電大金融理論前沿新材料第七次作業(yè)

1、新教材試題 材料1、1959年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩在產(chǎn)業(yè)組織中提出：“如果存著著集中的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，企業(yè)就能夠成功地限制產(chǎn)出，把價(jià)格提高到正常的收益以上的水平?！辈牧?、行業(yè)的市場(chǎng)集中并非是一個(gè)偶然事件，主要原因在于某些企業(yè)首先具有較高的效率，從而能夠占有較多的市場(chǎng)份額。而市場(chǎng)變得更為集中也正是源于這個(gè)原因。市場(chǎng)份額和盈利性之間存在著一定的正相關(guān)性，但市場(chǎng)集中度和盈利之間的關(guān)系卻并不顯著。材料3、從上個(gè)世紀(jì)80年代開(kāi)始，世界范圍內(nèi)發(fā)起了一場(chǎng)放松金融監(jiān)管的浪潮，銀行業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，金融企業(yè)之間的收購(gòu)與兼并重組活動(dòng)也日益活躍。在美國(guó)則出現(xiàn)了銀行數(shù)量急劇下降，金融資產(chǎn)也出現(xiàn)了集中化的趨勢(shì)。要求：根據(jù)

2、以上材料和教材相關(guān)內(nèi)容回答下列問(wèn)題：1、什么是銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)？如何看待我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)？2、衡量銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度的指標(biāo)有哪些？3、試分析關(guān)于銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)理論（scp模型和es模型）的區(qū)別與聯(lián)系。什么是銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)？如何看待我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)？答：1、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)聯(lián)系特征，即構(gòu)成產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的銀行服務(wù)提供者（銀行）之間、客戶(hù)之間以及服務(wù)提供者和客戶(hù)之間，特別是服務(wù)提供者（銀行）之間關(guān)系的地位和特征。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，主要用市場(chǎng)集中度、產(chǎn)品差別、進(jìn)入壁壘三個(gè)指標(biāo)來(lái)說(shuō)明產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)關(guān)系。2、我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在以下幾個(gè)特點(diǎn)：市場(chǎng)份額趨于分散；市場(chǎng)集中

3、度偏高；進(jìn)入退出壁壘偏高；產(chǎn)品差異化程度不足等。 針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題，我們可以采取一系列相關(guān)措施來(lái)完善銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，加快銀行業(yè)的發(fā)展。 第一,強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行的改革； 第二,鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展； 第三,營(yíng)造良好的外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境； 第四,打破行政性壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu),推進(jìn)有效的競(jìng)爭(zhēng)； 第五,降低政策性壁壘，營(yíng)造多元競(jìng)爭(zhēng)主體； 第六,放寬嚴(yán)格的金融管制，推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程衡量銀行業(yè)的市場(chǎng)集中度的指標(biāo)有哪些？答：產(chǎn)業(yè)集中度是衡量某一市場(chǎng)(或產(chǎn)業(yè))內(nèi)廠商之間市場(chǎng)份額分布的一個(gè)指標(biāo)，反映了產(chǎn)量或市場(chǎng)份額向產(chǎn)業(yè)核心廠商集中的程度，一般是產(chǎn)業(yè)中少數(shù)幾個(gè)最大廠商(排名前四位、前五位或前八位)所占有的

4、產(chǎn)量比例或市場(chǎng)份額。常見(jiàn)的指標(biāo)包括集中度系數(shù)、赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)(i)、洛倫茨曲線(lorenz curve)和基尼系數(shù)(gini coefficient)等。h指數(shù)即赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)2000-2005 我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度h 指數(shù)h 指數(shù)2000 2001 2002 2003 2004 2005 年均資產(chǎn) 0.1992 0.1902 0.1812 0.1711 0.1650 0.1612 0.1780存款 0.2023 0.1911 0.1821 0.1724 0.1662 0.1622 0.1794貸款 0.2059 0.1972 0.1866 0.1728 0.1685 0.152

