第10講：新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)

1、1 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué) New Keynesian Economics 一、 新凱恩斯主義概述 1. 新凱恩斯主義的概念與主要代表人物 新凱恩斯主義或稱(chēng)新凱恩斯主義綜合、新凱恩斯主 義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，是20世紀(jì)8090年代在美國(guó)出現(xiàn) 并流行的一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)流派。其主要代表人物有哈佛 大學(xué)的勞倫斯薩默斯（Lawrence Summers)、 N格里高里曼克尤(NGregory Mankiw)、斯坦福 大學(xué)的約瑟夫斯蒂格利茨(Joseph Stiglitz)、和 加州大學(xué)的詹納特耶倫(Janet Yellen)。 2 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的“新”(New)字，表明 他們既不同于新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（Neo Cl

2、assical Macroeconomics)，也不同于80年 代以前的所謂“新凱恩斯主義”（Neo Keynesian Economics）。根據(jù)戈登的考證， 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)這類(lèi)術(shù)語(yǔ)最初出現(xiàn)于西方 經(jīng)濟(jì)學(xué)的教科書(shū)之中。帕金在1984年的宏觀 經(jīng)濟(jì)學(xué)中第一次使用了“新凱恩斯主義理論” 一詞，而后在1985年，這個(gè)詞又被費(fèi)爾普斯用 在他的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)：導(dǎo)論一書(shū)中，從1988 年后，“新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)”這一術(shù)語(yǔ)正式 出現(xiàn)在學(xué)術(shù)論文中。進(jìn)入90年代，新凱恩斯主 義（和新古典主義）成為西方最有影響的兩個(gè) 經(jīng)濟(jì)學(xué)流派之一。 3 2. 新凱恩斯主義的基本特點(diǎn) 傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派一般有兩個(gè)特點(diǎn)：一是 他

3、們通常把產(chǎn)量和就業(yè)的波動(dòng)僅僅歸因于名義 工資和名義價(jià)格的剛性，即把工資價(jià)格剛性看成 是解釋名義總需求變動(dòng)造成實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量變動(dòng)的唯 一或者至少是主要的原因；二是老式的凱恩斯派經(jīng) 濟(jì)學(xué)對(duì)他們所倚重的這種名義工資和價(jià)格剛性又只 “假定是如此”，或只是說(shuō)“事實(shí)如此”，而并未 作進(jìn)一步的解釋?zhuān)膊辉噲D去說(shuō)明為何會(huì)存在這樣 一種似乎與經(jīng)濟(jì)主體的理性預(yù)期行為相違背的剛性。 這種“假定如此”或“事實(shí)如此”的理論顯然不能 使人滿意，這也是在20世紀(jì)70年代初后傳統(tǒng)凱恩 斯主義陷于深刻危機(jī)的主要原因之一。 4 新凱恩斯主義從本質(zhì)上看與傳統(tǒng)凱恩斯主義是一 致的，即承認(rèn)資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的固有缺陷 是造成失業(yè)和經(jīng)濟(jì)

4、周期波動(dòng)的原因，解決問(wèn)題不 能單靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自發(fā)調(diào)節(jié)作用，而需政府對(duì)經(jīng) 濟(jì)活動(dòng)實(shí)行必要的干預(yù)調(diào)節(jié)。但他們與傳統(tǒng)凱恩 斯主義也有不同之處：新凱恩斯主義不像其他傳 統(tǒng)凱恩斯主義那樣只是假定經(jīng)濟(jì)體系的不完全性 并由此引出凱恩斯主義的結(jié)論，而是試圖對(duì)這些 不完全性進(jìn)行合理的解釋?zhuān)貏e是承認(rèn)經(jīng)濟(jì)當(dāng)事 人的理性預(yù)期和最大化原則是分析宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題 的出發(fā)點(diǎn)。這樣，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)就具有了 與新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在形式上基本相同的分析結(jié) 構(gòu)。因此也可以說(shuō)，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)是運(yùn)用 了新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法。 5 具體說(shuō)來(lái)，新凱恩斯主義的“新穎”之處就在于： 第一，它不像其他凱恩斯學(xué)派那樣只是假定工資和價(jià)格的

5、 剛性，而是試圖給予這種剛性以合理的解釋?zhuān)貏e是從微 觀的角度，在承認(rèn)單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體具有“理性”預(yù)期并追求 最大化利益的基礎(chǔ)上，來(lái)解釋工資價(jià)格剛性、非自愿失業(yè)、 普遍生產(chǎn)過(guò)剩等，為凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)提供堅(jiān)實(shí)的微 觀基礎(chǔ)。 第二，除了繼承傳統(tǒng)凱恩斯主義學(xué)派重視名義工資和價(jià)格 剛性作用之外，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)還強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)體系在 其它方面的不完全性的作用。例如經(jīng)濟(jì)中存在的實(shí)際剛性、 風(fēng)險(xiǎn)和不確定性、不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、不完全的且昂 貴的經(jīng)濟(jì)信息等等。所有這些也都是新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué) 用來(lái)解釋宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的重要因素。 6 第三，新凱恩斯主義也吸收或借鑒新古典主義的 觀點(diǎn)，因此表現(xiàn)為一種新的“綜合”。

6、他們同新 古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一致的地方是，都認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì) 學(xué)應(yīng)當(dāng)建立在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)之上，并認(rèn)為理 解宏觀經(jīng)濟(jì)行為要建立一個(gè)簡(jiǎn)單的一般均衡模型。 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)與新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別 在于：新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)是利用完全信息、完全競(jìng)爭(zhēng)、 完全的市場(chǎng)體系、不存在交易成本、有代表性的 經(jīng)濟(jì)主體等等來(lái)建立自己的經(jīng)濟(jì)模型；而新凱恩 斯主義在建立自己的經(jīng)濟(jì)模型時(shí)，利用的則是不 完全信息、不完全競(jìng)爭(zhēng)等等。他們使用了與新古 典理論相同的一般均衡的方法和結(jié)構(gòu)，但不同意 市場(chǎng)結(jié)清的假定。 7 3.新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生的 理論根源與現(xiàn)實(shí)背景 新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)，被看成是自60年代之后便 開(kāi)始走下坡路的凱恩斯主

7、義的復(fù)興。而這種凱恩斯主義 的復(fù)興，既有理論方面的根源，也有其現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)背景。 從現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)背景方面看，進(jìn)入80年代后，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開(kāi) 始朝著有利于凱恩斯主義復(fù)興的方向變化。在80年代早 期，美國(guó)以及整個(gè)西方經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了大危機(jī)以來(lái)最為嚴(yán)重的 衰退，企業(yè)倒閉、工人失業(yè)率曾高達(dá)兩位數(shù)，以供應(yīng)學(xué)派、 理性預(yù)期學(xué)派和貨幣學(xué)派為代表的新自由主義政策在實(shí)踐 中并未取得突出效果，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于各階層的愿望。 8 例如理性預(yù)期學(xué)派根據(jù)自然率假說(shuō)認(rèn)為通貨膨脹無(wú)害，而 事實(shí)是，當(dāng)美國(guó)通貨膨脹率由80年的10%降到幾年后的 3%時(shí)，產(chǎn)量卻損失很大，而且總需求也大幅下降；貨幣主 義對(duì)貨幣供給目標(biāo)的注意結(jié)果導(dǎo)致82年以后美國(guó)經(jīng)濟(jì)中

8、一 方面是最快的貨幣增長(zhǎng)，另一方面反而出現(xiàn)最劇烈的通貨 緊縮；而供應(yīng)學(xué)派認(rèn)為減稅會(huì)刺激儲(chǔ)蓄，但實(shí)際上在80年 代的減稅過(guò)程中，美國(guó)的儲(chǔ)蓄率也很低，89年為2.5%、 90年為0.8%、91年為-1.2%、92年為2%。 嚴(yán)重的失業(yè)衰退，再一次把經(jīng)濟(jì)學(xué)家的注意力吸引到經(jīng)濟(jì) 的失衡、特別是勞動(dòng)市場(chǎng)的凱恩斯式失衡，即現(xiàn)行工資水 平造成勞動(dòng)供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于勞動(dòng)需求。這就使得凱恩斯主義 理論和政策重新受到重視。并且，由于經(jīng)濟(jì)陷入困境，美 國(guó)民眾思變心切，強(qiáng)烈要求改變共和黨政府幾年來(lái)以北自 由放任為基點(diǎn)的政策，這一改革思潮最終導(dǎo)致白宮易主， 民主黨克林頓走馬上任。克林頓尚未就職，就已勾畫(huà)出未 來(lái)的經(jīng)濟(jì)施政綱領(lǐng)

