項(xiàng)目投資估算概述

1、項(xiàng)目投資估算概述第一節(jié) 概述一、投資估算的內(nèi)容投資估算是在項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案、設(shè)備方案、場(chǎng)（廠）址方案和工程建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，對(duì)投資項(xiàng)目總投資數(shù)額及分項(xiàng)投資數(shù)額進(jìn)行的估算。投資估算是投資決策過(guò)程中確定融資方案、籌措資金的重要依據(jù)，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)。（一）項(xiàng)目總投資項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金構(gòu)成。項(xiàng)目總投資的構(gòu)成，即投資估算的具體內(nèi)容見(jiàn)教材166頁(yè)圖6-1。1建設(shè)投資建設(shè)投資是在項(xiàng)目籌建與建設(shè)期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用。概算法分類(lèi)包括以下內(nèi)容：2建設(shè)期利息建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，

2、包括借款（或債券）利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等。3流動(dòng)資金流動(dòng)資金是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金?！纠}】投資項(xiàng)目可行性研究與評(píng)價(jià)中的項(xiàng)目總投資由（ ）構(gòu)成。A. 建設(shè)投資和流動(dòng)資金 B. 建設(shè)投資和建設(shè)期利息C. 固定資產(chǎn)投資和鋪底流動(dòng)資金 D. 建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金 【答案】D（二）有關(guān)投資的幾個(gè)稱(chēng)謂1項(xiàng)目總投資的不同內(nèi)涵（1）本章所指“項(xiàng)目總投資”是項(xiàng)目評(píng)價(jià)用的“項(xiàng)目總投資”，包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。（2）作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資，是指投資項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和。固定資產(chǎn)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)

3、、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息等七項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成，即相當(dāng)于本章所指的建設(shè)投資和建設(shè)期利息的內(nèi)容。鋪底流動(dòng)資金指的是流動(dòng)資金中的非債務(wù)資金，占全部流動(dòng)資金的30%。（3）兩者的區(qū)別作為計(jì)算資本金基數(shù)的總投資只包含了30%的流動(dòng)資金，而項(xiàng)目評(píng)價(jià)用的項(xiàng)目總投資則包含了全部流動(dòng)資金。2項(xiàng)目投入總資金是投資項(xiàng)目可行性研究指南中的說(shuō)法，與項(xiàng)目評(píng)價(jià)用的“項(xiàng)目總投資”含義相同。3外商投資項(xiàng)目投資總額對(duì)外商投資項(xiàng)目，項(xiàng)目評(píng)價(jià)和計(jì)算注冊(cè)資本比例均使用投資總額的稱(chēng)謂，投資總額由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金構(gòu)成，與本書(shū)項(xiàng)目總投資的含義相同。4“建設(shè)投資”的不同用法（1）投資項(xiàng)目可行性研究指南中的

4、建設(shè)投資（圖6-3）（3）兩者的區(qū)別內(nèi)容不同：前者包含建設(shè)期利息，后者不包含建設(shè)期利息。二者對(duì)建設(shè)投資進(jìn)一步分類(lèi)的分類(lèi)標(biāo)志不同：前者按靜動(dòng)態(tài)分類(lèi)，后者按概算法分類(lèi)。二、投資估算的要求 由項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)四個(gè)階段不同階段的工作深度和掌握的資料詳略程度不同，投資估算的深度和準(zhǔn)確度也有所差別。因此不同階段對(duì)投資估算的準(zhǔn)確度要求（即允許誤差率）如表6-1所示。表6-1 建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的不同階段對(duì)投資估算準(zhǔn)確度的要求序號(hào)建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的不同階段投資估算的允許誤差率1投資機(jī)會(huì)研究階段30%以?xún)?nèi)2初步可行性研究（項(xiàng)目建議書(shū)）階段20%以?xún)?nèi)3可行性研究階段10%以?xún)?nèi)4項(xiàng)目前評(píng)估階段10%以?xún)?nèi)

5、投資估算在具體數(shù)額上允許存在一定的誤差，但必須達(dá)到以下要求： 1.估算范圍與項(xiàng)目建設(shè)方案所涉及的范圍、所確定的各項(xiàng)工程內(nèi)容相一致；2.工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算或者漏項(xiàng)少算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)；3.應(yīng)做到方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分；4.當(dāng)具體工程指標(biāo)與所選指標(biāo)存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整；5.估算的準(zhǔn)確度應(yīng)能滿(mǎn)足建設(shè)項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)不同階段的要求。三、投資估算的依據(jù)與作用（一）建設(shè)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)1. 擬建項(xiàng)目建設(shè)方案確定的各項(xiàng)工程建設(shè)內(nèi)容及工程量。2. 專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)工程造價(jià)的文件

