企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)管理

1、斟一杯酒 聽聽你的感傷 苦苦的咽下那一份悲涼 在路上踟躕 走不出山高水長 斟一杯酒 寫寫你的衷腸 澀澀的回味那一段繞梁 在年輪的皺紋里 晚上的淚 清晨的霜 過去的歲月 刻下淡淡的滄桑 沒有刻骨 編號：金華職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文課題名稱：企業(yè)財(cái)務(wù)金融危機(jī)管理學(xué)生姓名：倪蓉芳學(xué)號：200966990130325專業(yè)：會計(jì)班級：財(cái)會063指導(dǎo)老師：俞自勤 2011年4月28日摘 要隨著我國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展,中小型企業(yè)已經(jīng)成為我國最活躍的經(jīng)濟(jì)主體,為我國經(jīng)濟(jì)繁榮做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而2007年由于美國次貸金融危機(jī)的影響,使得我國中小企業(yè)面臨著很大的困難,在這種危機(jī)下,我國中小企業(yè)要想度過這緊要的一關(guān),就要把

2、好財(cái)務(wù)管理這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié),才能為中小企業(yè)在市場危機(jī)中,能夠?qū)崿F(xiàn)資金的保值增值,在市場經(jīng)濟(jì)中使我國中小企業(yè)保持長盛不衰的生命力。因此,了解我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀,分析其中的問題,并研究對策優(yōu)化中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作,抵制金融危機(jī),保障我國中小企業(yè)健康發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。 當(dāng)前金融危機(jī)席卷全球，各類型企業(yè)都受到不同程度的影響， 本文就如何加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)對金融危機(jī)提出了幾點(diǎn)看法。關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 一、金融危機(jī)對我國企業(yè)的影響：由于我國仍存在一定的資本管制，這次金融危機(jī)通過金融渠道對我國經(jīng)濟(jì)的直接影響比較有限。但由于我國與全球經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系日益密切，金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的間接

3、影響不可低估。同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長放緩，企業(yè)家信心指數(shù)下降，企業(yè)面臨日益顯現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1舉例說明以筆者所在的企業(yè)為例，根據(jù)2008年決算及今年第一季度的經(jīng)營情況來看，金融危機(jī)的危害程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了之前的預(yù)測。筆者所在的企業(yè)下屬有一家電子公司，主要生產(chǎn)電子元器件及其配件，銷售電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備，經(jīng)營企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)。筆者對其數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)：（1）主營業(yè)務(wù)收入及利潤總額大幅下降。2008年，主營業(yè)務(wù)收入為1.38億元；2007年，主營業(yè)務(wù)收入為1.61億元，同比減少0.23億元。2008年，利潤總額為212萬元；2007年，利潤總額為2112萬元，同比減少1900萬元。（2）凈資產(chǎn)收

4、益下降，股東投資回報(bào)水平降低。凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)股東累計(jì)投資的當(dāng)期報(bào)酬率。2008年，凈資產(chǎn)收益率1.5%，比上年同期的15%降低了13.5個(gè)百分點(diǎn)。（3）庫存和應(yīng)收賬款占用資金規(guī)模增大，營運(yùn)資金緊張。2008年底，庫存產(chǎn)品同比增長了10%，已呈現(xiàn)庫存積壓現(xiàn)象。應(yīng)收賬款同比增長15%。庫存和應(yīng)收賬款占用資金的增加，加大了企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金壓力。（4）企業(yè)償債能力下降。2008年底，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62%，同比58%增加4個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)償債能力呈現(xiàn)減弱跡象，增加了企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。2風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式根據(jù)筆者的調(diào)研，上述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況亦不同程度地存在于其他行業(yè)。以上幾方面也是國際金融危機(jī)對我國

5、企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作造成直接影響的縮影。而此前被高速增長的出口銷售額所掩蓋的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也開始顯現(xiàn)。（1）匯率風(fēng)險(xiǎn)。人民幣持續(xù)升值，不但給出口依存度較高的企業(yè)出口造成壓力，還使企業(yè)應(yīng)收外匯賬款等外幣資產(chǎn)相對貶值。金融危機(jī)使得未來美元對人民幣繼續(xù)走弱的可能性進(jìn)一步加大。（2）壞賬風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)造成我國企業(yè)的貨款被大量拖欠。大量拖欠國際貨款成為美國企業(yè)在次貸危機(jī)中轉(zhuǎn)嫁損失的一種辦法。（3）籌資風(fēng)險(xiǎn)。針對央行信貸額度控制，各商業(yè)銀行普遍采取“壓小保大、壓短保長”的信貸發(fā)放對策，造成中小企業(yè)融資難，流動資金借貸難，再加上企業(yè)貨款回收困難，資金緊張成了困擾企業(yè)的一個(gè)難題。（4）現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)維持日常生產(chǎn)經(jīng)營和

