LED控制芯片項(xiàng)目評估報(bào)告（范文模板）

1、泓域咨詢 MACRO/LED控制芯片項(xiàng)目評估報(bào)告LED控制芯片項(xiàng)目評估報(bào)告xx有限公司目錄第一章 緒論第二章 項(xiàng)目投資背景分析第三章 項(xiàng)目承辦單位基本情況第四章 行業(yè)發(fā)展分析第五章 選址方案第六章 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案第七章 進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃第八章 組織機(jī)構(gòu)、人力資源分析第九章 風(fēng)險(xiǎn)評估分析第十章 投資方案分析第十一章 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析第十二章 總結(jié)第十三章 附表 附表1：主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表附表2：建設(shè)投資估算一覽表附表3：建設(shè)期利息估算表附表4：流動(dòng)資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措一覽表附表7：營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費(fèi)用估算表附表9：利

2、潤及利潤分配表附表10：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本付息計(jì)劃表報(bào)告說明IDM設(shè)立的封裝廠只是作為集團(tuán)的一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，并不獨(dú)立對外經(jīng)營，其產(chǎn)品全部返銷回母公司，實(shí)行內(nèi)部結(jié)算；而專業(yè)的集成電路封裝企業(yè)則獨(dú)立對外經(jīng)營，通常采用典型的來料加工經(jīng)營模式，接受集成電路芯片設(shè)計(jì)或制造企業(yè)的訂單，為其提供封裝服務(wù)，按封裝量收取封裝加工費(fèi)。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36247.84萬元，其中：建設(shè)投資29323.95萬元，占項(xiàng)目總投資的80.90%；建設(shè)期利息330.82萬元，占項(xiàng)目總投資的0.91%；流動(dòng)資金6593.07萬元，占項(xiàng)目總投資的18.19%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入74200.00萬元

3、，綜合總成本費(fèi)用60246.25萬元，凈利潤10199.76萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.26%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值16495.36萬元，全部投資回收期5.41年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。在芯片制造領(lǐng)域，隨著國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金對芯片制造業(yè)的重點(diǎn)投資，未來3年國內(nèi)芯片制造業(yè)規(guī)模將繼續(xù)快速擴(kuò)大，其銷售收入的年均增速預(yù)計(jì)將達(dá)到25.8%。封裝測試領(lǐng)域，在國內(nèi)本土企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，并積極尋求跨國整合的帶動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)也將呈現(xiàn)較快增長的趨勢。預(yù)計(jì)未來3年國內(nèi)封裝測試業(yè)將保持11%左右的年均增速。到2018年，芯片制造業(yè)和封裝測試業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將分別超過1793.5億元和1,892

4、.4億元的規(guī)模。本項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術(shù)進(jìn)步要求，符合市場要求，受到國家技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策的保護(hù)和扶持，適應(yīng)本地區(qū)及臨近地區(qū)的相關(guān)產(chǎn)品日益發(fā)展的要求。項(xiàng)目的各項(xiàng)外部條件齊備，交通運(yùn)輸及水電供應(yīng)均有充分保證，有優(yōu)越的建設(shè)條件。，企業(yè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益較好，能實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。項(xiàng)目建設(shè)所采用的技術(shù)裝備先進(jìn)，成熟可靠，可以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求。本報(bào)告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報(bào)告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風(fēng)險(xiǎn)評估等內(nèi)容基于公開信息；項(xiàng)目建設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報(bào)告可用于學(xué)習(xí)交流或模板參考應(yīng)用。第一章 緒論一、項(xiàng)目

5、提出的理由2015年，LED顯示屏行業(yè)增長速度明顯趨緩，但也穩(wěn)中有升；在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的帶動(dòng)下，技術(shù)附加值正成為產(chǎn)品的核心競爭力；以小間距為代表的高附加值產(chǎn)品大行其道，正從突出技術(shù)水平向突出產(chǎn)品價(jià)值與體驗(yàn)過渡。受外部宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢及行業(yè)內(nèi)部價(jià)格戰(zhàn)、產(chǎn)能過剩、無序競爭等因素影響，目前LED顯示屏行業(yè)正步入轉(zhuǎn)型期。綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級(jí)，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成為經(jīng)濟(jì)增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。二、項(xiàng)目概述（一）項(xiàng)目基本情況1、項(xiàng)

6、目名稱：LED控制芯片項(xiàng)目2、承辦單位名稱：xx有限公司3、項(xiàng)目性質(zhì)：技術(shù)改造4、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx5、項(xiàng)目聯(lián)系人：楊xx（二）主辦單位基本情況展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢想、責(zé)任、忠誠、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。公司始終堅(jiān)持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司

7、章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位

8、于xx，占地面積約81.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計(jì)方案為：37000萬片LED控制芯片/年。三、項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資36247.84萬元，其中：建設(shè)投資29323.95萬元，占項(xiàng)目總投資的80.90%；建設(shè)期利息330.82萬元，占項(xiàng)目總投資的0.91%；流動(dòng)資金6593.07萬元，占項(xiàng)目總投資的18.19%。四、資金籌措方案（一）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資36247.84萬元

9、，根據(jù)資金籌措方案，xx有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）22745.13萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額13502.71萬元。五、項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：74200.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：60246.25萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：10199.76萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：22.26%。5、全部投資回收期（Pt）：5.41年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：27541.30萬元（產(chǎn)值）。六、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共

10、需12個(gè)月的時(shí)間。七、項(xiàng)目實(shí)施的可行性（一）長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。（二）國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。八、研究結(jié)論此項(xiàng)目建設(shè)條件良好，可利用當(dāng)?shù)刎S富的水、電資源以及便利的生產(chǎn)、生活輔助設(shè)施，項(xiàng)目投資省、見效快；此項(xiàng)目貫徹“先進(jìn)適用、穩(wěn)妥可靠、經(jīng)濟(jì)合理、低耗優(yōu)質(zhì)”的