9、： 9 擴(kuò)大公共開(kāi)支，刺激私人投資，增加富人稅收，減少中 下層人稅收，目的則是減少政府預(yù)算赤字、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增 長(zhǎng)、增加就業(yè)機(jī)會(huì)。這正與凱恩斯主義的理論和政策意 圖相符。 從理論根源方面看，后凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)家為凱恩斯主義理論 作出了新的進(jìn)一步發(fā)展：一方面，傳統(tǒng)的凱恩斯主義者不 斷吸收其他學(xué)派的理論觀點(diǎn)與政策主張，充實(shí)自己的理論 體系，使之更為折衷綜合。如對(duì)供給的重視，把總供給與 總需求的分析相結(jié)合，由ISLM模型推出ASAD模型。 另一方面，一些年輕經(jīng)濟(jì)學(xué)家則既要堅(jiān)持凱恩斯的非均衡 思想，又受到新古典主義理論的啟發(fā)，著眼于研究新的宏 觀經(jīng)濟(jì)理論，力圖將宏觀理論與微觀理論有機(jī)地結(jié)合起來(lái)， 構(gòu)建有微觀基

10、礎(chǔ)的、以凱恩斯思想為核心的宏觀經(jīng)濟(jì)理論， 由此產(chǎn)生了新凱恩斯主義。 10 我們知道，傳統(tǒng)凱恩斯主義把非自愿失業(yè)和經(jīng)濟(jì)的波 動(dòng)歸因于名義工資和價(jià)格的剛性，而沒(méi)有對(duì)這種剛性 本身給予合理的解釋?zhuān)恍鹿诺浣?jīng)濟(jì)學(xué)家們批評(píng)說(shuō)，僅 僅是假定工資和價(jià)格的剛性，而不去進(jìn)一步解釋為什 么工資和價(jià)格會(huì)具有這樣的剛性，這是不能另人滿意 的。新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的沖擊，使凱恩斯主義者再進(jìn) 一步認(rèn)識(shí)其理論和政策的基礎(chǔ)，于是他們看到了傳統(tǒng) 凱恩斯主義的缺陷和新古典主義的成功，因而決意從 事結(jié)合宏微觀的理論工作。同時(shí)，他們又注意到新古 典主義 “市場(chǎng)出清”假定的不現(xiàn)實(shí)性，因而繼續(xù)堅(jiān)持凱恩斯 主義的基本思想。他們用“非市場(chǎng)結(jié)清”、

11、“工資 物價(jià)剛性”的假設(shè)取代了新古典主義的 11 “市場(chǎng)出清”和“工資物價(jià)靈活性”的假設(shè)。他 們認(rèn)為，由于市場(chǎng)的不完全性和經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的理 性行為，工資與物價(jià)是剛性的，因而當(dāng)總需求減 少或波動(dòng)時(shí)，就不能通過(guò)價(jià)格的調(diào)整來(lái)適應(yīng)、消 化，必然導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)量與就業(yè)的減少或波動(dòng)，經(jīng) 濟(jì)將呈現(xiàn)出不穩(wěn)定性。結(jié)果是， 在80年代發(fā)展出了另外一種以新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) 風(fēng)格出現(xiàn)、并且包括理性預(yù)期在內(nèi)而具有凱恩斯 主義結(jié)論的凱恩斯主義模型。這種理論就是新凱 恩斯主義宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。 12 4.新凱恩斯主義對(duì)新古典主義的批評(píng) 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)有兩個(gè)基本的假定：一是市場(chǎng)結(jié)清；二是理 性預(yù)期。理性預(yù)期假定的作用是使經(jīng)濟(jì)的總供給曲線成為

12、 一條位于自然失業(yè)率水平的垂直線；市場(chǎng)結(jié)清假定的作用 則是使得實(shí)際的產(chǎn)量和價(jià)格水平總是由總需求曲線與總供 給曲線的交點(diǎn)決定。這兩了假定合起來(lái)的結(jié)果是：垂直的 總供給曲線與總需求曲線的交點(diǎn)決定了均衡的價(jià)格和均衡 的產(chǎn)量，而這個(gè)均衡的產(chǎn)量顯然就是充分就業(yè)的產(chǎn)量。這 就得到了新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)模型中的充分就業(yè)的結(jié)論。當(dāng) 實(shí)際產(chǎn)量由垂直的總供給曲線和總需求曲線的交點(diǎn)決定時(shí)， 如果試圖通過(guò)政府的總需求政策把總需求曲線向右上方移 動(dòng)，那么為一的結(jié)果就是使價(jià)格水平上升，產(chǎn)量仍將停留 在自然產(chǎn)出的水平，這樣就得到了新古典經(jīng)濟(jì)模型的政策 無(wú)效的結(jié)論。因此，反駁新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，可從 反駁這兩個(gè)假定入手，修正

13、兩個(gè)假定中的任何一個(gè)假定， 都可能使新古典經(jīng)濟(jì)模型的充分就業(yè)和政策無(wú)效的結(jié)論不 再成立。 13 第一，如果修正了理性預(yù)期的假定，則總供給曲線就不 再是垂直的，而可能是向右上方傾斜的。在這種情況下， 即使市場(chǎng)是結(jié)清的，經(jīng)濟(jì)總是處于總需求和總供給曲線 的交點(diǎn)上，但這個(gè)交點(diǎn)也可能是位于總供給曲線向右上 方傾斜的部分。這就出現(xiàn)了低于充分就業(yè)的均衡。對(duì)于 向右上方傾斜的總供給曲線，政府的總需求政策就可以 有一定的效果：它使得總需求曲線沿著向右上方傾斜的 總供給曲線移動(dòng)，結(jié)果造成產(chǎn)量的增加。 第二，如果修正了市場(chǎng)結(jié)清的假定，則經(jīng)濟(jì)就可能不處于 總需求曲線與總供給曲線的交點(diǎn)上，即是說(shuō)價(jià)格水平或工 資水平可能

14、高于或者低于均衡的水平。無(wú)論實(shí)際的價(jià)格或 者工資水平低于還是高于均衡的水平，在這兩種情況下產(chǎn) 量和就業(yè)量都將只由較少的需求或供給一方?jīng)Q定，結(jié)果都 可能造成低于充分就業(yè)的均衡。特別是當(dāng)價(jià)格水平高于均 衡價(jià)格時(shí)，即使總供給曲線是垂直的，總需求曲線的移動(dòng) 仍然可能增加總的產(chǎn)出水平。 14 新凱恩斯主義認(rèn)為，新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家們關(guān)于對(duì)價(jià)格 的理性預(yù)期將導(dǎo)致工資和價(jià)格同時(shí)變化，從而抵押價(jià)格 變化對(duì)總供給的影響的說(shuō)法，至少?gòu)亩唐诳词怯袉?wèn)題的。 這是因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況非常復(fù)雜，人們難以在短期中 形成所謂理性的預(yù)期。即使人們相信，企業(yè)和居民消費(fèi) 者在進(jìn)行預(yù)期時(shí)不會(huì)犯系統(tǒng)的錯(cuò)誤，即預(yù)期最終會(huì)變?yōu)?“理性的”，但

15、在這個(gè)最終時(shí)刻到來(lái)之前，也許要花費(fèi) 一定的時(shí)間來(lái)調(diào)整人們的預(yù)期。在這個(gè)“短期”的調(diào)整 過(guò)程中，總供給曲線就是向右上方傾斜的。實(shí)際上，新 凱恩斯主義認(rèn)為，這個(gè)短期很可能是一個(gè)很長(zhǎng)的時(shí)期。 只要在這個(gè)時(shí)期中，總供給曲線不是垂直的，則即使價(jià) 格是有彈性的，從而總供給和總需求是相等的，也可能 出現(xiàn)低于充分就業(yè)的情況，通過(guò)移動(dòng)總需求曲線也可以 增加產(chǎn)出水平。 15 但是，新凱恩斯主義者對(duì)新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的批評(píng)，主 要集中在第二方面，即否定市場(chǎng)結(jié)清假定。這又分為兩 個(gè)方面：一是否定勞動(dòng)市場(chǎng)結(jié)清的假定；二是否定商品 市場(chǎng)結(jié)清的假定，并由此建立了新凱恩斯主義的工資剛 性與價(jià)格剛性的理論。 二、商品市場(chǎng)：價(jià)格剛