6、償還債務(wù)本息，需要有足夠的現(xiàn)金流。以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的共同作用，使出口對外依存較高的企業(yè)面臨巨大的資金周轉(zhuǎn)壓力。3對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響與此同時(shí)，國際金融危機(jī)通過外貿(mào)、金融等途徑對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的消極影響，還體現(xiàn)在四個(gè)方面。（1）外貿(mào)出口依存較高的行業(yè)企業(yè)首當(dāng)其沖地受到了沖擊。鋼鐵，化工，輕工，電子等行業(yè)企業(yè)都對今后很長一段時(shí)間出口業(yè)績不抱樂觀，他們認(rèn)為，隨著國際金融危機(jī)的蔓延，中國對外出口增長下滑局面將維持并加速。（2）資本密集型的行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用大漲。企業(yè)利潤空間被擠壓，導(dǎo)致投資信心不足，資本密集型行業(yè)對信貸資金的信賴比較大，因此財(cái)務(wù)費(fèi)用對其利潤的影響十分大。（3）資金越來越緊。在當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)環(huán)

7、境不斷惡化的情況下，資金鏈緊張、融資不暢正在成為企業(yè)財(cái)務(wù)面臨的最大難題。資金回籠慢的現(xiàn)象不僅影響了企業(yè)的實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)也增加了企業(yè)外出簽單的疑慮。（4）房地產(chǎn)和汽車兩大行業(yè)面臨消費(fèi)信心下降的嚴(yán)峻考驗(yàn)。經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在較大的不確定性、收入增長低于預(yù)期時(shí)，消費(fèi)者一般會改變家庭支出決策，并首先考慮推遲甚至取消汽車、住房等特定產(chǎn)品的購買計(jì)劃。而汽車和房地產(chǎn)與其上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度甚高，這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將通過上下游傳遞而被放大，形成連鎖反應(yīng)。二、我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀：1.投資決策隨意性大。在我國企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴(yán)重?fù)p失的例子比比皆是。2001年2月

8、27日，猴王集團(tuán)破產(chǎn)申請案在宜昌市中級人民法院開庭審理，隨即猴王a也加入st行列，這可以說是盲目投資、無序擴(kuò)張帶來嚴(yán)重后果的典型案例。在經(jīng)營上取得一系列成功后，猴王集團(tuán)推出了所謂“三百”方針：建一百個(gè)企業(yè)，開一百家商店，搞一百個(gè)公司。很快，集團(tuán)所屬企業(yè)達(dá)100余家，而且橫跨幾十個(gè)行業(yè)，其產(chǎn)品除著名的猴王焊條外，還包括玻璃酒瓶、啤酒、柴油、柴油發(fā)動機(jī)、金剛石、甚至鋼琴等，簡直無所不包。按國際上通行的做法，企業(yè)在進(jìn)行任何一項(xiàng)投資之前，都應(yīng)對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，只有在綜合考慮各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上，當(dāng)投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量為正時(shí)才是可行的。猴王集團(tuán)盲目追求外延式擴(kuò)張及所謂多樣化經(jīng)營，未經(jīng)深入調(diào)查研

9、究便亂上投資項(xiàng)目，走向破產(chǎn)也就不足為怪了?？墒牵窈锿跫瘓F(tuán)這樣的情況在我國企業(yè)中屢見不鮮。2.在籌資方面，我國資本市場尚不夠發(fā)達(dá)，企業(yè)籌資手段不夠豐富。企業(yè)發(fā)行股票，要經(jīng)過政府批準(zhǔn)，股票上市，要經(jīng)過地方政府、中央主管部門、證監(jiān)委、證券委和證交所上市委員會等層層審批，發(fā)行債券也因我國證券市場的不夠成熟而困難重重。另外，長期以來我國企業(yè)對資本市場的了解還比較匱乏，對資本市場的運(yùn)轉(zhuǎn)、資本市場的理論缺乏研究，在籌資時(shí)較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，具有一定的盲目性。有些上市公司面對高達(dá)90%的負(fù)債比率仍然無動于衷，甚至更有一些上市公司純粹是為了圈錢而籌資，根本不考慮什么企業(yè)價(jià)值、股東價(jià)值最大化。猴王股份

