木塑復(fù)合材料項(xiàng)目開發(fā)可行性報(bào)告(客戶用

1、木塑復(fù)合材料項(xiàng)目開發(fā)投資可行性報(bào)告一、木塑材料基本介紹1、概況木塑復(fù)合（WPC）材料是利用木質(zhì)纖維材料（包括木屑、秸稈、稻殼等） 與熱塑性塑料（主要是廢棄塑料）復(fù)合而成的一種新型環(huán)保材料。 它的優(yōu)點(diǎn)在于 既具有塑料材料的良好加工性能以及拉伸、 沖擊性能以及防蟲蛀、防腐蝕，又具 有木質(zhì)材料良好的切削、釘鉆等后加工性能，并具有良好的木質(zhì)外觀。它在家具、 包裝、建筑等領(lǐng)域上是木材較好的替代產(chǎn)品。木塑類材料按木粉填充量分，可分為 3類：（1）木粉含量低于40%，稱為木 粉填充木塑復(fù)合材料；（2）木粉含量在40%60%，稱為一般木塑材料；（3）木 粉含量高于60%，稱為高技術(shù)木塑復(fù)合材料。木塑復(fù)合材料按

2、原料分，可分為兩大類：一類是PVC與木粉的復(fù)合，另一大類是聚烯烴類如PE、PP等與木粉的復(fù)合。兩者都具有各自的優(yōu)勢。PVC類木 塑材料主要的優(yōu)勢是成本相對較低，加工設(shè)備投資相對低，產(chǎn)品具有一定的阻燃 性；而PE類木塑復(fù)合材料的環(huán)保衛(wèi)生性能更強(qiáng)，加工相對簡單，產(chǎn)品的抗沖以 及低溫性能相對較強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場上仍以 PE木塑復(fù)合材料為主，大約占 65%。PVC木塑復(fù)合材料占16%左右，PP木塑復(fù)合材料占14%左右。2、特點(diǎn)木塑復(fù)合材料的主要特點(diǎn)如下： 社會經(jīng)濟(jì)性好，可持續(xù)發(fā)展，特別適于我國“保護(hù)森林”的國策； 耐用、壽命長，類似木質(zhì)外觀，比塑料硬度高； 具有優(yōu)良的物性，比木材尺寸穩(wěn)定性好，不會產(chǎn)

3、生裂縫、翹曲、無木材 節(jié)疤、斜紋，加入著色劑、覆膜或復(fù)合表層可制成色彩絢麗的各種制品； 具有熱塑性塑料的加工性，容易成型，用一般塑料加工設(shè)備或稍加改造 后便可進(jìn)行成型加工。加工設(shè)備新投入資金少，便于推廣應(yīng)用； 有類似木材的二次加工性，可切割、粘接、用釘子或螺栓連接固定； 可以添加各種助劑，賦予其特殊功能，如發(fā)泡、交聯(lián)、共混等，這點(diǎn)是 木材不可比擬的； 利于裝潢、裝飾，可涂漆美化，產(chǎn)品規(guī)格形狀可根據(jù)用戶要求調(diào)整，靈活性大； 不怕蟲蛀、耐老化、耐腐蝕、吸水性小、不會吸濕變形； 能重復(fù)使用和回收再利用，可生物降解，保護(hù)環(huán)境； 利于環(huán)境保護(hù)，可用廢棄木屑、農(nóng)作物纖維和廢棄塑料作材料；? 資源豐富，費(fèi)用

4、低廉，低使用成本。3、加工工藝木塑材料的加工工藝一般分為兩種： 一種是兩步法，有造粒過程的擠出，另 一種就是一步法直接擠出。麗阿_別i歸糞卜f| 施 粉呼 五ih _ . * HE舍4轎出成團(tuán) Z 擱骷直接擠出的生產(chǎn)工藝流程圖由于一步法對擠出設(shè)備的要求很高， 要求其具有較強(qiáng)的脫揮除濕能力，并且 擠出機(jī)的長徑比較長（最長達(dá) 46）,因此設(shè)備的成本較高。同時(shí)，制品的形狀不 能太復(fù)雜，否則容易引起物料在機(jī)頭或模頭阻塞， 從而也影響著前面除濕脫揮的 效果（可能會過度燒料）。目前，大部分的企業(yè)都采用兩步法造粒擠出。4、用途建筑和結(jié)構(gòu)用板材（包括異型材）是木塑產(chǎn)品主要的用途領(lǐng)域，產(chǎn)品包括護(hù) 墻板、壁板、裝

