貨幣課件[專業(yè)課堂]

1、貨 幣 銀 行 學(xué)Economics of Money and Banking,福州大學(xué)管理學(xué)院黃祥鐘 ,藤蔓課堂,第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展 一、貨幣的產(chǎn)生,中國(guó)古代貨幣起源說,先王制幣說（先王以守財(cái)物，以御民事，而平天下也） 司馬遷的貨幣起源觀點(diǎn)（農(nóng)工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣興焉）,第一章 貨幣與貨幣制度,2,藤蔓課堂,西方貨幣起源說,創(chuàng)造發(fā)明說（貨幣是由國(guó)家或先哲創(chuàng)造出來） 便于交換說（貨幣是為解決直接的物物交換的困難而產(chǎn)生） 保存財(cái)富說（貨幣是為保存財(cái)富產(chǎn)生的）,3,藤蔓課堂,1、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物，是商品矛盾運(yùn)動(dòng)中價(jià)值形式發(fā)展的必然結(jié)果。 使用價(jià)值與價(jià)值；具體勞動(dòng)

2、與抽象勞動(dòng)； 私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng) （1）簡(jiǎn)單的價(jià)值形式 （2）擴(kuò)大的價(jià)值形式 （3）一般的價(jià)值形式(貨幣的價(jià)值形式),4,藤蔓課堂,（1）簡(jiǎn)單的價(jià)值形式: 最簡(jiǎn)單的物物交換,一種商品的價(jià)值簡(jiǎn)單地、偶然地表現(xiàn)在與它相交換的另一種商品上。,5,藤蔓課堂,（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式：集市中的物物交換,一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在與它相交換的一系列商品上。,6,藤蔓課堂,（3）一般的價(jià)值形式：百貨公司式的商品交易,一切商品的價(jià)值都統(tǒng)一地表現(xiàn)在從商品世界分離出來充當(dāng)一般等價(jià)物的某一種商品上。,7,藤蔓課堂,罪惡是所有貨幣的根源,Evil is the Root of All Money,信任,8,藤蔓課堂,2、貨幣的

3、定義,（1）馬克思：貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。（金銀） （2）貨幣是任何對(duì)貨物和服務(wù)進(jìn)行支付和清償債務(wù)時(shí)，被人們所普遍接受的東西。 從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣,9,藤蔓課堂,(3)貨幣層次的劃分,劃分標(biāo)準(zhǔn)：貨幣的流動(dòng)性 MO=流通中現(xiàn)金（不包括銀行體系） M1(狹義貨幣)= M0+企事業(yè)單位的活期存款 M2(廣義貨幣)= M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企事業(yè)單位定期存款+其他存款+證券公司客戶保證金。 M2-M1=準(zhǔn)貨幣 其他國(guó)家貨幣層次劃分可參見書279-280頁(yè)。不作為考試要求。,10,藤蔓課堂,美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣供給度量1996.4,11,藤蔓課堂,中國(guó)1994年10月份正式向社會(huì)公布貨幣供應(yīng)量

4、統(tǒng)計(jì)。貨幣供應(yīng)量分為以下三個(gè)層次：M0流通中現(xiàn)金；狹義貨幣M1M0單位活期存款；廣義貨幣M2M1儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)定期存款。2001年6月份第一次修訂貨幣供應(yīng)量，將證券公司客戶保證金計(jì)入M2。2002年初，第二次修訂貨幣供應(yīng)量，將在中國(guó)的外資、合資金融機(jī)構(gòu)的人民幣存款業(yè)務(wù)，分別計(jì)入到不同層次的貨幣供應(yīng)量。,12,藤蔓課堂,書中關(guān)于貨幣的其他定義：,社會(huì)計(jì)算的工具和“選票” 價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣 貨幣=？財(cái)富(貨幣=？收入) 貨幣是法律規(guī)定的具有無限償付能力的事物 貨幣是生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn),13,藤蔓課堂,3、我國(guó)人民幣的形式,現(xiàn)金 存款 銀行本票 銀行匯票 大額存款單 旅行支票 信用卡(信用