10、獲準(zhǔn)上市后，公司一位高層領(lǐng)導(dǎo)曾說：“證券市場究竟是哪位高人發(fā)明的？我真的好好感謝他！以前借錢還要還，現(xiàn)在一上市就有那么多錢，可讓我怎么花？”可見對資本市場的無知。3.在收益分配上較少考慮資本結(jié)構(gòu)問題。這里講的收益分配，是指在扣除依據(jù)“按勞分配”原則分配給企業(yè)職工的報(bào)酬以外的利潤分配。企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤，要在企業(yè)和所有者之間按一定的比例進(jìn)行分配，分別形成企業(yè)的留存收益與所有者的收益。股利分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)，涉及到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在我國，由于企業(yè)為了長期穩(wěn)定地發(fā)展，一般較注重積累，而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式

11、；較注重企業(yè)的經(jīng)營成果，即利潤指標(biāo)，而對股價(jià)關(guān)心較少，從而在收益分配上與國際慣例差距較大。與國際上廣泛采用的股利政策相比，我國上市公司較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這在有意無意間助長了證券市場上的投機(jī)氣氛，無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。4.財(cái)務(wù)管理觀念滯后,缺乏抵御危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)意識 我國絕大多數(shù)中小企業(yè)的法人代表往往同時(shí)兼任總經(jīng)理職位,不僅擁有對企業(yè)的控制權(quán)還負(fù)責(zé)經(jīng)營管理企業(yè)的日常事務(wù)。特別我國的很多中小企業(yè)都起源于家族企業(yè),實(shí)行家族式管理,使得企業(yè)無法建立產(chǎn)權(quán)明晰權(quán)責(zé)明確的現(xiàn)代企業(yè)管

12、理制度,管理水平落后,欠缺風(fēng)險(xiǎn)管理的知識,未建立抵御風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。中小企業(yè)本身就普遍存在很多管理問題,又往往重視對科研技術(shù)人員的培養(yǎng),財(cái)務(wù)觀念淡薄,對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更是不夠重視。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念是企業(yè)管理的重要保障,也是加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理,提高決策水平的有力工具。財(cái)務(wù)部門要提供估計(jì)潛在的財(cái)產(chǎn)和凈收入損失的數(shù)據(jù),財(cái)務(wù)管理部門的財(cái)務(wù)監(jiān)督要及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的漏洞,可以避免單位財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)產(chǎn)生。財(cái)務(wù)管理部門要通過識別和衡量風(fēng)險(xiǎn)管理單位財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn),防止企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失。而目前,我國中小企業(yè)的面對突入襲來的金融危機(jī)時(shí),缺乏抵御風(fēng)險(xiǎn)意識,沒有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,多數(shù)民營中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度不規(guī)范,運(yùn)用也不嚴(yán)

13、肅,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制松散軟弱,普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全或制度不合理的問題,在金融危機(jī)到來時(shí),不能及時(shí)采取自我保護(hù)措施。5.缺乏財(cái)務(wù)管理的專業(yè)人才 我國很多中小企業(yè)并未設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)配備專業(yè)的財(cái)務(wù)人員,或者把財(cái)務(wù)人員當(dāng)作“記賬”員。特別是民營私營企業(yè),在財(cái)務(wù)人員的選聘上,任人唯親,普遍缺乏正規(guī)的專業(yè)培訓(xùn),業(yè)務(wù)素質(zhì)低難以勝任財(cái)務(wù)管理工作。財(cái)務(wù)在很多中小企業(yè)中就是平時(shí)記流水賬年底結(jié)算有無盈利的部門,他們的作用就是記賬和算賬。財(cái)務(wù)部門沒有按照會計(jì)法規(guī)的要求設(shè)計(jì)總賬、分類賬、明細(xì)賬進(jìn)行會計(jì)核算和財(cái)務(wù)分析,沒有正常發(fā)揮財(cái)務(wù)管理和會計(jì)核算的作用。更有部分企業(yè)本身根本沒有財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置,而是從外部人才市場臨

