企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對(duì)策

1、企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對(duì)策企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對(duì)策企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在問題及對(duì)策彭艷娟河南招標(biāo)采購廣告信息有限公司摘要：探討現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要作用，以及其存在的問題。并提出對(duì)策，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)價(jià)值、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的目的。現(xiàn)金流量；企業(yè)價(jià)值；財(cái)務(wù)管理現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金流入、流出量，包括現(xiàn)金流出量、現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金凈流量三個(gè)具體概念。現(xiàn)金流出量就是企業(yè)現(xiàn)金支出的增加額?，F(xiàn)金流入量是指企業(yè)現(xiàn)金流入的增加額?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，公司為了促銷，不能過分限制應(yīng)收賬款的期限，從而使得應(yīng)收賬款大量存在，現(xiàn)金不能及時(shí)收回，使得企業(yè)

2、的賬面利潤(rùn)不能反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，因?yàn)榇藭r(shí)企業(yè)利潤(rùn)增加了，但是現(xiàn)金并沒有增加，這并不能等同于現(xiàn)金的流入。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，適時(shí)地對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行合理組合配置。一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用(一)對(duì)現(xiàn)金流量的反映可以有效地提高公司的決策管理現(xiàn)金流量是與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)是相一致的，采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策具有十分重要的作用?，F(xiàn)金流量按收付

3、實(shí)現(xiàn)原則來計(jì)量的，它是改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的幫手，來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金凈流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平、減少利息負(fù)擔(dān)、可以轉(zhuǎn)化為有效的資源、增強(qiáng)企業(yè)的獲利能力、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置，增加企業(yè)決策的實(shí)效性。(二)利用現(xiàn)金流量更有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控力度，增強(qiáng)企業(yè)的應(yīng)變能力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程，實(shí)質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制了現(xiàn)金的流入、流出，加強(qiáng)了財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度。時(shí)下新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的應(yīng)用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強(qiáng)的應(yīng)變能力，及時(shí)投入發(fā)展新產(chǎn)品。企業(yè)的應(yīng)變能力反映在財(cái)務(wù)狀況

4、上，就要求有較強(qiáng)的現(xiàn)金投入能力。(三)對(duì)現(xiàn)金流量的及時(shí)反映更能真正體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力企業(yè)的興衰，直接原因不在于利潤(rùn)，而是現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)(如季末、年中、年末)現(xiàn)金流進(jìn)、流出及流入凈額狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，它是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表(損益表)。這兩張靜態(tài)報(bào)表的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充。通過對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析，可以全面反映資金的來源和使用情況，提醒企業(yè)把握好利潤(rùn)和現(xiàn)金流的關(guān)系。二、企業(yè)現(xiàn)金流量控制中存在的問題(一)認(rèn)識(shí)不到位由于眾多小型企業(yè)的員工素質(zhì)低下，根本不知現(xiàn)金流量為何物，也就談不到控制。正是由于企業(yè)管理層沒有良好的現(xiàn)金流量意識(shí)，也沒有對(duì)員工進(jìn)行專門

5、講解培訓(xùn)，更沒有統(tǒng)一的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度和準(zhǔn)則，導(dǎo)致現(xiàn)金流量工作的無秩序化、零亂化。下層在進(jìn)行現(xiàn)金流量管理具體操作時(shí)更無章可循，舉手無措。一方面，由于認(rèn)識(shí)不到位導(dǎo)致理解上產(chǎn)生誤解，認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，不分利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的區(qū)別，持有現(xiàn)金過多，則現(xiàn)金不能投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，嚴(yán)重影響資金盈利率。持有量過少則導(dǎo)致償債能力減弱、支付能力變?nèi)?，資金流轉(zhuǎn)速度變小，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)活動(dòng)過程受阻。另一方面，下層執(zhí)行人員由于沒理解現(xiàn)金流量真正的含義，在完成上級(jí)下達(dá)的任務(wù)時(shí)過分依賴指標(biāo)。比如：現(xiàn)金每日持有量、現(xiàn)金比率等導(dǎo)致下層為了達(dá)到既定指標(biāo)而不顧企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，挖肉補(bǔ)瘡，敷衍了事，為了企業(yè)得到外部支持而作虛假賬面，操縱財(cái)務(wù)，

