2018年期貨從業(yè)資格考試模擬試題及答案：基礎(chǔ)知識(15)

1、2018年期貨從業(yè)資格考試模擬試題及答案：基礎(chǔ)知識 (15)一、單選題1. 當(dāng)RSI變化與價格走勢發(fā)生背離時，價格走勢通常會 ()。A. 逆轉(zhuǎn)B. 回落C. 反彈D. 上升2. 判斷下列圖像是 ( ) 。A. 上升三角形B. 下降三角形C. 對稱三角形D. 楔形3. 在漲勢中，價格隨遞增的成交量上漲，當(dāng)價格調(diào)整后再上漲創(chuàng)出新高價時，成交量卻沒有創(chuàng)新高，形成兩家背離，這暗示 ()。A. 價格將繼續(xù)上升B. 價格將回跌C. 價格將反轉(zhuǎn)回跌D .反轉(zhuǎn)已成大勢4. 當(dāng)一種商品本身的價格不變時，其替代品的價格上升會引起該商品需求量的 ()A. 減少B. 增加C. 不變D. 無法確定5. 持倉量增加，價格

2、下跌，表示新賣方在大量建倉空頭，近期價格 ( ) 。A. 繼續(xù)上升B .繼續(xù)下跌C. 可能轉(zhuǎn)跌D. 可能轉(zhuǎn)升6. 需求的價格彈性隨著各種商品和勞務(wù)的不同而有很大的差別，下列各因素對價格彈性的影響中說法不正確的是 () 。A. 商品的可替代性越強，其價格彈性越大B .商品的支出在消費者收人中所占的比重越小，需求就越有彈性C. 消費者適應(yīng)新價格所需要時間越長，需求越有彈性D. 消費者對商品的偏好程度越大，需求越缺乏彈性7. 基差不是一個固定的值，而是受到各種因素的影響而不斷變化，當(dāng)基差從-8 美分變?yōu)?-6 美分時屬于 () 。A. 在正向市場上基差走強B .在反向市場上基差走強C .在正向市場上

3、基差走弱D .在反向市場上基差走弱8. 波浪理論是 () 創(chuàng)立的一種價格趨勢分析工具。A. 斯坦利 o 克羅 (StanleyKroll)B. 威廉 o 江恩 (WilliamDilbertGann)C. 艾略特(R.EIiott)D. 斯坦利.克羅(StanleyKroll)9. 金融期貨的三大種類中，最早產(chǎn)生的是 ( ) 。A. 外匯期貨B. 股票期貨C. 利率期貨D. 股指期貨10. 下列哪一項不屬于期權(quán)的基本交易方法 ?()。A. 買進看漲期權(quán)B .買進看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D:買進平價期權(quán)參考答案：1. A【解析】當(dāng)RSl變化與價格走勢發(fā)生背離時，價格走勢通常會逆轉(zhuǎn)。2. D 【解

4、析】楔形是上傾或下傾的三角形，三角形的上下兩條邊都是朝著同 一方向傾斜。3. B【解析】在漲勢中，價格隨遞增的成交量上漲，當(dāng)價格調(diào)整后再上漲創(chuàng) 出新高價時，成交量卻沒有創(chuàng)新高，形成兩家背離，這暗示價格將回跌。4. B【解析】考查替代品的價格變化對商品的需求的影響。5. B【解析】持倉量增加，價格下跌，表示新賣方在大量建倉空頭，近期價 格繼續(xù)下跌。6. B【解析】商品的支出在消費者收入中所占的比重越小，需求就越缺乏彈 性。7. A【解析l變化前后基差都為負(fù)值，是在正向市場上變化；基差為負(fù)值且 絕對值變小，屬于 走強，故題中變化是在正向市場上基差走強。8. C【解析】美國證券分析家拉爾夫 o納爾遜

5、o艾略特(R.N.EIIiott) 根據(jù) 市場的13種型態(tài)(Pattern)或謂波(Wave8)形成的圖形提出了一系列*性的演繹 法則用來解釋市場的行為，并特別強調(diào)波動原理的預(yù)測價值，這就是久負(fù)盛名 的艾略特波段理論，又稱波浪理論。9. A【解析】世界上最早的金融期貨品種是外匯期貨，之后是利率期貨、股 指期貨依次出現(xiàn)。10. D【解析】期權(quán)的基本交易方法有四個：買進看漲期權(quán)、賣出看漲期 權(quán)、買進看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，其他所有交易策略都因此而派生。二、多選題1. 在國際收支各項目中，對匯率變動影響的是 ()。A. 貿(mào)易項目B. 經(jīng)常項目C. 資本項目D. 收益項目2. 套期保值有效性的評價以

6、() 來評價。A. 期貨市場的盈虧B. 現(xiàn)貨市場的盈虧C. 套期保值的風(fēng)險對沖的實質(zhì)D. 兩個市場盈虧抵消的程度3. 套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場上買進或賣出一定的現(xiàn)貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現(xiàn)貨 ()的期貨商品。A. 價格相同B. 方向相同C .數(shù)量相當(dāng)D. 品種相同4. 市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅大于期限較短的國債期貨合約價格的跌幅，投資者可以擇機持有 ()和() ，以獲取套利收益。A. 較長期國債期貨的空頭B. 較短期國債期貨的多頭C. 較長期國債期貨的多頭D. 較短期國債期貨的空頭5. 表述期貨價格走勢的圖示方法有多種，其中 () 通常在日內(nèi)交