14、時(shí)聘用財(cái)務(wù)人員。這些兼職會計(jì)平時(shí)不到企業(yè)去上班,只是根據(jù)月底或月初企業(yè)經(jīng)營者給出的資料做賬,他們主要負(fù)責(zé)對外提供財(cái)務(wù)與納稅報(bào)表,完全成為納稅申報(bào)的工具。會計(jì)完全和企業(yè)的經(jīng)營管理割裂開,甚至有的企業(yè)經(jīng)營者把財(cái)務(wù)申報(bào)視為企業(yè)經(jīng)營的累贅。 因此,由于中小企業(yè),財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)普遍從設(shè)置上就不合要求,企業(yè)內(nèi)部控制制度也就形同虛設(shè),真正的財(cái)務(wù)專業(yè)人才很難留住,即使留住也發(fā)揮不出應(yīng)有的作用,企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)管理能力,所謂的財(cái)務(wù)管理部門更無力協(xié)助經(jīng)營者管理資產(chǎn),運(yùn)營資金,輔助管理決策,造成了從財(cái)務(wù)管理人才管理和機(jī)構(gòu)設(shè)置上的嚴(yán)重問題,在金融危機(jī)的影響下,企業(yè)的經(jīng)營管理更是不堪一擊。三、財(cái)務(wù)管理改革和提升 1.政府應(yīng)提

15、供有力的法律和政策保障 面臨金融危機(jī),要想讓中小企業(yè)能順利的發(fā)展成長下去,那么政府就要營造良好的便于中小企業(yè)融資的政策環(huán)境,政府部門還需加強(qiáng)其與企業(yè)的溝通,提供各種經(jīng)濟(jì)信息服務(wù),在稅收征管方面增加透明度和公平性。及時(shí)宣傳、落實(shí)各項(xiàng)政策保障,提高政府的服務(wù)質(zhì)量,與我國中小企業(yè)一起度過金融危機(jī)的艱難時(shí)刻,為改善中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境做出良好的表率,引導(dǎo)中小企業(yè)走出金融危機(jī),創(chuàng)建和經(jīng)營符合國家的產(chǎn)業(yè)政策,以促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展,提高中小企業(yè)的抵押金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)能力。 2.政府提供強(qiáng)有力的資金保障 盡快構(gòu)建以政府擔(dān)保為引導(dǎo),商業(yè)性擔(dān)保為主體,多種形式并存的信用擔(dān)保體系,多種渠道籌集擔(dān)?；?逐步形成地縣縱

16、橫交錯的中小企業(yè)信用擔(dān)保網(wǎng)絡(luò),為各類中小企業(yè)融資牽線搭橋。在金融危機(jī)的緊要情境下,政府應(yīng)盡快出臺商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入辦法,并對其擔(dān)保業(yè)務(wù)給予一定的政策補(bǔ)貼,以降低中小企業(yè)融資成本。并適時(shí)考慮設(shè)立國家中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),統(tǒng)籌全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和建立風(fēng)險(xiǎn)抵御機(jī)制。 3.中小企業(yè)要進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制 如果在金融危機(jī)這個(gè)困難階段能順利的度過去,那么中小企業(yè)首先要加強(qiáng)自己內(nèi)部控制機(jī)制的管理。只有自身建立了完備而強(qiáng)大的內(nèi)部管理機(jī)制,才能由內(nèi)而外的將金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)抵制在外。因此,我國中小企業(yè)必須構(gòu)建完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制。企業(yè)的運(yùn)營管理分為三個(gè)階段，首先是在

17、運(yùn)營前制定決策時(shí)需要進(jìn)行決策管理：制定決策后在實(shí)施的過程中要進(jìn)行控制管理；當(dāng)決策執(zhí)行后。要對運(yùn)營的結(jié)果進(jìn)行分析總結(jié)，以便下次決策時(shí)進(jìn)行參考。要使企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，做到效益最大化，就要對企業(yè)的運(yùn)營管理進(jìn)行全程的控制。并且將企業(yè)財(cái)務(wù)管理得財(cái)也重視起來。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中。在企業(yè)管理的各個(gè)方面都融入財(cái)務(wù)管理，使務(wù)管理貫穿于整個(gè)企業(yè)管理的過程中。要嚴(yán)格管理資金的調(diào)控，用活資金，提高資金的使用率；要嚴(yán)格執(zhí)行審核制度，完善內(nèi)部控制制度；要將控制成本作為重點(diǎn)，嚴(yán)格管理各項(xiàng)開支。通過在企業(yè)管理的各項(xiàng)工作中加強(qiáng)財(cái)務(wù)的相關(guān)管理。提高企業(yè)的管理效能。面對激烈的市場競爭，企業(yè)要想能夠長期穩(wěn)定發(fā)展，立于不敗之地，就應(yīng)

