淺析上市公司盈余管理ppt課件

1、淺析上市公司盈余管理 答 辯 人：XXX 指導(dǎo)教師 ：XXX 20XX年X月X日,研究的目的、意義： 目的：通過調(diào)查研究，盡早發(fā)現(xiàn)上市公司盈余管理的動機(jī)及其采取何種手段進(jìn)行盈余管理，并了解到適度盈余管理和過度盈余管理對上市公司進(jìn)行管理時所產(chǎn)生的影響，從而為如何控制上市公司盈余管理提出確實有效的戰(zhàn)略性對策和建議，為上市公司的健康發(fā)展和投資者決策提供高價值、高質(zhì)量并值得信賴的決策參考。 意義：盈余管理問題是西方國家會計研究的重點之一。近幾年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)逐步建立，資本市場的日漸發(fā)展，我國上市公司存在著大量的盈余管理行為。盈余管理本身是一把“雙刃劍”，適度的盈余管理能夠幫助公司暫緩財政危機(jī)；減

2、少上市公司各方之間的契約成本，促進(jìn)企業(yè)價值最大化；有助于實現(xiàn)稅收籌劃以及公司長遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，有助于實現(xiàn)公司股東利益最大化。了解到上市公司盈余管理的具體動機(jī)可以根本上提出有效控制盈余管理的對策及建議，避免上市公司過度的盈余管理導(dǎo)致市場混亂，為投資者創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，對促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展有著重大意義。,我國上市公司的盈余管理模式和手段,關(guān)聯(lián)交易的方式,1、高價或低價轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn) 2、虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 3、以旱澇保收的方式進(jìn)行資產(chǎn)租賃 4、計提資金占用費(fèi)用 5、以收取管理費(fèi)或分?jǐn)偣餐M(fèi)用來進(jìn)行盈余管理 6、通過無形資產(chǎn)交易進(jìn)行盈余管理,案例：五糧液關(guān)聯(lián)交易：五糧液集團(tuán)有限公司位于四川省

3、宜賓市北面的岷江之濱。是以五糧液及其一系列酒的生產(chǎn)經(jīng)營為主，現(xiàn)代制造業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)包裝、光電玻璃、現(xiàn)代物流、橡膠制品、現(xiàn)代制藥等產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展，具有深厚企業(yè)文化的特大型現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)。 龐大的關(guān)聯(lián)交易額及比重使得公司失去了以往應(yīng)有的競爭地位，對關(guān)聯(lián)方的依靠嚴(yán)重。根據(jù)五糧液股份有限公司公布的近些年的報表，2005年其營業(yè)收進(jìn)為64.19億元，關(guān)聯(lián)方交易金額占41.15億元；2006年營業(yè)收進(jìn)為73.97億元，關(guān)聯(lián)方交易金額則為60.65億元；到了2007年，其營業(yè)收進(jìn)為73.29億元，關(guān)聯(lián)方交易金額有71.34億元之多；2008年的79.33億元營業(yè)收進(jìn)，關(guān)聯(lián)交易額則為64.82億元。 查閱歷年資料可

4、知，五糧液股份有限公司半數(shù)以上的采購和銷售活動是通過與關(guān)聯(lián)方的交易完成的。一方面，由于關(guān)聯(lián)方交易大部分都采用的協(xié)議價，且合同長期有效，不但不利于關(guān)聯(lián)方企業(yè)與同行業(yè)企業(yè)間的競爭，同時還將弱化企業(yè)自身產(chǎn)品的競爭力；另一方面，如此龐大的交易額使得關(guān)聯(lián)方之間的相對獨(dú)立性減弱，削減了五糧液股份有限公司獨(dú)立對抗風(fēng)險及競爭發(fā)展的能力。 五糧液股份有限公司作為一個主要經(jīng)營酒類業(yè)務(wù)的上市公司，公司股票上市已十余年，卻一直沒有自己的生產(chǎn)廠房、注冊商標(biāo)，公司辦公處所也是通過經(jīng)營租賃而來；上市公司每年都要向五糧液團(tuán)體繳納巨額的商標(biāo)授權(quán)使用費(fèi)，廠房和經(jīng)營場所房屋租賃費(fèi)，以及警衛(wèi)消防、環(huán)衛(wèi)綠化、物業(yè)治理等綜合服務(wù)費(fèi)。查閱

