淺談國際保理風險的防范

1、淺談國際保理風險的防范所謂保理 factoring又稱保付代理，是在以賒銷 0/a）為支付方式的貨物買賣中，由商業(yè)信用和銀行信用相結(jié)合的一種集 融資、結(jié)算、財務管理、信用擔保為一體的綜合性的貿(mào)易支付方式。它 主要在信用銷售的情況下，由中介機構(gòu)（保理商以承購賣方應收賬款的方式，向賣方提供融資和買方信用擔保服務。保理分國內(nèi)保理和國際 保理兩種。國際保理是保理制度在國際貿(mào)易領域中的表現(xiàn)形式。它可以分為出口保理業(yè)務和進口保理業(yè)務。出口保理業(yè)務針對掛賬o/a 、承兌交單d/a 、付款交單 d/p 等非信用證交易方式的特點，可以向 出口商提供以下服務：海外進口商的資信評估；提供1 0 0 %的出口信 用風

2、險擔保；以賬款預支的方式提供出口商所需的資金融通，加速資金 周轉(zhuǎn)；應收賬款的管理及追收。進口保理業(yè)務則為進口商事先批準一個 信用額度，使進口商無須開信用證，向海外出口商以掛賬方式進口貨物。 由于保理業(yè)務集企業(yè)資信調(diào)查與評估、應收賬款的管理與追收、貿(mào)易融 資及信用風險擔保于一身，不僅為賣方徹底免除了在銷售過程中賬款拖 欠的風險，而且通過資金融通和應收賬款管理， 加快了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)， 給企業(yè)的銷售管理和財務管理帶來明顯的改善，為貿(mào)易買賣雙方提供了 一種十分靈活、安全、高效的交易結(jié)算方式，因此，作為貿(mào)易活動尤其 是國際貿(mào)易中行之有效的競爭手段，保理業(yè)務在世界各國近二十幾年來 得以迅速推廣、普及和發(fā)

3、展。目前，在發(fā)達國家和一些發(fā)展中國家，保 理已成為一種主要的結(jié)算工具。我國加入wto之后，實現(xiàn)與國際貿(mào)易 接軌，掌握好保理這項國際通行的貿(mào)易結(jié)算方式，勢在必行。所謂國際保理業(yè)務的風險，是指在出口商與保理商簽訂保理合同轉(zhuǎn)讓應收賬款所有權后，由于種種因素使得保理商未能取得應收賬款的風險。產(chǎn)生該種風險的原因是多種多樣的，如國際貿(mào)易中各國法律對債權轉(zhuǎn)讓 制度存在不同規(guī)定，又如進口商喪失了或者根本就無償還債務能力等 等，但從根本上看產(chǎn)生的原因在于如下兩個方面：首先是由國際貿(mào)易和 信用貿(mào)易的特點所決定的。在國際貿(mào)易中，由于出口商和進口商雙方所 在國內(nèi)法對經(jīng)濟貿(mào)易制度的規(guī)定可能存在差異，對進出口資格審查制度

4、 可能有所不同等等，從而產(chǎn)生了國際貿(mào)易的風險。而且如今國際貿(mào)易大 多是信用貿(mào)易而非現(xiàn)金小額交易，進口商的信用如何評價也是產(chǎn)生風險 與否的原因。其次是由國際保理業(yè)務本身的性質(zhì)所決定的。出口商在簽 訂保理合同轉(zhuǎn)讓了應收賬款所有權給保理商后，出口商的債權得以實 現(xiàn)，而保理商則承繼了風險。為了增加國際貿(mào)易的安全性，維護保理商的切身利益，同時也為了促進 國際保理業(yè)務的健康發(fā)展，在國際保理業(yè)務中，保理商應采取積極的措 施進行風險的防范。筆者認為，加強風險防范應從如下幾個方面著手： 一、明確需要采用國際保理服務的情況一般而言，需要采用國際保理業(yè)務的情況主要有：1、因部分海外進口 商不能或不愿開出信用證，致使

5、出口交易不能達成，限制了出口量的提 高；2、部分現(xiàn)有進口商因出口商不愿提供用付款方式而轉(zhuǎn)往其它供應 商；3、準備采用信用付款方式，但對海外進口商的財務信用存有疑慮;4、為了更有效地拓展市場，決定在有關的海外市場聘任銷售代理，因 此必須提供信用付款方式；5、希望解除賬務管理和應收賬款追收的煩 惱，避免壞賬損失。二、簽訂好保理合同 保理合同是明確保理商與客戶之間權利義務關系的依據(jù)，簽訂保理合同 是保理商承擔風險的第一步。在簽訂保理合同時，對客戶的各種義務切 實詳細地加以規(guī)定，盡可能多地獲取客戶的真實信息，從而幫助保理商 做出正確的判斷，也是保理商防范風險的關鍵一步。一要充分理解、把握保理合同的性質(zhì)

6、和特點保理合同的核心內(nèi)容是應收賬款所有權的轉(zhuǎn)讓，而應收賬款所有權的轉(zhuǎn) 讓實質(zhì)上則是債權的讓與，因此，保理合同在本質(zhì)上是一種買賣合同， 其標的物是應收賬款的所有權。客戶轉(zhuǎn)讓了債權并取得相應價款，保理 人支付了價款購買了該債權，從而成為債務人的新債權人，保理的其它 業(yè)務都是購買債權的附隨結(jié)果。保理合同同時又具有信貸合同的性質(zhì)。因為在保理合同訂立后，一待客戶將所售貨物的發(fā)票副本交給保理商，保理商就要向其支付8 0%以上一般情況下 的票面金額，這部分金額實際上是保理商對債務人所提 供的信用貸款。綜上所述，保理合同的性質(zhì)具有綜合性，既有買賣合同的特性，又有信 貸合同的特點，同時又有代理制度的特點。二 切