5、飾板、建筑模板、高速公路噪音隔板、海邊路板、鐵路軌枕、包 裝和物流用組合托盤、倉儲架，還可做裝飾邊框、柵欄、樓梯扶手、舶船座艙隔 板、辦公室隔板、室外露天桌和長凳、存儲箱、花箱、活動(dòng)架、汽車內(nèi)飾件（門 內(nèi)裝飾板、底板、備用輪罩、座椅靠背、儀表板、手套箱、遮光板、頭枕插件等， 這些制品一般采用模壓成型，少數(shù)用注塑），正在開發(fā)中的材料還有披疊板、百 葉窗、屋頂板等。由于木板不耐海水腐蝕，易開裂和翹曲、壽命短，用木塑復(fù)合材料做的制品 有明顯的優(yōu)勢，木塑復(fù)合材料做建筑用屋面板性能超過木板。傳統(tǒng)的軌枕要選用優(yōu)質(zhì)木材用雜酚油處理，不僅壽命短（510年），污染環(huán)境，而且成本高，而 塑料軌枕保質(zhì)期長達(dá)50年。

6、因此美國芝加哥運(yùn)輸局估計(jì)10年內(nèi)塑料軌枕在其軌 枕份額將上升至25%30%。美國大量運(yùn)輸系統(tǒng)和主要運(yùn)輸干線正在大量安裝 這種新軌枕。1998年后，木纖維和其他天然纖維填充的 WPC系列產(chǎn)品銷售額以年均25%的 速率遞增，研究開發(fā)的準(zhǔn)工業(yè)化生產(chǎn)廠、加工廠、供應(yīng)廠、大學(xué)和其他研究單位 間的共同合作越來越活躍，加拿大多倫多（Toro nto ）大學(xué)的榮譽(yù)教授 JohnBalati necz認(rèn)為，這是一個(gè)新的工業(yè)開始形成的證明。二、木塑材料項(xiàng)目背景隨著人們環(huán)保意識的加強(qiáng)，要求保護(hù)森林資源，減少利用新木材的呼聲日趨 高漲，回收利用成本低的廢舊木材和塑料成為工業(yè)界和科學(xué)界普遍關(guān)注的問題。 眾所周知，廢木材

7、和農(nóng)業(yè)纖維以前都只能焚燒處理， 產(chǎn)生的二氧化碳對地球有溫 室效應(yīng)，因此木材加工廠在努力尋找把其轉(zhuǎn)化為高附加值新產(chǎn)品的方法。中國是一個(gè)林業(yè)資源貧乏的國家，人均森林蓄積量不足10立方米，但我國 的木材消耗量卻急劇上升，不得不從國外進(jìn)口大量木材。為保護(hù)國內(nèi)有限的木材 資源，減少外匯支出，除了保護(hù)森林、退耕還林等環(huán)保政策的實(shí)施之外，尋找合 適的木材替代品更成為當(dāng)務(wù)之急。 與此同時(shí)，由于生產(chǎn)水平的提高，過去被大量 用于燒柴的木制品加工廢棄物如木屑、刨花、邊角廢料以及大量農(nóng)作物纖維如秸 桿、稻糠、果殼等被嚴(yán)重浪費(fèi)，并對環(huán)境產(chǎn)生極大的破壞性影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國 每年木粉的產(chǎn)量在100萬噸以上，其他天然纖維如稻

8、糠等的產(chǎn)量也在 5001000 萬噸，這些資源如能得到有效的開發(fā)和利用，價(jià)值可觀。另一方面，塑料回收再利用也是塑料工業(yè)技術(shù)重點(diǎn)開發(fā)的方向， 塑料能否回 收再利用已成為許多塑料加工業(yè)選材的重要依據(jù)之一。在我國，由于塑料制品在 生產(chǎn)生活中的應(yīng)用隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越廣泛，因塑料廢品處理不當(dāng)而造成的“白色污染”問題已成為環(huán)保事業(yè)中的一個(gè)難題。 有關(guān)數(shù)字表明，在城市垃圾中 塑料廢棄物已占到垃圾總量的25% 35%。在我國，每年城市人口產(chǎn)生的廢舊塑 料達(dá)100噸以上，這已成為環(huán)衛(wèi)部門嚴(yán)重負(fù)擔(dān)。如果能將廢舊塑料制品有效利用 起來，將對環(huán)保和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的效益。2003年我國塑料制品總產(chǎn)量已達(dá)到 2000 萬