16、性理論 在傳統(tǒng)凱恩斯主義理論中，特別是在一般非均衡的凱恩斯 主義理論中，通常以假定價(jià)格剛性為前提，即價(jià)格不隨名 義總需求的變動(dòng)而變動(dòng)。而宏觀的價(jià)格剛性則來(lái)源于微觀 的價(jià)格剛性，即產(chǎn)生于單個(gè)企業(yè)的價(jià)格剛性。但這種微觀 的價(jià)格剛性又是從何而來(lái)呢？傳統(tǒng)凱恩斯主義沒(méi)作進(jìn)一步 的研究，大部分凱恩斯主義者只是簡(jiǎn)單地假定單個(gè)企業(yè)的 價(jià)格具有剛性，就是說(shuō)這種“外生的”價(jià)格工性是被強(qiáng)加 到他們的模型之中，這顯然沒(méi)有說(shuō)服力。于是，一部分新 凱恩斯主義者試圖對(duì)此作出新的解釋說(shuō)明。主要有菜單成 本、扭折的需求曲線、平緩的成本曲線等。 16 1. 菜單成本理論 （1）菜單成本理論認(rèn)為，企業(yè)調(diào)整價(jià)格并把它通知消費(fèi) 者，需

17、要花費(fèi)一些人力物力，即需要花費(fèi)一定的成本， 例如重新印制價(jià)目表、作新的廣告宣傳、給營(yíng)銷(xiāo)人員 新的價(jià)格通知等等。由于存在這些增加的成本，某種 程度上會(huì)阻礙價(jià)格的調(diào)整；而只有當(dāng)價(jià)格改變后帶來(lái) 的邊際收益大于其邊際費(fèi)用或邊際成本時(shí)，價(jià)格調(diào)整 才會(huì)發(fā)生。 最早提出菜單成本理論的是曼克尤（GMankiu）， 1985年他在小的菜單成本和大的經(jīng)濟(jì)周期：壟斷的 宏觀經(jīng)濟(jì)模型一文中，看到了菜單成本與經(jīng)濟(jì)周期 波動(dòng)之間的聯(lián)系，提出了關(guān)于壟斷企業(yè)的價(jià)格剛性的 簡(jiǎn)單靜態(tài)局部均衡模型。 17 根據(jù)這個(gè)模型，當(dāng)總需求沖擊使得價(jià)格偏離利潤(rùn)最大化水 平時(shí)，只要存在著微小的價(jià)格調(diào)整成本，壟斷企業(yè)就可能 寧愿維持原來(lái)的價(jià)格不變

18、，即產(chǎn)生價(jià)格剛性，并且這種價(jià) 格剛性還將導(dǎo)致比菜單成本大得多的社會(huì)福利損失。這就 是曼克尤的所謂“菜單成本”。更具體些說(shuō)，菜單成本理 論的基本觀點(diǎn)有兩個(gè)： 其一，是在面臨需求沖擊時(shí)，單個(gè)企業(yè)調(diào)整價(jià)格所增加的 利潤(rùn)可能非常小，甚至?xí)∮趦r(jià)格調(diào)整的微小的菜單成本。 在這種情況下，企業(yè)當(dāng)然會(huì)維持原來(lái)的價(jià)格不變，這就出 現(xiàn)了所謂名義價(jià)格剛性。 其二，在面臨總需求的沖擊時(shí)，盡管單個(gè)企業(yè)調(diào)整價(jià)格所 產(chǎn)生的社會(huì)收益相對(duì)較大，但本企業(yè)所得到的私人好處卻 很小，在這種情況下，價(jià)格也將是剛性的，價(jià)格調(diào)整的潛 在的社會(huì)福利就不可能實(shí)現(xiàn)。 18 （2）曼克尤認(rèn)為，壟斷企業(yè)的實(shí)際定價(jià)過(guò)程， 是根據(jù)對(duì)總需求水平的預(yù)期，提

19、前一期制定自 己的價(jià)格，如在 t0時(shí)期制定 t1時(shí)期的價(jià)格。由 于企業(yè)在 t0時(shí)期并不確切地了解 t1時(shí)期的總需 求水平，而只能是對(duì)它進(jìn)行預(yù)期，但預(yù)期的總 需求與實(shí)際的總需求會(huì)有差異，因此實(shí)際制定 的價(jià)格就很可能高于或低于最優(yōu)價(jià)格。這時(shí)， 企業(yè)是否會(huì)將原先制定的價(jià)格調(diào)整到最優(yōu)價(jià)格， 要看企業(yè)從這種調(diào)整中得到的好處和承受的損 失情況大小而定。好處就是調(diào)整后增加的利潤(rùn) 或MR，損失就是由調(diào)整所增加的成本或MC。 可分兩種情況說(shuō)明： 19 第一種情況，如果企業(yè)預(yù)期的總需求高于實(shí)際 的總需求，則企業(yè)制定的預(yù)期價(jià)格P0高于最優(yōu) 價(jià)格Pm，即P0 Pm 如下圖111所示。 圖中橫軸表示產(chǎn)量，縱軸表示價(jià)格，

20、MC與AC 相等，線性需求曲線為DD。顯然，當(dāng)總需求 為最優(yōu)價(jià)格Pm時(shí)，企業(yè)的利潤(rùn)（生產(chǎn)者剩余） 為A+B，消費(fèi)者剩余為C+D+E，總剩余為 A+B+C+D+E。當(dāng)價(jià)格為預(yù)期的價(jià)格P0時(shí)，企 業(yè)的利潤(rùn)為A+D，消費(fèi)者剩余為E，總剩余為 A+D+E。如果企業(yè)將價(jià)格從P0調(diào)整到Pm，則企 業(yè)的利潤(rùn)增加部分為A+B（A+D）=BD。 BD總是大于0的，因?yàn)镻m為利潤(rùn)最大的價(jià)格。 20 消費(fèi)者剩余的增加部分為 C+D+EE=C+D， 總剩余增加部分為 A+B+C+D+E （A+D+E）=B+C 如果把總剩余部分看成是社會(huì) 福利，則表明價(jià)格調(diào)整的好處 從社會(huì)角度看要比從企業(yè)角度 看大得多，即總剩余增加的

21、部 分遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于生產(chǎn)者剩余增加的 部分。但是企業(yè)是否調(diào)整價(jià)格 并不是根據(jù)總剩余增量B+C，而 是只根據(jù)自己所得到的生產(chǎn)者 剩余增量B-D來(lái)確定。如果價(jià)格 調(diào)整的成本為0，則由于總有B- D大于0，企業(yè)總愿意將價(jià)格由 P0調(diào)整到Pm ，從而使社會(huì)的福 利增加。但實(shí)際上，企業(yè)調(diào)整 價(jià)格需要成本。設(shè)價(jià)格調(diào) 整只有微小的但不為0的成本Z， 則企業(yè)就會(huì)在B-D大于或等于Z時(shí) 才會(huì)調(diào)整價(jià)格，否則寧愿維持錯(cuò)誤 的價(jià)格不變。當(dāng)調(diào)整價(jià)格的總剩余 增加部分大于菜單成本，而生產(chǎn)者 剩余增加部分又小于菜單成本時(shí) (C+BZ B-D時(shí)）企業(yè)將不愿調(diào)整 價(jià)格，從而形成價(jià)格向下剛性。這 種剛性將使社會(huì)福利減少。 P P0 P

22、m MC=AC Q AB CD E D D O Q0 Qm 21 第二種情況，如果企業(yè)預(yù)期總需求小于實(shí)際總需求，則P0Z。當(dāng)H-FMC，廠商可通過(guò)增產(chǎn)增加利潤(rùn)；反之，如 果產(chǎn)量大于Q0，則MRMC，而廠商可通過(guò)減 少產(chǎn)量來(lái)減少損失。所以， Q0是利潤(rùn)最大化 產(chǎn)量，與此對(duì)應(yīng)的價(jià)格是最優(yōu)價(jià)格P0。 24 由此可進(jìn)一步說(shuō)明寡頭市場(chǎng)中的價(jià)格剛性。其一，成本方面在一定范 圍內(nèi)的變動(dòng)不會(huì)影響其最優(yōu)價(jià)格，例如MC向上或向下移動(dòng)，只要在 虛線范圍內(nèi)，最優(yōu)價(jià)格仍是P0。其二，需求方面的變化，也不會(huì)影響 企業(yè)的最優(yōu)價(jià)格。這又可分兩種情況：需求方面的變化不改變 原來(lái)的需求曲線扭折點(diǎn)E的位置， 而只表現(xiàn)為經(jīng)過(guò)E點(diǎn)的需