5、卡一定是貨幣嗎？),14,藤蔓課堂,二、貨幣形態(tài)的演變,實(shí)物貨幣,以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種物品充當(dāng)貨幣,金屬貨幣,以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣,紙幣,流通中的紙制貨幣符號(hào),15,藤蔓課堂,信用貨幣,電子貨幣,以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。形式：商業(yè)票據(jù)、銀行券、存款貨幣（可轉(zhuǎn)帳并簽支票款）,電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) ，網(wǎng)上銀行，信用卡,16,藤蔓課堂,1、實(shí)物貨幣,指作為貨幣用途的價(jià)值與其非貨幣用途的商品價(jià)值相等的貨幣。,如在中國(guó)歷史上，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等都曾作為實(shí)物貨幣被使用過。,斐濟(jì)：鯨魚的牙；美洲殖民地：煙草和威士忌酒,

6、17,藤蔓課堂,探險(xiǎn)家在太平洋的雅普島（Yap）上發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)厝擞镁薮蟮碾y以搬動(dòng)的輪形石作貨幣，在那個(gè)島的范圍內(nèi)，獲得貨幣的所有者只需鑿上自己的印記即可，而無須搬走。 1984年4月，南太平洋密克羅尼西亞聯(lián)邦（Micronesia）總統(tǒng)約瑟夫?yàn)豸斎R爾（Joseph Urusemal）踏上了訪問美國(guó)的征途，通過空軍噴氣式飛機(jī)運(yùn)輸給總統(tǒng)的禮物就是滿是窟窿的巨大石塊.,18,藤蔓課堂,The official currency in Yap is the US Dollar. Yap is famous for its Stone Money which is still in use for tra

7、ditional exchanges such as the purchase of land or in village ceremonies. ,19,藤蔓課堂,2、金屬貨幣,金屬貨幣使用兩種形式：直接以金銀作為貨幣去交換或鑄成一定形狀的貨幣（即鑄幣）。 金銀作為貨幣的優(yōu)越性： 1）易標(biāo)準(zhǔn)化， 2）易分割， 3）易攜帶，4）易保存， 5）稀缺性。 中國(guó)是最早使用金屬貨幣的國(guó)家之一，早在殷商時(shí)代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。,20,藤蔓課堂,21,藤蔓課堂,英國(guó)1839年5 英鎊金幣：維多利亞女王,1933年面值20美元的“雙鷹”金幣,22,藤蔓課堂,現(xiàn)代的鑄幣,日本的硬幣自動(dòng)化處理技術(shù)

8、已達(dá)到世界領(lǐng)先的地步。據(jù)了解,目前日本人均使用硬幣數(shù)量為700多枚（發(fā)達(dá)國(guó)家人均使用硬幣都在400枚以上,美國(guó)超過800枚）,年生產(chǎn)硬幣達(dá)30億枚以上。而我國(guó)人均使用的硬幣數(shù)量?jī)H為80枚左右（2000年）。,23,藤蔓課堂,問題：,為什么說金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀？,24,藤蔓課堂,3、紙幣：可兌換為金屬貨幣,1）更易攜帶保管， 2）印刷成本低于鑄造， 3）可避免自然磨損和人為破壞。 中國(guó)是世界上最早使用紙幣的國(guó)家。 銀行券,25,藤蔓課堂,交子是我國(guó)和世界最早的紙幣，四川知府張?jiān)伿甲鼋蛔?。北宋政府發(fā)行交子是公元1023年。 北宋有交子、錢引、小鈔 “除四川外，許于諸路、州、縣，公私

9、從便。主管并同見錢七百七十陌流轉(zhuǎn)行使”,26,藤蔓課堂,4、信用貨幣,（1）定義：廣義指由于借貸行為而產(chǎn)生的各種信用憑證，包括銀行券、商業(yè)票據(jù)（匯票、期票、支票）、國(guó)家發(fā)行的紙幣等。 狹義指銀行信用創(chuàng)造的存款貨幣。 信用貨幣以票據(jù)流通為基礎(chǔ)，直接產(chǎn)生于貨幣的支付手段職能。,27,藤蔓課堂,（2）信用貨幣的特征,信用貨幣是貨幣的價(jià)值符號(hào) 信用貨幣是債務(wù)貨幣： 信用貨幣的本質(zhì)：代表了一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系 信用貨幣具有強(qiáng)制性 國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行控制和管理,28,藤蔓課堂,（3）信用貨幣紙幣化,馬克思學(xué)說中的紙幣： 為彌補(bǔ)赤字，由國(guó)家財(cái)政發(fā)行并強(qiáng)制流通的貨幣符號(hào)。它是金融貨幣的代表，其數(shù)量與金屬貨幣必要量