9、噸，我國包裝塑料產(chǎn)量超過 380萬噸，占總產(chǎn)量的18%以上，各類生產(chǎn)邊角 料與包裝廢棄塑料數(shù)量龐大。另外，我國過去長期出口國外的產(chǎn)品木質(zhì)包裝和木托盤，由于美國等國家對進(jìn)出口包裝商品實(shí)施新的的檢疫制度和標(biāo)準(zhǔn)，使得傳統(tǒng)的木質(zhì)材料難以滿足相關(guān) 規(guī)范，出現(xiàn)了 1998年我國出口木質(zhì)包裝“天牛事件”的發(fā)生，嚴(yán)重地影響了該 類產(chǎn)品的出口。因此，我國相關(guān)企業(yè)也急需能保持木材特點(diǎn)又能防蟲蛀、低處理成本等特點(diǎn)的新型材料來替代。在這種情況下，利用廢棄木屑和廢棄塑料制造而成的木塑復(fù)合材料應(yīng)運(yùn)而 生。木塑復(fù)合材料集木材和塑料的優(yōu)點(diǎn)于一身，不僅有像天然木材那樣的外觀， 而且克服了其不足，具有防腐、防潮、防蟲蛀、尺寸穩(wěn)定

10、性高、不開裂、不翹曲 等優(yōu)點(diǎn)，比純塑料硬度高，又有類似木材的加工性，可進(jìn)行切割、粘接，用釘子 或螺栓固定連接，可涂漆。正是憑借成本和性能上的雙重優(yōu)勢， 近年來木塑復(fù)合 材料不斷擴(kuò)大應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)入新的市場，越來越多地替代其他傳統(tǒng)材料。三、木塑制品發(fā)展前景3.1發(fā)展歷史發(fā)展木塑復(fù)合材料（WPC）是用木纖維（或植物纖維）填充、增強(qiáng)、改性 的熱塑性材料，兼有木材和塑料的諸多性能優(yōu)點(diǎn)，經(jīng)擠出（或壓制）成型為型材、 板材或其它制品，替代木材和塑料的應(yīng)用。木塑復(fù)合材料的研究已有八十多年的歷史，但一直未能工業(yè)化，1985年才少量用于吸音制品。隨著環(huán)境保護(hù)觀念的加強(qiáng)，1990年美國、韓國和日本的工業(yè)部門為尋求鋸

11、木粉、廢木屑等的應(yīng)用，以及隨之開始的資源應(yīng)用，開始推動(dòng)木 塑復(fù)合材料的研究和應(yīng)用開發(fā)。目前，木塑制品發(fā)展的大致趨勢有：（1）原料多 樣化；（2）設(shè)備及生產(chǎn)工藝專業(yè)化；（3）填充量超高化；（4）產(chǎn)品高檔化和功能 化（領(lǐng)域擴(kuò)展化）。3.2國外市場現(xiàn)狀及發(fā)展前景據(jù)專門從事塑料、建筑產(chǎn)品、包裝和專用化學(xué)品的國際商務(wù)咨詢公司美國Principa Partner公司的最新研究報(bào)告“2003年天然和木纖維塑料復(fù)合材料”報(bào)道， 天然和木纖維塑料復(fù)合材料（WPC）是塑料工業(yè)中市場增長最快的部分。就全 球范圍內(nèi)，北美和西歐目前是世界木塑制品市場最大的兩大地區(qū)。目前北美和歐洲WPC生產(chǎn)已超過75家，而前10名廠家總

12、計(jì)銷售額占總額的70%。2002年北美和 歐洲的市場繼續(xù)擴(kuò)大，需求量達(dá)68.04億美元，營業(yè)額為7億5000萬美元。其中北 美WPC市場比西歐大得多，占兩個(gè)地區(qū)總需求的85%以上，2002年市場總量達(dá)58.97萬 to北美WPC市場中，住宅和商用建筑材料是最大的應(yīng)用領(lǐng)域，占總量比例超過80%，如各種鋪板和柵欄、窗框和門框型材和墻面板；基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)應(yīng)用占WPC市場的第二位，用量已大于5.66萬t；主要為道路板有關(guān)的應(yīng)用運(yùn)輸工業(yè)應(yīng)用列第 三位，包括汽車內(nèi)飾板、后擱架和板、備用輪胎罩，工業(yè)和消費(fèi)品如野餐桌、公 園長凳、托盤和各種其他制品。預(yù)計(jì)2010年前北美WPC市場將保持年均14%的增 長率。目前西歐

