RFID標(biāo)簽項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、RFID標(biāo)簽項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、背景分析按照區(qū)域空間發(fā)展格局，精準(zhǔn)確定功能分區(qū)，精準(zhǔn)打造發(fā)展平臺(tái)和載體，突出對(duì)接重點(diǎn)，推進(jìn)深度融合，加快一體化步伐，努力在協(xié)同發(fā)展中構(gòu)筑新優(yōu)勢(shì)。（一）推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)突破圍繞區(qū)域協(xié)同發(fā)展的主要目標(biāo)任務(wù)，著力推動(dòng)交通一體化發(fā)展、生態(tài)環(huán)境共建共享和產(chǎn)業(yè)對(duì)接協(xié)作，在交通、生態(tài)、產(chǎn)業(yè)三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)突破。（二）打造區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新共同體吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，推動(dòng)創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)，完善創(chuàng)新機(jī)制，打造區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新共同體。（三）創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展體制機(jī)制推進(jìn)要素市場(chǎng)一體化。推進(jìn)金融市場(chǎng)一體化，積極推動(dòng)設(shè)立區(qū)域發(fā)展銀行，共同出資建立區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，推進(jìn)異地存儲(chǔ)、支付清算、保險(xiǎn)理賠

2、、信用擔(dān)保、融資租賃等業(yè)務(wù)同城化。推進(jìn)信用數(shù)據(jù)庫(kù)一體化，加快區(qū)域企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)的對(duì)接。推進(jìn)信息市場(chǎng)一體化，在區(qū)域統(tǒng)一規(guī)劃部署下，加快建設(shè)區(qū)域一體化網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，建設(shè)新一代寬帶無(wú)線移動(dòng)通信網(wǎng)。推進(jìn)人力資源市場(chǎng)一體化，在全省率先建立與區(qū)域勞務(wù)對(duì)接、就業(yè)協(xié)作機(jī)制，拓展區(qū)域石區(qū)域高層次人才自由流動(dòng)渠道。RFID分為四種應(yīng)用頻率，目前我國(guó)主要在高頻RFID上布局應(yīng)用廣泛，但在RFID下游應(yīng)有領(lǐng)域愈來(lái)愈多的趨勢(shì)下，市場(chǎng)對(duì)于RFID的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)作出了更高的要求。為應(yīng)對(duì)下游需求，我國(guó)政府相關(guān)部門出臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)“十三五”規(guī)劃，強(qiáng)調(diào)未來(lái)我國(guó)將重點(diǎn)發(fā)展超高頻和微波RFID，超高頻RFID有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。RFID按

3、應(yīng)用頻率的不同分為低頻（LF）、高頻（HF）、超高頻（UHF）、微波（MW），相對(duì)應(yīng)的代表性頻率分別為：低頻135KHz以下、高頻13.56MHz、超高頻860M-960MHz、微波2.4G-5.8G。從國(guó)內(nèi)不同頻段RFID所占市場(chǎng)份額來(lái)看，高頻在中國(guó)RFID產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，比例高達(dá)72.80%，隨著新零售和傳統(tǒng)服裝零售的大規(guī)模應(yīng)用，超高頻需求不斷上升，占比升至15.90%。低頻和高頻的產(chǎn)品和應(yīng)用已經(jīng)比較成熟，生產(chǎn)廠家也比較多。高頻RFID市場(chǎng)應(yīng)用成熟，市場(chǎng)發(fā)展前景依然良好。高頻RFID應(yīng)用這幾年雖然不是爆發(fā)性成長(zhǎng)的市場(chǎng)，卻一直健康穩(wěn)定地發(fā)展，應(yīng)用項(xiàng)目越來(lái)越多。政策環(huán)境是推動(dòng)中國(guó)RFI

4、D行業(yè)發(fā)展的最有利的因素之一。政府不僅提供了有利于RFID行業(yè)發(fā)展的宏觀政策環(huán)境，還制定了具體的實(shí)施措施，來(lái)引導(dǎo)和促進(jìn)中國(guó)RFID行業(yè)的發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)RFID行業(yè)發(fā)展相關(guān)規(guī)劃性文件主要有國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020）、國(guó)家高技術(shù)研究發(fā)展計(jì)劃（863計(jì)劃）以及物聯(lián)網(wǎng)“十三五”發(fā)展規(guī)劃等，推動(dòng)著我國(guó)RFID行業(yè)的發(fā)展。在中國(guó)，RFID在電子票證、出入控制、手機(jī)支付等領(lǐng)域已經(jīng)形成了成熟的應(yīng)用模式，這些領(lǐng)域的應(yīng)用多集中于低高頻段。高頻應(yīng)用方面，國(guó)內(nèi)廠商的芯片設(shè)計(jì)、和票證制作工藝、封裝技術(shù)等都呈現(xiàn)出很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和優(yōu)勢(shì)，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)RFID高頻產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)趕上國(guó)際水平