6、。3. 專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的物價(jià)指數(shù)。4. 部門(mén)或行業(yè)制定的投資估算辦法和估算指標(biāo)。5. 擬建項(xiàng)目所需設(shè)備、材料的市場(chǎng)價(jià)格。（二）投資估算的作用（掌握）1. 投資估算是投資決策的依據(jù)之一；2. 投資估算是制定項(xiàng)目融資方案的依據(jù)；3. 投資估算是進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)；4. 投資估算是編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)，對(duì)項(xiàng)目的工程造價(jià)起控制作用。第二節(jié) 建設(shè)投資估算一、建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法（一）單位生產(chǎn)能力估算法1.基本思想根據(jù)已建成的、性質(zhì)類(lèi)似的建設(shè)項(xiàng)目的單位生產(chǎn)能力投資（如元/噸、元/kW）乘以擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，來(lái)估算擬建項(xiàng)目的投資額。該方法將項(xiàng)目的建設(shè)

7、投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡(jiǎn)單的線性關(guān)系。1. 以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算（1）基本思想以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類(lèi)項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)等），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。2. 設(shè)備及廠房系數(shù)法（1）基本思想以擬建項(xiàng)目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算為基礎(chǔ)，其他專(zhuān)業(yè)工程，參照類(lèi)似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)資料，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計(jì)算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計(jì)算，兩類(lèi)投資加起來(lái)，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。（五

8、）估算指標(biāo)法1.基本思想估算指標(biāo)是一種比概算指標(biāo)更為擴(kuò)大的單項(xiàng)工程指標(biāo)或單位工程指標(biāo)，是以單項(xiàng)工程或單位工程為對(duì)象，綜合項(xiàng)目建設(shè)中的各類(lèi)成本和費(fèi)用，具有較強(qiáng)的綜合性和概括性。2.分類(lèi)（1）單項(xiàng)工程指標(biāo)（2）單位工程指標(biāo)注意：使用估算指標(biāo)應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、不同時(shí)期的實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，因?yàn)榈貐^(qū)、時(shí)期不同，設(shè)備、材料及人工的價(jià)格均有差異。（六）概算指標(biāo)法二、建設(shè)投資分類(lèi)估算法建設(shè)投資分類(lèi)估算概念建設(shè)投資分類(lèi)估算法是對(duì)構(gòu)成建設(shè)投資的各類(lèi)投資，即工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)分類(lèi)進(jìn)行估算。工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)。預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。（一）估算步驟1.分別估算建

9、筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)2.得出分裝置工程費(fèi)用，再加總得出項(xiàng)目建設(shè)所需的工程費(fèi)用3.估算工程建設(shè)其他費(fèi)用（以工程費(fèi)用為基礎(chǔ)）4.估算基本預(yù)備費(fèi)(以工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用為基礎(chǔ))5.估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)（以工程費(fèi)用分年投資計(jì)劃為基礎(chǔ)）6.加總求得建設(shè)投資圖6-6 項(xiàng)目投資的估算步驟（二）建筑工程費(fèi)估算（P173）1.概念建筑工程費(fèi)是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。2.估算內(nèi)容（1）各類(lèi)房屋建筑工程和列入房屋建筑工程預(yù)算的供水、供暖、衛(wèi)生、通風(fēng)、煤氣等設(shè)備費(fèi)用及其裝設(shè)、油飾工程的費(fèi)用，列入建筑工程的各種管道、電力、電信和電纜導(dǎo)線敷設(shè)工程的費(fèi)用。（2）設(shè)備基礎(chǔ)、支柱、工作臺(tái)、煙囪、水

10、塔、水池、灰塔等建筑工程以及各種窯爐的砌筑工程和金屬結(jié)構(gòu)工程的費(fèi)用。（3）建設(shè)場(chǎng)地的大型土石方工程、施工臨時(shí)設(shè)施和完工后的場(chǎng)地清理、環(huán)境綠化的費(fèi)用。（4）礦井開(kāi)鑿、井巷延伸、露天礦剝離，石油、天然氣鉆井，修建鐵路、公路、橋梁、水庫(kù)、堤壩、灌渠及防洪等工程的費(fèi)用?！纠}】下列投資項(xiàng)目建設(shè)費(fèi)用中，屬于建筑工程費(fèi)的有（ ）。（2008年真題）A建設(shè)用地費(fèi)用 B設(shè)備基礎(chǔ)費(fèi)用C礦井開(kāi)鑿工程費(fèi)用D各類(lèi)房屋建筑工程費(fèi)用E建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)用【解析】選項(xiàng)A建設(shè)用地費(fèi)用與選項(xiàng)E建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)用屬于工程建設(shè)其他費(fèi)用?！敬鸢浮緽CD3. 估算方法表6-2 建筑工程費(fèi)估算方法表方法運(yùn)用單位建筑工程投資估算法單位建