5、9 0.1807利潤(rùn) 0.2042 0.1709 0.1662 0.2800 0.3613 0.2280 0.2351試分析關(guān)于銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)的兩個(gè)理論（scp模型和es模型）的區(qū)別與聯(lián)系。答：市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)聯(lián)系特征，即構(gòu)成產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的銀行服務(wù)提供者（銀行）之間、客戶(hù)之間以及服務(wù)提供者和客戶(hù)之間，特別是服務(wù)提供者（銀行）之間關(guān)系的地位和特征。在產(chǎn)業(yè)組織理論中，主要用市場(chǎng)集中度、產(chǎn)品差別、進(jìn)入壁壘三個(gè)指標(biāo)來(lái)說(shuō)明產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)關(guān)系。 1.市場(chǎng)集中度 集中度是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中反映市場(chǎng)壟斷和競(jìng)爭(zhēng)程度最基本的指標(biāo)，衡量市場(chǎng)集中度最基本的指標(biāo)有絕對(duì)集中度和相對(duì)集中度。2.產(chǎn)品差別 商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)

6、品差異與其他產(chǎn)業(yè)相比較有兩個(gè)特點(diǎn)：一是商業(yè)銀行的產(chǎn)品是指商業(yè)銀行辦理的各種金融業(yè)務(wù)，主要包括各類(lèi)存款、各類(lèi)貸款及其他各類(lèi)中間業(yè)務(wù)，由于這些產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是銀行的服務(wù)，所以商業(yè)銀行業(yè)的產(chǎn)品差異主要不是體現(xiàn)在產(chǎn)品本身的質(zhì)量、外觀和花樣等方面，而是表現(xiàn)在服務(wù)的便捷程度以及能否針對(duì)不同的客戶(hù)量身定做其需要的金融產(chǎn)品；二是衡量產(chǎn)品差異程度的指標(biāo)產(chǎn)品需求交叉彈性在商業(yè)銀行業(yè)是非常難以計(jì)算的。1985年我國(guó)金融體制改革取消了對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的限制以后，商業(yè)銀行的產(chǎn)品差異出現(xiàn)了兩種不同的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)：一種狀況是各商業(yè)銀行的產(chǎn)品種類(lèi)趨于同一，商業(yè)銀行業(yè)整體產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)；另一種狀況是不同銀行的相同產(chǎn)

7、品日益具有各自不同的特點(diǎn)，而且銀行在廣告、促銷(xiāo)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置和新技術(shù)運(yùn)用等方面的差異也日漸擴(kuò)大，產(chǎn)品差異程度呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。 對(duì)于我國(guó)的銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，差異化程度明顯不足，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是業(yè)務(wù)差異化程度比較低。大部分商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位和客戶(hù)定位大致相同，四大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的客戶(hù)群體基本上是大行業(yè)、大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，而市場(chǎng)主要集中在大中城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。相比之下，美國(guó)銀行業(yè)專(zhuān)業(yè)化程度高，大多數(shù)銀行集中于幾項(xiàng)自己擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)之上，進(jìn)行不同的市場(chǎng)定位，根據(jù)客戶(hù)年齡、收入、職業(yè)、性別的不同推出不同的業(yè)務(wù)，形成自己的獨(dú)立的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)層次低導(dǎo)致我國(guó)銀行

8、業(yè)產(chǎn)品差異化低。首先從我國(guó)銀行業(yè)的廣告來(lái)看，基本上都是銀行的形象宣傳，提高銀行的知名度。但是從廣告的差異化程度來(lái)看，各個(gè)銀行的形象定位基本上趨同，沒(méi)有體現(xiàn)出各個(gè)銀行的產(chǎn)品特色，這樣很難讓顧客做出適合自己金融產(chǎn)品的正確性選擇。 從豪泰林(hotelling)選址模型中，我們可以得出下面兩個(gè)產(chǎn)品差異與市場(chǎng)勢(shì)力的關(guān)系：一是產(chǎn)品差異能夠降低需求的價(jià)格彈性。產(chǎn)品差異越大，市場(chǎng)的需求價(jià)格彈性就越小，企業(yè)（銀行）就可以擁有較大的市場(chǎng)勢(shì)力；二是產(chǎn)品差異能夠緩和競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。同類(lèi)產(chǎn)品的相對(duì)差異化程度越高，消費(fèi)者（銀行客戶(hù)）的主觀偏好程度就越高，企業(yè)（銀行）就有更大的市場(chǎng)勢(shì)力。 3.進(jìn)入壁壘 進(jìn)入壁壘是影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的

