也各可有近百人至數(shù)百人。旅緬華僑經(jīng)濟情況較好，并多數(shù)有將子女送回國求學(xué)的愿望。而且到保山讀書比其它地方近，家長、學(xué)生來往方便。因此開發(fā)華僑生源潛力較大。4

9、.辦學(xué)方案保山曙光學(xué)校結(jié)合本地實際采用昆明光華學(xué)校辦學(xué)成功經(jīng)驗確立：4.1學(xué)校辦學(xué)思想全面貫徹黨和國家的教育方針，優(yōu)化基礎(chǔ)教育，強化素質(zhì)教育，注重特色教育，為培養(yǎng)跨世紀的創(chuàng)業(yè)型人才打基礎(chǔ)。4.2總體目標一流的校舍，一流的設(shè)備，一流的師資，一流的管理，一流質(zhì)量，成為一所具有省內(nèi)國內(nèi)具有先進水平的現(xiàn)代化學(xué)。4.3培養(yǎng)目標：培養(yǎng)德、智、體、美、勞全面發(fā)展，具有參與全國競爭能力，適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟和文化需要的高智能創(chuàng)業(yè)型人才，其要求概括為：四有。有理想、有道德、有文化、有紀律。四會。會學(xué)習(xí)、會生活、會做人、會創(chuàng)造。四強。知識功底強、開拓精神強、身體素質(zhì)強、心理素質(zhì)強。4.4辦學(xué)模式超前教育、全寄宿制

10、、軍校模式、開放教學(xué)。4.5治校方略：質(zhì)量第一、管理第一、安全第一。4.6辦學(xué)特色從“愛”出發(fā)，組織全部工作；實行分層管理和準軍事化管理；實行小班制，進行差異教學(xué)；改革課程結(jié)構(gòu)，發(fā)展個性教育，培養(yǎng)特長；教學(xué)手段現(xiàn)代化；教學(xué)科研融為一體突出外語、電腦教學(xué)。4.7校園文化?；辏簮坌Ｓ?xùn)：誠實勤奮拼搏創(chuàng)新校風(fēng)：和為貴勤為本學(xué)為基教風(fēng)：嚴謹善導(dǎo)德高多能學(xué)風(fēng)：勤學(xué)慎思揚長求真85.學(xué)校機構(gòu)設(shè)置5.1校長學(xué)校機構(gòu)設(shè)校長1人，校長由董事長阮佼莉聘任李金海當(dāng)任，實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的校長負責(zé)制，對學(xué)校工作實行全面管理，是學(xué)校的總設(shè)計師和指揮員。李金海。男1941年生漢族天津人畢業(yè)于北師大，高級中學(xué)教師。全國五一勞動

11、獎?wù)芦@得者。九屆全國人大代表，北京市十一屆人大代表。多次獲國家教委、國家人事部、國家工會、北京市教委、北京市工會、北京市人事局等部門的獎狀、獎勵和榮譽證書。原北京市廣渠門重點中學(xué)校長，現(xiàn)已退休被聘到曙光學(xué)校任校長。5.2副校長設(shè)4人，分別為常務(wù)副校長、德育副校長、教育副校長、行政后勤副校長。常務(wù)副校長。聘白世武當(dāng)任。是校長的主要助手，協(xié)助校長主持內(nèi)部管理工作。白世武：原保山一中校長，特級中學(xué)教師。德育副校長：聘楊學(xué)澤當(dāng)任。是學(xué)校政治工作的領(lǐng)導(dǎo)人，群體工作的牽頭人，安全工作的指揮人。負責(zé)政9教處的領(lǐng)導(dǎo)工作。楊學(xué)澤。男漢族45歲一級中學(xué)教師，原教師進修學(xué)校書記。教學(xué)副校長。聘李興洋當(dāng)任。是教學(xué)管理

12、的牽頭人，協(xié)助校長和常務(wù)副校長做好教育、教學(xué)、科研工作。負責(zé)中學(xué)部和小學(xué)部的領(lǐng)導(dǎo)工作。李興洋。男漢族44歲一級中學(xué)教師，原騰五中高中部教研組組長。行政后勤副校長。是學(xué)校日常行政、后勤、基建維修的領(lǐng)導(dǎo)人，是保證學(xué)校教學(xué)正常開展的牽頭人。負責(zé)辦公室及人事、財務(wù)室的領(lǐng)導(dǎo)工作。5.3機構(gòu)設(shè)置圖6.建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模6.1建設(shè)規(guī)模該項目計劃規(guī)模為在校學(xué)生1200人，目標分五年來達到。第一年（xx年）在校學(xué)生250人，第二年（xx年）在校學(xué)生550人，第三年（xx年）在校學(xué)生850人，第四年（xx年）在校學(xué)生1150人，第五年（xx年）及以后在校學(xué)生保持在1200人。另外教職工人數(shù)按建校初為3：1配置，在此后