11、筑工程量投資建筑工程總量單位實(shí)物工程量投資估算法單位實(shí)物工程量投資實(shí)物工程量總量概算指標(biāo)投資估算法以較為詳細(xì)的工程資料為基礎(chǔ)，工作量較大（1）單位建筑工程投資估算法（2）單位實(shí)物工程量投資估算法（3）概算指標(biāo)估算法概念：建筑工程概算指標(biāo)通常是以整個(gè)建筑物為對(duì)象，以建筑面積、體積等為計(jì)量單位來(lái)確定勞動(dòng)、材料和機(jī)械臺(tái)班的消耗量標(biāo)準(zhǔn)和造價(jià)指標(biāo)。分類(lèi)建筑工程概算指標(biāo)分別有一般土建工程概算指標(biāo)、給排水工程概算指標(biāo)、采暖工程概算指標(biāo)、通訊工程概算指標(biāo)、電氣照明工程概算指標(biāo)等。要求采用概算指標(biāo)投資估算法，需要占有較為詳細(xì)的工程資料、建筑材料價(jià)格和工程費(fèi)用指標(biāo)，工作量較大。具體方法參照專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的概算編制辦

12、法。適用條件對(duì)于沒(méi)有前兩種估算指標(biāo)，或者建筑工程費(fèi)占建設(shè)投資比例較大的項(xiàng)目，在估算建筑工程費(fèi)時(shí)可以采用概算指標(biāo)法估算。4.編制建筑工程費(fèi)估算表（三）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算1.設(shè)備購(gòu)置費(fèi)構(gòu)成圖6-7 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)構(gòu)成圖2. 國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)與進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算（見(jiàn)表6-4）（1）概念：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)是為建設(shè)項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的各種國(guó)產(chǎn)或進(jìn)口設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)用。（2）組成：國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口從屬費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（3）編制國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表（教材175頁(yè)表6-3）和進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表（教材177頁(yè)表6-4）。表6-4 國(guó)內(nèi)設(shè)備與進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算表序

13、號(hào)項(xiàng)目國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（194頁(yè)）國(guó)外設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（196頁(yè)）1計(jì)算公式國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備原價(jià)+設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)+進(jìn)口從屬費(fèi)用+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)2設(shè)備原價(jià)國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)1：一般為帶備件出廠價(jià)國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)2：應(yīng)接近實(shí)際出廠價(jià)離岸價(jià)（FOB價(jià)）到岸價(jià)（CIF價(jià)）：到岸價(jià)=離岸價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)3從屬費(fèi)用國(guó)外運(yùn)費(fèi)進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)國(guó)外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率 或單位運(yùn)價(jià)運(yùn)量國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)（進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)國(guó)外運(yùn)費(fèi)）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅（進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅）(1-消費(fèi)稅稅率) 消費(fèi)稅稅率進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅（進(jìn)口設(shè)備到岸

14、價(jià)人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅消費(fèi)稅）增值稅稅率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率銀行財(cái)務(wù)費(fèi)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)人民幣外匯牌價(jià)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率4運(yùn)雜費(fèi)（1）構(gòu)成：通常由運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、運(yùn)輸包裝費(fèi)、供銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)和倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用構(gòu)成。（2）計(jì)算公式：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)=設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率（3）取費(fèi)依據(jù)：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按部門(mén)、行業(yè)或省、市的規(guī)定執(zhí)行。（1）構(gòu)成：國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)通常由運(yùn)輸費(fèi)、運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)和倉(cāng)庫(kù)保管費(fèi)等費(fèi)用構(gòu)成。（2）計(jì)算公式：國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)人民幣外匯牌價(jià)國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率（3）費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)：國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按部門(mén)、行業(yè)或省、市的規(guī)定執(zhí)行。注1：國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)一般指的是設(shè)備

