如何看懂三大報表

1、資產(chǎn)負債表是企業(yè)財務報告三大主要財務報表之一，選用適當?shù)姆椒ê椭笜藖黹喿x，分析企業(yè)的資產(chǎn)負債表，以正確評價企業(yè)的財務狀況、償債能力，對于一個理性的或潛在的投資者 而言是極為重要的。怎樣看資產(chǎn)負債表一、 資產(chǎn)負債表各項目的填列（一）年初數(shù)字的填列報表中的年初數(shù)欄內(nèi)各項數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表 期末數(shù)”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果本年度資產(chǎn)負債表各個項目的名稱和內(nèi)容同上年度不相一致，則應對上年末資產(chǎn)負債表各項目的名稱和數(shù)字按照本年度的口徑進行調(diào)整，填入報表中的年初數(shù)欄內(nèi)。（二）報表其他各項目的內(nèi)容和填列方法：1. 貨幣資金”項目，反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀 行本票存款

2、和在途資金等貨幣資金的合計數(shù)。2. 短期投資”項目，反映企業(yè)購入的各種能隨時變現(xiàn)，持有時間不超過1年的有價證券以 及不超過1年的其他投資。3. 應收票據(jù)”項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應收票據(jù)，包括商業(yè)承 兌匯票和銀行承兌匯票。4. 應收帳款”項目，反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。5. 壞帳準備”項目，反映企業(yè)提取尚未轉(zhuǎn)銷的壞帳準備。6. 預付帳款”項目，反映企業(yè)預付給供應單位的款項。7. 應收補貼款項目，反映企業(yè)應收的各種補貼款。& 其它應收款”項目，反映企業(yè)對其他單位和個人的應收和暫付的款項。9 .存貨項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項

3、存貨的實際成本，包括原材料、 包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。10 .待攤費用項目，反映企業(yè)已經(jīng)支付但應由以后各期分期攤銷的費用。企業(yè)的 租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷期限在 1年以上的其他待攤費用，應在本表 遞延 資產(chǎn)項目反映，不包括在該項目數(shù)字之內(nèi)。11. 待處理流動資產(chǎn)凈損失”項目，反映企業(yè)在清查財產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的尚待轉(zhuǎn)銷或作其他處理的 流動資產(chǎn)盤虧、毀損扣除盤盈后的凈損失。12. 其他流動資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)除以上流動資產(chǎn)項目外的其他流動資產(chǎn)的實際成本。13 長期投資項目，反映企業(yè)不準備在 1年內(nèi)變現(xiàn)的投資。長期投資中將于1年內(nèi)到期的 債券，應在流動資產(chǎn)類下

4、一年內(nèi)到期的長期債券投資”項目單獨反映。14 .固定資產(chǎn)原價項目和”累計折舊項目，反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。融資租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)尚未確定之前，其原價及已提折舊也包括在內(nèi)。融資租入固定資產(chǎn)原價并應在本表下端補充資料內(nèi)另行反映。15 .固定資產(chǎn)清理項目，反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉(zhuǎn)入清理但尚未清理完畢的 固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清怎樣看資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映公司某一特定日期 （月末、年末）全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的會計 報表。它的基本結(jié)構(gòu)是 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個會計平衡 式永遠是恒等的。左邊反映的是公司所擁有的資源； 右邊反映的是

5、公司的不同權(quán)利人對這些資源的要求。債權(quán)人可以對公司的全部資源有要求權(quán)，公司以全部資產(chǎn)對不同債權(quán)人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權(quán)益，即公司的資產(chǎn)凈額。我們利用資產(chǎn)負債表的資料，可以看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負債和所有者權(quán)益的構(gòu)成 情況，據(jù)以評價公司資金營運、財務結(jié)構(gòu)是否正常、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力， 以及長、短期債務數(shù)量及償債能力， 評價公司承擔風險的能力； 利用該表提供的資料還有助 于計算公司的獲利能力，評價公司的經(jīng)營績效。在分析資產(chǎn)負債表要素時我們應首先注意到資產(chǎn)要素分析，具體包括：1流動資產(chǎn)分析。分析公司的現(xiàn)金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。

6、流動資產(chǎn)比往年提高，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強。2長期投資分析。分析一年期以上的投資，如公司控股、實施多元化經(jīng)營等。長期投資 的增加，表明公司的成長前景看好。3固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進行的分析。資產(chǎn)負債表所列的各項固定資產(chǎn)數(shù)字，僅表示在持續(xù)經(jīng)營的條件下， 各固定資產(chǎn)尚未折舊、 折耗的金額并預期于未來各期間陸 續(xù)收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負債表、利潤表 和其他各種報表的準確性。很明顯，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。4無形資產(chǎn)分析。主要分析商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽、專利權(quán)等。