10、一致。缺乏物質(zhì)基礎(chǔ)的保證。 信用貨幣產(chǎn)生于信用活動(dòng)，是在銀行信用活動(dòng)基礎(chǔ)上，由銀行發(fā)行的。 現(xiàn)代各國(guó)貨幣均由央行發(fā)行，財(cái)政赤字通過央行發(fā)行信用貨幣融資，信用貨幣貶值，使信用貨幣紙幣化。,29,藤蔓課堂,30,藤蔓課堂,5、復(fù)合貨幣,由多種貨幣的匯率加權(quán)確定其價(jià)值的貨幣。 SDRs，歐元。,31,藤蔓課堂,貨幣形態(tài)總結(jié),黃達(dá)：實(shí)物=可兌換為實(shí)物的銀行券=信用貨幣 另一種分法：實(shí)物貨幣=代用貨幣=信用貨幣=復(fù)合貨幣 或者：實(shí)物貨幣=金屬貨幣=信用貨幣,32,藤蔓課堂,6、電子貨幣,（1）電子貨幣：以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機(jī)具和各類交易卡為媒介，以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以電子數(shù)

11、據(jù)形式存儲(chǔ)在銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中，并通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以電子信息傳遞形式實(shí)現(xiàn)流通和支付功能的貨幣。,33,藤蔓課堂,（2）電子貨幣的特點(diǎn),以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存支付和流通； 融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體； 電子貨幣具有使用簡(jiǎn)便、安全、迅速、可靠的特征； 現(xiàn)階段通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體.,34,藤蔓課堂,“網(wǎng)上銀行”,通常泛指以Internet為基礎(chǔ)提供各式各樣金融服務(wù)的銀行。網(wǎng)上銀行的功能一般包括銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目、信息發(fā)布以及商務(wù)服務(wù)。 銀行業(yè)務(wù)項(xiàng)目主要包括：個(gè)人銀行、對(duì)公業(yè)務(wù)（企業(yè)銀行）、信用卡業(yè)務(wù)、多種付款方式、國(guó)際業(yè)務(wù)、信貸及特色服務(wù)等功能。商務(wù)服務(wù)包括：投資理財(cái)

12、、資本市場(chǎng)、政府服務(wù)等功能。信息發(fā)布包括：國(guó)際市場(chǎng)外匯行情、對(duì)公利率、儲(chǔ)蓄利率、匯率、國(guó)際金融信息、證券行情、銀行信息等功能。,35,藤蔓課堂,36,藤蔓課堂,Q幣，游戲幣算不算貨幣？ 它具備貨幣的哪些職能或特征？,37,藤蔓課堂,貨幣的未來,貨幣的未來美Bernard Lietaer著 奧古爾的印花票據(jù)：1932.7.5至1933.11. 21蕭條期間，在奧地利小鎮(zhèn)奧古爾（人口4500）發(fā)行印花票據(jù)，要求得到的人保證很快花掉。平均有5500奧地利先令的印花票據(jù)流通，在13個(gè)半月里轉(zhuǎn)手了416次，產(chǎn)生3547360奧先令的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（今天750萬(wàn)美元）,38,藤蔓課堂,德國(guó)的“Wara”系統(tǒng) 1

13、923.11.18，德國(guó)魏瑪，1USD=42億馬克。煤礦所有者黑貝克爾博士，要求對(duì)工人的工資90%用Wara支付，Wara完全由煤的存貨來?yè)?dān)保。 新西蘭綠色美元系統(tǒng) 時(shí)間美元: LETs: Local Exchange Trading System,39,藤蔓課堂,第二節(jié) 貨幣的職能,價(jià)值尺度,表現(xiàn)為價(jià)格,流通手段,表現(xiàn)為貨幣量,貯藏手段,表現(xiàn)為財(cái)富,支付手段,世界貨幣,表現(xiàn)為貨幣的單方面轉(zhuǎn)移,表現(xiàn)為世界范圍的交換媒介,40,藤蔓課堂,一、價(jià)值尺度,（1）含義：貨幣表現(xiàn)商品價(jià)值和衡量商品價(jià)值量大小的職能。 （2）貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能，是通過把一切商品的價(jià)值