15、制造廠的交貨價(jià)，即出廠價(jià)。設(shè)備的出廠價(jià)分兩種情況，一是帶有備件的出廠價(jià)，二是不帶備件的出廠價(jià)。在計(jì)算設(shè)備原價(jià)時(shí)，一般應(yīng)按帶有備件的出廠價(jià)計(jì)算。如只有不帶備件的出廠價(jià)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定另加備品備件費(fèi)用。如設(shè)備由設(shè)備成套公司供應(yīng)，還應(yīng)考慮設(shè)備成套費(fèi)用。國(guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)可通過(guò)查詢(xún)相關(guān)價(jià)格目錄或向設(shè)備生產(chǎn)廠家詢(xún)價(jià)得到。注2：國(guó)產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備是指國(guó)家尚無(wú)定型標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)備生產(chǎn)廠不可能采用批量生產(chǎn)，只能根據(jù)具體的設(shè)計(jì)圖紙按訂單制造的設(shè)備。非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)有多種不同的計(jì)算方法，無(wú)論采用哪種方法都應(yīng)使非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備計(jì)價(jià)接近實(shí)際出廠價(jià)，并且計(jì)算方法要簡(jiǎn)便。實(shí)踐中也可以采用有關(guān)單位公布的參考價(jià)格（元/噸），根據(jù)設(shè)備類(lèi)型、材質(zhì)、規(guī)

16、格等要求選用。注3：進(jìn)口從屬費(fèi)各費(fèi)率的確定。國(guó)外運(yùn)費(fèi)費(fèi)率或單位運(yùn)價(jià)參照有關(guān)部門(mén)或進(jìn)出口公司的規(guī)定執(zhí)行。國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率按照有關(guān)保險(xiǎn)公司的規(guī)定執(zhí)行。進(jìn)口關(guān)稅稅率按照我國(guó)海關(guān)總署發(fā)布的中華人民共和國(guó)海關(guān)進(jìn)出口稅則及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。消費(fèi)稅稅率按中華人民共和國(guó)消費(fèi)稅暫行條例及相關(guān)規(guī)定（財(cái)稅200633號(hào)）執(zhí)行。增值稅稅率按中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例及相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，目前進(jìn)口設(shè)備適用稅率為17%。外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率按合同成交額的一定比例收取，成交額度小，費(fèi)率較高；成交額度大，費(fèi)率較低。在可行性研究階段外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率一般取1.5%。銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率一般為0.4%0.5%。注意：進(jìn)口設(shè)備按到岸價(jià)計(jì)價(jià)時(shí)，不必計(jì)算國(guó)

17、外運(yùn)費(fèi)和國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)。報(bào)關(guān)流程圖（貨物價(jià)格增值過(guò)程）：1舊金山（離岸價(jià)）2太平洋海運(yùn)（價(jià)格+運(yùn)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)）3青島（形成到岸價(jià)=2費(fèi)用）4報(bào)關(guān)交關(guān)稅（形成到岸價(jià)+關(guān)稅）5繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅（形成到岸價(jià)+關(guān)稅+消費(fèi)稅）6繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅（形成到岸價(jià)格+關(guān)稅+消費(fèi)稅+增值稅）7北京（形成到岸價(jià)格+關(guān)稅+消費(fèi)稅+增值稅+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)）4報(bào)關(guān)環(huán)節(jié)（+以到岸價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算外貿(mào)手續(xù)費(fèi)）7北京環(huán)節(jié)（+以離岸價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算銀行財(cái)務(wù)費(fèi)）注意：7北京環(huán)節(jié)（國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)計(jì)算以離岸價(jià)為基礎(chǔ)）3. 工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)估算（1）概念：工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)是按有關(guān)規(guī)定，為保證新建或擴(kuò)建項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)必須購(gòu)置的第一套工卡模

18、具、器具及生產(chǎn)家具的購(gòu)置費(fèi)用。（2）計(jì)算：一般以國(guó)內(nèi)設(shè)備原價(jià)和進(jìn)口設(shè)備離岸價(jià)為計(jì)算基數(shù)，按照部門(mén)或行業(yè)規(guī)定的工器具及生產(chǎn)家具費(fèi)費(fèi)率計(jì)算。4. 備品備件購(gòu)置費(fèi)估算當(dāng)無(wú)法采用帶備件的原價(jià)、需要另行估算備品備件購(gòu)置費(fèi)時(shí)，應(yīng)按設(shè)備原價(jià)及有關(guān)專(zhuān)業(yè)概算指標(biāo)（費(fèi)率）估算。（四）安裝工程費(fèi)估算1. 估算內(nèi)容（1）生產(chǎn)、動(dòng)力、起重、運(yùn)輸、傳動(dòng)和醫(yī)療、實(shí)驗(yàn)等各種需要安裝的機(jī)電設(shè)備、專(zhuān)用設(shè)備、儀器儀表等設(shè)備的安裝費(fèi)。（2）工藝、供熱、供電、給排水、通風(fēng)空調(diào)、凈化及除塵、自控、電訊等管道、管線、電纜等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。（3）設(shè)備和管道的保溫、絕緣、防腐，設(shè)備內(nèi)部的填充物等的材料費(fèi)和安裝費(fèi)。2. 估算方法安裝工程費(fèi)一般