11、原則，技術(shù)先進(jìn)，成熟可靠，投產(chǎn)后可保證達(dá)到預(yù)定的設(shè)計(jì)目標(biāo)。九、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積54000.00約81.00畝1.1總建筑面積83749.14容積率1.551.2基底面積30240.00建筑系數(shù)56.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝346.162總投資萬元36247.842.1建設(shè)投資萬元29323.952.1.1工程費(fèi)用萬元25325.832.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元3176.872.1.3預(yù)備費(fèi)萬元821.252.2建設(shè)期利息萬元330.822.3流動(dòng)資金萬元6593.073資金籌措萬元36247.843.1自籌資金萬元22745.133.2銀

12、行貸款萬元13502.714營業(yè)收入萬元74200.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元60246.256利潤總額萬元13599.687凈利潤萬元10199.768所得稅萬元3399.929增值稅萬元2950.5810稅金及附加萬元354.0711納稅總額萬元6704.5712工業(yè)增加值萬元23462.2213盈虧平衡點(diǎn)萬元27541.30產(chǎn)值14回收期年5.41含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.26%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元16495.36所得稅后第二章 項(xiàng)目投資背景分析一、宏觀環(huán)境分析當(dāng)前時(shí)期，國際國內(nèi)環(huán)境顯著變化。世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，國際環(huán)境復(fù)雜多變。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)

13、，呈現(xiàn)速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期向好的基本面沒有變，仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享等五大理念，為適應(yīng)引領(lǐng)新常態(tài)指明了方向。當(dāng)前時(shí)期，是率先全面建成小康社會(huì)決勝階段，是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)總量“萬億倍增”、建設(shè)國家中心城市的關(guān)鍵階段。一些結(jié)構(gòu)性矛盾、功能性缺陷、體制性障礙、周期性問題與外部環(huán)境的不確定不穩(wěn)定因素相互交織并集中體現(xiàn)，呈現(xiàn)爬坡過坎、滾石上坡的階段性特征。經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；交通擁堵、環(huán)境污染、空間擁擠等“城市病”加劇，城市發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；社會(huì)不穩(wěn)定因素和風(fēng)險(xiǎn)增多，社會(huì)治

14、理方式亟待轉(zhuǎn)變。適應(yīng)國家中心城市建設(shè)的交通樞紐功能、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)功能、要素聚集功能和綜合服務(wù)管理創(chuàng)新功能亟待增強(qiáng)。尚存在著產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠、居民收入水平不高的問題，公共服務(wù)和產(chǎn)品依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，弱勢群體和困難群體數(shù)量規(guī)模還較大，補(bǔ)短板、兜底線任務(wù)仍較繁重。當(dāng)前時(shí)期，多重國家戰(zhàn)略機(jī)遇疊加，保持持續(xù)較快發(fā)展的支撐條件沒有變：一是全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)和國家創(chuàng)新型城市建設(shè)，有利于強(qiáng)化體制創(chuàng)新和有效供給，加快改造傳統(tǒng)增長引擎，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，超前布局支撐城市未來發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系和創(chuàng)新體系。二是國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點(diǎn)、城市圈科技金融改革創(chuàng)新等國家戰(zhàn)略推進(jìn)實(shí)施，有利于發(fā)揮內(nèi)需前沿陣地優(yōu)勢

15、，拓展新的消費(fèi)、投資空間，是武漢率先全面建成小康社會(huì)、打造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的重要支撐。二、行業(yè)分析1、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)利潤水平的變動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及下游行業(yè)的景氣程度相關(guān)。由于本行業(yè)屬于技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)，進(jìn)入壁壘較高，因此行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)具有較強(qiáng)的議價(jià)能力并能在產(chǎn)業(yè)鏈中持續(xù)獲得較高利潤。此外，行業(yè)利潤水平與企業(yè)創(chuàng)新能力密切相關(guān)，總體呈現(xiàn)舊產(chǎn)品利潤水平較低、新產(chǎn)品利潤水平較高的特點(diǎn)。新產(chǎn)品面世初期，價(jià)格通常較高，毛利率可以維持在較高水平；隨著量產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)品競爭逐漸加劇，毛利率逐漸下降。通常，芯片設(shè)計(jì)與封裝測試公司通過新產(chǎn)品的滾動(dòng)推出以及一體化先進(jìn)的封裝

16、測試技術(shù)，維持產(chǎn)品整體的毛利率水平。2、行業(yè)技術(shù)水平當(dāng)前我國集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)與國際相比仍然相差2代以上，時(shí)間跨度達(dá)到5年之久，產(chǎn)業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)迫在眉睫。隨著對展訊及銳迪科業(yè)務(wù)的整合逐步完成，紫光將成為全球第三大手機(jī)芯片供應(yīng)商，我國IC設(shè)計(jì)業(yè)實(shí)力將得到進(jìn)一步提升。隨著中芯國際深圳、上海華力微電子以及中芯國際北京等幾條12英寸芯片生產(chǎn)線的達(dá)產(chǎn)、投產(chǎn)與擴(kuò)產(chǎn)，2015年國內(nèi)芯片制造業(yè)規(guī)模將繼續(xù)快速擴(kuò)大。封裝測試領(lǐng)域，在國內(nèi)本土企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，以及國內(nèi)資本對國外資本的并購步伐提速的帶動(dòng)下，技術(shù)與國際同歩發(fā)展，產(chǎn)業(yè)呈穩(wěn)定增長趨勢。3、行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)是典型的技術(shù)密集型、資本密集型高科技產(chǎn)業(yè)