14、都表現(xiàn)為一定的貨幣量（價(jià)格）來實(shí)現(xiàn)的。 （3）具有觀念性的特點(diǎn)：貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能，只需要觀念上的貨幣，而不需要有現(xiàn)實(shí)的貨幣。,41,藤蔓課堂,（4）作為記帳單位，可以衡量一切資產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)促進(jìn)金融借貸活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，都有很大作用。 （5）交換比率的總數(shù)從 N*（N-1）/2 減至N-1，計(jì)算交易率的時(shí)間和勞力因之大為節(jié)省。,42,藤蔓課堂,物物交換與貨幣交換中價(jià)格數(shù)量的比較,43,藤蔓課堂,二、流通手段,（1）含義：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能。 （2）避免了物物交換的困難。 （3）使買賣在時(shí)間上和空間上相分離。 （4）具有現(xiàn)實(shí)性的特點(diǎn)。 （5）使紙幣的產(chǎn)生成為可能。 產(chǎn)生問題：流通中需要多

15、少貨幣？,44,藤蔓課堂,三、貯藏手段,（1）貨幣退出流通領(lǐng)域作為獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表被保存的職能。 （購(gòu)買力的暫棲處） （2）典型意義上的貯藏手段是金屬貨幣條件下的金銀原始條塊的貯藏，它能自由地完全地退出流通或進(jìn)入流通。貯藏手段能自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，是使流通中的貨幣量具有伸縮性的蓄水池。,45,藤蔓課堂,紙幣的貯藏不是典型意義上的，因?yàn)樗鼪]有內(nèi)在價(jià)值，不能完全退出流通。 （3）對(duì)個(gè)人而言，貨幣作為價(jià)值貯藏的手段，方便了人們儲(chǔ)蓄積累。 （4）貨幣發(fā)揮貯藏手段職能的條件： 在通貨膨脹的時(shí)候更好還是在通貨緊縮的時(shí)候更好？ 幣值本身要保持穩(wěn)定。,46,藤蔓課堂,貯藏手段比較：各種資

16、產(chǎn)在進(jìn)行通貨膨脹調(diào)整后的年平均收益率（%）,為什么人們?nèi)栽敢庖载泿艦閮?chǔ)藏手段？,47,藤蔓課堂,四、支付手段,（1）含義：在延期支付或買賣商品條件下，貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式進(jìn)行價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移的職能。 （2）使商品的轉(zhuǎn)讓和商品價(jià)格的實(shí)現(xiàn)在時(shí)間上、空間上分離。買賣雙方由平等交易關(guān)系轉(zhuǎn)化為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，信用活動(dòng)由此產(chǎn)生。,48,藤蔓課堂,（3）支付手段與流通手段的區(qū)別： 后者只服務(wù)于商品流通，而后者除了服務(wù)于商品流通外，還服務(wù)于其他經(jīng)濟(jì)行為 后者是即期的購(gòu)買，前者是遠(yuǎn)期的購(gòu)買。 后者是在不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系條件下發(fā)揮作用，而前者是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系下發(fā)揮作用。,49,藤蔓課堂,問題,A企業(yè)從B企業(yè)購(gòu)入

17、商品，后因無法償還貨款，便以自已的產(chǎn)品來抵債，這一過程是物物交換嗎？ 下列情況下，貨幣發(fā)揮什么職能？,50,藤蔓課堂,2000年考研政治（文科）,19某消費(fèi)者在下列經(jīng)濟(jì)行為中，屬于貨幣執(zhí)行支付手段職能的有A 購(gòu)買商品房，合同約定房?jī)r(jià)30萬(wàn)元B 按合同約定，第二年付房款10萬(wàn)元C 繳納房屋契稅9000元D 在裝飾材料市場(chǎng)現(xiàn)購(gòu)材料5萬(wàn)元E 交付車庫(kù)租金200元 答案：BCE,51,藤蔓課堂,五、世界貨幣,（1）含義：指在世界市場(chǎng)上作為一般等價(jià)物的貨幣。 世界貨幣除具有價(jià)值尺度職能外，還執(zhí)行如下職能： 購(gòu)買手段，購(gòu)買外國(guó)商品； 支付手段，用以償付國(guó)際債務(wù)、支付利息和其他非生產(chǎn)性支付等，以平衡國(guó)際間收