13、WPC市場發(fā)展也相當(dāng)迅速，西歐于1992年開始用WPC于汽車工業(yè)， 因而運(yùn)輸工業(yè)應(yīng)用居首位占西歐消費(fèi)的一半以上。目前各種鋪板和窗框型材用量占需求的30%以上。預(yù)計(jì)這些建材制品在未來 8年（2003- 2010年）間需求會快 速增長，年均增幅將達(dá)30%以上，主要來自各種新的應(yīng)用需求，如門框型材、披 疊板、橫木、裝飾品、圍墻和柵欄。預(yù)計(jì) 2010年前歐洲WPC市場增長率為18%o 2004年 11月，在德國舉行的世界塑機(jī)行業(yè)最高技術(shù)水平的K展上，世界上幾乎所有最好的擠出機(jī)生產(chǎn)企業(yè)都推出了自己的木塑制品設(shè)備，木塑制品更是比比皆 是，這就更證明了木塑產(chǎn)品是在歐洲以及全世界發(fā)展的一種大趨勢。從市場角度看

14、，木塑復(fù)合材料有與 PVC窗，甚至木窗競爭的潛力。歐洲木 塑復(fù)合和天然纖維復(fù)合材料目前的產(chǎn)量是近 3萬噸/年，而歐洲塑料窗的年產(chǎn)量 70萬噸，占總的窗生產(chǎn)的37%o在歐洲人眼里，PVC窗仍然是對環(huán)保有害的產(chǎn) 品。發(fā)展高性能，輕質(zhì)（發(fā)泡）木塑復(fù)合窗將是木塑材料在歐洲發(fā)展的方向。3.3國外技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)在歐美，木塑復(fù)合和天然纖維復(fù)合材料總的發(fā)展方向是開拓更多的應(yīng)用領(lǐng)域，發(fā)展質(zhì)輕（發(fā)泡），結(jié)構(gòu)用（高性能）產(chǎn)品，開發(fā)多種加工技術(shù)（擠出，注 塑，模壓），開發(fā)不同纖維和多種塑料的復(fù)合，可降解木塑復(fù)合產(chǎn)品等。目前，新的研究開發(fā)集中在非傳統(tǒng)應(yīng)用的領(lǐng)域，如建筑、一般工業(yè)、軍事和低端產(chǎn)品。 最初作為廢塑料出路開發(fā)的

15、 WPC,現(xiàn)已成為具有優(yōu)良性能的工程材料。WPC家具作為一種新產(chǎn)品的推出，是 WPC材料未起動(dòng)的巨大市場，許多家 具部件，如坐背和扶手用木材制作十分浪費(fèi)材料，WPC加工廠需要與家具廠商付用WPC制備這些部件的可行性。北美旺盛的鋪板需求使該地區(qū)生產(chǎn)廠在WPC技術(shù)上居領(lǐng)先地位，但歐洲天然纖維填充塑料復(fù)合材料的生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)于北美，已用于制備汽車部件，歐洲也有較好的回收塑料供應(yīng)來源和質(zhì)量。3.4國外市場小結(jié)美國著名的Principia咨詢公司認(rèn)為，木材是正在被 WPC取代的主要材料，目 前WPC僅滲入未來潛在市場的4%,因此仍有巨大的市場潛力。目前國外的總體 趨勢是，歐洲發(fā)展速度迅猛（其中從2000年到

16、2003年, WPC發(fā)展速度超過1000%, 產(chǎn)量從0.3萬噸升至3萬噸），但是總量仍然不大，潛力較大；而美國雖然總產(chǎn)量 處于世界第一，但是目前 WPC基本上還是用于低檔的鋪地板、室外裝飾板等， 產(chǎn)品可拓展的領(lǐng)域較廣泛，特別是中高檔的室內(nèi)建筑裝飾板、汽車裝飾材料等也 還處于一個(gè)需要開發(fā)的大領(lǐng)域。而且美國的 WPC的發(fā)展速度也處于發(fā)展的中前 期。亞太地區(qū)這幾年來將成為 WPC新一輪發(fā)展熱潮的基地。 WPC將與PVC、增 強(qiáng)塑料、混凝土和鋁等材料競爭爭奪木材現(xiàn)有消費(fèi)市場。3.5國內(nèi)市場現(xiàn)狀概括國內(nèi)市場目前由于大部分企業(yè)技術(shù)缺乏的原因，主要生產(chǎn)利用廢塑料的低檔產(chǎn)品，如托盤、枕木等，而中高檔的建筑室內(nèi)