13、逐步調(diào)整到6：1，其中教師與職工的比例為1：1，其次根據(jù)工作需要還配置少量零時勤雜工。6.2建設(shè)內(nèi)容6.2.1主體工程按1200個學(xué)生及200個教職工的規(guī)模需新建教學(xué)、科技樓3幢，建筑面積為6160；新建學(xué)生公寓2幢，建筑面積3566；新建教工宿舍4幢1000。改建教工宿舍4幢1368；改建學(xué)生公寓7幢，建筑面積3380。建設(shè)分年度安排見附表二曙光學(xué)校建筑工程投資內(nèi)容表，基本按照主體工程超前建設(shè)，逐漸完善的原則完成。項目建成后達學(xué)生人均占有教學(xué)樓5.1，公寓5.8，教師人均占有宿舍11.8。見保山曙光學(xué)校規(guī)劃11總圖。各年度人均占有情況見下表。6.2.2附屬工程改建小禮堂、辦公室各一幢建設(shè)面積

14、750。新建大禮堂一幢1000。新建家長接待樓2幢1500。6.2.3總圖建設(shè)需建設(shè)道路、大門、圍墻、游泳池、運動場以及完善供排水、供電，綠化。6.2.4設(shè)備購置及安裝按教學(xué)需要需購電腦及生、理、化實驗設(shè)備及文化、體育、音樂設(shè)備設(shè)施；見曙光學(xué)校設(shè)備購置簡表（附表二附表）。交通設(shè)備交通車一輛。7.投資估算及資金籌措7.1投資估算12見附表三、附表四：總投資=建設(shè)投資+流動資金建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息=1323.6+0.0+26.9=1350.5萬元總投資=1350.5+33=1383.5萬元7.1.1固定資產(chǎn)投資（由以下四項目組成）a、工程費用：分為建筑工程及設(shè)

15、備購置安裝費合計1030.6萬元建筑工程。由附表二可知第一年投資444萬元，其中房屋投資367萬元，總圖費用77萬元。第二年房屋投資202.4萬元。第三年房屋投資75萬元。第四年房屋投資144.2萬元。第五年總圖完善40萬元。總計905.6萬元。設(shè)備購置及安裝。由附表二附表曙光學(xué)校設(shè)備購置簡表可知第一年投入66萬元，第二年投入16萬元，第三年投入13萬元。另投入交通車輛30萬元，合計125萬元。b、土地費用。國有土地及固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓費50萬元，賠償、補償費90萬元，合計140萬元。在第一年一次性支付。13c、其它費用。包括前期費、勘測設(shè)計費、建設(shè)單位建設(shè)管理費，以及購教職工、學(xué)生生活學(xué)習(xí)設(shè)施

16、、用具費等。在第一年支付25萬元、第二年支付20萬元、第3至第五年僅支付4萬元。合計為49萬元。d、預(yù)備費用。建設(shè)項目基本預(yù)備費5%；另因項目實施時間較長，所以仍列5%的漲價預(yù)備費。兩項104萬元。以上四項固定資產(chǎn)投資共計1323.6萬元。此外固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為零，未發(fā)生數(shù)額。建設(shè)期利息（僅計算第一、二年建設(shè)期）26.9萬元?？傆嫿ㄔO(shè)投資1350.5萬元。7.1.2流動資金該項目為教育項目，流動資金僅用于支付教職工工資，學(xué)生生活學(xué)習(xí)用品、教學(xué)試驗藥劑、體育用品購置。第一年試招生期投入鋪底流動資金33萬元。7.2資金籌措總投資1383.5萬元，見附表四。曙光學(xué)校投資計劃及資金籌措表。第

17、一年投資799.8萬元，其中業(yè)主自籌549.8萬元；銀行貸款250萬元。第二年投資279萬元，其中銀行貸100萬元；業(yè)主自籌179.5萬元，自籌中可取之于學(xué)校第一、二年利潤提取的教育發(fā)展基金105.1萬元（見附表六：曙光學(xué)校預(yù)計損益表），第三年至第五年14學(xué)校需投資304.2萬元。均可取之于學(xué)校利潤中提取的教育發(fā)展基金來滾動發(fā)展。7.3實施進度安排項目建設(shè)期五年，與試招生期二年、發(fā)展期二年、達規(guī)模期一年重合。第一年教學(xué)能力達21%，投資占總投資的57.7%。第二年教學(xué)能力達45%，累計投資占總投資的78.1%。第三年教學(xué)能力達71%，累計投資占總投資的85.2%。第四年教學(xué)能力達96%，累計投