17、。對于集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)，還具有專業(yè)化程度高、技術(shù)更新?lián)Q代快、系統(tǒng)集成度高等特點(diǎn)，目前我國集成電路行業(yè)具有如下特點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)規(guī)模領(lǐng)先全球，設(shè)計(jì)業(yè)表現(xiàn)尤為突出。2015年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)加速增長，其增速接近20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)萎縮的局面。在國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，IC設(shè)計(jì)業(yè)一直引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2015年國內(nèi)IC設(shè)計(jì)業(yè)保持26.5%的增速，不僅明顯高于國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)的整體增速，也高于全球IC設(shè)計(jì)業(yè)的增速。規(guī)模上，2015年國內(nèi)IC設(shè)計(jì)業(yè)銷售額已達(dá)1,325億元，其在國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)中的重要性正日益提升。據(jù)我國集成電路產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃總體目標(biāo)顯示，到2020年，全國集成電路設(shè)計(jì)業(yè)年銷售收

18、入將達(dá)到3,900億元，新增2,600億元，年復(fù)合增長率25.9%；產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全國集成電路產(chǎn)業(yè)比例為41.9%。屆時(shí)，我國的集成電路設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將位居全球第二。國內(nèi)技術(shù)水平持續(xù)提升，與國際差距逐步縮小，國內(nèi)企業(yè)實(shí)力倍增。海思、展訊作為行業(yè)龍頭，均已進(jìn)入全球Fabless企業(yè)前十名，其產(chǎn)品已經(jīng)成功導(dǎo)入16nm制程工藝；中芯國際、華力微等本土制造企業(yè)在28nm制程領(lǐng)域取得突破，持續(xù)拉近與國際制造巨頭的技術(shù)差距；長電科技收購新加坡星科金朋后保持了良好的上升勢頭，技術(shù)水平以及市場份額均有顯著提升。綜合來看，在國內(nèi)整機(jī)市場增長的帶動(dòng)下，2016年中國集成電路企業(yè)實(shí)力將持續(xù)提升，逐漸步入全球第一梯隊(duì)行列。

19、4、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持集成電路產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一，近年來，國家推出了一系列支持和鼓勵(lì)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。根據(jù)國務(wù)院2006年頒布的國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年），確定核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件為16個(gè)重大專項(xiàng)之一。（2）廣闊市場空間為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)創(chuàng)造良好發(fā)展機(jī)遇目前，中國已成為全球最主要的智能終端設(shè)備和LED照明及顯示產(chǎn)品市場之一，產(chǎn)品具有規(guī)模大、升級(jí)換代相對較快的特點(diǎn)，為國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)提供了廣闊的市場空間。國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)憑借著技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢，以及快速的市場反應(yīng)能力和本地化的技術(shù)支持服務(wù)優(yōu)勢，占據(jù)了

20、國內(nèi)電源管理及LED驅(qū)動(dòng)芯片市場較大的份額。（3）集成電路產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)的發(fā)展離不開集成電路制造業(yè)、集成電路封裝及測試業(yè)的協(xié)同發(fā)展。近年來，在市場拉動(dòng)和政策支持下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，整體實(shí)力顯著提升，集成電路設(shè)計(jì)、制造能力與國際先進(jìn)水平差距不斷縮小，封裝測試技術(shù)逐步接近國際先進(jìn)水平。集成電路產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，為集成電路設(shè)計(jì)成果的快速產(chǎn)品化提供了重要保障。5、不利因素（1）持續(xù)創(chuàng)新能力薄弱近年來，我國集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)規(guī)模有較快提升，但與國際領(lǐng)先的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)相比，國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)在企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入、關(guān)鍵基礎(chǔ)IP核積累、管理水平等方面仍

21、存在較大差距，持續(xù)創(chuàng)新能力薄弱。（2）高端專業(yè)人才不足集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)對于人才的依賴遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)集成電路行業(yè)已積累一批人才，但與國際領(lǐng)先的集成電路企業(yè)相比，國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)高端、專業(yè)人才仍相對稀缺。隨著市場需求的不斷增長，人才匱乏的情況依然普遍存在。三、行業(yè)發(fā)展主要任務(wù)(一)優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)支持優(yōu)勢骨干企業(yè)以技術(shù)、資本、資源、品牌等為紐帶，實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度和要素配置效率。支持中小加工企業(yè)發(fā)揮機(jī)制靈活、貼近市場、專精特新、吸納就業(yè)能力強(qiáng)的優(yōu)勢，加快自主創(chuàng)新，著力發(fā)展面向消費(fèi)市場的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品服務(wù)。形成個(gè)性化發(fā)

22、展，大中小企業(yè)協(xié)調(diào)并進(jìn)的發(fā)展格局。(二)優(yōu)化發(fā)展環(huán)境進(jìn)一步強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)、提高辦事效率，努力營造良好的發(fā)展環(huán)境。健全公平公正的市場規(guī)則，突出市場在優(yōu)化資源配置的決定性作用，最大程度激發(fā)企業(yè)活力和創(chuàng)造力。創(chuàng)造公平公正的市場機(jī)會(huì)，加快要素市場體系建設(shè)。保障公平公正的市場權(quán)利，規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。(三)加強(qiáng)政策引導(dǎo)和促進(jìn)作用，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展 根據(jù)行業(yè)發(fā)展的需要，在相關(guān)領(lǐng)域制定產(chǎn)業(yè)政策，加強(qiáng)引導(dǎo)作用，促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，建立相關(guān)部門參加的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)政策銜接，強(qiáng)化部門聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 (四)培育龍頭企業(yè)，支持做大做強(qiáng)支持龍頭企業(yè)加快行業(yè)兼并重組，通

