企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對策

1、企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對策企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對策企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對策彭艷娟河南招標采購廣告信息有限公司摘要：探討現(xiàn)金流量在企業(yè)經營管理中的重要作用，以及其存在的問題。并提出對策，從而達到防范風險、提升企業(yè)價值、促進企業(yè)健康發(fā)展的目的?，F(xiàn)金流量；企業(yè)價值；財務管理現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金流入、流出量，包括現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金凈流量三個具體概念?，F(xiàn)金流出量就是企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額?，F(xiàn)金流入量是指企業(yè)現(xiàn)金流入的增加額。現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。在激烈的競爭環(huán)境下，公司為了促銷，不能過分限制應收賬款的期限，從而使得應收賬款大量存在，現(xiàn)金不能及時收回，使得企業(yè)

2、的賬面利潤不能反映企業(yè)的真實經營情況，因為此時企業(yè)利潤增加了，但是現(xiàn)金并沒有增加，這并不能等同于現(xiàn)金的流入。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項經營管理活動是交織在一起的，而企業(yè)經營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理，適時地對企業(yè)的資源進行合理組合配置。一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經營管理中的作用(一)對現(xiàn)金流量的反映可以有效地提高公司的決策管理現(xiàn)金流量是與實際資金運動是相一致的，采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業(yè)經營決策具有十分重要的作用?，F(xiàn)金流量按收付

3、實現(xiàn)原則來計量的，它是改善企業(yè)財務狀況的幫手，來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金凈流量，可以降低企業(yè)的債務水平、減少利息負擔、可以轉化為有效的資源、增強企業(yè)的獲利能力、調整產業(yè)結構，從而實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置，增加企業(yè)決策的實效性。(二)利用現(xiàn)金流量更有利于加強財務監(jiān)控力度，增強企業(yè)的應變能力企業(yè)的經營活動過程，實質是從現(xiàn)金到物質又由物質到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制了現(xiàn)金的流入、流出，加強了財務監(jiān)控的力度。時下新產品、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應變能力，及時投入發(fā)展新產品。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況

4、上，就要求有較強的現(xiàn)金投入能力。(三)對現(xiàn)金流量的及時反映更能真正體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經營的能力企業(yè)的興衰，直接原因不在于利潤，而是現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)在某一特定時期內(如季末、年中、年末)現(xiàn)金流進、流出及流入凈額狀況的財務報表，它是對資產負債表和利潤表(損益表)。這兩張靜態(tài)報表的動態(tài)補充。通過對企業(yè)經營活動、籌資活動、投資活動現(xiàn)金流量的分析，可以全面反映資金的來源和使用情況，提醒企業(yè)把握好利潤和現(xiàn)金流的關系。二、企業(yè)現(xiàn)金流量控制中存在的問題(一)認識不到位由于眾多小型企業(yè)的員工素質低下，根本不知現(xiàn)金流量為何物，也就談不到控制。正是由于企業(yè)管理層沒有良好的現(xiàn)金流量意識，也沒有對員工進行專門

5、講解培訓，更沒有統(tǒng)一的內部財務制度和準則，導致現(xiàn)金流量工作的無秩序化、零亂化。下層在進行現(xiàn)金流量管理具體操作時更無章可循，舉手無措。一方面，由于認識不到位導致理解上產生誤解，認為現(xiàn)金越多越好，不分利潤與現(xiàn)金流量的區(qū)別，持有現(xiàn)金過多，則現(xiàn)金不能投入到生產經營中，嚴重影響資金盈利率。持有量過少則導致償債能力減弱、支付能力變弱，資金流轉速度變小，企業(yè)生產經驗活動過程受阻。另一方面，下層執(zhí)行人員由于沒理解現(xiàn)金流量真正的含義，在完成上級下達的任務時過分依賴指標。比如：現(xiàn)金每日持有量、現(xiàn)金比率等導致下層為了達到既定指標而不顧企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，挖肉補瘡，敷衍了事，為了企業(yè)得到外部支持而作虛假賬面，操縱財務，

6、不按實際發(fā)生額登記，給企業(yè)投資者帶來嚴重損失。這些都是由于認識不到位造成的。(二)企業(yè)領導對經營活動現(xiàn)金流量不夠重視企業(yè)領導對投資活動、籌資活動和經營活動三者引起的現(xiàn)金流量的重要性不夠清晰。三者均等，則不能突出經營活動的首要位置。經營活動產生的現(xiàn)金流量占了企業(yè)現(xiàn)金流入的絕大部分，經營活動是企業(yè)的最重要活動，它掌握著企業(yè)的生存命脈，可以不斷增加企業(yè)內部的資金積累，為企業(yè)擴大再生產，開拓新市場，償還債務提供堅實的資金支持。只有良好的經營活動現(xiàn)金流入才能增強企業(yè)的盈利能力，使企業(yè)保持良好財務狀況。此外企業(yè)的發(fā)展不能依靠外部籌資實現(xiàn)，厚實的內部積累才是企業(yè)發(fā)展的基石，經營活動產生的現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量分

7、析的重點。(三)現(xiàn)金流量控制不切實際現(xiàn)金流量的理論具有普遍的指導性，但實踐中還必須與實際情況相結合，與企業(yè)所處的行業(yè)特點相結合，靈活運用。比如，制造生產企業(yè)與商品流通企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作就明顯不同。銷售流通企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出速度快，周轉次數(shù)多，較之生產制造企業(yè)，它對現(xiàn)金流量有更高的要求。同時，企業(yè)所處生命周期階段不同，現(xiàn)金流量也應實施不同的控制。處于萌芽期的企業(yè)，一方面需從外部資本市場籌借大量資金，用于基本建設；另一方面產品為了打開市場可能采取低價或虧本銷售的策略。從現(xiàn)金流量角度看，萌芽期是負的經營活動現(xiàn)金流量，負的投資活動現(xiàn)金流量和正的融資活動現(xiàn)金流量。然而，當企業(yè)經過成長期進入成熟期時