18、資占總投資的96.8%。第五年教學(xué)能力達100%，累計投資占總投資的100%。8.財務(wù)分析8.1學(xué)校運行費用8.1.1總成本費用估算（見附表五）項目實施第一年總成本費用（固定資產(chǎn)未折舊，未支付財務(wù)費用）為140.4萬元，折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為5616元。第二年總成本費用（固定資產(chǎn)未折舊，未支付財務(wù)費用）為537.萬元，折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為4886元。第三年總成本費用為874.6萬元，折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為5145元。第四年總成本費用為1078萬元，折合15每位學(xué)生每學(xué)期費用為4587元。第五年總成本費用為1118萬元，折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為4658元。第六年總成本費用為1112萬元，

19、折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為4633元。第七年及以后各年總成本費用為1107萬元，折合每位學(xué)生每學(xué)期費用為4613元。在總成本費用中主要由如下幾項組成。a、學(xué)生學(xué)習(xí)生活費用：每年每人按伙食費3750元計，折合每天12.5元。服裝費：入學(xué)第一年四套，此后每年一套，平均每人每年375元。交通、旅游費平均每人每年250元。被褥費、生活用品費及醫(yī)療費等平均每人每年375元。b、教師費用：教師平均每人每月工資福利費1800元，員工平均每人每月550元。達規(guī)模后教職工總數(shù)為200人，教師與員工比例為1：1。則全年需支付教師費用282萬元。c、水電費用：按1200個學(xué)生10個月計及200個教工12個月計，每人每

20、月8.3元計，全年水電費用12萬元。d、其它費用：學(xué)校為正常教學(xué)所支付的上述以外其它費用，包括勤雜工工資、學(xué)校廣告宣傳費、教職工辦公費、出差費以及試驗室藥劑費、體育用品費等。按每年40萬元計。16e、固定資產(chǎn)折舊及大修理費用。項目計算期（包括建設(shè)期）僅為xx年。但教育項目實際項目期較長，為簡化計算則在第xx年未固定資產(chǎn)殘值提取414萬元（占固定資產(chǎn)投資的31%），在項目第三年開始每年提取70萬元的折舊費。大修理費每年提取20萬元。f、財務(wù)費用。流動資金33萬元全部為自籌，不需支付利息。固定資產(chǎn)貸款利息在第5、6年分別支付23.5、17.11、5萬元（見附表七）。8.1.2固定、變動、經(jīng)營成本固

21、定成本由教師費用中的10%（學(xué)校管理人員工資），固定資產(chǎn)折舊、大修理費、財務(wù)費用組成，第一年僅為6萬元，第三年為137.5萬元，至正常運行年為118萬元。變動成本為除上述以外的其它成本費用，第一年為134.4萬元，第三年為737.13萬元，正常運行年為989萬元。經(jīng)營成本為總成本中除去固定資產(chǎn)折舊及財務(wù)費用，第一年為140.4萬元（等于總成本），第三年為781.1萬元，正常運行年為1037萬元。8.2學(xué)校收入、稅金及教育發(fā)展基金8.2.1收入估算按每個學(xué)生每年度交建?；饃x元，學(xué)雜費、生活費每學(xué)期收取4800元計，第一年辦一個學(xué)期，250個17學(xué)生，收入建?；?5萬元，學(xué)雜費、生活費120

22、元，合計145萬元。在第二年全年收入建?；?10萬元，學(xué)雜費、生活費528萬元，合計638萬元。在第三年、第四年全年分別收入合計986萬元及1334萬元。第五年及以后各年建校基金收入240萬元，學(xué)雜費、生活費收入1152萬元，合計1392萬元。此外學(xué)校還可利用每年兩個月的假期時間辦補習(xí)班而創(chuàng)收（在經(jīng)濟分析中未計入）。學(xué)校還辦有家長接待室，經(jīng)營原則是服務(wù)于家長，方便家長到校探望子女，做到不盈不虧經(jīng)營。8.2.2稅金估算按照稅收政策，項目在運轉(zhuǎn)中不交營業(yè)稅及附加。當(dāng)學(xué)校產(chǎn)生利潤后，享受稅前還貸的優(yōu)惠，并且可稅前提取本校教育發(fā)展基金用于本校的發(fā)展。本項目教育發(fā)展基金可提取額，是根據(jù)業(yè)主在總投資中自