23、過聯(lián)合、兼并和實(shí)施低成本擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)業(yè)高度集聚和優(yōu)勢競爭，扶持股份制企業(yè)上市募集資金，發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)和集約化經(jīng)營，壯大優(yōu)勢企業(yè)實(shí)力，組建一批大集團(tuán)、大公司，促進(jìn)企業(yè)上規(guī)模、上水平，增強(qiáng)競爭力。(五)實(shí)施產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展工程依托優(yōu)勢企業(yè)，整合要素資源，支持區(qū)域以產(chǎn)業(yè)為特色的產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)。產(chǎn)業(yè)基地要根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)和資源稟賦，實(shí)行“差別競爭、錯(cuò)位發(fā)展”，完善產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。 (六)構(gòu)建創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈條探索以市場需求為中心，企業(yè)為主體，協(xié)同發(fā)展的創(chuàng)新模式，形成一批產(chǎn)學(xué)研用合作平臺(tái)，自主創(chuàng)新的基本體制架構(gòu)。提高原始創(chuàng)新能力、集成創(chuàng)新能力和引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新能力，使之成為區(qū)域 “孵化器”和產(chǎn)業(yè)“加速器

24、”。建立各種創(chuàng)新主體共同參與的新型協(xié)同創(chuàng)新研究實(shí)體。四、發(fā)展原則1、堅(jiān)持融合發(fā)展。推進(jìn)業(yè)態(tài)和模式創(chuàng)新，促進(jìn)信息技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度融合，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)跨界互動(dòng)，加快產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。2、因地制宜，科學(xué)發(fā)展。充分結(jié)合各區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、資源條件，分地區(qū)、分類型制定科學(xué)合理的工作路線，指導(dǎo)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。3、堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展。開發(fā)高效適用新技術(shù)，拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，創(chuàng)新行業(yè)經(jīng)營模式，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)融合，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。4、需求導(dǎo)向。發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，注重需求側(cè)政策支持和引導(dǎo)，營造公平公正的競爭環(huán)境，加快推進(jìn)新產(chǎn)品新服務(wù)的應(yīng)用示范，將潛在需求轉(zhuǎn)化為企業(yè)能夠切實(shí)盈利的現(xiàn)實(shí)供給，培育符合市

25、場需求新消費(fèi)新業(yè)態(tài)，進(jìn)一步激發(fā)市場活力。5、堅(jiān)持轉(zhuǎn)型發(fā)展。引導(dǎo)要素優(yōu)化配置，提高全要素發(fā)展。五、項(xiàng)目必要性分析（一）提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。六、行業(yè)發(fā)展保障措施(一)廣泛開展規(guī)劃宣傳，提高公眾參與度區(qū)域各主要媒體要大力宣傳產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)事業(yè)規(guī)劃，通過開展規(guī)劃宣傳、解讀、跟蹤報(bào)道等活動(dòng)，強(qiáng)化規(guī)劃影響力，在全社會(huì)形成普遍關(guān)心產(chǎn)業(yè)、熱愛產(chǎn)業(yè)、支持建設(shè)

26、產(chǎn)業(yè)強(qiáng)市的輿論氛圍。定期公布規(guī)劃落實(shí)進(jìn)展情況，強(qiáng)化重大決策和項(xiàng)目的公眾參與，擴(kuò)大公民知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，主動(dòng)傾聽公眾對規(guī)劃實(shí)施的意見，保障規(guī)劃的順利落實(shí)。(二)擴(kuò)大國內(nèi)外合作鼓勵(lì)企業(yè)與國外公司加強(qiáng)合作，支持有條件的企業(yè)在境外設(shè)立研發(fā)中心，充分利用國際資源提升發(fā)展水平。加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家合作，支持有條件的企業(yè)開拓海外業(yè)務(wù)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展走出去。(三)發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)積極吸引跨國公司、國內(nèi)大企業(yè)集團(tuán)總部、區(qū)域性總部以及營銷、研發(fā)、財(cái)務(wù)等職能總部落戶。制定總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展重大政策、戰(zhàn)略規(guī)劃，在總部企業(yè)財(cái)稅、用地、人才等方面完善政策體系。適當(dāng)放寬總部企業(yè)所需人才的戶籍管理，在置業(yè)、醫(yī)療、教育等公共服

27、務(wù)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才予以便利。(四)強(qiáng)化規(guī)劃指導(dǎo)各地區(qū)要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃，明確發(fā)展方向和目標(biāo)，合理布局。按照國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入條件，強(qiáng)化規(guī)劃指導(dǎo)，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，規(guī)范管理。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)市場監(jiān)管，凈化產(chǎn)業(yè)市場。第三章 項(xiàng)目承辦單位基本情況一、公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：楊xx3、注冊資本：990萬元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-9-77、營業(yè)期限：2011-9-7至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事LED控制芯片相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)

28、；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)。）二、公司簡介公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司將依法合規(guī)作為新形勢下實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域

29、合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。三、公司競爭優(yōu)勢（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點(diǎn)，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)

30、新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實(shí)現(xiàn)污染的源頭和過程控制，通過引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動(dòng)化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動(dòng)輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運(yùn)作層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺(tái)，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時(shí)縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強(qiáng)了對客戶的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚

31、區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)，主要高級(jí)管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)有著較為準(zhǔn)確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對公司的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健

32、、快速發(fā)展提供了有力保障。四、公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日資產(chǎn)總額13171.7010537.369878.789351.91負(fù)債總額5129.874103.903847.403642.21股東權(quán)益合計(jì)8041.836433.466031.375709.70公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度2017年度營業(yè)收入43367.3734693.9032525.5330790.83營業(yè)利潤10666.668533.337999.997573.33利潤總額9589.327