19、是根據(jù)行業(yè)或?qū)ｉT(mén)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（安裝費(fèi)費(fèi)率、每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)或每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用指標(biāo)）進(jìn)行估算。計(jì)算公式為：（1）安裝工程費(fèi)設(shè)備原價(jià)安裝費(fèi)費(fèi)率（2）安裝工程費(fèi)設(shè)備噸位每噸設(shè)備安裝費(fèi)指標(biāo)（3）安裝工程費(fèi)安裝工程實(shí)物量每單位安裝實(shí)物工程量費(fèi)用指標(biāo)注意：附屬管道量大的項(xiàng)目，還應(yīng)單獨(dú)估算管道工程費(fèi)用，有的還要單獨(dú)列出主要材料費(fèi)用。項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)階段，根據(jù)投資估算的深度要求，安裝費(fèi)用也可以按單項(xiàng)工程分別估算。3.編制安裝工程費(fèi)估算表（教材199頁(yè)表6-5）。補(bǔ)充：工程費(fèi)用估算1.估算方法按照上述內(nèi)容與方法分別估算建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)的基礎(chǔ)上，匯總形成建設(shè)項(xiàng)目的

20、工程費(fèi)用。2.構(gòu)成工程費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)（五）工程建設(shè)其他費(fèi)用估算1.概念：工程建設(shè)其他費(fèi)用是指建設(shè)投資中除建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。2.估算內(nèi)容：按其內(nèi)容大體可分為三類(lèi)：第一類(lèi)是建設(shè)用地費(fèi)用；第二類(lèi)是與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用；第三類(lèi)是與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用。具體參見(jiàn)表6-8。3.編制工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表（表6-9）表6-8 工程建設(shè)其他費(fèi)用估算表分類(lèi)費(fèi)用名稱(chēng)內(nèi)容備注建設(shè)用地費(fèi)用（1）征地補(bǔ)償費(fèi)土地補(bǔ)償費(fèi)安置補(bǔ)助費(fèi)地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi)征地動(dòng)遷費(fèi)其他稅費(fèi)（1）概念：征地補(bǔ)償費(fèi)是依照中華人民共和國(guó)土地

21、管理法等規(guī)定所支付的費(fèi)用。（2）征地動(dòng)遷費(fèi)：包括征收土地上房屋及附屬構(gòu)筑物、城市公共設(shè)施等拆除、遷建補(bǔ)償費(fèi)、搬遷運(yùn)輸費(fèi)，企業(yè)單位因搬遷造成的減產(chǎn)、停產(chǎn)損失補(bǔ)貼費(fèi)等。（3）其他稅費(fèi)：包括征收耕地按規(guī)定一次性繳納的耕地占用稅，新菜地開(kāi)發(fā)建設(shè)基金，及土地復(fù)耕費(fèi)等。（2）土地使用權(quán)出讓?zhuān)ㄞD(zhuǎn)讓?zhuān)┙穑?）概念：土地使用權(quán)出讓金是指通過(guò)土地使用權(quán)出讓方式，使建設(shè)項(xiàng)目取得有限期的土地使用權(quán)，依照中華人民共和國(guó)城鎮(zhèn)國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓暫行條例的規(guī)定，向政府支付的土地使用權(quán)出讓金。（2）注意：建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間按規(guī)定每年繳納的城鎮(zhèn)土地使用稅也列入建設(shè)用地費(fèi)中。（3）建設(shè)期租地費(fèi)用，及臨時(shí)用地補(bǔ)償費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有

22、關(guān)的費(fèi)用（1） 建設(shè)管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)（1）概念：是指建設(shè)單位從項(xiàng)目籌建開(kāi)始直至項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格或交付使用為止發(fā)生的項(xiàng)目建設(shè)管理費(fèi)用。（2）計(jì)算：建設(shè)管理費(fèi)=工程費(fèi)用建設(shè)投資管理費(fèi)費(fèi)率（3）取費(fèi)依據(jù)：建設(shè)管理費(fèi)費(fèi)率按照建設(shè)項(xiàng)目的不同性質(zhì)、不同規(guī)模確定。改擴(kuò)建項(xiàng)目的建設(shè)管理費(fèi)費(fèi)率應(yīng)適當(dāng)?shù)陀谛陆?xiàng)目。具體費(fèi)率按照部門(mén)或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。（2）可行性研究費(fèi)（1）概念：在建設(shè)項(xiàng)目前期工作中，編制和評(píng)估項(xiàng)目建議書(shū)（或初步可行性研究報(bào)告）、可行性研究報(bào)告所需的費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：參照國(guó)家發(fā)改委有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，或按委托咨詢(xún)合同的咨詢(xún)費(fèi)數(shù)額估算。（3）研究試驗(yàn)費(fèi)（1）概念：為建設(shè)項(xiàng)