23、求曲線 斜率的改變，這種變動(dòng)不會(huì)影 響最優(yōu)價(jià)格；需求方面的變 化改變了需求曲線扭折點(diǎn)的位 置，這時(shí)Q0通常會(huì)發(fā)生變動(dòng)， 但廠商的最優(yōu)價(jià)格仍然可以不 變。如圖114中，假定總需求 的沖擊使廠商的需求曲線從D向 右移動(dòng)到D1，需求曲線的扭折 點(diǎn)從E移動(dòng)到E1，于是相應(yīng)的邊 際收益曲線也向右移為MR1。這 時(shí)，由新的MR1曲線與MC曲線 所決定的利潤(rùn)最大化價(jià)格還是 在P0 的水平上沒(méi)有變動(dòng)，即價(jià)格 是剛性的。 O Q P D E D MC MR MR1 Q0Q1 P0 E1 D1 D1 25 3.平緩的成本曲線理論 商品市場(chǎng)的價(jià)格剛性，可以從需求方面來(lái)說(shuō) 明，也可以從供給方面來(lái)說(shuō)明，這就是所謂 的“

24、平緩的成本曲線”理論。傳統(tǒng)成本理論 認(rèn)為平均變動(dòng)成本曲線AVC是U形的，但現(xiàn) 代成本理論認(rèn)為它是平底鍋形或是碟形的。 如圖115所示。 26 圖中某廠商的AVC曲線由三部分組成：當(dāng)產(chǎn)量小于Q1時(shí)， 曲線向右下方傾斜，表示當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)能力未被充分利用 時(shí)，AVC將隨著生產(chǎn)的擴(kuò)大而迅速下降；當(dāng)產(chǎn)量為較高水 平大于Q2時(shí)，曲線向右上方傾斜， 表明當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)能力被充分利 用時(shí)，AVC將隨著生產(chǎn)的擴(kuò)大 而迅速增加，當(dāng)產(chǎn)量處于Q1Q2 之間時(shí)，AVC為水平直線，表 明當(dāng)產(chǎn)量Q1 Q Q2時(shí)，AVC不 隨著產(chǎn)量的變動(dòng)而發(fā)生大的變化。 為什么企業(yè)的AVC曲線是碟形 的，而不是通常所說(shuō)的U形呢？ 很簡(jiǎn)單，AVC

25、曲線成U形，關(guān)鍵 在于邊際報(bào)酬遞減規(guī)律的作用， 而邊際報(bào)酬遞減規(guī)律要發(fā)揮作用， P QO Q0Q2Q1 PN AVC DN MRN CC 27 就必須保證在實(shí)際的生產(chǎn)中，只有某一種生產(chǎn)要素（如勞 動(dòng)）的數(shù)量可變，而其他要素（如資本）的數(shù)量保持不變。 但現(xiàn)實(shí)中許多企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)情況并非總是如此。雖然在 理論分析中總是假定企業(yè)“擁有”的資本數(shù)量固定不變， 但實(shí)際上“使用”的資本數(shù)量卻并非一定總是固定不變的。 因?yàn)槠髽I(yè)總是有一定的儲(chǔ)備（生產(chǎn)）能力，可隨市場(chǎng)需求 的變動(dòng)提供最大可能的伸縮性。因此，如果實(shí)際使用的資 本數(shù)量也和勞動(dòng)一樣在短期中可變，那么，邊際報(bào)酬遞減 規(guī)律就不再起作用，這意味著AVC曲線

26、就不再一定是U形的， 而是在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)為平展的直線。在這個(gè)范圍內(nèi)， 平均可變成本并不隨著產(chǎn)量的變化而變化，即企業(yè)可以在 不影響平均成本的情況下改變產(chǎn)量水平。這又進(jìn)一步意味 著，企業(yè)的邊際成本也不隨著產(chǎn)量的變化而變化，于是， 邊際成本曲線在這個(gè)范圍內(nèi)也是一條直線，并與平均變動(dòng) 成本曲線相重合。 28 例：某企業(yè)擁有10臺(tái)機(jī)器，每臺(tái)機(jī)器由一個(gè)工 人使用一天可生產(chǎn)20單位產(chǎn)品，如果市場(chǎng)需求 為100單位，企業(yè)將使用5臺(tái)機(jī)器并雇傭5個(gè)工 人，生產(chǎn)要素比例為1:1；設(shè)工資為每人40元， 則AVC=（540）/100=2元；如果市場(chǎng)需求增 加到200單位，企業(yè)會(huì)使用全部10臺(tái)機(jī)器并增 雇5個(gè)工人生產(chǎn)

27、，要素比例仍是1:1，平均變動(dòng) 成本AVC=（1040）/200=2元。實(shí)際上，在產(chǎn) 量從20到200單位的整個(gè)范圍內(nèi)，企業(yè)都可以 按1:1的要素比例使用勞動(dòng)與資本，因此企業(yè) 的AVC都將等于2元，保持不變。當(dāng)超過(guò)200單 位產(chǎn)量時(shí)，邊際報(bào)酬遞減規(guī)律開(kāi)使發(fā)揮作用， 并使AVC曲線上升。 29 借助碟形的AVC曲線，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)價(jià)格剛 性問(wèn)題作出一種新的解釋。根據(jù)圖115，可以說(shuō)明利潤(rùn) 最大化產(chǎn)量和價(jià)格的決定以及需求條件變動(dòng)的結(jié)果。由 MR曲線與MC曲線的CC段的交點(diǎn)決定了利潤(rùn)最大化的產(chǎn) 量為Q0，這時(shí)價(jià)格由與該產(chǎn)量點(diǎn)對(duì)應(yīng)需求曲線DN決定， 即為PN。當(dāng)需求條件發(fā)生變動(dòng)時(shí)，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)

28、品的需 求也會(huì)發(fā)生周期性變化，并使邊際收益從而使利潤(rùn)發(fā)生 變化。但企業(yè)可以合理的認(rèn)為，平均而言，市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn) 品的需求應(yīng)該存在一個(gè)正常水平。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，需 求可能高于這個(gè)正常水平；而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，需求又 可能低于這個(gè)正常水平，即在企業(yè)的心目中存在一條 “正?！钡男枨笄€，它會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮與蕭條向右 或向左移動(dòng)。 30 假定企業(yè)認(rèn)為正常的需求曲線就是圖中的DN，這意味著 由DN決定的價(jià)格PN是一個(gè)正常的價(jià)格。就是說(shuō)，也可以 把DN和PN看成為“平均”的需求曲線和“平均”的利潤(rùn) 最大化價(jià)格。那么，當(dāng)企業(yè)面臨的是正常的需求曲線DN 時(shí)，它應(yīng)當(dāng)把價(jià)格定在PN ，因?yàn)檫@可使它的利潤(rùn)達(dá)到 最大。而且

29、，既然需求曲線為DN時(shí)PN是最優(yōu)的，當(dāng)需求 曲線不是DN時(shí)，只要平均變動(dòng)成本AVC是水平的， PN也 可以是最優(yōu)的?；蛘哒f(shuō)，即使企業(yè)面臨的不是正常的需 求曲線，它也應(yīng)當(dāng)把價(jià)格定在由正常的需求曲線DN所決 定的PN水平上，因?yàn)檫@樣可使企業(yè)的利潤(rùn)按平均條件達(dá) 到最大。所以，只要企業(yè)的AVC曲線是平緩的，企業(yè)在 面臨需求沖擊時(shí)的最優(yōu)決策就是只調(diào)整產(chǎn)量而不調(diào)整價(jià) 格。 31 三、勞動(dòng)市場(chǎng)：工資剛性理論 對(duì)于凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)市場(chǎng)的問(wèn)題是十分 重要的，因?yàn)樗闹黝}就是研究就業(yè)問(wèn)題。但在以前 的凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)中，卻很少有對(duì)勞動(dòng)市場(chǎng)的分析， 他們只涉及商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)，如ISLM分析。新 古典綜

30、合也是按照新古典的理論來(lái)解釋勞動(dòng)市場(chǎng)的供 求問(wèn)題，凱恩斯的就業(yè)理論僅被看作是古典或新古典 理論加工資剛性的結(jié)合。而工資剛性，也只是一種簡(jiǎn) 單假定或是對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的簡(jiǎn)單陳述，而不是從經(jīng)濟(jì)行 為主體的最大化原則中推導(dǎo)出開(kāi)的。20世紀(jì)80年代出 現(xiàn)的新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)在一定程度上彌補(bǔ)了這個(gè)不 足，他們?cè)噲D在最大化行為及理性預(yù)期的基礎(chǔ)上推導(dǎo) 出工資剛性，并由此來(lái)說(shuō)明就業(yè)的波動(dòng)和非自愿失業(yè) 的存在。 32 1.工資剛性和就業(yè)波動(dòng) 在勞動(dòng)市場(chǎng)上存在的一個(gè)重要現(xiàn)象是：當(dāng)企業(yè)對(duì)勞動(dòng) 的需求發(fā)生變動(dòng)時(shí)，工資受到的影響相對(duì)較小，而就 業(yè)受到的影響相對(duì)較大。對(duì)于造成這種工資剛性和就 業(yè)波動(dòng)的原因，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了三