33、671.467191.996808.42凈利潤7191.995609.755178.234890.55歸屬于母公司所有者的凈利潤7191.995609.755178.234890.55五、核心人員介紹1、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級(jí)會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。2、宋xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。20

34、18年3月至今任公司董事。3、唐xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。4、韋xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。5、謝

35、xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。6、鄒xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。7、謝xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。8、邱xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年

36、11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。六、經(jīng)營宗旨以市場需求為導(dǎo)向；以科研創(chuàng)新求發(fā)展；以質(zhì)量服務(wù)樹品牌；致力于產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展，創(chuàng)建國際知名企業(yè)。七、公司發(fā)展規(guī)劃（一）戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展規(guī)劃公司致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。（二）措施及實(shí)施效果公司立足于本行業(yè)，以先進(jìn)的技術(shù)和高品質(zhì)的產(chǎn)品滿足產(chǎn)品日益提升的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)進(jìn)步要求，為國內(nèi)外生產(chǎn)商率先提供多種產(chǎn)品，為提升轉(zhuǎn)換率和品質(zhì)保證以及成本降低持續(xù)做出貢獻(xiàn)，同時(shí)通過與產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)客戶緊密合作，為公司帶來穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長和持續(xù)的收益。公司通過產(chǎn)品和商業(yè)模式

37、的不斷創(chuàng)新以及與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度融合，建立創(chuàng)新引領(lǐng)、合作共贏的模式，再造行業(yè)新格局。（三）未來規(guī)劃采取的措施公司始終秉持提供性價(jià)比最優(yōu)的產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)的理念，充分發(fā)揮公司在技術(shù)以及膜工藝技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力，為成為百億級(jí)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產(chǎn)業(yè)的研發(fā)、智能制造和銷售，在消費(fèi)升級(jí)帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所需的領(lǐng)域積極布局。致力于為多產(chǎn)業(yè)的多領(lǐng)域客戶提供中高端技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發(fā)展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用獨(dú)立創(chuàng)新、聯(lián)合開發(fā)、并購和收購等多種方法，掌握國際領(lǐng)先的技術(shù)，使得公司真正成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。第四章 行

38、業(yè)發(fā)展分析一、市場前景分析1、進(jìn)入該行業(yè)的主要壁壘IC設(shè)計(jì)行業(yè)屬于技術(shù)和資本密集型相結(jié)合的行業(yè)，經(jīng)過多年發(fā)展，我國的集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)已初步形成一定的行業(yè)格局，新進(jìn)入者面臨較高的進(jìn)入壁壘。（1）技術(shù)壁壘IC作為電子產(chǎn)品的核心部件，對可靠性、穩(wěn)定性、集成度等性能指標(biāo)有較高的要求。一些比較復(fù)雜的系統(tǒng)，需要IC設(shè)計(jì)公司提供從芯片、應(yīng)用電路到系統(tǒng)軟件等全方位的技術(shù)支持。IC設(shè)計(jì)公司既需要熟練掌握各種元器件的應(yīng)用特性和配套的軟硬件技術(shù)，也需要熟悉產(chǎn)品應(yīng)用的技術(shù)背景、系統(tǒng)集成接口、生產(chǎn)工藝、現(xiàn)場環(huán)境等各種關(guān)鍵特性，這些都以技術(shù)積累和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)。同時(shí)IC的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展迅速，在芯片產(chǎn)品的開發(fā)和生產(chǎn)過程

39、中，IC設(shè)計(jì)公司只有緊密追蹤國際上先進(jìn)技術(shù)和工藝的發(fā)展趨勢，針對工藝進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)安排，才能在競爭中占據(jù)優(yōu)勢。（2）資金和規(guī)模壁壘IC設(shè)計(jì)企業(yè)的產(chǎn)品必須達(dá)到一定的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模，才能通過規(guī)模效應(yīng)獲得生存和發(fā)展的空間。IC設(shè)計(jì)行業(yè)量產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)較高，存在較高規(guī)模經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。在本行業(yè)中，芯片產(chǎn)品單位售價(jià)通常較低，但芯片研發(fā)投入極大，因此企業(yè)研發(fā)的芯片產(chǎn)品市場銷售數(shù)量一般需要高達(dá)上百萬顆才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。由于電子產(chǎn)品市場變化快、IC設(shè)計(jì)研發(fā)周期長及成功的不確定性較大，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚未完成企業(yè)已面臨倒閉，或設(shè)計(jì)的產(chǎn)品已不滿足目標(biāo)市場的要求等局面。因此，資金和規(guī)模是本行業(yè)的重要壁壘。（3）人才壁壘

40、集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)對于人才的依賴遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。目前國內(nèi)IC設(shè)計(jì)行業(yè)專業(yè)人才較為匱乏，雖然近年來專業(yè)人才的培養(yǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但仍然供不應(yīng)求，難以滿足行業(yè)發(fā)展的需要，而行業(yè)內(nèi)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的高端技術(shù)人才更是相對稀缺，且較多集中在少數(shù)領(lǐng)先廠商。因此，人才聚集和儲(chǔ)備的難題將成為新興企業(yè)的重要壁壘。2、行業(yè)的經(jīng)營模式集成電路行業(yè)包括集成電路設(shè)計(jì)業(yè)、集成電路制造業(yè)、集成電路封裝測試業(yè)等子行業(yè)。其中，集成電路設(shè)計(jì)子行業(yè)在集成電路行業(yè)中處于核心地位。（1）集成電路設(shè)計(jì)子行業(yè)經(jīng)營模式1）IDM模式IDM模式即集成器件制造模式，是指企業(yè)業(yè)務(wù)范圍涵蓋集成電路的設(shè)計(jì)、制造、封裝和