18、支差額； 社會(huì)財(cái)富代表，用以支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、輸出貨幣資本等，從一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)。,52,藤蔓課堂,石油-美元-人民幣 （1）什么樣的貨幣才能充當(dāng)世界貨幣？ （2）一種貨幣充當(dāng)世界貨幣對(duì)貨幣發(fā)行國(guó)有何好外？ （3）現(xiàn)階段人民幣是否是世界貨幣？,思考：美元為什么這么重要？,53,藤蔓課堂,總結(jié)：貨幣職能的邏輯順序,貨幣最早具有的職能 兩種基本職能,世界貨幣,前四種職能在國(guó)內(nèi)商品流通中得到了充分發(fā)展，才會(huì)同時(shí)在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮職能。,支付手段,商品賒銷交易，貨幣不再執(zhí)行流通手段，只是到約定付款日期才被用于清償債務(wù)。,貯藏手段,貨幣作為社會(huì)財(cái)富的一般代表，退出流通領(lǐng)域作貯藏備用。,流通手段,價(jià)值尺度,流通

19、過程中作交換媒介,商品流通前，先由貨幣表現(xiàn)和衡量其價(jià)值.,54,藤蔓課堂,四、貨幣制度,（一）貨幣制度的含義：國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。 （二）貨幣制度的構(gòu)成要素：幣材、貨幣單位、流通中的貨幣種類、貨幣鑄造和發(fā)行的管理、不同貨幣支付能力的規(guī)定、準(zhǔn)備制度 1、幣材：金，銀、銅、紙 2、貨幣單位：本位貨幣的最小單位為基本貨幣單位，如鎊、元等， 先令、便士、角、分,55,藤蔓課堂,3、流通中的貨幣種類 本位幣：又稱主幣，是指國(guó)家法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，具有兩個(gè)特點(diǎn)：（1）無限法償能力（2）最后的支付工具 輔幣：只具有有限法償能力，它是小額的起補(bǔ)充作用的貨幣。一般是不足值的。 人民幣現(xiàn)

20、在全部由央行發(fā)行。97年前，硬輔幣由財(cái)政部發(fā)行。在美國(guó)，紙幣由央行發(fā)行，硬幣由財(cái)政發(fā)行。,56,藤蔓課堂,美國(guó)貨幣發(fā)行構(gòu)成表（1994）,57,藤蔓課堂,4、支付能力： （1）無限法償：法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額如何大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。 （2）有限法償：在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)，拒收不受法律保護(hù)。（輔幣，不足值） 如美曾規(guī)定銀幣10分每次支付限額為10元。 但向國(guó)家納稅和向銀行兌換時(shí)，可不受此限制。,58,藤蔓課堂,中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法,第十六條 中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中

21、華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù),任何單位和個(gè)人不得拒收。 第十七條 人民幣的單位為元,人民幣輔幣單位為角、分。 第十八條 人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。,59,藤蔓課堂,5、貨幣鑄造或發(fā)行制度 金屬貨幣的鑄造方式： （1）自由鑄造：任何公民都有權(quán)利把法律確定的貨幣金屬送到國(guó)家鑄幣廠鑄成貨幣。也可以自己將鑄幣熔化。（即自由熔化） 造幣局價(jià)格：一定量金屬幣材拿到造幣廠去按價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)鑄造成若干貨幣，這種價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)稱為造幣局價(jià)格。如英國(guó)歷史上1盎司黃金=3鎊17先令10.5便士。,60,藤蔓課堂,在流通過程中會(huì)出現(xiàn)磨損，使名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值不符。有時(shí)政府故意鑄造不足值貨幣。產(chǎn)生最簡(jiǎn)單的劣幣

22、驅(qū)逐良幣。 （2）壟斷鑄造（限制鑄造）：鑄幣權(quán)由國(guó)家壟斷。此時(shí)有不足值貨幣，一般為輔幣。,61,藤蔓課堂,紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備制度： （1）以黃金或外匯作準(zhǔn)備的發(fā)行 如香港聯(lián)系匯率制。 （2）無準(zhǔn)備發(fā)行,62,藤蔓課堂,人民幣的發(fā)行原則,1、堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則 ：根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，按照商品流通的實(shí)際需要，通過銀行信貸的渠道來發(fā)行，這是人民幣發(fā)行的最基本原則。 與經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則相對(duì)應(yīng)的是財(cái)政發(fā)行，即根據(jù)財(cái)政收支情況發(fā)行貨幣。 2、堅(jiān)持計(jì)劃發(fā)行原則。 3、堅(jiān)持集中統(tǒng)一原則。,63,藤蔓課堂,（二）貨幣制度的形式,銀本位制,以白銀作為標(biāo)準(zhǔn)幣材（16C-19C）,金銀兩本位制,金銀幣都為本位貨幣 （16C1