5、，成為這一市場(chǎng)的新興力量。而超高頻的產(chǎn)品和應(yīng)用相對(duì)來(lái)說還處于起步階段，生產(chǎn)廠家也比較少，各公司的生產(chǎn)規(guī)模不大，生產(chǎn)成本較高。在全國(guó)的眾多RFID企業(yè)中，真正從事RFID超高頻核心技術(shù)開發(fā)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品企業(yè)很少，是中國(guó)RFID產(chǎn)業(yè)相對(duì)薄弱的環(huán)節(jié)。但在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、全社會(huì)運(yùn)用信息技術(shù)提高效益和質(zhì)量的形勢(shì)推動(dòng)下，政府加大了對(duì)RFID產(chǎn)業(yè)，尤其在超高頻段的支持。自中國(guó)超高頻RFID標(biāo)準(zhǔn)公布以來(lái)，RFID超高頻市場(chǎng)已經(jīng)逐步從無(wú)序狀態(tài)走向合理競(jìng)爭(zhēng)，其技術(shù)水平也正逐步提高。目前許多超高頻的閉環(huán)應(yīng)用已經(jīng)在政府和一些企業(yè)的推動(dòng)下取得了良好的效果。加之超高頻標(biāo)簽具有可識(shí)別距離遠(yuǎn)和成本低的優(yōu)勢(shì)，它在國(guó)內(nèi)將進(jìn)

6、入成長(zhǎng)期，未來(lái)5年內(nèi)或?qū)⒊蔀镽FID市場(chǎng)的主流，在技術(shù)發(fā)展上主要應(yīng)用于定位、加密、傳感器集成。二、企業(yè)基本情況公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 三、項(xiàng)目概況以新發(fā)展理念統(tǒng)領(lǐng)發(fā)展全局，加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、服務(wù)鏈、信息

7、鏈、人才鏈聯(lián)動(dòng)發(fā)展，全面提升創(chuàng)新發(fā)展能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，培育區(qū)域國(guó)民經(jīng)濟(jì)新支柱。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資70174.41萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資56071.91萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.90%；建設(shè)期利息1636.63萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.33%；流動(dòng)資金12465.87萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.76%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入129300.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用103229.26萬(wàn)元，稅金及附加658.60萬(wàn)元，凈利潤(rùn)19059.11萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.36%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值31624.28萬(wàn)元，全部投資回收期6.00年。四、投資估算

8、的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資56071.91萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程

9、建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)47292.68萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為20715.16萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程32240.00106714.4014735.661.11#生產(chǎn)車間9672.0032014.324420.701.22#生產(chǎn)車間8060.0026678.603683.911.33#生產(chǎn)車間7737.6025611.463536

10、.561.44#生產(chǎn)車間6770.4022410.023094.492倉(cāng)儲(chǔ)工程12400.0012772.001033.002.11#倉(cāng)庫(kù)3720.003831.60309.902.22#倉(cāng)庫(kù)3100.003193.00258.252.33#倉(cāng)庫(kù)2976.003065.28247.922.44#倉(cāng)庫(kù)2604.002682.12216.933行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施3571.2017820.292530.093.1行政辦公樓2321.2811583.191644.563.2宿舍及食堂1249.926237.10885.534公共工程13640.0023870.002114.19輔助用房等5綠化工程

11、12330.00228.80綠化率12.33%6其他工程25670.0073.42場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)100000.00161176.6920715.162、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為25175.11萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1402.41萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為7310.75萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1468.48萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工

12、程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用20715.1625175.111402.4147292.6884.34%1.1建筑工程費(fèi)20715.1620715.1636.94%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)25175.1125175.1144.90%1.3安裝工程費(fèi)1402.411402.412.50%2工程建設(shè)其他費(fèi)用7310.757310.7513.04%2.1土地出讓金4270.934270.937.62%2.2其他前期費(fèi)用3039.823039.825.42%3預(yù)備費(fèi)1468.481468.482.62%3.1基本預(yù)備費(fèi)593.82593.821.06%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)8

13、74.66874.661.56%4建設(shè)投資合計(jì)56071.91100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用20715.1625175.111402.4147292.6888.50%1.1建筑工程費(fèi)20715.1620715.1638.77%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)25175.1125175.1147.11%1.3安裝工程費(fèi)1402.411402.412.62%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用3039.823039.825.69%3預(yù)備費(fèi)1468.481468.482.75%3.1基本預(yù)備費(fèi)593.82593.821.11%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)87