41、測試等所有環(huán)節(jié)。企業(yè)除了進(jìn)行集成電路設(shè)計(jì)之外，還擁有自己的晶圓廠、封裝和測試廠，部分企業(yè)甚至延伸至下游電子設(shè)備制造行業(yè)。晶圓生產(chǎn)、封裝和測試的生產(chǎn)線建設(shè)均需要巨額資金投入。因此，這種模式對企業(yè)的研發(fā)能力、資金實(shí)力和市場影響力都有極高的要求。IDM模式的優(yōu)點(diǎn)是企業(yè)具有資源的內(nèi)部整合優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢。采用IDM模式的代表性企業(yè)包括Intel、三星半導(dǎo)體、東芝半導(dǎo)體、意法半導(dǎo)體等大型跨國企業(yè)。2）Fabless模式Fabless模式即無晶圓生產(chǎn)線集成電路設(shè)計(jì)模式，是指集成電路企業(yè)主要從事集成電路設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，晶圓制造、封裝和測試等環(huán)節(jié)分別委托給晶圓制造企業(yè)、封裝企業(yè)和測試企業(yè)代工完成。Fabless模式源

42、于集成電路產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化分工。相比IDM模式，F(xiàn)abless模式的資金、規(guī)模門檻較低，企業(yè)能夠?qū)①Y源更好地集中于設(shè)計(jì)，因此具有“資產(chǎn)輕、專業(yè)強(qiáng)”的特點(diǎn)。目前，全球絕大多數(shù)集成電路企業(yè)采用Fabless模式，采用Fabless模式的代表性企業(yè)包括Qualcomm、Broadcom、Nvidia、Marvell、展訊、海思等。Fabless模式使企業(yè)能夠在資金和規(guī)模有限的情況下，充分發(fā)揮企業(yè)的研發(fā)能力，集中資源進(jìn)行集成電路的設(shè)計(jì)和研發(fā)，對企業(yè)的快速發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。（2）集成電路制造子行業(yè)經(jīng)營模式從事集成電路制造的企業(yè)主要是晶圓代工廠商，其憑借較強(qiáng)的資金實(shí)力和工藝水平，專門從事集成電路的制造

43、，本身并不進(jìn)行集成電路的設(shè)計(jì)和研發(fā)，如臺(tái)積電、中芯國際、華虹。（3）集成電路封裝測試子行業(yè)經(jīng)營模式從事集成電路封裝業(yè)務(wù)的企業(yè)主要分兩類，一類是國際IDM公司設(shè)立的全資或控股的封裝廠，另一類是專業(yè)從事封裝的企業(yè)，二者的經(jīng)營模式截然不同。IDM設(shè)立的封裝廠只是作為集團(tuán)的一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，并不獨(dú)立對外經(jīng)營，其產(chǎn)品全部返銷回母公司，實(shí)行內(nèi)部結(jié)算；而專業(yè)的集成電路封裝企業(yè)則獨(dú)立對外經(jīng)營，通常采用典型的來料加工經(jīng)營模式，接受集成電路芯片設(shè)計(jì)或制造企業(yè)的訂單，為其提供封裝服務(wù)，按封裝量收取封裝加工費(fèi)。3、行業(yè)周期性、區(qū)域性、季節(jié)性（1）周期性集成電路行業(yè)發(fā)展受宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度和集成電路技術(shù)發(fā)展規(guī)律影響，呈現(xiàn)一定

44、的周期性規(guī)律。近年來，得益于市場需求的不斷增加、國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持以及集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)能力的不斷提升，國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)市場規(guī)模保持快速增長，預(yù)計(jì)未來幾年仍將保持增長勢頭。（2）區(qū)域性目前，國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)主要集中于長三角、珠三角及京津環(huán)渤海三大區(qū)域。上述區(qū)域已經(jīng)形成了相對完善、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)也是智能終端及LED產(chǎn)品生產(chǎn)商及供應(yīng)商集中的區(qū)域。根據(jù)工信部關(guān)于通過2014年度年審的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)名單的通知（工信部電子2014477號(hào)），通過2014年度審查的413家集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)中，北京、天津地區(qū)共82家，上海、江蘇和浙江地區(qū)共199家，廣東和深圳（深圳單獨(dú)列示）地區(qū)共55家。上

45、述三大區(qū)域集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量總和占全國數(shù)量的80%以上。（3）季節(jié)性就季節(jié)性而言，雖然部分消費(fèi)類電子產(chǎn)品受節(jié)假日影響較大，但整體上IC行業(yè)的季節(jié)性特征并不明顯。4、上游行業(yè)對本行業(yè)的影響上游行業(yè)晶圓生產(chǎn)廠商為集成電路設(shè)計(jì)、封裝測試企業(yè)提供芯片制造服務(wù)。上游行業(yè)發(fā)展對本行業(yè)影響體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）技術(shù)水平，上游企業(yè)技術(shù)水平直接影響集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)品的可實(shí)現(xiàn)性、產(chǎn)品良品率，從而影響單位成本，晶圓生產(chǎn)廠商與集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的工藝節(jié)點(diǎn)相匹配，才能確保產(chǎn)品的順利生產(chǎn)，是雙方合作的前提條件；（2）交貨周期，上游企業(yè)產(chǎn)能影響集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)品的供貨量，從而影響集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)交貨周期；（3）產(chǎn)品