23、目提供或驗(yàn)證設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)、資料等進(jìn)行必要的研究試驗(yàn)以及按照設(shè)計(jì)規(guī)定在建設(shè)過(guò)程中必須進(jìn)行試驗(yàn)、驗(yàn)證所需的費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：按照研究試驗(yàn)內(nèi)容和要求進(jìn)行估算。（4）勘察設(shè)計(jì)費(fèi)（1）概念：委托勘察設(shè)計(jì)單位進(jìn)行工程水文地質(zhì)勘察、工程設(shè)計(jì)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括：工程勘察費(fèi)、初步設(shè)計(jì)費(fèi)（基礎(chǔ)設(shè)計(jì)費(fèi)）、施工圖設(shè)計(jì)費(fèi)（詳細(xì)設(shè)計(jì)費(fèi)）以及設(shè)計(jì)模型制作費(fèi)。（2）取費(fèi)依據(jù)：參照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部有關(guān)規(guī)定計(jì)算。（5）環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)（1）概念：是指為評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境可能產(chǎn)生的污染或造成的影響所需的費(fèi)用。包括編制和評(píng)估環(huán)境影響報(bào)告書(shū)、環(huán)境影響報(bào)告表等所需的費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：參照國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局有關(guān)規(guī)定計(jì)算。（

24、6）職業(yè)安全衛(wèi)生健康評(píng)價(jià)費(fèi)（1）概念：是指為預(yù)測(cè)和分析建設(shè)項(xiàng)目存在的職業(yè)危險(xiǎn)、危害因素的種類(lèi)和危險(xiǎn)危害程度，并提出先進(jìn)、科學(xué)、合理可行的職業(yè)安全衛(wèi)生健康技術(shù)和管理對(duì)策所需的費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：參照建設(shè)項(xiàng)目所在省、自治區(qū)、直轄市勞動(dòng)安全行政部門(mén)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。（7）場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi)（1）概念：是指建設(shè)場(chǎng)地準(zhǔn)備費(fèi)和建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)。（2）取費(fèi)依據(jù)：新建項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)實(shí)際工程量估算，或按工程費(fèi)用的比例計(jì)算。改擴(kuò)建項(xiàng)目一般只計(jì)拆除清理費(fèi)。具體費(fèi)率按照部門(mén)或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。（8）引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備其他費(fèi)用引進(jìn)設(shè)備材料國(guó)內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)；引進(jìn)項(xiàng)目圖紙資料翻譯復(fù)制費(fèi)、備品備件測(cè)繪費(fèi)；出國(guó)人員費(fèi)用；來(lái)華人員費(fèi)用；銀行

25、擔(dān)保及承諾費(fèi)；（1）概念：引進(jìn)技術(shù)和設(shè)備發(fā)生的未計(jì)入設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的費(fèi)用。（9）工程保險(xiǎn)費(fèi)建筑安裝工程一切險(xiǎn)；引進(jìn)設(shè)備財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；人身意外傷害險(xiǎn)等（1）概念：是指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間根據(jù)需要對(duì)建筑工程、安裝工程、機(jī)器設(shè)備和人身安全進(jìn)行投保而發(fā)生的保險(xiǎn)費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：建設(shè)項(xiàng)目可根據(jù)工程特點(diǎn)選擇投保險(xiǎn)種，編制投資估算時(shí)可按工程費(fèi)用的比例估算。工程保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率按照保險(xiǎn)公司的規(guī)定執(zhí)行（10）市政公用設(shè)施建設(shè)及綠化補(bǔ)償費(fèi)（1）概念：是指使用市政公用設(shè)施的建設(shè)項(xiàng)目，按照項(xiàng)目所在省、自治區(qū)、直轄市人民政府有關(guān)規(guī)定，建設(shè)或者繳納市政公用設(shè)施建設(shè)配套費(fèi)用以及綠化工程補(bǔ)償費(fèi)用。 （2）取費(fèi)依據(jù)：按項(xiàng)目所在地人民政府規(guī)