7、商譽及其他無確指的無形資產(chǎn)一般不予列賬，除非商譽是購入或合并時形成的。取得無形資產(chǎn)后，應登記入賬并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷完畢。其次，要對負債要素進行分析，包括兩個方面：1流動負債分析。各項流動負債應按實際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產(chǎn)負債表中反映出來。2長期負債分析。包括長期借款、應付債券、長期應付款項等。由于長期負債的形態(tài)不同，因此，應注意分析、了解公司債權(quán)人的情況。最后是股東權(quán)益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面。分析股東權(quán)益，主要是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等?？促Y產(chǎn)負債表時，要與利潤表結(jié)合起來

8、，主要涉及資本金利潤和存貨周轉(zhuǎn) 率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標。怎樣看利潤表利潤表依據(jù)收入-費用=利潤”來編制，主要反映一定時期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價公司的管理業(yè)績；另一部分反映公司財務成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關(guān)系。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：1收入項目分析。公司通過銷

9、售產(chǎn)品、提供勞務取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入。收入的增加，則意味著公司資產(chǎn)的增加或負債 的減少。記入收入賬的包括當期收訖的現(xiàn)金收入，應收票據(jù)或應收賬款，以實際收到的金額或賬 面價值入賬。2. 費用項目分析。費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈 利。所以分析費用項目時， 應首先注意費用包含的內(nèi)容是否適當， 確認費用應貫徹權(quán)責發(fā)生 制原則、歷史成本原則、 劃分收益性支出與資本性支出的原則等。 其次，要對成本費用的結(jié) 構(gòu)與變動趨勢進行分析， 分析各項費用占營業(yè)收入百分比， 分析費用結(jié)構(gòu)是否合理， 對不合 理的費用要查明原因。 同時對

10、費用的各個項目進行分析， 看看各個項目的增減變動趨勢， 以 此判定公司的管理水平和財務狀況，預測公司的發(fā)展前景。看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯(lián)系起來。 它主要說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況； 利 潤實現(xiàn)和分配情況；應收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況；各項財產(chǎn)物資變動情況；稅金的繳納情況； 預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。 財務情況說明書為財務分析提供 了了解、評價公司財務狀況的詳細資料。怎樣看現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報表。 這里的現(xiàn)金不僅指公司在財會部門 保險柜里的現(xiàn)鈔，還包括銀行存款、 短期證券投資、其他貨幣資金。現(xiàn)金流量表可以告訴我 們公司經(jīng)營活動

11、、 投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動， 以及現(xiàn)金流量凈增加額， 從 而有助于我們分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力， 進而把握公司的生存能力、 發(fā)展能力和適應 市場變化的能力。市公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下 5 個方面：1. 來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量： 反映公司為開展正常業(yè)務而引起的現(xiàn)金流入量、 流出量和凈流 量，如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料、 支付稅款和人員工資增加 現(xiàn)金流出量，等等；2. 來自投資活動的現(xiàn)金流量： 反映公司取得和處置證券投資、 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等活動所 引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果， 如變賣廠房取得現(xiàn)金收入， 購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn) 金流出等；

12、3. 來自籌資活動的現(xiàn)金流量： 是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果， 如 吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；4. 非常項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 是指非正常經(jīng)濟活動所引起的現(xiàn)金流量， 如接受捐贈或捐贈他 人，罰款現(xiàn)金收支等；5. 不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動： 這是一類對股民非常重要的信息， 雖然這些活動并不 會引起本期的現(xiàn)金收支， 但對未來的現(xiàn)金流量會產(chǎn)生甚至極為重大的影響。 這類活動主要反 映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務，以固定資產(chǎn)對外投資等。對現(xiàn)金流量表主要從 3 個方面進行分析：1. 現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化。 如果本期現(xiàn)金凈流量增加， 表

13、明公司短期償債能力增強，財務狀況得到改善；反之，則表明公司財務狀況比較困難。當然，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好，如果公司的現(xiàn)金凈流量過大， 表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費。2. 現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與公司的長期穩(wěn)定。經(jīng)營活動是公司的主營業(yè)務，這種活動提供的現(xiàn)金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現(xiàn)金來，來自主營業(yè)務的現(xiàn)金流量越多，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經(jīng)營活動籌集資金，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量，都是輔助性的，服務于主營業(yè)務的。 這一部分的現(xiàn)金流量過大，表明公司財務缺乏穩(wěn)定性。3. 投資活動與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與公司的未來發(fā)展。股民在分析投資活動時， 一定