46、成本，主要原材料晶圓價(jià)格影響集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)產(chǎn)品成本的構(gòu)成和高低；（4）行業(yè)集中度，上游晶圓生產(chǎn)行業(yè)屬于典型的資本、技術(shù)密集型行業(yè)，該環(huán)節(jié)涉及的投資巨大、技術(shù)門檻高，因此具有較高的行業(yè)集中度，其可通過較強(qiáng)的議價(jià)能力影響集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的成本。5、下游行業(yè)對本行業(yè)的影響下游行業(yè)企業(yè)利用芯片作為元器件，并配合其他系統(tǒng)硬件和軟件設(shè)計(jì)，研發(fā)和生產(chǎn)供終端消費(fèi)者使用的電子設(shè)備產(chǎn)品。下游企業(yè)直接面對終端消費(fèi)者，將終端消費(fèi)者對產(chǎn)品性能提升、功能加強(qiáng)、功耗降低和性價(jià)比提高等訴求傳遞到本行業(yè)，要求集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)采用更先進(jìn)的制造工藝和更優(yōu)化的設(shè)計(jì)，提升芯片性能、降低成本，以滿足下游企業(yè)的市場需求；同時(shí)，下游企業(yè)對

47、芯片產(chǎn)品，尤其是能夠支持更廣泛、更新穎應(yīng)用的芯片產(chǎn)品依賴度增加。因此，下游行業(yè)的需求升級(jí)和快速發(fā)展對本行業(yè)的快速發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。二、行業(yè)發(fā)展概況1、電源管理芯片及其應(yīng)用市場容量和發(fā)展前景得益于智能手機(jī)、平板電腦等便攜電子產(chǎn)品高速增長的契機(jī)，中國電源管理芯片市場近年來保持了較快速的增長。2011-2014年，中國電源管理芯片市場經(jīng)歷了緩步增長之后增速逐漸加大，2015年，中國電源管理芯片市場銷售額達(dá)到537.7億元。可以看出，中國電源管理芯片市場依靠其龐大的市場容量和廣闊的發(fā)展前景，繼續(xù)保持著增長的勢頭。預(yù)計(jì)到2020年，我國電源管理芯片市場規(guī)模將接近900億元，2016-2020年年復(fù)

48、合增長率將接近8%。全球電源管理芯片市場，根據(jù)TransparencyMarketResearch(TMR)最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2013年全球電源管理芯片市場規(guī)模達(dá)到了322億美元，預(yù)計(jì)到2019年市場規(guī)模將達(dá)到460億美元，2013-2019年的年復(fù)合增長率將達(dá)到6.1%。（1）中國鋰電池市場容量和發(fā)展前景據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)2015年中國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢報(bào)告分析，在國家各種支持政策的刺激下，我國新能源汽車產(chǎn)量快速增長，對動(dòng)力鋰離子電池的需求量將超過140億瓦時(shí)左右，再加上電動(dòng)自行車對鋰離子電池的需求，2015年動(dòng)力電池市場規(guī)模將超過250億元，IT用鋰離子電池市場約為6

49、40億元，儲(chǔ)能用鋰離子電池市場為30億元，2015年我國鋰離子電池產(chǎn)品銷售收入將超過920億元，同比2014年將增長28%以上。2015年鋰離子電池產(chǎn)量56.0億支，同比增長3.1%。受新能源汽車市場持續(xù)快速擴(kuò)張的影響，近兩年中國鋰離子動(dòng)力電池需求猛漲，動(dòng)力電池逐步成為鋰電池產(chǎn)業(yè)增長的主導(dǎo)力量。2016年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)了此前快速發(fā)展的勢頭。據(jù)中國儲(chǔ)能網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國鋰電池電芯產(chǎn)值達(dá)到832億元，同比2014年增長38%，受動(dòng)力端影響，2016年中國鋰電池電芯產(chǎn)值將達(dá)到1,032億元，增長部分主要為動(dòng)力鋰電池。預(yù)計(jì)到2018年中國鋰電池電芯產(chǎn)值將達(dá)到1,448億元。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息

50、網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年全年我國鋰離子電池產(chǎn)量約為784,158.1萬只，同比增長40.1%。（2）中國移動(dòng)電源市場容量和發(fā)展前景移動(dòng)電源的市場規(guī)模未來將呈現(xiàn)出快速的增長態(tài)勢。據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計(jì)，2015年，中國移動(dòng)電源的市場規(guī)模達(dá)到220億元，同比增長50%以上?；仡欉^去五年移動(dòng)電源的市場規(guī)模增長情況，基本保持在50%以上的年均增速。這主要得益于智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)終端出貨量的擴(kuò)大以及移動(dòng)電源市場滲透率的逐步提高。另外，移動(dòng)電源單體電池容量逐步增加也是導(dǎo)致移動(dòng)電源市場規(guī)模成倍增長的重要原因之一。移動(dòng)電源行業(yè)的企業(yè)參與者超過5,000家，產(chǎn)業(yè)處于快速發(fā)展階段，還有大量的企業(yè)正在或者準(zhǔn)備進(jìn)入移動(dòng)電

51、源行業(yè)的生產(chǎn)和銷售。從目前整個(gè)的市場行業(yè)競爭格局來看，目前并沒有形成具備明顯優(yōu)勢的品牌。從品牌占有率來看，品能、品勝、愛國者、德柏仕、電小二、愛唯克思、寶格石等移動(dòng)電源的品牌占有率居前。整個(gè)移動(dòng)電源行業(yè)呈現(xiàn)出進(jìn)入門檻低、市場混亂、產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)缺乏、質(zhì)量水平參差不齊等特點(diǎn)。2016年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到13.6億部，平板電腦出貨量達(dá)到1.545億臺(tái)，筆記本出貨量也達(dá)到1.579億臺(tái)。而中國作為最大的市場所在國，消耗了大量的移動(dòng)終端設(shè)備。隨著國內(nèi)以智能手機(jī)為代表的移動(dòng)終端設(shè)備出貨量的擴(kuò)大以及移動(dòng)電源市場滲透率的逐步提高，移動(dòng)電源的市場規(guī)模將在下游需求的帶動(dòng)下呈現(xiàn)出快速的增長趨勢。未來中國的移動(dòng)電