17、裝飾板，仿木門窗型材等則很少企 業(yè)能夠涉及，做得較好只有幾家企業(yè)，如上海龍X,南京聚X、中山X朗等。無 論產(chǎn)品外觀還是性能指標(biāo)都做得相當(dāng)不錯(cuò)， 近幾年來也發(fā)展相當(dāng)快。不過，也存 在著一些問題，包括由于為提高型材的強(qiáng)度，產(chǎn)品密度一般較高，因此制件的成 本提高，在與國外產(chǎn)品的競爭中缺乏價(jià)格的競爭優(yōu)勢；以及由于加工工藝仍不太成熟，擠出生產(chǎn)波動(dòng)較大，無法長期連續(xù)地大規(guī)模生產(chǎn)，因此產(chǎn)銷量并不廣泛等。 因此總體而言，我國木塑制品的生產(chǎn)市場目前仍處在一個(gè)發(fā)展的初級階段。而需求市場則隨著國內(nèi)中高檔房地產(chǎn)業(yè)的興起而發(fā)展?jié)摿V闊。由此看來，雖然木塑復(fù)合材料的前景很好，但國內(nèi)一般的中小企業(yè)卻有很大 的困難上項(xiàng)目。主

18、要原因還是在于木塑復(fù)合加工技術(shù)和設(shè)備眾多復(fù)雜，技術(shù)發(fā)展很快，在國外這類的加工技術(shù)和配方等都是保密的， 這對國內(nèi)又缺資金又缺技術(shù) 的大部分中小型企業(yè)而言，無異于可望不可及。只有少部分的中小企業(yè)聯(lián)合與大 公司合作或用許可證生產(chǎn)取得技術(shù)（上海龍X、中山X朗等都是合資企業(yè)）。目 前，已有國外特別是木塑技術(shù)發(fā)達(dá)的北美和歐洲公司準(zhǔn)備向中國推廣生產(chǎn)木塑制 品設(shè)備，而且借著中國建設(shè)奧運(yùn)場館的商機(jī)，想要搶占中國這塊巨大市場。在設(shè)備方面，由于木塑制品特別是應(yīng)用在建筑裝飾板、 門窗型材領(lǐng)域的木塑 產(chǎn)品已經(jīng)成為國外的熱點(diǎn)，而在國內(nèi)，雖然已經(jīng)有有識之士看到了這種發(fā)展趨勢 和市場潛力，但是限于技術(shù)和資金的缺乏，木塑設(shè)備開

19、發(fā)能力和檔次十分落后。 國內(nèi)某知名化工研究院一種成套的低檔木塑托盤制品生產(chǎn)工藝就要價(jià)400萬，中高檔產(chǎn)品就可想而知了。目前，中高檔的建筑裝飾板等木塑產(chǎn)品生產(chǎn)線的國產(chǎn)化 仍幾乎處于一片空白。而國內(nèi)建筑市場隨國內(nèi)的高速發(fā)展而日趨繁榮， 建筑用裝 飾板、門窗型材需求量已經(jīng)在 2003年突破100萬噸，這幾年隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 的蓬勃而高速發(fā)展著。因此，市場潛力十分誘人。這也就成了國外很多企業(yè)開始 打造高性能的木塑擠出生產(chǎn)線，紛紛搶占中國市場的主要原因。而國外的設(shè)備光 設(shè)備本身就動(dòng)輒上千萬，令許多中小投資者望而生畏。少數(shù)幾家國內(nèi)木塑設(shè)備的企業(yè)由于基本上來自原有PE和PVC擠出設(shè)備廠家，本身并沒有自身開發(fā)

20、制品的能力， 也缺乏足夠的技術(shù)支持能力。因此，這些木塑 設(shè)備往往在應(yīng)用過程中存在著諸多問題。廣東聯(lián)塑科技實(shí)業(yè)有限公司自2002年開始，就潛力研究木塑產(chǎn)品和設(shè)備的開發(fā)。目前已經(jīng)成功開發(fā)出具有國內(nèi)領(lǐng)先水 平的一步成型法木塑結(jié)皮發(fā)泡制品。順德聯(lián)塑機(jī)械制造有限公司則依托母公司廣 東聯(lián)塑實(shí)業(yè)有限公司的實(shí)力，開發(fā)出了相應(yīng)的木塑結(jié)皮發(fā)泡生產(chǎn)線。 這種制品和 生產(chǎn)線同時(shí)開發(fā)的模式，就給該項(xiàng)目帶來了更加充實(shí)的內(nèi)容和更加現(xiàn)實(shí)的可行 性。四、木塑復(fù)合材料項(xiàng)目投資可行性4.1原料來源回收的廢舊塑料和家具廠加工殘留的木屑廢料是木塑產(chǎn)品的主要原料來源。 其價(jià)格便宜，數(shù)量充足，可以滿足各種木塑產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)的需要。4.2資