9、重要因素。通常來(lái)說(shuō)，進(jìn)入壁壘越高，市場(chǎng)集中度也就越高，壟斷程度越高。從理論上來(lái)說(shuō)，通常存在的進(jìn)入壁壘因素有規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、必要資本量及資產(chǎn)專(zhuān)用性壁壘、產(chǎn)品差別壁壘和政策壁壘等。 (1)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘 商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位運(yùn)營(yíng)成本下降，單位收益上升的現(xiàn)象，它是反映產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要指標(biāo)。在一定的客戶(hù)下，經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，能容納的銀行就越少，市場(chǎng)的集中度就越高。 關(guān)于銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，施蒂格勒認(rèn)為，銀行的最佳規(guī)模通常是一個(gè)區(qū)間而非一個(gè)點(diǎn)，在最佳規(guī)模的區(qū)域之內(nèi)，不同規(guī)模的銀行都能取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)作用的發(fā)揮受銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、銀行制

10、度、經(jīng)營(yíng)管理、金融創(chuàng)新等多種因素的影響，不同國(guó)家、不同時(shí)點(diǎn)上銀行的最佳規(guī)模區(qū)域也不同。國(guó)外許多研究表明中等規(guī)模銀行的效率通常高于大型銀行和小銀行。 (2)資本充足率壁壘 巴塞爾新資本協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)議）對(duì)銀行的最低資本金進(jìn)行了約束。它把銀行資本分為兩級(jí)，即核心資本與附屬資本。核心資本資本作為資本基礎(chǔ)的第一級(jí)，是銀行資本中的最重要組成部分，包括股本和公開(kāi)儲(chǔ)備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎(chǔ)的50。附屬資本作為資本基礎(chǔ)的第二級(jí)，包括非公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、一般儲(chǔ)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具，其總額不得超過(guò)核心資本總額的100。在協(xié)議中，巴塞爾委員會(huì)要求，銀

11、行要建立所需的資本基礎(chǔ)，銀行的資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例應(yīng)達(dá)到8，其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不低于4。4雖然我國(guó)不是協(xié)議的成員國(guó)，但央行已經(jīng)認(rèn)同了巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率8的標(biāo)準(zhǔn)，其中核心資本不得低于4。我國(guó)的商業(yè)銀行法中規(guī)定:商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8。二、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響 1.銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)金融體系結(jié)構(gòu)的影響 金融體系結(jié)構(gòu)依據(jù)在資金融通中是以銀行為代表的金融中介還是以資本市場(chǎng)為代表的金融市場(chǎng)發(fā)揮主要作用，可分為市場(chǎng)主導(dǎo)型金融體系和銀行主導(dǎo)型金融體系。 首先，假如銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于競(jìng)爭(zhēng)，表明市場(chǎng)上有許多銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)，這其中就有可能存在許多規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)較小的銀行?，F(xiàn)今全球存在一個(gè)普遍問(wèn)

12、題：中小企業(yè)普遍融資難。其次，如果銀行業(yè)結(jié)構(gòu)趨于集中，銀行業(yè)存在明顯壟斷現(xiàn)象，市場(chǎng)中少數(shù)幾家銀行機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)和存貸款占整個(gè)行業(yè)的絕大部分，我們發(fā)現(xiàn)規(guī)模大的銀行機(jī)構(gòu)不愿意給予中小企業(yè)貸款，事實(shí)上，我國(guó)也是如此，這樣一來(lái)，增加值占我國(guó)gdp59的中小企業(yè)融資就不經(jīng)過(guò)銀行中介了，而通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。如此，銀行的中介作用下降了，市場(chǎng)的作用突出了，金融體系偏向市場(chǎng)主導(dǎo)型。 我國(guó)的銀行業(yè)市場(chǎng)是一個(gè)極高寡占市場(chǎng)，這也說(shuō)明我國(guó)金融體系還是一個(gè)以銀行為主的中介主導(dǎo)型。我們很難說(shuō)到底是市場(chǎng)主導(dǎo)型金融系統(tǒng)還是銀行主導(dǎo)金融系統(tǒng)更能發(fā)揮金融系統(tǒng)的功能，因?yàn)闊o(wú)論在市場(chǎng)主導(dǎo)的美國(guó)還是銀行主導(dǎo)的德國(guó)，金融系統(tǒng)都促進(jìn)了資源

13、的有效配置，兩國(guó)的人均gdp相當(dāng)。不同的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)意味的是金融系統(tǒng)以不同的方式將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資和不同的公司治理結(jié)構(gòu)和手段。 2.銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的簡(jiǎn)單分析 隨著中國(guó)的金融深化程度近年來(lái)逐步提高,銀行市場(chǎng)集中度有所下降，但中國(guó)銀行業(yè)仍呈現(xiàn)以寡頭壟斷為主的特征，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍處于銀行業(yè)中絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，總資產(chǎn)和存貸款的市場(chǎng)集中度指標(biāo)數(shù)仍高于75，仍屬于貝恩劃分的極高寡占型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 銀行作為金融體系的主要組成，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的類(lèi)型對(duì)國(guó)家（地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必將產(chǎn)生影響。但無(wú)論是壟斷性的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)還是競(jìng)爭(zhēng)性的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)都有正反兩方面的影響，不能片面地強(qiáng)調(diào)任何一種銀行