23、8C）,金本位制,以黃金作為標(biāo)準(zhǔn)幣材1816年英國(guó)最先宣布，黃金時(shí)代為18801914年。,布雷頓森林體系,不兌現(xiàn)的信用貨幣制度,可以看作是一種特殊的金匯兌本位,不兌現(xiàn)紙幣本位,人民幣制度,紙幣，元,64,藤蔓課堂,貨幣制度的演變過程,金屬本位,紙幣本位,銀本位,金銀兩本位,金本位,平行本位,復(fù)本位,跛行本位,金幣本位,金塊本位,金匯兌本位,富人本位,虛金本位,65,藤蔓課堂,1、銀本位：（16C19C）,（1）產(chǎn)生原因：15世紀(jì)末，哥倫布發(fā)現(xiàn)美洲，白銀礦山相繼發(fā)現(xiàn)，世界白銀產(chǎn)量猛增，為實(shí)行銀本位創(chuàng)造了條件。 （2）主要內(nèi)容：白銀為幣材，由政府鑄幣廠鑄造的銀幣為本位幣，具有無限法償能力，銀幣可

24、自由鑄造、自由熔化、自由輸出入，紙幣和其他貨幣可自由兌換為銀幣。,66,藤蔓課堂,（3）自由鑄造制度的意義：書38頁(yè)。 使鑄幣價(jià)值與其所包含的金屬價(jià)值保持一致。（為什么？） （4）主要缺陷： 銀的價(jià)值不穩(wěn)定 1851年，1:15；1898年，1:35； 1900s，1:39.7,67,藤蔓課堂,2、金銀兩本位：（16C18C）,（1）產(chǎn)生原因：銀幣幣值不穩(wěn)定，而黃金作為貨幣數(shù)量又不足 （2）主要內(nèi)容：金銀為幣材，金銀幣為本位幣，具有無限法償能力，金銀幣可自由鑄造、自由熔化、自由輸出入，金銀幣之間、其他貨幣和金銀幣之間可自由兌換。,68,藤蔓課堂,（3）金銀兩本位有三種類型：,平行本位：金銀幣的

25、交易比率由市場(chǎng)決定，國(guó)家沒有法律規(guī)定。 造成缺陷： 金銀幣的比價(jià)會(huì)隨金、銀市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)，在國(guó)內(nèi)會(huì)導(dǎo)致交易的一方受害，在國(guó)際導(dǎo)致金銀的跨國(guó)流通，不利于幣值的穩(wěn)定。,69,藤蔓課堂,復(fù)本位：金銀幣比價(jià)由政府規(guī)定。 產(chǎn)生新的問題：格雷欣法則,70,藤蔓課堂,最簡(jiǎn)單的例子:,鑄幣甲,鑄幣乙,1兩,1兩,實(shí)際重量1兩,實(shí)際重量0.5兩,71,藤蔓課堂,美國(guó)的例子,1791年，美國(guó)貨幣：a silver dollar 含 371.25 Troy grains of silver,它的法定價(jià)值是1$, a Gold Eagle 含247.5 Troy grains of gold,法定價(jià)值是10

26、$，（即政府規(guī)定金銀比價(jià)為1：？） 1791年，別國(guó)金銀比價(jià)為1:15.5 1834年，美國(guó)政府將比價(jià)調(diào)為1:16；而其他國(guó)家比價(jià)不變。,72,藤蔓課堂,自由鑄造+自由輸入,根據(jù)市場(chǎng)價(jià)自由兌換,自由熔化+自由輸出,根據(jù)官方比價(jià)自由兌換,73,藤蔓課堂,格雷欣法則起作用的條件： 金銀能自由鑄造自由兌換 在金銀市場(chǎng)上，金銀按各自的價(jià)值進(jìn)行交換 商品雙重標(biāo)價(jià)，而且賣者必須接受 國(guó)家強(qiáng)制規(guī)定劣幣和良幣具有相同的市場(chǎng)價(jià)值。,74,藤蔓課堂,Greshams Law-Bad money drives out good money 典故：1558年英國(guó)財(cái)政大臣Thomas Gresham在給英國(guó)女王的改革鑄