14、4.66874.661.64%4建設(shè)期利息1636.631636.633.06%5固定資產(chǎn)投資53437.61100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)53437.61100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款33400.49萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1636.63萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的

15、合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為12465.87萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資70174.41萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資56071.91萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的79.90%；建設(shè)期利息1636.63萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.33%；流動(dòng)資金12465.87萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.76%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資70174.41萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款33400.49萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)

16、，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入129300.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.0090510.00103440.001293

17、00.00129300.00129300.00129300.00129300.00129300.002增值稅0.004356.854979.265488.295488.295488.295488.295488.295488.292.1銷項(xiàng)稅0.0011766.3013447.2016809.0016809.0016809.0016809.0016809.0016809.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.007409.458467.9411320.7111320.7111320.7111320.7111320.7111320.713稅金及附加0.00522.83597.52658.60658.60658.60

18、658.60658.60658.603.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00304.98348.55384.18384.18384.18384.18384.18384.183.2教育費(fèi)附加0.00130.71149.38164.65164.65164.65164.65164.65164.653.3地方教育附加0.0087.1499.59109.77109.77109.77109.77109.77109.77（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅

19、額=5488.29萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用103229.26萬(wàn)元，其中：可變成本86285.08萬(wàn)元，固定成本16944.18萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本98548.13萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限1234

20、56789101房屋、建筑物20年1.1原值26860.0925584.2424308.3923032.5421756.6920480.8419204.9917929.1416653.2915377.441.2當(dāng)期折舊費(fèi)1275.851275.851275.851275.851275.851275.851275.851275.851275.851275.851.3凈值25584.2424308.3923032.5421756.6920480.8419204.9917929.1416653.2915377.4414101.592機(jī)器設(shè)備15年2.1原值26577.5224894.2823211.

21、0421527.8019844.5618161.3216478.0814794.8413111.6011428.362.2當(dāng)期折舊費(fèi)1683.241683.241683.241683.241683.241683.241683.241683.241683.241683.242.3凈值24894.2823211.0421527.8019844.5618161.3216478.0814794.8413111.6011428.369745.123合計(jì)3.1原值53437.6150478.5247519.4344560.3441601.2538642.1635683.0732723.9829764.89

22、26805.803.2當(dāng)期折舊費(fèi)2959.092959.092959.092959.092959.092959.092959.092959.092959.092959.093.3凈值50478.5247519.4344560.3441601.2538642.1635683.0732723.9829764.8926805.8023846.71無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值4270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.931.2當(dāng)期攤銷費(fèi)

23、85.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.421.3凈值4185.514100.094014.673929.253843.833758.413672.993587.573502.153416.732其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值4270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.934270.933.2當(dāng)期攤銷費(fèi)85.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.4285.423.3凈值4185.514

24、100.094014.673929.253843.833758.413672.993587.573502.153416.73（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加658.60萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=25412.14（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=25412.1425.00%=

25、6353.03（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額25412.14萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅6353.03萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=25412.14-6353.03=19059.11（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=20.36%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.36%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，

26、投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=31624.28（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值31624.28萬(wàn)元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（P

27、t）=6.00年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.00年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.0090510.00103440.00129300.00129300.00129300.00129300.00129300.00129300.001.1營(yíng)業(yè)收入0.000.0090510.00103440.00129300.00129300.00129300.00129300.00129300

28、.00129300.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出28035.9628035.9683370.3284107.74110426.0199206.7399206.7399206.7399206.7399206.732.1建設(shè)投資28035.9628035.962.2流動(dòng)資金0.008726.111246.5911219.282.3經(jīng)營(yíng)成本0.0074121.3882263.6398548.1398548.1398548.1398548.1398548.1398548.132.4稅金及附加0.00522.83597.52658.60658.60658.6065

29、8.60658.60658.602.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-28035.96-28035.967139.6819332.2618873.9930093.2730093.2730093.2730093.2730093.274累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-28035.96-56071.92-48932.24-29599.98-10725.9919367.2849460.5579553.82109647.09139740.365調(diào)整所得稅0.003904.365377.198350.458350.458350.458350.458350.458350.456所得稅后凈現(xiàn)金流量-28035.96

30、-28035.964343.5215357.8312520.9623740.2423740.2423740.2423740.2423740.247累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-28035.96-56071.92-51728.40-36370.57-23849.61-109.3723630.8747371.1171111.3594851.59十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（PI