7、實規(guī)定客戶的如實陳述義務在保理合同簽訂前，保理商應充分了解客戶及債務人的經(jīng)營和信用情 況，并據(jù)以決定是否簽約購買或認可某些應收賬款所有權。在簽訂合同 時，應對客戶的如實陳述義務加以規(guī)定，即客戶必須向保理商如實陳述 這方面的情況。同時在合同訂立有效期內(nèi)，對足以影響保理商決定是否 同意購買或認可任何應收賬款所有權的情況，客戶也應當及時向保理商 如實陳述。三 規(guī)定保理商對貿(mào)易基礎合同的變更有同意與否的權利在保理合同中，應規(guī)定客戶之間的貿(mào)易合同內(nèi)容的變更應征得保理商同意，即一旦客戶將應收賬款所有權轉(zhuǎn)讓給保理人，客戶變更基礎合同內(nèi) 容的決定就必須事先征得保理商的同意。因為應收賬款存在的基礎是客 戶與債務

8、人之間締結(jié)的基礎合同，保理關系成立后，如果允許客戶之間 任意變更合同條款，保理商就會處于非常不利的位置，保理商承擔的風 險就會增大。四 切實規(guī)定客戶的保證義務和通知義務首先，在保理合同中客戶應保證應收賬款所有權的價值性和有效性。所 謂價值性和有效性，是指和應收賬款所有權有關的貨物已經(jīng)交付，貨物 品質(zhì)、數(shù)量、交貨期等方面符合客戶間買賣合同的約定，保理商收到的 發(fā)票必須是代表一定金額的可追收賬款的有效憑證，而且金額必須在保 理商承擔的計劃信用額度內(nèi)，對此賬款憑證進口商不會提出任何異議。 其次客戶應保證，除非在保理商同意的情況下，不得在應收賬款上設置 任何質(zhì)權或抵押權或其它任何可能影響保理范圍內(nèi)應收

9、賬款兌現(xiàn)的權 利給第三人。同時，客戶亦應保證其將應收賬款所有權轉(zhuǎn)讓給保理商時， 下列權利也隨之自動轉(zhuǎn)讓：1、客戶在相關貨物銷售合同項下的所有權 利 貨物所有權除外 ；2、客戶收到的用以清償該應收款的所有流通 證券；3、和該應收款項有關的任何信貸保險單的利益；4、第三人給 與的與債務人在有關銷售合同下義務有關的擔?；蜓a償?shù)睦妫?、用 于記載或證明該應收賬款的所有賬冊、計算機數(shù)據(jù)記錄和文件的所有 權。最后，客戶必須將貨物銷售合同中有錯誤或存在爭議的事項立即通知保 理商，并應以迅速有效的方式消除錯誤或處理爭議。三、選擇相應的保理方式國際保理業(yè)務活動中主要有三種方式：直接出口保理，直接進口保理和雙重

10、保理。直接出口保理是指出口商直接和出口保理商簽定合同，由后 者向進口商追收應收賬款。直接進口保理是指進口商和進口保理人簽定 合同，申請批準一個信用額度，無須開信用證就可向海外出口商以掛賬 方式進口貨物。雙重保理指同一國際保理業(yè)務中，既有出口保理人，也 有進口保理人，出口商和出口保理人簽訂保理合同，由出口保理人向出 口商負責提供保理的各項服務，然后出口保理人再與進口保理人簽訂合 同，由后者負責直接向進口商追收賬款。相對于其他保理形式，雙重保 理具有更大的優(yōu)越性，因為在國際貿(mào)易中，出口商與進口商分處不同的 國家，出口商往往不了解進口商的信用以及進口商國家的法律或習慣。 在雙重保理中，出口商通過出口

11、保理業(yè)務將信用風險轉(zhuǎn)移給本國的出口 保理人，出口保理人也不必直接與進口商發(fā)生關系，而是通過與進口保 理人簽定保理協(xié)議，由進口保理人對處于同一國家的進口商的信用情 況、付款能力等進行資信調(diào)查評估，并直接向本國的進口商追收應收貨 款，從而使整個國際貿(mào)易的風險減為最低。因此雙重保理在國際保理實 踐中被應用得最為廣泛。四、加強國際間合作首先，要統(tǒng)一國際保理規(guī)則。現(xiàn)代保理業(yè)務在國際建立和發(fā)展不過是二 十世紀五、六十年代的事情，世界上許多國家未進行過國際保理業(yè)務。 保理業(yè)務的國際立法主要有國際統(tǒng)一私法協(xié)會于1 9 8 8年5月通過 的國際保理公約和國際保理聯(lián)合會f c i的國際保理慣例通則 為了使國際保理業(yè)務有相同統(tǒng)一的遵守規(guī)則，國際統(tǒng)一私法協(xié)會與國際 保理聯(lián)合會應加強合作，盡可能的將公約、通則合二為一，消除彼此之 間關于