21、金來源建設(shè)1500噸/年產(chǎn)量規(guī)模，需建立2條線，投入資金1500多萬。由于該項(xiàng) 目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期等都低于行業(yè)基準(zhǔn)（詳見后續(xù)的經(jīng)濟(jì)效益分 析），因此具有巨大的贏利空間和發(fā)展機(jī)遇，由此可申請銀行中長期貸款。 4.3場地配套木塑生產(chǎn)線占地約為15畝，面積并不龐大，一般廠家都可以滿足這個(gè)條件。 4.4產(chǎn)品使用木塑產(chǎn)品的安裝使用完全跟普通的木制產(chǎn)品一樣，可切割、可鉆釘、可刨削，無特殊配件和連接件，普通的建筑裝飾工人均可進(jìn)行該項(xiàng)工作， 這就大大降低了-5 -木塑復(fù)合材料項(xiàng)目開發(fā)投資可行性報(bào)告由生產(chǎn)廠家提供專業(yè)人員進(jìn)行指導(dǎo)的成本費(fèi)用，也為木塑產(chǎn)品的發(fā)展掃清了安裝 使用上的障礙。五、項(xiàng)目效益分析

22、年產(chǎn)1500噸木塑建筑裝飾板項(xiàng)目的簡介（僅供參考）該項(xiàng)目占地面積約為15畝，所需設(shè)施包括生產(chǎn)主車間、輔助生產(chǎn)設(shè)施、公 用設(shè)施以及有關(guān)的生產(chǎn)管理、生活福利等設(shè)施。（1）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1500噸木塑建筑裝飾板，產(chǎn)品為擠出生產(chǎn)。（2）項(xiàng)目建成和使用年限項(xiàng)目擬1年建成，第2年投產(chǎn)，當(dāng)年即達(dá)到100%的生產(chǎn)負(fù)荷，生產(chǎn)期按10 年計(jì)算，計(jì)算期為11年。（3）固定資產(chǎn)投資估計(jì) 固定資產(chǎn)投資估計(jì)及依據(jù)見下表。固定資產(chǎn)投資估算表序號費(fèi)用名稱估算價(jià)值/萬元占總值之比/ %1固定資產(chǎn)投資14381001.1工程費(fèi)用96667.181.1.1設(shè)備9001.1.2基礎(chǔ)建設(shè)661.2:其它費(fèi)用26618

23、.511.2.1:土地費(fèi)用661.2.2無形及遞延資產(chǎn)（技術(shù)）2001.3預(yù)備費(fèi)用20614.311.3.1基本預(yù)備費(fèi)1481.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)582固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅71.93建設(shè)期利息42.3合計(jì)1552.2注：1） 不可預(yù)見費(fèi)用按固定資產(chǎn)費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用之和的12%計(jì)算。2） 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅估算。按國家規(guī)定，本項(xiàng)目投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5 %。（4）設(shè)備購買計(jì)劃項(xiàng)目建設(shè)擬引進(jìn)2條生產(chǎn)線，每條生產(chǎn)線約投資 450萬元，共需900萬元 生產(chǎn)線所需設(shè)備如下頁表：生產(chǎn)線所需設(shè)備一覽表序號設(shè)備名稱數(shù)量（臺套）估價(jià)（萬元）建議1木質(zhì)纖維干燥系統(tǒng)215國產(chǎn)2原材料處理系統(tǒng)130進(jìn)口3混合配

24、料系統(tǒng)140進(jìn)口4木塑型材擠出生產(chǎn) 線2290國產(chǎn)5成型模具常備2套60進(jìn)口6破碎設(shè)備115國產(chǎn)合計(jì)450注：機(jī)頭模具2套，使用壽命平均為2年，即每2年更新模具1次，進(jìn)口模具產(chǎn)品大約為30萬元/套。（5）流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金按擴(kuò)大指標(biāo)估算法，項(xiàng)目需要流動(dòng)資金約300萬元，全部來自自有 資金。（6）資金來源項(xiàng)目自有資金（資本金）500萬元，其余所需資金全部為借款。借款為 5年 期銀行長期貸款，利率以銀行貸款基準(zhǔn)利率（5.85 %）為基礎(chǔ)，適當(dāng)上調(diào)一定比 例，即為6%的利率。投資使用計(jì)劃與資金籌措見下表：投資使用計(jì)劃與資金籌措表序號項(xiàng)目年份121總投資1.1:固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)1509.9