31、種可能的解釋。 第一種解釋?zhuān)喊殡S著一個(gè)勞動(dòng)需求方面的變化，總有 一個(gè)同方向和近乎同比例的勞動(dòng)供給方面的變化。如 下圖1中，工資會(huì)隨之變動(dòng)，但變動(dòng)的幅度很小。但這 種解釋未能說(shuō)明勞動(dòng)供給為何會(huì)跟隨勞動(dòng)需求的變動(dòng) 而變化，人們?cè)诂F(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中也未觀察到這種現(xiàn)象。 而且，這種說(shuō)法即使能夠成立，也不具有凱恩斯主義 非自愿失業(yè)的性質(zhì)，因?yàn)閯趧?dòng)市場(chǎng)供求相等意味著充 分就業(yè)。 33 第二種解釋?zhuān)杭俣▌趧?dòng)供給曲線較為平緩，具有較大彈 性，當(dāng)勞動(dòng)需求曲線沿著這一平緩的勞動(dòng)供給曲線移動(dòng) 時(shí)，就業(yè)量的變動(dòng)較大，而工資的變化幅度較小。但這 種解釋也不令人信服，因?yàn)?實(shí)際上S的彈性通常不是很 大，而是很小，因此是較陡

32、峭的。這種條件下需求曲線 的移動(dòng)不是引起較大的就業(yè) 波動(dòng)，而是引起較大的工資 波動(dòng)。并且這種解釋是非凱 恩斯的，因?yàn)閯趧?dòng)市場(chǎng)供求 相等即充分就業(yè)。 W L W0 L0L1 D0 D1 S0 S1 O S D1 D0 W0 W1 圖1 圖2 L1L0O 34 第三種解釋?zhuān)俣ㄊ袌?chǎng)并不總是處于均衡狀態(tài)，實(shí)際的工資并不一 定總是由勞動(dòng)需求曲線和勞動(dòng)供給曲線決定，即是說(shuō)，工資可能在某個(gè) 不等于均衡工資的水平上“粘”住不動(dòng)，即形成所謂工資剛性。這時(shí)勞 動(dòng)需求曲線的移動(dòng)不僅會(huì)造成就業(yè)的波動(dòng)，而且會(huì)使這種波動(dòng)具有非自 愿失業(yè)的性質(zhì)。如下圖所示。開(kāi)始由D0S決定的就業(yè)量為 L0，現(xiàn)D0左移至D1，由 于工資剛

33、性，工資仍為 W0，勞動(dòng)需求量為L(zhǎng)1， 故有L0 L1的非自愿失 業(yè)。 新凱恩斯主義就是為這 第三種解釋尋找理論依 據(jù)，即要探究造成非自 愿失業(yè)工資剛性的原因。 他們?cè)谶@方面的發(fā)展主 要有以下理論。 W L S O W0 L1 L0 D1 D0 35 2. 隱含合同理論 (1)隱含合同的基本含義 所謂隱含合同（Implicity Contracts）是工 人與企業(yè)之間在工資和就業(yè)問(wèn)題上的一種沒(méi)有 明說(shuō)的合同。隱含合同認(rèn)為，實(shí)際工資呈剛性 是因?yàn)閺S商和工人之間的一種非正式的或含義 不清的合同造成的。在這種合同中，廠商愿付 更高的工資作為應(yīng)付可能出現(xiàn)的失業(yè)的一種保 險(xiǎn)。即是說(shuō)，當(dāng)工人工作時(shí)，他們可

34、以得到較 高的工資；作為交換條件，工人不能埋怨廠商 隨便改變雇傭數(shù)量，在廠商認(rèn)為方便的時(shí)侯， 他們可以解雇或重新雇傭這些人。 36 隱含合同理論最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代中期。較 早的隱含合同理論假定信息是完全的，無(wú)論是企 業(yè)還是工人都對(duì)經(jīng)濟(jì)狀態(tài)及其變化具有完全的了 解；后來(lái)發(fā)展出來(lái)的模型則引入了信息不完全 （信息不對(duì)稱(chēng)）假定。模型中假定只有企業(yè)了解 經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的實(shí)際情況，而工人卻一無(wú)所知。但無(wú) 論是完全信息的還是不完全信息的隱含合同模型， 實(shí)際上都未能很好地解釋非自愿失業(yè)問(wèn)題。 37 傳統(tǒng)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，完全競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)是按勞動(dòng)的邊 際產(chǎn)品支付工人的工資。但經(jīng)濟(jì)總是處在不斷的波動(dòng) 之中，從繁榮到

35、蕭條或者相反，隨著經(jīng)濟(jì)的變化人們 對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求也會(huì)變化，企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率也將 變動(dòng)，這些變化則又導(dǎo)致勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品從而企業(yè)對(duì) 勞動(dòng)的需求的劇烈變動(dòng)，這意味著工人的工資或收入 將隨著經(jīng)濟(jì)情況的波動(dòng)而波動(dòng)。由于工人沒(méi)有多少財(cái) 產(chǎn)可以依賴(lài)，這種收入的波動(dòng)會(huì)在更大程度上引起他 們的效用或滿足水平的波動(dòng)。為了避免工人的效用和 收入的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)中性的企業(yè)通過(guò)雇傭關(guān)系向厭 惡風(fēng)險(xiǎn)的的工人提供一種沒(méi)有明說(shuō)的保險(xiǎn)合同，即所 謂的“隱含合同”。根據(jù)該合同提供給工 38 的工資具有相對(duì)的穩(wěn)定性。合同工資不再準(zhǔn)確地等于勞動(dòng) 的邊際產(chǎn)品。它實(shí)際上包括了兩個(gè)部分，即除了一個(gè)與勞 的邊際產(chǎn)品相等的部分之外，還有一個(gè)

36、保險(xiǎn)賠償部分。即： 合同工資=勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品+保險(xiǎn)賠償 在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品較低，為了維持“正?！?的收入水平，企業(yè)支付給工人一個(gè)正的保險(xiǎn)賠償，這時(shí)合 同工資便高于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品；反之，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期， 勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品較高，企業(yè)則把工資降低到勞動(dòng)的邊際產(chǎn) 品之下，這時(shí)保險(xiǎn)賠償為負(fù)數(shù)，通過(guò)加入一個(gè)可正可負(fù)、 可大可小的保險(xiǎn)賠償，工資不再隨著勞動(dòng)邊際產(chǎn)品的變動(dòng) 而同等程度地變動(dòng)。當(dāng)然，企業(yè)所選擇的實(shí)際工資和就業(yè)， 前提是必須能夠保證它自己的利潤(rùn)達(dá)到最大。 39 （2）工人：勞動(dòng)供給函數(shù) 假定某個(gè)工人在勞動(dòng)市場(chǎng)上供給勞動(dòng)L，獲得 勞動(dòng)收入WL（W為實(shí)際工資），除勞動(dòng)收入外， 不存在其它收入

37、。所有的勞動(dòng)收入都用于消費(fèi)。 消費(fèi)增加效用，勞動(dòng)則帶來(lái)痛苦（負(fù)效用）。 為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，可以把勞動(dòng)的負(fù)效用看成相當(dāng)于 勞動(dòng)的減少，減少的程度用K（L）表示。并且， 隨著勞動(dòng)的增加，勞動(dòng)的負(fù)效用以遞增的速度 增加。 40 于是單個(gè)工人的最大化問(wèn)題可以表示為： 在滿足預(yù)算約束： C=WL （1） 的條件下，使得效用函數(shù)：V=V（C-K（L） （2） 達(dá)到最大。將預(yù)算約束（1）代入效用函數(shù)（2）得： V=V（WL-K（L） （3） 公式（3）中W為參數(shù)，（因單個(gè)工人的行為不影響由 市場(chǎng)決定的工資水平），工人選擇就業(yè)L以使效用達(dá)到 最大。用效用函數(shù)V對(duì)就業(yè)L求導(dǎo)并令其為0：得 dV/dL=VWL-K（L）