6、不按實(shí)際發(fā)生額登記，給企業(yè)投資者帶來嚴(yán)重?fù)p失。這些都是由于認(rèn)識(shí)不到位造成的。(二)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不夠重視企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三者引起的現(xiàn)金流量的重要性不夠清晰。三者均等，則不能突出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的首要位置。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占了企業(yè)現(xiàn)金流入的絕大部分，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)的最重要活動(dòng)，它掌握著企業(yè)的生存命脈，可以不斷增加企業(yè)內(nèi)部的資金積累，為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，開拓新市場(chǎng)，償還債務(wù)提供堅(jiān)實(shí)的資金支持。只有良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入才能增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，使企業(yè)保持良好財(cái)務(wù)狀況。此外企業(yè)的發(fā)展不能依靠外部籌資實(shí)現(xiàn)，厚實(shí)的內(nèi)部積累才是企業(yè)發(fā)展的基石，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量分

7、析的重點(diǎn)。(三)現(xiàn)金流量控制不切實(shí)際現(xiàn)金流量的理論具有普遍的指導(dǎo)性，但實(shí)踐中還必須與實(shí)際情況相結(jié)合，與企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)相結(jié)合，靈活運(yùn)用。比如，制造生產(chǎn)企業(yè)與商品流通企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作就明顯不同。銷售流通企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出速度快，周轉(zhuǎn)次數(shù)多，較之生產(chǎn)制造企業(yè)，它對(duì)現(xiàn)金流量有更高的要求。同時(shí)，企業(yè)所處生命周期階段不同，現(xiàn)金流量也應(yīng)實(shí)施不同的控制。處于萌芽期的企業(yè)，一方面需從外部資本市場(chǎng)籌借大量資金，用于基本建設(shè)；另一方面產(chǎn)品為了打開市場(chǎng)可能采取低價(jià)或虧本銷售的策略。從現(xiàn)金流量角度看，萌芽期是負(fù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，負(fù)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和正的融資活動(dòng)現(xiàn)金流量。然而，當(dāng)企業(yè)經(jīng)過成長(zhǎng)期進(jìn)入成熟期時(shí)

8、，企業(yè)已壯大，產(chǎn)品也站穩(wěn)市場(chǎng)的情況下，這時(shí)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生大量現(xiàn)金流入，投資活動(dòng)也開始有正的現(xiàn)金流量，而且現(xiàn)金循環(huán)同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)趨于一致，使企業(yè)處于良好財(cái)務(wù)狀況。所以，必須對(duì)不同階段采取不同的控制手段。三、建立健全現(xiàn)金流量管理的有效策略(一)增強(qiáng)現(xiàn)金流量控制意識(shí)長(zhǎng)期以來，我國(guó)實(shí)行的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)內(nèi)部以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行財(cái)會(huì)管理，部分財(cái)務(wù)人員在思想上受到舊的財(cái)務(wù)制度的長(zhǎng)期影響，財(cái)務(wù)管理觀念比較落后，尚未建立起諸如時(shí)間價(jià)值、機(jī)會(huì)成本、現(xiàn)金流量等科學(xué)的財(cái)務(wù)管理概念。所以，企業(yè)的全體人員必須走出傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)的誤區(qū)，接受新的符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)管理意識(shí)，提高財(cái)務(wù)控制能力。從思想上樹立起重視現(xiàn)金流量運(yùn)動(dòng)

9、的觀念：一方面，財(cái)務(wù)人員要提高自身素質(zhì)，繼續(xù)學(xué)習(xí)，擴(kuò)大知識(shí)面，掌握電子計(jì)算機(jī)等現(xiàn)代技術(shù)；另一方面，企業(yè)必須專門講述現(xiàn)金流量的相關(guān)知識(shí)，增強(qiáng)現(xiàn)金流量控制能力。(二)建立現(xiàn)金流入流出管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)統(tǒng)管模式企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理時(shí)，必須制定有效的現(xiàn)金流量的集中管理制度，制定和完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)制度，并在工作中堅(jiān)決貫徹執(zhí)行。這樣企業(yè)就可以通過制定定期的管理報(bào)告、預(yù)算與預(yù)算控制報(bào)告來對(duì)現(xiàn)金管理進(jìn)行及時(shí)的反饋，做出相應(yīng)的調(diào)整，使得企業(yè)的每一項(xiàng)工作流程所帶來的財(cái)務(wù)變化都能準(zhǔn)確及時(shí)地反映到現(xiàn)金流量上來。為企業(yè)的管理決策做出評(píng)價(jià)，從而有助于提高我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)代管理意識(shí)和水平。另外，應(yīng)該實(shí)行企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)