25、1.2節(jié)稅）1.3建設(shè)期利息（修正）84.6流動(dòng)資金3002資金籌措2.1自有資金2003002.2長期貸款1394.5（7）工資及福利費(fèi)用估算項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)需要管理人員6人，工資為3000元/月，生產(chǎn)工人18人, 工資為1200元/月。全年工資約為48萬元，福利費(fèi)用為7萬元（福利費(fèi)用按工 資總額的14%計(jì)?。?。（8）年銷售收入和年銷售稅金及附加估算產(chǎn)品年產(chǎn)1500噸，綜合考慮市場價(jià)格，保守計(jì)算產(chǎn)品出廠價(jià)格為12000元/ 噸，年銷售收入估算值在正常年份為 1800萬元。年銷售收入和年銷售稅金及附 加費(fèi)用的估算見下表：年銷售收入和年銷售稅金及附加費(fèi)用估算表序號項(xiàng)目產(chǎn)品單價(jià)正常生產(chǎn)年份（211

26、年）銷量/噸銷售收入/萬 元1:產(chǎn)品銷售收入12000元/噸1500180022.1銷售稅金及附加費(fèi)用/萬元171.92.2產(chǎn)品增值稅/萬元157.72.3城市維護(hù)建設(shè)稅/萬 元11.0教育附加費(fèi)/萬元3.2注：1）年銷售稅金及附加稅按國家有關(guān)規(guī)定計(jì)?。?） 產(chǎn)品繳納增值稅，增值稅率為 14% 17%/ （1+ 17%）;3）城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅的 7 %計(jì)取；4）教育附加費(fèi)按增值稅的 2 %計(jì)取。5）（9）每噸產(chǎn)品成本估算每噸產(chǎn)品的原料生產(chǎn)成本經(jīng)過估算，為 5427元/噸。（具體計(jì)算因涉及技術(shù) 機(jī)密，故略去）?？偝杀举M(fèi)用見下表：總成本費(fèi)用估算表序 號項(xiàng)目23456111外購原材料61261

27、26126126122外購燃料、動(dòng)力72727272723工資及福利55555555554修理費(fèi)65656565655折舊費(fèi)1301301301301309木塑復(fù)合材料項(xiàng)目開發(fā)投資可行性報(bào)告6攤銷費(fèi)20202022.422.47財(cái)務(wù)費(fèi)用83.762.841.820.9208其它費(fèi)用137.5137.5137.5137.5137.5其中：土地使用稅4.24.24.24.24.29總成本費(fèi)用1175.21154.31133.31112.41111.5其中：固定成本407.5407.5407.5407.5407.5可變成本767.7746.8725.8704.970410經(jīng)營成本941.5941.5

28、941.5941.5941.5總成本費(fèi)用估算表中折舊費(fèi)的計(jì)算如下表:固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用估算表序號項(xiàng)目正常年份12345678910111固定資產(chǎn)原 值14382折舊率0.1折舊費(fèi)01301301301301301301301301301303固定資產(chǎn)現(xiàn) 值1438130811781048918788658528398268138總成本費(fèi)用估算表中無形及遞延資產(chǎn)攤銷的計(jì)算如下表:無形及遞延資產(chǎn)攤銷計(jì)算表序號項(xiàng)目正常年份12345678910111無形+遞延2002攤銷*202020202020202020203凈值200180160140120100806040200*注：攤銷年限為10年總成本費(fèi)

29、用估算表中財(cái)務(wù)費(fèi)用的計(jì)算如下表:貸款還本付息計(jì)算表序 號項(xiàng)目建設(shè)期正常生產(chǎn)年份（211年）123456111年初貸款本 息累計(jì)1394.51045.9697.3348.61.1本金1309.91045.9697.3348.61.2建設(shè)期利息84.62本年貸款1309.93年利率6%4本年應(yīng)計(jì)利 息84.683.762.841.820.905本年償還本 金348.6348.6348.6348.606本年償還利息83.762.841.820.90成本說明如下：1） 修理費(fèi)計(jì)算。修理費(fèi)按年折舊額的50%計(jì)?。?）貸款利息計(jì)算。長期貸款在投產(chǎn)后還本付息，到第五年末全部還清；3）其它費(fèi)用計(jì)算。其它費(fèi)用是