8、，企業(yè)已壯大，產品也站穩(wěn)市場的情況下，這時期的經營活動產生大量現(xiàn)金流入，投資活動也開始有正的現(xiàn)金流量，而且現(xiàn)金循環(huán)同生產經營活動趨于一致，使企業(yè)處于良好財務狀況。所以，必須對不同階段采取不同的控制手段。三、建立健全現(xiàn)金流量管理的有效策略(一)增強現(xiàn)金流量控制意識長期以來，我國實行的是計劃經濟體制，企業(yè)內部以權責發(fā)生制為基礎進行財會管理，部分財務人員在思想上受到舊的財務制度的長期影響，財務管理觀念比較落后，尚未建立起諸如時間價值、機會成本、現(xiàn)金流量等科學的財務管理概念。所以，企業(yè)的全體人員必須走出傳統(tǒng)認識的誤區(qū)，接受新的符合市場經濟的財務管理意識，提高財務控制能力。從思想上樹立起重視現(xiàn)金流量運動

9、的觀念：一方面，財務人員要提高自身素質，繼續(xù)學習，擴大知識面，掌握電子計算機等現(xiàn)代技術；另一方面，企業(yè)必須專門講述現(xiàn)金流量的相關知識，增強現(xiàn)金流量控制能力。(二)建立現(xiàn)金流入流出管理制度，規(guī)范財務統(tǒng)管模式企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理時，必須制定有效的現(xiàn)金流量的集中管理制度，制定和完善企業(yè)的財務管理制度和會計制度，并在工作中堅決貫徹執(zhí)行。這樣企業(yè)就可以通過制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來對現(xiàn)金管理進行及時的反饋，做出相應的調整，使得企業(yè)的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現(xiàn)金流量上來。為企業(yè)的管理決策做出評價，從而有助于提高我國企業(yè)的現(xiàn)代管理意識和水平。另外，應該實行企業(yè)財務統(tǒng)

10、管模式，企業(yè)所有的資產和物業(yè)都歸口于計財部統(tǒng)一管理，各單位、各部門代管代收的資金必須及時上繳，更不得坐收坐支，確保資金的合理有效運用；在堅持財務預算管理的同時，實現(xiàn)財務管理工作上的民主集中制。(三)加強現(xiàn)金管理，及時編制企業(yè)現(xiàn)金流量表企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環(huán)?，F(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定時期內現(xiàn)金流人和流出的來龍去脈，反映企業(yè)一定時期的償債能力支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。準確的現(xiàn)金流量預算，可以幫助經營者做出適當?shù)臎Q策，有助于對企業(yè)整體的財務狀況做出客觀評價。通過編制現(xiàn)金預算，可以及時了解企業(yè)未來一定時間內現(xiàn)金

11、的預計流動情況，利用資金使用間歇時的閑置資金進行期限較短的投資，可產生良好的回報。因此，在實務工作中，企業(yè)應當及時編制現(xiàn)金流量表，以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，并將事前的預測與事后分析相結合，既對現(xiàn)金流量完成情況進行事后分析，又在分析的基礎上編制下期的現(xiàn)金預算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住，從而使企業(yè)的人力、物力、財力各方面達到一個較佳的平衡點。(四)重視現(xiàn)金流量的分析，做好現(xiàn)金流量預測全方位的現(xiàn)金流量分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量管理和財務管理中存在的問題。對現(xiàn)金流量的分析除了常用的比率分析方法外，企業(yè)還應該采

12、取趨勢分析、結構分析、差量分析等多種分析模式，甚至可以建立引入現(xiàn)金流量的杜邦財務分析系統(tǒng)，從而為改善現(xiàn)金流量管理提供有用信息。當檢查現(xiàn)金流量循環(huán)的關鍵要素(比如應收、應付等要素)時要采用整體觀念對現(xiàn)金流量循環(huán)中各控制要素的產生及相互作用進行分析?，F(xiàn)金流量預測是根據(jù)企業(yè)當前及今后發(fā)展情況，預測企業(yè)未來現(xiàn)金流的流向、流量、流程、時間、結構等情況，它可以全面規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動，是預算管理的基礎和財務規(guī)劃工作的前提。一般地要作好現(xiàn)金赤字預測和現(xiàn)金盈余預測，前者用于企業(yè)的籌資安排，后者主要為如何應用盈余做出計劃。除年終提供的現(xiàn)金流量表之外，日常工作中可根據(jù)不同情況，編制短期和長期現(xiàn)金流量預測報告。對于現(xiàn)金流量預測來說，應重視作為企業(yè)長期財務規(guī)劃有效手段的長期現(xiàn)金流量預測，同時加強預測中的不確定性分析和敏感性分析。綜上所述，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量，因為現(xiàn)代企業(yè)的資金周轉以現(xiàn)金為中心，獲得必要數(shù)量的現(xiàn)金，加快現(xiàn)金流通速度是組織生產經營的前提，現(xiàn)金流量信息也是投資者和企業(yè)決策者做出決策的基礎。正因為現(xiàn)金流量如此重要，企業(yè)人員就應牢牢把握現(xiàn)金流量的作用，使其成為企業(yè)生存發(fā)展道路上的推動力量。參考文獻：1李正安.企業(yè)現(xiàn)金流量表編制中存在問題的探索j.商業(yè)會計，2005,(7)