14、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的類(lèi)型。通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系的統(tǒng)計(jì)分析，可得出了以下結(jié)論：我國(guó)目前銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以國(guó)有四大商業(yè)銀行構(gòu)成的寡頭壟斷為主要特征，并且這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在著一定的正相關(guān)關(guān)系，但這種相關(guān)關(guān)系僅是低度相關(guān)關(guān)系。 三、構(gòu)建有效的中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的建議 隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。1979年以前，我國(guó)銀行業(yè)是一個(gè)絕對(duì)壟斷的系統(tǒng)，僅有的中國(guó)人民銀行壟斷了所有金融業(yè)務(wù)。此后到1983年，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行4家專(zhuān)業(yè)銀行相繼成立，但這期間各銀行有著較為嚴(yán)格的專(zhuān)業(yè)分工，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分割，幾乎不存在競(jìng)爭(zhēng)，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是高度

15、壟斷的。目前，算上城市商業(yè)銀行等我國(guó)有上千家銀行機(jī)構(gòu)，并且由于專(zhuān)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，各商業(yè)銀行之間普遍存在著競(jìng)爭(zhēng)。 目前，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)存在以下幾個(gè)特點(diǎn)：市場(chǎng)份額趨于分散；市場(chǎng)集中度偏高；進(jìn)入退出壁壘偏高；產(chǎn)品差異化程度不足等。if we dont do that it will go on and go on. we have to stop it; we need the courage to do it.his comments came hours after fifa vice-president jeffrey webb - also in london for t

16、he fas celebrations - said he wanted to meet ivory coast international toure to discuss his complaint.cska general director roman babaev says the matter has been exaggerated by the ivorian and the british media.blatter, 77, said: it has been decided by the fifa congress that it is a nonsense for rac

17、ism to be dealt with with fines. you can always find money from somebody to pay them.it is a nonsense to have matches played without spectators because it is against the spirit of football and against the visiting team. it is all nonsense.we can do something better to fight racism and discrimination

18、.this is one of the villains we have today in our game. but it is only with harsh sanctions that racism and discrimination can be washed out of football.the (lack of) air up there watch mcayman islands-based webb, the head of fifas anti-racism taskforce, is in london for the football associations 15

19、0th anniversary celebrations and will attend citys premier league match at chelsea on sunday.i am going to be at the match tomorrow and i have asked to meet yaya toure, he told bbc sport.for me its about how he felt and i would like to speak to him first to find out what his experience was.uefa haso

20、pened disciplinary proceedings against cskafor the racist behaviour of their fans duringcitys 2-1 win.michel platini, president of european footballs governing body, has also ordered an immediate investigation into the referees actions.cska said they were surprised and disappointed by toures complai

21、nt. in a statement the russian side added: we found no racist insults from fans of cska.baumgartner the disappointing news: mission aborted.the supersonic descent could happen as early as sunda.the weather plays an important role in this mission. starting at the ground, conditions have to be very ca

22、lm - winds less than 2 mph, with no precipitation or humidity and limited cloud cover. the balloon, with capsule attached, will move through the lower level of the atmosphere (the troposphere) where our day-to-day weather lives. it will climb higher than the tip of mount everest (5.5 miles/8.85 kilo

23、meters), drifting even higher than the cruising altitude of commercial airliners (5.6 miles/9.17 kilometers) and into the stratosphere. as he crosses the boundary layer (called the tropopause),e can expect a lot of turbulence.the balloon will slowly drift to the edge of space at 120,000 feet ( then,

24、 i would assume, he will slowly step out onto something resembling an olympic diving platform.below, the earth becomes the concrete bottom of a swimming pool that he wants to land on, but not too hard. still, hell be traveling fast, so despite the distance, it will not be like diving into the deep end of a pool. it will be like he is diving into the shallow end.skydiver preps for the big jumpwhen he jumps, he is expected to reach the speed of sound - 690 mph (1,110 kph) - in less than 40 seconds. like hitting the top o