26、定標(biāo)準(zhǔn)估算。（11）超限設(shè)備運(yùn)輸特殊費(fèi)用（12）特殊設(shè)備安全監(jiān)督檢查費(fèi)與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用（1）專(zhuān)利及專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)國(guó)外設(shè)計(jì)及技術(shù)資料費(fèi)；引進(jìn)有效專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)技術(shù)保密費(fèi)；國(guó)內(nèi)有效專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)；商標(biāo)使用費(fèi)；特許經(jīng)營(yíng)權(quán)費(fèi)（1）專(zhuān)利及專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)應(yīng)按專(zhuān)利使用許可協(xié)議和專(zhuān)有技術(shù)使用合同確定的數(shù)額估算。（2）專(zhuān)有技術(shù)的界定應(yīng)以省、部級(jí)鑒定批準(zhǔn)為依據(jù)。（3）建設(shè)投資中只估算需在建設(shè)期支付的專(zhuān)利及專(zhuān)有技術(shù)使用費(fèi)。（2）聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)（1）概念：新建項(xiàng)目或新增生產(chǎn)能力的工程，在交付生產(chǎn)前依批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)文件所規(guī)定的工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)要求，進(jìn)行整個(gè)生產(chǎn)線或裝置的負(fù)荷聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)或局部聯(lián)動(dòng)試車(chē)所發(fā)生的費(fèi)

27、用凈支出。（2）取費(fèi)依據(jù)：一般根據(jù)不同性質(zhì)的項(xiàng)目按需要試運(yùn)轉(zhuǎn)車(chē)間的工藝設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比估算。具體費(fèi)率按照部門(mén)或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。（3）生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)（1）概念：建設(shè)項(xiàng)目為保證竣工交付使用、正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行必要的生產(chǎn)準(zhǔn)備所發(fā)生的費(fèi)用。（2）取費(fèi)依據(jù)：一般根據(jù)需要培訓(xùn)和提前進(jìn)廠人員的人數(shù)及培訓(xùn)時(shí)間按生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指標(biāo)計(jì)算。新建項(xiàng)目以可行性研究報(bào)告定員人數(shù)為計(jì)算基數(shù)，改擴(kuò)建項(xiàng)目以新增定員為計(jì)算基數(shù)。具體費(fèi)用指標(biāo)按照部門(mén)或行業(yè)的規(guī)定執(zhí)行。（4）辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)（1）概念：為保證新建、改建、擴(kuò)建項(xiàng)目初期正常生產(chǎn)、使用、和管理所必須購(gòu)置的辦公和生活家具、用具的費(fèi)用。（2）計(jì)算：項(xiàng)目定員人數(shù)費(fèi)用指標(biāo)（2）取費(fèi)依

28、據(jù)：具體費(fèi)用指標(biāo)依部門(mén)或行業(yè)規(guī)定執(zhí)行。（6）安全生產(chǎn)費(fèi)注：工程建設(shè)其他費(fèi)用的具體科目及取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)各級(jí)政府物價(jià)部門(mén)有關(guān)規(guī)定并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況確定。上述各項(xiàng)費(fèi)用并不是每個(gè)項(xiàng)目必定發(fā)生的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況進(jìn)行估算。（六）關(guān)于建設(shè)投資中的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額（七）基本預(yù)備費(fèi)估算1.概念：基本預(yù)備費(fèi)又稱(chēng)工程建設(shè)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，是在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生、但在項(xiàng)目決策階段難以預(yù)料的支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。2.估算內(nèi)容：（1）在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及施工過(guò)程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用；（2）一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的

29、措施費(fèi)用；（3）竣工驗(yàn)收時(shí)為鑒定工程質(zhì)量對(duì)隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。3.計(jì)算公式：基本預(yù)備費(fèi)以工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用之和為基數(shù)，按部門(mén)或行業(yè)主管部門(mén)規(guī)定的基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率估算。計(jì)算公式為：基本預(yù)備費(fèi)（工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率（八）漲價(jià)預(yù)備費(fèi)估算1.概念：漲價(jià)預(yù)備費(fèi)又稱(chēng)為價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，是對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價(jià)格上漲引起投資增加，需要事先預(yù)留的費(fèi)用。建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)，政府主管部門(mén)有規(guī)定的按規(guī)定執(zhí)行，沒(méi)有規(guī)定的由工程咨詢(xún)?nèi)藛T合理預(yù)測(cè)?！纠}】某投資項(xiàng)目工程費(fèi)用為2000萬(wàn)元，建設(shè)期為2年，分年的工程費(fèi)用比例為第1年45%，第2年