30、在制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)之后的費(fèi)用。為簡化計(jì)算，該費(fèi)用按工資及福利費(fèi)的250 %計(jì)取;4）可變成本是指受市場變化的原材料和燃料費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)用；5）經(jīng)營成本是扣除財(cái)務(wù)費(fèi)用、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)后的總費(fèi)用。（10）利潤總額及分配利潤總額及分配估算見下表（損益表）。損益表單位：萬元序號項(xiàng)目正常年份23456111產(chǎn)品銷售收入1800180C18001800) 18002銷售稅金及附加費(fèi)用171.9171.9171.9171.9171.93總成本費(fèi)用1175.21154.31133.31112.41111.54利潤總額（1 2 3）452.9473.8494

31、.8515.7516.65所得稅（33%）149.5156.4163.3170.2170.56稅后利潤（4 一 5）303.4317.4331.5345.5346.17特種基金（25%）75.979.482.986.486.58可供分配利潤（6-7）227.6238.1248.6259.1259.68.1盈余公積金（10%）30.331.733.234.634.68.2應(yīng)付利潤8.3未分配利潤197.2206.3215.5224.6225.0注：1）所得稅按利潤總額的 33%計(jì)取；2） 特種基金和盈余公積金分別按稅后利潤的25%和10%計(jì)取。六、 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性評價(jià)1）項(xiàng)目盈利能力分析財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量

32、（全部投資）表序號項(xiàng)目建設(shè)期1234J610111現(xiàn)金收入018001800| 1800180C180022381.1產(chǎn)品銷售收入0180018001800180C180018001.2回收固定資產(chǎn)余值1381.3 1回收流動(dòng)資金300現(xiàn)金流出1509.91638.81349.21359.613701370.41370.42固定資產(chǎn)投資1509.9 |2.1流動(dòng)資金3002.2經(jīng)營成本0941.5941.5:941.5941.5941.5941.52.32.4銷售稅金及附加費(fèi) 用0171.9171.9171.9171.9171.9171.92.5所得稅149.5156.4P 163.3170.

33、2170.5170.52.6 1持種基金75.979.482.986.486.586.53凈現(xiàn)金流量-15101614514404304308684累計(jì)凈現(xiàn)金流量-1510-1349-898P -458-28212129885所得稅前凈現(xiàn)金流 量-151038768768768768711256所得稅前累計(jì)凈現(xiàn) 金流量-1510-1123-662-21122923783245注:1）固定資產(chǎn)投資中已經(jīng)包含投資方向調(diào)節(jié)稅；2）所得稅前凈現(xiàn)金流量是不包括所得稅和特種基金的凈現(xiàn)金流量，同理，累計(jì)凈現(xiàn)金 流量計(jì)算方法相同。由上述有關(guān)的表格可計(jì)算稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等經(jīng)濟(jì)指 標(biāo)，計(jì)算方法及步驟

34、詳見附錄1,結(jié)果見下表：項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)能力分析結(jié)果一覽表序號贏利能力參數(shù)指標(biāo)數(shù)值備注1投資可行性1.1稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）23%行業(yè)基準(zhǔn)收益率（10%）1.2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值982.35萬元折現(xiàn)率按10%1.3所得稅后投資回收期5.065 年行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期10.3 年2投資回報(bào)能力及社會效益2.1投資利潤率28.9 %2.2投資利稅率37.2 %2.3資本金利潤率103.3 %自有資金500萬元3項(xiàng)目投資抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力3.1盈虧臨界點(diǎn)銷售額248萬元最大銷售額1800萬元3.2盈虧平衡點(diǎn)（BEP44.1 %占總生產(chǎn)能力比例結(jié)論:1）從上述財(cái)務(wù)評價(jià)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（41.9 %）高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率（10%）,投資回收期（5.065年）低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期（10.3 年），財(cái)務(wù)凈 現(xiàn)值大于零，說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的；2）目投資利潤率和投資利稅率均大于行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明 企業(yè)投資對國家積累的貢獻(xiàn)水平可以超過本行業(yè)的平均水平；3） 風(fēng)險(xiǎn)性分析看，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的44.1 %，也就是年產(chǎn)量達(dá)到661噸時(shí)，企業(yè)就可以保本。同時(shí)，即在正常生產(chǎn)年份內(nèi)，銷售額超過248萬元也可使企業(yè)達(dá)到盈虧平衡。即可贏利。由此可見，盈虧平衡點(diǎn)較低，該項(xiàng)目 具有相當(dāng)?shù)目癸L(fēng)險(xiǎn)能力