10、管模式，企業(yè)所有的資產(chǎn)和物業(yè)都?xì)w口于計(jì)財(cái)部統(tǒng)一管理，各單位、各部門代管代收的資金必須及時(shí)上繳，更不得坐收坐支，確保資金的合理有效運(yùn)用；在堅(jiān)持財(cái)務(wù)預(yù)算管理的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作上的民主集中制。(三)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，及時(shí)編制企業(yè)現(xiàn)金流量表企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)?，F(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流人和流出的來龍去脈，反映企業(yè)一定時(shí)期的償債能力支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以幫助經(jīng)營(yíng)者做出適當(dāng)?shù)臎Q策，有助于對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況做出客觀評(píng)價(jià)。通過編制現(xiàn)金預(yù)算，可以及時(shí)了解企業(yè)未來一定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金

11、的預(yù)計(jì)流動(dòng)情況，利用資金使用間歇時(shí)的閑置資金進(jìn)行期限較短的投資，可產(chǎn)生良好的回報(bào)。因此，在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制現(xiàn)金流量表，以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計(jì)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況，并將事前的預(yù)測(cè)與事后分析相結(jié)合，既對(duì)現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住，從而使企業(yè)的人力、物力、財(cái)力各方面達(dá)到一個(gè)較佳的平衡點(diǎn)。(四)重視現(xiàn)金流量的分析，做好現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)全方位的現(xiàn)金流量分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量管理和財(cái)務(wù)管理中存在的問題。對(duì)現(xiàn)金流量的分析除了常用的比率分析方法外，企業(yè)還應(yīng)該采

12、取趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、差量分析等多種分析模式，甚至可以建立引入現(xiàn)金流量的杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，從而為改善現(xiàn)金流量管理提供有用信息。當(dāng)檢查現(xiàn)金流量循環(huán)的關(guān)鍵要素(比如應(yīng)收、應(yīng)付等要素)時(shí)要采用整體觀念對(duì)現(xiàn)金流量循環(huán)中各控制要素的產(chǎn)生及相互作用進(jìn)行分析?，F(xiàn)金流量預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)當(dāng)前及今后發(fā)展情況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流的流向、流量、流程、時(shí)間、結(jié)構(gòu)等情況，它可以全面規(guī)劃企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動(dòng)，是預(yù)算管理的基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)規(guī)劃工作的前提。一般地要作好現(xiàn)金赤字預(yù)測(cè)和現(xiàn)金盈余預(yù)測(cè)，前者用于企業(yè)的籌資安排，后者主要為如何應(yīng)用盈余做出計(jì)劃。除年終提供的現(xiàn)金流量表之外，日常工作中可根據(jù)不同情況，編制短期和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)報(bào)告。對(duì)于現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)來說，應(yīng)重視作為企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃有效手段的長(zhǎng)期現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，同時(shí)加強(qiáng)預(yù)測(cè)中的不確定性分析和敏感性分析。綜上所述，企業(yè)必須重視現(xiàn)金流量，因?yàn)楝F(xiàn)代企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)以現(xiàn)金為中心，獲得必要數(shù)量的現(xiàn)金，加快現(xiàn)金流通速度是組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提，現(xiàn)金流量信息也是投資者和企業(yè)決策者做出決策的基礎(chǔ)。正因?yàn)楝F(xiàn)金流量如此重要，企業(yè)人員就應(yīng)牢牢把握現(xiàn)金流量的作用，使其成為企業(yè)生存發(fā)展道路上的推動(dòng)力量。參考文獻(xiàn)：1李正安.企業(yè)現(xiàn)金流量表編制中存在問題的探索j.商業(yè)會(huì)計(jì)，2005,(7)