30、55%，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格上漲指數(shù)為4%，則第2年的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為（ ）。（2008年真題）A72.00 B73.44 C88.00 D89.76（九）匯總編制建設(shè)投資估算表，并對(duì)建設(shè)投資的合理性進(jìn)行分析1. 匯總編制建設(shè)投資估算表在估算完上述各項(xiàng)費(fèi)用后應(yīng)編制建設(shè)投資估算表（教材206表6-7）。2. 建設(shè)投資及其構(gòu)成的合理性分析（1）建設(shè)投資的合理性分析單位投資的產(chǎn)出水平分析單位投資所產(chǎn)生的生產(chǎn)能力、產(chǎn)出量，并與同行業(yè)其他類(lèi)似項(xiàng)目進(jìn)行比較。單位產(chǎn)出水平需要的投資分析項(xiàng)目建設(shè)所形成的單位生產(chǎn)能力（或使用效益）需要多少投資，并與其他同類(lèi)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，分析項(xiàng)目的投資支出是否合理。（2）建設(shè)投資構(gòu)成的

31、合理性分析各類(lèi)工程費(fèi)用構(gòu)成的合理性分析（橫向比較）結(jié)合各類(lèi)工程的實(shí)物量分析各類(lèi)建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、安裝工程貨幣量的合理性，并將項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)占建設(shè)投資的比例以及主要工程和費(fèi)用占建設(shè)投資的比例與同行業(yè)其他類(lèi)似項(xiàng)目進(jìn)行比較。分年投資計(jì)劃的合理性分析（縱向比較）結(jié)合各年的工程進(jìn)度、各年的實(shí)物工程量、各年實(shí)際需要支付的工程建設(shè)其他費(fèi)用等，分析項(xiàng)目分年投資計(jì)劃的合理性。第三節(jié) 建設(shè)期利息估算建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款（或債券）利息和融資費(fèi)用（如：手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、管理費(fèi)等）。一、建設(shè)期利息估算的前提條件1.建設(shè)投資估算及其分年投

32、資計(jì)劃；2.確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃；3.確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式及債務(wù)資金成本率。二、建設(shè)期利息的估算方法（一）基本理論1.名義利率與有效利率建設(shè)期利息估算應(yīng)按有效利率計(jì)息。2.單利與復(fù)利（1）項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)按期支付利息，單利計(jì)息；（2）在建設(shè)期內(nèi)不支付利息，復(fù)利計(jì)息。3.半年計(jì)息與全年計(jì)息（1）借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，全年計(jì)息。（2）借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息。依據(jù)借款是在建設(shè)期各年年初發(fā)生還是各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期利息估算采用不同的計(jì)算公式。注意：在投資項(xiàng)

33、目決策分析與評(píng)價(jià)階段，一般采用借款額在各年年內(nèi)均衡發(fā)生的方法計(jì)算。根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，也可采用借款額在各年年初發(fā)生的公式估算建設(shè)期利息。對(duì)有多種借款資金來(lái)源，每筆借款的年利率各不相同的項(xiàng)目，既可分別計(jì)算每筆借款的利息，也可先計(jì)算出各筆借款加權(quán)平均的年利率，并以加權(quán)平均利率計(jì)算全部借款的利息?！纠}】下列關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期利息估算的表述中，正確的有（ ）。（2007年真題）A.借款額在各年年內(nèi)均衡發(fā)生的，應(yīng)按全年計(jì)息B.估算建設(shè)期利息，應(yīng)注意名義年利率和有效年利率的換算C.當(dāng)延期支付建設(shè)期利息時(shí)可直接采用名義年利率計(jì)算D.當(dāng)用項(xiàng)目資本金按期付息時(shí)，可直接按單利計(jì)算E.分期建成投產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)按各期投

34、產(chǎn)時(shí)間分別停止借款利息的資本化【答案】BDE第四節(jié) 流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的營(yíng)運(yùn)資金，不包括運(yùn)營(yíng)中臨時(shí)性需要的資金。流動(dòng)資金估算的基礎(chǔ)主要是營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本。因此，應(yīng)在營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本估算之后進(jìn)行流動(dòng)資金估算。擴(kuò)大指標(biāo)估算法：簡(jiǎn)便易行，準(zhǔn)確度不高；多在項(xiàng)目初步可行性研究階段采用，某些流動(dòng)資金需要量小的項(xiàng)目在可行性研究階段也可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法：工作量較大，準(zhǔn)確度較高；一般項(xiàng)目在可行性研究階段采用。一、擴(kuò)大指標(biāo)估算法1概念：2.計(jì)算公式（1）流動(dòng)資金年?duì)I業(yè)收入額營(yíng)業(yè)收入資金率（2）流動(dòng)資金年經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本資金率（3）流動(dòng)資金年產(chǎn)量單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額二、分項(xiàng)詳細(xì)估算法1.概念：2.計(jì)算公式（1）流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債（2）流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款預(yù)付賬款存貨現(xiàn)金（3）流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收賬款（4）流動(dòng)資金本年增加額本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金3.估算步驟（