27、幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語(yǔ)，后被英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德(H. D. Macleod, 1858)加以引用，并命名“格列欣法則”。 “good and bad coin cannot circulate together”,格雷欣法則的原始版本,75,藤蔓課堂,中國(guó)古代情況,以1023年為分界，之前單一金屬鑄幣流通，表現(xiàn)為“私鑄惡錢，因權(quán)豪商人販運(yùn)京師各地，劣幣充斥于市”. 西漢賈誼（約2200年前）指出：奸錢日繁，正錢日亡， 致使“法錢不立” 之后紙幣與鑄幣混合流通，表現(xiàn)為“在南宋紹興末，因紙幣濫發(fā)，致民間銅錢流通日少，銅錢多為人所藏匿或銷毀為器”,76,藤蔓課堂,格雷欣法則（劣幣驅(qū)逐良

28、幣規(guī)律）,金銀復(fù)本位制下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的金銀鑄幣同時(shí)流通時(shí)，人們會(huì)將實(shí)際價(jià)值較高的良幣儲(chǔ)藏或熔化成條塊或輸出國(guó)外而退出流通，把實(shí)際價(jià)值較低的劣幣投入流通，從而造成劣幣充斥市場(chǎng)而良幣斂跡的現(xiàn)象。,77,藤蔓課堂,優(yōu)勝劣汰？還是相反？,貨幣真的會(huì)違背優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法則嗎？ 或者說：是什么導(dǎo)致了貨幣的“劣勝優(yōu)汰” 生活中的格雷欣法則 什么情況下會(huì)出現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”而不是“劣幣驅(qū)逐良幣”？,78,藤蔓課堂,跛行本位：金幣和銀幣都為本位貨幣，且比價(jià)由政府規(guī)定，但是金幣可以自由鑄造，銀幣不可自由鑄造。政府控制銀幣的鑄造權(quán)以保持金銀幣比價(jià)的穩(wěn)定。,79,藤蔓課堂,3、金本位制,（1）

29、產(chǎn)生原因：a、“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律。b、19世紀(jì)中葉在美國(guó)加州、南非、澳大利亞發(fā)現(xiàn)金礦，金產(chǎn)量大增 金本位制包括以下三種 （2）金幣本位（1880-1914）：典型的金本位。規(guī)定金鑄幣為本位貨幣，可以自由鑄造、自由兌換、自由輸出入。,80,藤蔓課堂,具有以下四個(gè)主要特點(diǎn)：（“四自”） 自由鑄造；自由熔化； 自由兌換； 自由輸出入。 這些特點(diǎn)使得在金幣本位下，不同貨幣之間的匯率會(huì)圍繞鑄幣平價(jià)波動(dòng)，自動(dòng)調(diào)節(jié)，相當(dāng)穩(wěn)定。,81,藤蔓課堂,（3）金塊本位：停止金幣鑄造和流通，代之以紙幣。紙幣的發(fā)行必須以金塊為準(zhǔn)備。黃金和紙幣不再自由兌換，要達(dá)到一定的限額才能兌換為金塊。 又被稱為“富人本位”。 兩次世界大戰(zhàn)之間的英國(guó)和法國(guó)實(shí)行過這種金本位。這些國(guó)家黃金儲(chǔ)備不夠，不足以支持自由兌換。,82,藤蔓課堂,（4）金匯兌本位：不鑄造金幣，市場(chǎng)上也不流通金幣，紙幣在國(guó)內(nèi)不能兌換黃金，只能兌換與黃金有聯(lián)系的外匯。央行以外匯準(zhǔn)備發(fā)行紙幣。 又被稱為“虛金本位制” 紙幣與黃金之間的關(guān)系進(jìn)一步弱化。,83,藤蔓課堂,布雷頓森林體系,二次大戰(zhàn)中，美國(guó)利用戰(zhàn)爭(zhēng)迅速發(fā)展了自己，經(jīng)濟(jì)實(shí)力很快增強(qiáng)，并成為了世界上最大的債權(quán)國(guó)。戰(zhàn)后，美國(guó)利用當(dāng)時(shí)資本主義世界急需一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的和統(tǒng)一的世界貨幣體系，依仗其掌握的全世界