38、W-K（L） = 0 由于VWL-K（L） = 0，故有W-K（L）=0，即： K （L）= W （4） 41 這就是效用最大化的必要條件。其含義是：為了使效用 達(dá)到最大，工人提供的勞動(dòng)必須使得在該勞動(dòng)量上的邊 際負(fù)效用恰好等于實(shí)際工資。如果這個(gè)條件不能滿足， 效用就沒(méi)有達(dá)到最大。例如，如果K（L）W， 表明減少就業(yè)所造成的負(fù)效用損失大于所代來(lái)的實(shí)際工資收 益，則可以通過(guò)減少就業(yè)來(lái)增加效用。因此公式中的L即是 使工人效用最大化的勞動(dòng)供給量，或稱(chēng)為勞動(dòng)供給函數(shù)。顯 然，最優(yōu)的勞動(dòng)供給量依賴(lài)于實(shí)際工資W，或者說(shuō)是W的 函數(shù)。等式右邊W的增加，為了保證效用仍是最大化的， 等式左邊的K（L）也必須增加

39、。在勞動(dòng)的邊際負(fù)效用為遞 增的假定之下，這意味著勞動(dòng)供給量也必須增加，這就是說(shuō)， 勞動(dòng)供給量將隨著實(shí)際工資W的增加而增加。把著種關(guān)系 用圖形表示，就可得到一條向右上方傾斜的勞動(dòng)供給曲線。 由于它與勞動(dòng)的邊際負(fù)效用是同一條曲線，故可用K（L） 表示。 42 （3）企業(yè)：勞動(dòng)需求函數(shù) 假定企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：Y=sF（L） （5） 其中Y是產(chǎn)出或收益，s為隨機(jī)變量，其取值代表了經(jīng)濟(jì)的 “狀態(tài)”，它的變化反映了經(jīng)濟(jì)狀態(tài)是繁榮或蕭條的變化。 也可以把s的變化更具體地看成是勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化。在這個(gè)模型中， s起著重要的 作用，這里s變化的作用是改變企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)曲線。以后分析還將表明， s 的變化還會(huì)通過(guò)

40、改變生產(chǎn)函數(shù)來(lái)影響勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品，移動(dòng)勞動(dòng)的需求曲線， 并最終改變均衡的實(shí)際工資和就業(yè)水平。 如果不考慮企業(yè)支付的其它成本，而只考慮其勞動(dòng)成本， 即WL，則企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)可以表示如下： =Y-WL=sF（L）-WL （6） 在這里，W同樣被看成是參數(shù)（單個(gè)企業(yè)的行為不影響市 場(chǎng)的工資水平），企業(yè)的目的是選擇適當(dāng)?shù)木蜆I(yè)量L使得 利潤(rùn)達(dá)到最大。用利潤(rùn)函數(shù)對(duì)就業(yè)L求導(dǎo)并令其為0，即 得到企業(yè)利潤(rùn)最大化的一階必要條件： sF（L）=W （7） 43 等式左邊為勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品，這里可以看到，s的變化也 意味著勞動(dòng)邊際產(chǎn)品sF（L）的變化。公式（7）的含義 是：為了使利潤(rùn)達(dá)到最大，企業(yè)所使用的勞動(dòng)必須使得

41、 在該勞動(dòng)量上的邊際產(chǎn)品恰好等于實(shí)際工資。如果這個(gè)條 件不滿足，利潤(rùn)就沒(méi)有達(dá)到最大。例如，如果sF（L）W 意味著增加就業(yè)所增加的邊際產(chǎn)品要大于其所帶來(lái)的成本， 則可以通過(guò)增加就業(yè)來(lái)增加利潤(rùn)；反之，如果sF（L）L0，相應(yīng)地，勞動(dòng)的邊際負(fù)效 用就大于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品，即K（L） sF（L），此時(shí)，減少就業(yè)為 工人減少的勞動(dòng)痛苦就大于給企業(yè)減少的產(chǎn)品收益。這意味著，當(dāng)勞 動(dòng)的邊際負(fù)效用大于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品時(shí)，減少就業(yè)量對(duì)整個(gè)社會(huì)有好 處。反之，如果實(shí)際的就業(yè)量為L(zhǎng)2L0，相應(yīng)地勞動(dòng)的邊際負(fù)效用小于 勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品，即K（L）V0V 01 47 異曲線和等利潤(rùn)曲線在這一點(diǎn)上或相交或相切。假定無(wú) 差異曲

42、線與等利潤(rùn)曲線相交在a點(diǎn)，很容易看出a點(diǎn)不是 最優(yōu)的，因?yàn)橥ㄟ^(guò)改變工資就業(yè)組合，就可以在不減少 企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)，增加工人的效用，如到c點(diǎn)；或者在不 減少工人的效用的同時(shí)，增加企業(yè)的利潤(rùn)，如沿V0移動(dòng) 到b點(diǎn)。因此，在圖中的任意一點(diǎn)，如果工資就業(yè)組合 是處在無(wú)差異曲線與等利潤(rùn)曲線的交點(diǎn)上，那么它不是最 優(yōu)的組合，這時(shí)仍有提高經(jīng)濟(jì)效率的余地；反之，如果所 選擇的工資就業(yè)組合恰好位于無(wú)差異曲線與等利潤(rùn)曲線 的切點(diǎn)，如b點(diǎn)上，這時(shí)不存在任何改進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率的余地， 因而是最優(yōu)的。所以，最有效率的工資就業(yè)組合發(fā)生在 工人的無(wú)差異曲線與企業(yè)的等利潤(rùn)曲線的切點(diǎn)上，這意味 著兩條曲線的斜率相等，滿足了K（L）=

43、sF（L） 的 條件。 48 3. 集體談判理論 在西方現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，人們可以看到在工人和企業(yè)之 間存在著一些有關(guān)工資和就業(yè)的正式的合同，這些合同 關(guān)系是作為工人的代表工會(huì)與企業(yè)之間進(jìn)行談判或討 價(jià)還價(jià)而形成的結(jié)果，由于這些討價(jià)還價(jià)都是在企業(yè)和工 會(huì)之間進(jìn)行的，所以，這種討價(jià)還價(jià)就被稱(chēng)之為“集體談 判”（Collective Bargaining)。而根據(jù)不同的假定前提， 也可以建立不同的集體談判模型，主要有：假定工會(huì)單獨(dú) 決定工資、工會(huì)和企業(yè)談判決定工資、工會(huì)和企業(yè)談判同 時(shí)決定工資和就業(yè)等，不同的模型將有不同的結(jié)果。 （1）基本模型：勞動(dòng)供給與勞動(dòng)需求 勞動(dòng)供給：工會(huì)的目標(biāo)函數(shù) 假定工會(huì)

44、的目標(biāo)是使它所代表的所有工會(huì)會(huì)員的預(yù)期效用 達(dá)到最大那么，工會(huì)的目標(biāo)函數(shù)就是每個(gè)工會(huì)會(huì)員效用函 數(shù)的總和。于是，可從單個(gè)工會(huì)會(huì)員的預(yù)期效用函數(shù)求得 工會(huì)的目標(biāo)函數(shù)。 49 設(shè)勞動(dòng)市場(chǎng)上的工人人數(shù)為N，工會(huì)會(huì)員的人數(shù)為L(zhǎng)， L為小于N的某個(gè)數(shù)，于是存在著數(shù)量為（N- L ）不 等于零的非工會(huì)會(huì)員。假定非工會(huì)會(huì)員對(duì)工會(huì)與企業(yè) 之間的討價(jià)還價(jià)沒(méi)有任何影響，每個(gè)工會(huì)會(huì)員可能就 業(yè)，也可能失業(yè)，就業(yè)則提供一單位勞動(dòng)并相應(yīng)取得 一份實(shí)際工資W如果就業(yè)的全部效用都是來(lái)自于工資， 那么就業(yè)的效用就等于U（W），這里不考慮由于就業(yè) 所帶來(lái)的“負(fù)效用”；反之，如果失業(yè)，沒(méi)有了工資 收入，但可以領(lǐng)取政府提供的固定的

45、失業(yè)補(bǔ)助。假定 影響失業(yè)的變量為R，并暫時(shí)假定它是固定不變的，則 失業(yè)的效用為U（R），而且也是固定不變的。就業(yè)水 平用L表示，每個(gè)工會(huì)會(huì)員的就業(yè)機(jī)會(huì)是一樣的，顯然， 當(dāng)L小于或等于L時(shí)，工會(huì)會(huì)員的就業(yè)概率等于L/ L ， 相應(yīng)地，失業(yè)概率為（1-L/ L ）， 50 于是，每個(gè)工會(huì)會(huì)員的期望效用可表示為： * * * );( );(1)( LLWU LLRU L L WU L L U= 公式表示：當(dāng)L小于或等于L*時(shí)，就業(yè)L的增加將影響 工會(huì)會(huì)員的期望效用，因?yàn)榇藭r(shí)它影響了就業(yè)的機(jī)會(huì)； 而當(dāng)L大于或等于L*時(shí)，L的增加不會(huì)影響會(huì)員的期望 效用，因?yàn)榇藭r(shí)所有的工會(huì)會(huì)員都已經(jīng)充分就業(yè)了。 51