5、公司報表，解釋內(nèi)容中所表露的有關(guān)辦公住所及相關(guān)物業(yè)治理合同內(nèi)容，表面上看沒有問題，但經(jīng)過核算后五糧液股份有限公司向集團(tuán)公司租賃的經(jīng)營區(qū)域每平方米租金高達(dá)89.89元/月，物業(yè)費(fèi)更是高達(dá)148.8元平方米每年。此外，近年來在五糧液股份有限公司每年高達(dá)數(shù)億至數(shù)十億的其他應(yīng)收款中，關(guān)聯(lián)方所占比重都在95%以上。 五糧液股份有限公司，2008年共生產(chǎn)7.58萬噸五糧液系列酒，主營收進(jìn)80億元，利潤僅為24億元，每股收益0.477元；而其最大的競爭對手貴州茅臺股份有限公司，2008年產(chǎn)量為2.5萬噸，主營收進(jìn)82億元，利潤53.8億元，每股收益1.59元。在主營收進(jìn)基本相當(dāng)?shù)那闆r下，五糧液股份的利潤不足

6、茅臺股份的一半，其每股收益更是只相當(dāng)于茅臺股份的十分之三。而作為最大關(guān)聯(lián)交易方的五糧液團(tuán)體則創(chuàng)下了銷售收進(jìn)300億元，利稅60億元的歷史佳績。 可見，關(guān)聯(lián)方通過高價收取綜合服務(wù)費(fèi)、商標(biāo)使用費(fèi)，對原料、產(chǎn)成品等高賣低買的“協(xié)議”交易，從中巧妙的侵占了上市公司的大幅利益。,通過會計政策選擇與變更來調(diào)整利潤,會計政策是指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣化，某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以有多種會計處理方法。按照會計準(zhǔn)則和會計制度的規(guī)定，企業(yè)在發(fā)生某項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時可以在國家法律、規(guī)章、制度允許選用的會計原則和會計處理方法中選擇適合企業(yè)自己實際情況的會計政策

7、。 1、變更會計核算和會計估計方法 2、提升當(dāng)期業(yè)績的潛虧掛賬 3、收益性支出資本化 4、調(diào)整經(jīng)營業(yè)務(wù)的確認(rèn)時間,（三）通過資產(chǎn)重組進(jìn)行盈余管理,資產(chǎn)重組是企業(yè)為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為，而上市公司在配股融資過程中通過資產(chǎn)重組實施盈余管理是普遍存在的現(xiàn)象。許多上市公司利用交易時間差，在會計年度結(jié)束前進(jìn)行重大的資產(chǎn)買賣，確認(rèn)暴利，或者在上市公司和非上市的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行“垃圾換黃金”的不等價交換，將企業(yè)外部巨額利潤注入企業(yè)內(nèi)部以及將虧損輸出企業(yè)，提高上市公司的盈余，實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。特別是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)重組是盈余管理的重要途徑，但非實質(zhì)性重組很難帶來上市公司盈利能力的良性轉(zhuǎn)變。 為了實施盈余管理而進(jìn)行資產(chǎn)重組的主要表現(xiàn)形式有：（1）以成本法評估公司價值。（2）購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（3）轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)。（4）收購確認(rèn)的隨意性。,本文總結(jié)歸納了現(xiàn)有有關(guān)盈余管理的涵義、我國上市公司盈余管理的目的，其次針對我國上市公司進(jìn)行盈余管理的主要的模式和手段進(jìn)行了分析，最后提出了治理