7、易時使用。A. 竹線圖B. 分時圖C. K線圖D. 閃電圖6. 表述期貨價格走勢的多種圖示方法中 ()可以很明顯地看出市況 低開高收還是高開低收 ，形象鮮明，直觀實用。A. 分時圖B. 竹線圖C. K線圖D. 閃電圖7. 對道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)描述正確的是 ()。A.應(yīng)用最為廣泛的平均指數(shù)B .屬于價格加權(quán)型指數(shù)C. 分成由30只藍(lán)籌股構(gòu)成D. 由233種股票組成8. 技術(shù)分析法的理論是基于以下 ()市場假設(shè)。A. 市場行為反映一切B .價格呈趨勢變動C .歷史會重演D. 價格波動是隨機的，沒有什么規(guī)律9. 金融時報指數(shù)分別有 ()。A.30 種股票指數(shù)B. 100 種股票指數(shù)C. 300 種股

8、票指數(shù)D. 500 種股票指數(shù)10. 日經(jīng) 225 股價指數(shù)的樣本股包括什么行業(yè)的股票。 ()A. 農(nóng)業(yè)B. 制造業(yè)C. 會融業(yè)D. 運輸業(yè)參考答案：1. AC【解析】國際收支平衡表分為經(jīng)常項目、資本項目、凈誤差與遺漏以 及儲備資產(chǎn)增減額等項目。對匯率影響的是貿(mào)易項目和資本項目。貿(mào)易項目的 順差或逆差和資本項目的順差或逆差直接影響貨幣匯率的上升或下降。2. CD【解析】套期保值有效性的評價不是以單個的期貨或現(xiàn)貨市場的盈虧 來判定，而是根據(jù)套期保值的 風(fēng)險對沖 的實質(zhì)，以兩個市場盈虧抵消的程度 來評價。3. CD【解析】套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場上買進或賣出一定的現(xiàn) 貨商品的同時，在期貨市

9、場上賣出或買進與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)和方向相 反的期貨商品。4. AB【解析】市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價格的跌幅 大于期限較短的國債期貨合約價格的跌幅，投資者可以擇機持有較長期國債期 貨的空頭和較短期國債期貨的多頭，以獲取套利收益。市場利率下降，標(biāo)的物 期限較長的國債期貨合約價格的漲幅大于期限較短的國債期貨合約價格的漲 幅，投資者可以擇機持有較長期國債期貨的多頭和較短期國債期貨的空頭，以 獲取套利收益。5. BD【解析】閃電圖和分時圖通常在日內(nèi)交易使用6. BC【解析】觀察K線圖和竹線圖可以很明顯地看出市況低開高收還是 高開低收 ，形象鮮明，直觀實用。7. ABC【解析】道

10、瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在平均指數(shù)中應(yīng)用最為廣泛，屬于價 格加權(quán)型指數(shù)，其分成由美國和流動性的 30 只藍(lán)籌股構(gòu)成。8. ABC 解析】價格呈趨勢變動，雖然價格上下波動，但在價格和內(nèi)在價值 規(guī)律的作用下，始終朝著一定的方向前進。9. ABD 解析】金融時報指數(shù)分別有 30種股票指數(shù)、100種股票指數(shù)及500 種股票指數(shù)等三種指數(shù)。10. BCD解析】日經(jīng)225股價指數(shù)的樣本股包括制造業(yè)、金融業(yè)、運輸業(yè) 等行業(yè)。三、判斷題1. 公司制交易所對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。( )2. 利率期貨自推出后交易量很快超過了傳統(tǒng)的商品期貨，目前為全球第二大期貨品種。 ()3. 在國債期貨交易中，成

11、交價格是不包括應(yīng)付利息的。 ()4. 套利是同時做兩筆交易，如果投資者在套利時同時進場和出場，則期貨經(jīng)紀(jì)商和交易所會認(rèn)為這是一筆套利交易，傭金按一筆交易收取。 ()5. 在不同國家的市場進行套利，要承擔(dān)匯率波動的風(fēng)險。 ()參考答案：1. A【解析】公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，即對交易中任何一方 的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。2. A【解析】利率期貨自推出后交易量很快超過了傳統(tǒng)的商品期貨，目前為 全球第二大期貨品種。3. A 【解析】在國債期貨交易中，成交價格是不包括應(yīng)付利息的，國債的應(yīng) 付利息需在交割時另行計算。在國債期貨實物交割中，賣方交付可交割債券應(yīng) 收入的總金額為：1000美元X期貨交割價格x轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息。4. A【解析】套利是同時做兩筆交易，如果投資者在套利時同時進場和出 場，則期貨經(jīng)紀(jì)商和交易所會認(rèn)為這是一筆套利交易，傭金按