23、籌的1033.5萬元為總額控制，超過此數(shù)后上交利潤33%的所得稅。這樣在第七年上交所得稅59.7萬元，第八年及以后每年上交國家94萬元所得稅。在項目計算期內(nèi)則可共向國家上交811.7萬元所得稅。8.2.3利潤估算在第一年試招生期即可創(chuàng)4.6萬元利潤，此后第二、三、四、五、六年分別創(chuàng)100.5、111.4、280萬元的利潤。第七年及以后每年創(chuàng)285萬元利潤。1至6年利潤全部用于還貸及做為學(xué)校教育發(fā)展基金。第七年285萬元利潤中提教育發(fā)展基金104萬元用于學(xué)校發(fā)展，剩余181萬元，上交所得稅59.7萬元，留121.3萬元做公積金。第八年及此后每年285萬元利潤中，上交所得稅94萬元（已未優(yōu)惠），提

24、交學(xué)校公積金191萬元。項目計算期則可由學(xué)校提取公積金累計1649.3萬元。8.3經(jīng)濟效益分析8.3.1固定資產(chǎn)償還能力（見附表七）項目貸款350萬元第一年貸款250萬元，第二年貸款100萬元，至第三年年初本息累計377萬元。第4、5年每年償還100萬元，至第6年償還77萬元。并且3至6年每年產(chǎn)生的利息在總成本中列支支付。還款資金來源為每年提的固定資產(chǎn)折舊及利潤中提取的稅前還貸資金。8.3.2經(jīng)濟效益靜態(tài)分析a、投資利稅率、投資利潤率。正常年利稅總額為285萬元，則投資利稅率為20.6%（見附表九）。上交94萬所得稅后剩余191萬元稅后利潤，則投資利潤率為13.8%。19b、由附表八累計凈現(xiàn)金

25、流量由負變正，內(nèi)插計算全部投資靜態(tài)投資回收期為5.xx（含建設(shè)期）c、盈虧平衡點分析：生源盈虧點=固定成本/收入-變動成本第1年及第2年未進行固定資產(chǎn)折舊僅為試招生期，在此不計算盈虧點，3年以后計算情況如下：年份3年4年5年6年7-xx年盈虧點55%34%32%31%29%招生數(shù)（人）468391384372348以上計算可知，該項目因固定成本較低，所以盈虧點低，投資安全率較高。8.3.3經(jīng)濟效益動態(tài)分析見附表八，項目按建設(shè)與試招生期2年，發(fā)展期2年，達規(guī)模期限xx年，基本折現(xiàn)系數(shù)i=12%，全部投資現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值npv=518.8萬元。凈現(xiàn)值率=凈現(xiàn)值/投資折現(xiàn)值（含流動資金）=518.8

26、/1112.6=46.6%財務(wù)內(nèi)部收益率irr=20.4%。全部投資動態(tài)投資回收期為8.5年。8.3.4不確定性分析20在收費因素、生源因素、成本因素、投資因素四個方面各上下10%后，計算對投資利稅率的影響。由附表九計算可知收費因素變動影響最為敏感，利稅年偏差程度在正負1.0。其次成本因素的影響也較明顯，偏差程度在正負0.7（偏差程度在0.5以上為敏感因素）。而生源因素變動與投資因素變動則不太明顯，偏差程度僅分別為正負0.3與0.2。因此在項目操作時尤其對收費與成本的控制更應(yīng)重視。8.3.5收費臨界值計算為進一步對最敏感的收費變化進行研究，則計算了收費下降、上升10%后的內(nèi)部收益率為11.5與

27、29.5，并繪制了臨界值分析圖。由圖可在知，若基準收益率定為12%，在其它因素不變的情況下，則收費只能下降約9.5%。若基準收益率定為8%，在其它因素不變的情況下，則收費也只能下降約13.3%。9.總結(jié)及建議9.1總結(jié)曙光學(xué)校是在中央、省、地各級政府支持鼓勵社會各界辦學(xué)政策下開展的項目。項目實施后不但可滿足社會發(fā)展的需要，而且還減輕政府在教育上的投資，更為重要的是可為國家培養(yǎng)大量二十一世紀人材，項目實施后社會效益極明顯。同時項目辦學(xué)方案先進，實施后可保證育出高質(zhì)量人材；投資比同規(guī)模節(jié)約50%，并且建設(shè)內(nèi)容及進度合理；項目投資資金籌措（在金融部門支持下）可信；學(xué)校生源分析基本合理；企評效益較好，投資回收有保障。因此該項目是一個有利于國家、社會、業(yè)主的好項目。9.2建議師資質(zhì)量的好壞是教育質(zhì)量的關(guān)鍵，該項目實施由小學(xué)到高中的教育。建議業(yè)主在實施中注重各層次教師的合理達配。教育項目屬社會事業(yè)性質(zhì)項目，僅有業(yè)主