52、源市場增長速度將逐步理性，行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展將使得移動(dòng)電源市場的增速逐步平穩(wěn)。2、LED驅(qū)動(dòng)芯片應(yīng)用市場容量和發(fā)展前景中國LED驅(qū)動(dòng)芯片的設(shè)計(jì)、制造、封裝與測試均屬于中國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中的一部分，但LED驅(qū)動(dòng)芯片的市場應(yīng)用卻是與LED產(chǎn)業(yè)下游顯示屏、照明等應(yīng)用緊密結(jié)合的?；谶@一特點(diǎn)，在中國乃至全球綠色低碳經(jīng)濟(jì)浪潮的推動(dòng)下，在LED下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的帶動(dòng)下，中國LED驅(qū)動(dòng)芯片保持較穩(wěn)定高速的增長。2015年，中國LED驅(qū)動(dòng)芯片市場總規(guī)模達(dá)到46.6億元，同比增長24.3%。（1）中國LED顯示屏市場和發(fā)展前景近年來，我國LED顯示屏市場規(guī)模獲得了持續(xù)增長。2015年，我國LED顯示應(yīng)用

53、行業(yè)市場總額320億元人民幣，比2014年度的302億元增長了5.9%。2015年，LED顯示屏行業(yè)增長速度明顯趨緩，但也穩(wěn)中有升；在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的帶動(dòng)下，技術(shù)附加值正成為產(chǎn)品的核心競爭力；以小間距為代表的高附加值產(chǎn)品大行其道，正從突出技術(shù)水平向突出產(chǎn)品價(jià)值與體驗(yàn)過渡。受外部宏觀經(jīng)濟(jì)下行形勢及行業(yè)內(nèi)部價(jià)格戰(zhàn)、產(chǎn)能過剩、無序競爭等因素影響，目前LED顯示屏行業(yè)正步入轉(zhuǎn)型期。（2）中國LED照明市場現(xiàn)狀及趨勢分析2016年，我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到5,216億元人民幣，較2015年的4,245億元增長22.8%，雖然相比“十二五”期間30%的年均增長率有所下降，但增長率較2015年的21%有

54、小幅提升。其中上游外延芯片規(guī)模約182億元，中游封裝規(guī)模約748億元，下游應(yīng)用規(guī)模則上升至4,286億元。2016年，LED通用照明仍然是市場發(fā)展的最主要推動(dòng)力，我國通用照明產(chǎn)值達(dá)2,040億元，同比增長31.5%，占整體應(yīng)用市場的比重由2015年的45%，提升到2016年的47.6%。LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率（LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量）達(dá)到42%，比2015年上升10個(gè)百分點(diǎn)。三、行業(yè)發(fā)展可行性分析1、國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見以重點(diǎn)整機(jī)和信息化應(yīng)用為牽引，依托國家科技計(jì)劃（基金、專項(xiàng)）和重大工程，大力提升集成電路設(shè)計(jì)、制造工藝技術(shù)水平。支持地方探

55、索發(fā)展集成電路的融資改革模式，利用現(xiàn)有財(cái)政資金渠道，鼓勵(lì)和支持有條件的地方政府設(shè)立集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金投資集成電路產(chǎn)業(yè)，有效解決集成電路制造企業(yè)融資瓶頸。進(jìn)一步落實(shí)鼓勵(lì)軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策。2、國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要到2015年，建立與集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)律相適應(yīng)的管理決策體系、融資平臺(tái)和政策環(huán)境，全行業(yè)銷售收入超過3500億元。到2020年，與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%。到2030年，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展。3、國務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見支持高集成度低功耗芯片、底層軟件、傳感互聯(lián)、自組網(wǎng)等共性

56、關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新。實(shí)施“芯火”計(jì)劃，開發(fā)自動(dòng)化測試工具集和跨平臺(tái)應(yīng)用開發(fā)工具系統(tǒng)，提升集成電路設(shè)計(jì)與芯片應(yīng)用公共服務(wù)能力，加快核心芯片產(chǎn)業(yè)化。4、集成電路行業(yè)簡介集成電路行業(yè)作為現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)和核心產(chǎn)業(yè)之一，是關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，在推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步、提高人們生活水平以及保障國家安全等方面發(fā)揮著廣泛而重要的作用，已成為當(dāng)前國際競爭的焦點(diǎn)和衡量一個(gè)國家或地區(qū)現(xiàn)代化程度以及綜合國力的重要標(biāo)志。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及國家對集成電路行業(yè)的大力支持，我國集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，技術(shù)水平顯著提升，有力推動(dòng)了國家信息化建設(shè)。集成電路行業(yè)包括集成電路設(shè)計(jì)業(yè)、集成電路制造業(yè)、集成電路封裝測試業(yè)等子行業(yè)。集成電路設(shè)計(jì)業(yè)主要根據(jù)終端市場的需求設(shè)計(jì)開發(fā)各類芯片產(chǎn)品，兼具技術(shù)密集型和資金密集型等特征，對企業(yè)的研發(fā)水平、技術(shù)積累、研發(fā)投入、資金實(shí)力及產(chǎn)業(yè)鏈整合運(yùn)作能力等均有較高要求。集成電路封裝測試業(yè)包括封裝和測試兩個(gè)環(huán)節(jié)，封裝是保護(hù)芯片免受物理、化學(xué)等環(huán)境因素造成的損傷，增強(qiáng)芯片的散熱性能，以及將芯片的I/O端口聯(lián)接到部件級(jí)（系統(tǒng)級(jí)）的印制電路板（PCB）、玻璃基板等，以實(shí)現(xiàn)電氣連接，確保電路正常工作；測試則主要是對芯片、電路以及老化后的電路產(chǎn)品的功能、性能測試等，外觀檢測