46、如果工會(huì)把所有的工會(huì)會(huì)員都看成是一樣的，那么，使全 體會(huì)員的預(yù)期效用最大化的問(wèn)題就等同于單個(gè)會(huì)員的預(yù)期 效用最大化的問(wèn)題。這樣，就可以把上述公式看成是代表 工會(huì)的目標(biāo)函數(shù)。 從上述效用函數(shù)公式中可以推導(dǎo)出勞動(dòng)供給曲線。從這個(gè) 特殊的效用函數(shù)中可知，如果實(shí)際工資W低于R，則就業(yè) 的效用函數(shù)就低于失業(yè)的效用函數(shù)：U（W）U（R），于是工人愿 意就業(yè)，勞動(dòng)供給量等于最大可能的勞動(dòng)數(shù)量，勞動(dòng)供給 曲線在這個(gè)最大可能的勞動(dòng)量上垂直。 52 最大可能的勞動(dòng)數(shù)量可分為兩種情況： 當(dāng)工會(huì)會(huì)員都就業(yè)時(shí)勞動(dòng)供給為N；相反，如果假定企 業(yè)只能雇傭工會(huì)的會(huì)員，則勞動(dòng)供給量為L(zhǎng)*。因此當(dāng) 就業(yè)僅限于工會(huì)會(huì)員時(shí)，勞動(dòng)供給

47、曲線為ORSS；當(dāng)就 業(yè)不只限于工會(huì)會(huì)員時(shí)，勞動(dòng)供給曲線為ORSS。如圖： W L O S S R S S W0 W1 D0 D1 NL* 53 勞動(dòng)需求：企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù) 企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)問(wèn)題和隱含合同中的分析一樣，其利潤(rùn) 函數(shù)為：=sF（L） WL 但在這里，又給隨機(jī)事件的沖擊s設(shè)定了一個(gè)上限s0和 一個(gè)下限s 1，對(duì)于每一個(gè)給定的s，均可從企業(yè)的利潤(rùn) 函數(shù)中得到一條向右下方傾斜的勞動(dòng)需求曲線。假定 對(duì)于上限s0和下限s 1 ，可分別得到上圖中的兩條勞動(dòng) 需求曲線D0和D1，由勞動(dòng)的供給曲線和需求曲線可以 知道，實(shí)際的競(jìng)爭(zhēng)性工資將由這兩條曲線的交點(diǎn)決定。 如果不存在工會(huì)，實(shí)際工資就在R與W0之

48、間波動(dòng)；如 果有工會(huì)，并假定企業(yè)不得雇傭非工會(huì)會(huì)員，那末， 實(shí)際工資水平將在R與W1之間波動(dòng)。 （2）工會(huì)和企業(yè)通過(guò)談判決定工資 工會(huì)和企業(yè)共同談判決定工資，將選擇勞動(dòng)需求區(qū)別 上的一點(diǎn)，結(jié)果將是低效率的。 54 仍用無(wú)差異曲線和等利潤(rùn)曲線分析。已知企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)從 而等利潤(rùn)曲線與上述隱含合同相同，而工會(huì)的效用函數(shù)為： U= 令效用函數(shù)等于某個(gè)既定的常數(shù)U0，則可導(dǎo)出工會(huì)的 無(wú)差異曲線為： U0= LLWU LLRU L L WU L L ; ;1 LLWU LLRU L L WU L L ; ;1 55 對(duì)L求一階導(dǎo)數(shù)可得：0= 即：W（L）= 這意味著，當(dāng) 時(shí)，只要實(shí)際工資超過(guò)R，則 有U

49、（R）U（W），從而W（L）0，于是，無(wú)差異曲 線將向右下方傾斜；反之，當(dāng) 時(shí)，W（L）=0， 于是，無(wú)差異曲線是水平的。由此可作出圖形。 在下面的圖形中，與上圖相比又多了一段水平的無(wú)差異 曲線部分。圖中的任意一點(diǎn)，如果是處在無(wú)差異曲線和 等利潤(rùn)曲線的交點(diǎn)（如a點(diǎn)），那么它就不是最優(yōu)點(diǎn)，因 LLLWWU LLRULWWLUWU ; ; LL LL WLU WURU ;0 ; LL LL 56 為還有改進(jìn)或提高效率的余地；如果該點(diǎn)是位于無(wú)差異 曲線和等利潤(rùn)曲線的切點(diǎn)（如b點(diǎn)），那么它是最有的， 因?yàn)榇藭r(shí)不存在任何改進(jìn)效率的余地。故所有切點(diǎn)的軌 跡構(gòu)成了效率曲線或合同曲線BB。它代表了所有有效率

50、的工資就業(yè)組合。 同時(shí)，該圖也 說(shuō)明由工會(huì)和 企業(yè)工同決定 工資常常不是 最優(yōu)的。因?yàn)?勞動(dòng)的需求曲 線意味著對(duì)企 業(yè)的最優(yōu)，而 由工會(huì)和企業(yè) W L DD R S S B B U0 0 a b O LRL 57 工同決定工資只能在勞動(dòng)需求曲線上選擇一點(diǎn)，但 要使工資和就業(yè)最優(yōu)，必須選擇合同曲線BB上的 一點(diǎn)，而不應(yīng)是勞動(dòng)需求曲線DD上的一點(diǎn)，除非 勞動(dòng)需求曲線DD與合同曲線BB恰好在某一點(diǎn)處相交，這 時(shí)DD曲線上的一點(diǎn)也是BB曲線上的一點(diǎn)。否則DD曲線 上只意味著對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)最優(yōu)，而非對(duì)社會(huì)最優(yōu)。從圖中可 以看到，DD曲線和BB曲線只在一點(diǎn)相交，即B點(diǎn)，這意 味著，勞動(dòng)需求曲線和合同曲線只在實(shí)

51、際工資W等于保 留工資R（政府補(bǔ)助）時(shí)才有共同點(diǎn)。 這表明只有當(dāng)工會(huì)和企業(yè)選擇的工資等于最低的保留工資 R，從而企業(yè)選擇的勞動(dòng)量為L(zhǎng)R，即在圖中B點(diǎn)時(shí)，就業(yè) 才是有效率的。但是，B點(diǎn)實(shí)際上是市場(chǎng)供求競(jìng)爭(zhēng)性的均 衡點(diǎn)，它是DD曲線與DRSS曲線的交點(diǎn)，選擇這一點(diǎn)意 味著工會(huì)根本不起任何作用，勞動(dòng)市場(chǎng)不是競(jìng)爭(zhēng)性的。因 此工會(huì)和企業(yè)共同決定工資就不可能得到最優(yōu)的結(jié)果。 58 （3）工會(huì)和企業(yè)談判決定工資和就業(yè) 上述分析說(shuō)明，在談判工資模型中，只要其中的就業(yè)是留 待工資確定后再由企業(yè)決定的，就會(huì)得到無(wú)效率的結(jié)果。 那么，工會(huì)和企業(yè)應(yīng)如何協(xié)商來(lái)確定一個(gè)對(duì)雙方都有好處 都有效率的工資就業(yè)組合呢？約翰納什（

52、John Nash） 提出了他的觀點(diǎn)，即“納什談判”。納什的分析從公認(rèn)的 一般公理出發(fā)，即談判雙方都是理性的，雙方總是試圖去 實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的結(jié)果。納什發(fā)現(xiàn)，對(duì)于每一個(gè)討價(jià)還價(jià)的談判 過(guò)程，只能有一個(gè)滿足所有這些公理的解。 納什假定，工會(huì)和企業(yè)在工資和就業(yè)問(wèn)題上進(jìn)行的談判， 結(jié)果有兩種可能：或者成功，或者失敗。如果成功，就意 味著確立了一個(gè)雙方都能接受的工資和就業(yè)組合，工會(huì)和 企業(yè)可以從他們一致同意的工資就業(yè)組合中分別得到一 個(gè)工資的效用水平U和一個(gè)利潤(rùn)的效用水平；相反，如 果失敗則意味著雙方?jīng)]有能夠達(dá)成一致意見(jiàn)，工資和利潤(rùn) 等于0，工會(huì)和企業(yè)也將得到一個(gè)失去工資和利潤(rùn)的效用 59 水平和利潤(rùn)水平，

53、分別用UN和N表示，則UN和N的大小取決 于工人失業(yè)時(shí)的效用和停產(chǎn)時(shí)的利潤(rùn)。因此，工會(huì)和企業(yè)從 談判中所得到的“凈收益”分別等于（U-UN）和（ - N ）。 將這兩個(gè)凈收益以某種方式結(jié)合在一起，就可得到一個(gè)類(lèi)似 “社會(huì)收益”的概念，例如把兩個(gè)凈收益相乘，并用這一乘 積來(lái)近似地表示談判成功的社會(huì)收益V，則可得納什模型的 目標(biāo)函數(shù)： V=（U-UN）（ - N） 按照假定，工人的就業(yè)效用全部來(lái)自于工資，即U（W）， 不工作即失業(yè)的效用則為U（R）；企業(yè)的利潤(rùn)函數(shù)為 （sF（L）-WL），于是有下列定義式： 談判成功的效用：U=U（W） 談判失敗的效用：UN=U（R） 談判成功的利潤(rùn)：= sF（L

54、）-WL 談判失敗的利潤(rùn)： N =0 60 其中談判失敗意味著就業(yè)為0，于是F（L）從而N也為0； 此外，在生產(chǎn)函數(shù)F（L0中，沒(méi)有考慮企業(yè)的固定成本， 所以當(dāng)就業(yè)為0時(shí)，利潤(rùn)也為0。將上述定義的各項(xiàng)代入 納什目標(biāo)函數(shù)得： V=U（W）U（R）sF（L）WL 在函數(shù)中，選擇變量是工資W和就業(yè)量L，s為生產(chǎn)率的 沖擊，R為參數(shù)（失業(yè)補(bǔ)助），于是，工會(huì)和企業(yè)要通過(guò) 談判來(lái)決定一個(gè)W和L的組合，以使V達(dá)到最大。 對(duì)以上函數(shù)求解，可得出納什解的兩個(gè)基本條件： )( )( 2 1 )( )()( )( LsF L LsF W WU RUWU WLsF 61 上述第一式證明，當(dāng)工會(huì)和企業(yè)的目標(biāo)函數(shù)是使雙方

55、凈 收益的乘積為最大時(shí)，工會(huì)和企業(yè)會(huì)在合同曲線上而不 是在勞動(dòng)需求曲線上選擇一點(diǎn)。因此，在納什談判中， 談判決定的工資和就業(yè)組合可以是最優(yōu)的。但第一式僅 保證工資和就業(yè)組合在合同曲線上，并不能確定具體位置 在哪一點(diǎn)，于是就需要第二式。第二式為納什條件，它實(shí) 際上是一個(gè)關(guān)于產(chǎn)品如何在工會(huì)和企業(yè)之間進(jìn)行分配的條 件。按此條件，工人的工資不在是等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品， 而是等于勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品sF（L）和平均產(chǎn)品sF（L）/L 的算術(shù)平均數(shù)。這說(shuō)明，在納什談判中，最優(yōu)工資已不象 是在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下那樣，必須隨著勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品的變 化而同比例的變動(dòng)，而是可以脫離邊際產(chǎn)品的影響。因此， 當(dāng)發(fā)生生產(chǎn)率的沖擊時(shí)，

56、最優(yōu)工資就可能出現(xiàn)剛性行為。 求解方程組中的W和L，還可以用圖形說(shuō)明，由第一式可 得到向右上方傾斜的合同曲線，用CC表示；由第二式可得 向右下方傾斜的納什曲線，用NC表示。納什曲線表明 62 隨著就業(yè)量的增加，最優(yōu)工資W是下降的。這是因?yàn)椋?如果假定勞動(dòng)的邊際產(chǎn)品是遞減的，勞動(dòng)的平均產(chǎn)品也 將是遞減的，因此，隨著就業(yè)量的增節(jié)，勞動(dòng)邊際產(chǎn)品 與平均產(chǎn)品之和的算術(shù)平均值即最優(yōu)工資也是遞減的。 合同曲線CC與納什曲線NC的交點(diǎn)E，決定了最優(yōu)的工資和 就業(yè)組合，分別為W*和L*，這就是納什解。 當(dāng)有生產(chǎn)率沖擊時(shí)，對(duì) 納什解的影響如圖中虛 線所示。假定s有了一個(gè) 增加，則會(huì)使合同曲線 和納什曲線均向右移

57、。 由新的均衡點(diǎn)可知，在 生產(chǎn)率沖擊下，就業(yè)的 變化相對(duì)較大，而工資 的變化相對(duì)較小，即工資有一定的剛性。 W L NC CC NC CC W* L* L O E E 63 4.效率工資理論（Efficiency Wage Theory） 實(shí)際工資剛性的另一種解釋是所謂的效率工資理論。當(dāng)勞 動(dòng)市場(chǎng)存在著非自愿失業(yè)時(shí)，企業(yè)本可以用較低的工資雇 傭到工人，但卻沒(méi)有這樣做。企業(yè)為什么寧愿支付較高的 工資呢？效率工資理論的解釋是：實(shí)際工資的高低會(huì)影響 工人的生產(chǎn)效率，而工人的生產(chǎn)效率又會(huì)影響到企業(yè)的利 潤(rùn)。如果企業(yè)削減工人工資，其結(jié)果可能是更大程度上降 低勞動(dòng)生產(chǎn)率，反而增加平均的勞動(dòng)成本，降低企業(yè)的

58、利 潤(rùn)。因此，企業(yè)寧可支付超過(guò)勞動(dòng)市場(chǎng)出清所要求的均衡 工資，以保證工人有較高的生產(chǎn)效率，從而獲得更多的利 潤(rùn)。從效率工資論出發(fā)，也可以說(shuō)明為何非自愿失業(yè)存在。 （1）效率工資的依據(jù) 新凱恩斯主義者是從勞動(dòng)者的素質(zhì)、工作態(tài)度和是否跳槽 等方面來(lái)解釋實(shí)際工資與生產(chǎn)效率之間的關(guān)系。理由是： 第一，工資會(huì)影響到工人的質(zhì)量，高水平的工資可以招聘 到高質(zhì)量的工人，使生產(chǎn)具有較高的效率。 64 第二，高水平的工資可以使工人提高其工作努力的程度， 因這時(shí)的“怠工成本”很高，促使工人不得不努力工作。 若工資低則怠工成本也低，工作效率也低。 第三，低工資會(huì)增加工人跳槽的可能性，而頻繁的跳槽會(huì) 對(duì)企業(yè)造成重大經(jīng)濟(jì)

59、損失，工資越高工人月不愿意跳槽， 對(duì)企業(yè)就越有利。 第四，高工資意味著工人也分享了一部分利潤(rùn)，這會(huì)增強(qiáng) 工人對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)感，從而提高工人的生產(chǎn)效率。 （2）效率工資的決定 高工資可以使生產(chǎn)具有較高的效率，但高工資不是隨意確 定的，而是按照最大利潤(rùn)原則來(lái)決定。 勞動(dòng)市場(chǎng)的一個(gè)重要特點(diǎn)是企業(yè)信息不完全，也就是企業(yè) 對(duì)工人的情況既有所了解又不很了解。企業(yè)知道不同的工 人具有不同的工作效率，但卻不知道究竟哪個(gè)或哪些工人 的效率較高，哪個(gè)或哪些工人的效率較低。企業(yè)可以通過(guò) 65 面談、查看簡(jiǎn)歷或查看推薦信的方法來(lái)盡可能多地了解 工人的情況，但還是不能真正準(zhǔn)確地確定每個(gè)工人工作 效率的實(shí)際高低。企業(yè)也可以

60、通過(guò)試用期來(lái)了解工人的 效率，在試用期如果發(fā)現(xiàn)工人的表現(xiàn)不令人滿意，可以 及時(shí)解聘，但這只是一種補(bǔ)救措施，無(wú)論解聘如何及時(shí)， 試用期內(nèi)已造成的損失都無(wú)法挽回，而且雇傭人才的機(jī)會(huì) 也已失去，不會(huì)再來(lái)，這對(duì)企業(yè)的影響將是很大的。由于 這種信息的不完全，企業(yè)只能對(duì)所有（同一批數(shù)量的）工 人一視同仁，即用相同的工資來(lái)招聘。 那么，企業(yè)如何來(lái)確定這個(gè)相同的工資水平呢？企業(yè)知道， 如果它降低工資，工人的數(shù)量肯定就會(huì)減少。但它還會(huì)發(fā) 現(xiàn)，由于降低工資而減少的工人中，主要是那些工作效率 較高的工人，而不是工作效率較低的人。這是因?yàn)?，工?效率高的人明白自己的價(jià)值，會(huì)認(rèn)為不值得為低工資工作； 而工作效率低的人也