18、當(dāng)轉(zhuǎn)變對財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識，不要僅僅認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就只是核算。要將其擴(kuò)展到整個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面，使其發(fā)揮預(yù)測、調(diào)控的作用。4、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，提高內(nèi)部資金運(yùn)作效率籌備資金、組織資金供應(yīng)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的首要任務(wù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立以資金管理為主導(dǎo)的財(cái)務(wù)管理理念，強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識，高度重視現(xiàn)金流管理。將穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流作為企業(yè)面對危機(jī)、穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的重要保證。在風(fēng)險(xiǎn)適度、可控的前提下，充分研究企業(yè)資金需求，強(qiáng)化銀企合作，延續(xù)并擴(kuò)大合作銀行授信額度，優(yōu)化授信條件。企業(yè)對籌集的資金要實(shí)行統(tǒng)一集中管理，按不同環(huán)節(jié)、不同業(yè)務(wù)的合理需要調(diào)度資金，有計(jì)劃地安排現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。5、積極拓展融資

19、方式，改善融資環(huán)境企業(yè)要主動出擊，加強(qiáng)與銀行合作，建立新型的符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的銀企關(guān)系，走出資金制約瓶頸，促進(jìn)企業(yè)更快更好發(fā)展。創(chuàng)新融資手段，加大融資力度，做好服務(wù)監(jiān)管，強(qiáng)化“外爭內(nèi)優(yōu)”?！巴鉅帯?，就是要積極爭取外部資源和政策，打造產(chǎn)業(yè)集群；要積極爭取國家和省上的各項(xiàng)金融試點(diǎn)，享受優(yōu)惠政策，拓寬融資渠道。“內(nèi)優(yōu)”，就是要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。積極挖掘存量資源，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和資金投放；加大金融創(chuàng)新力度，積極發(fā)展多種融資業(yè)務(wù)。6優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)高成長和穩(wěn)健發(fā)展（1）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個(gè)合適的比例結(jié)構(gòu)，使負(fù)債始終保持在一個(gè)合理的水平上，不能超過自身的承受能力。（2）優(yōu)化負(fù)債

20、結(jié)構(gòu)。負(fù)債結(jié)構(gòu)性管理的重點(diǎn)是負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定負(fù)債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。（3）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定個(gè)既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標(biāo)是反映流動資產(chǎn)與流動負(fù)債間差額的凈營運(yùn)資本。7、中小企業(yè)要實(shí)施精細(xì)化財(cái)務(wù)管理 對我國中小企業(yè)管理者來說,面對金融危機(jī)應(yīng)該轉(zhuǎn)變思維,強(qiáng)化財(cái)務(wù)的精細(xì)化管理。很多中小且的老板對如何利用銀行金融工具規(guī)避利率,匯率變化的風(fēng)險(xiǎn)知識了解比較貧乏,對如何在且不同經(jīng)營階段借用何種銀行產(chǎn)品融資的基本知

21、識比較欠缺。因此,企業(yè)對資金的投放和使用比較粗放,資金周轉(zhuǎn)效率低下。金融危機(jī)已經(jīng)使我們進(jìn)入一個(gè)對資金精細(xì)化管理的時(shí)代,因此,我國中小企業(yè)對財(cái)務(wù)管理實(shí)施精細(xì)化的管理方式,更有利于預(yù)防財(cái)務(wù)損失的發(fā)生,抵制金融危機(jī)。 8、中小企業(yè)要加強(qiáng)營運(yùn)資金管理 企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵,是保持充足的現(xiàn)金,充足的現(xiàn)金不僅可以幫助企業(yè)應(yīng)付危機(jī),同時(shí)也是企業(yè)長久發(fā)展重要保障。良好的現(xiàn)金管理不僅可以保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行,還能通過適時(shí)的加大技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)的投入預(yù)算,通過并購、重組等戰(zhàn)略手段,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和擴(kuò)張,抓住企業(yè)的每一次發(fā)展契機(jī)。 企業(yè)必須采取措施加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度,盡量減少資金的過分占用,降

22、低資金占用成本。以財(cái)務(wù)部門為主體,加強(qiáng)對賒銷和預(yù)購業(yè)務(wù)的控制,制定相應(yīng)應(yīng)收賬。預(yù)付貨款控制制度,對應(yīng)收賬款應(yīng)加強(qiáng)動態(tài)跟蹤,嚴(yán)格應(yīng)收賬款賬齡的管理,加大催收應(yīng)收賬款的力度及時(shí)收回應(yīng)收賬款,減少風(fēng)險(xiǎn),從而提高企業(yè)資金使用率。同時(shí)加強(qiáng)成本控制,科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、合理地進(jìn)行采購,對存貨嚴(yán)格控制,提高資金周轉(zhuǎn)速度。 加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制,防制急、突發(fā)事件的發(fā)生,避免資產(chǎn)不必要的損失。財(cái)務(wù)管理應(yīng)站在企業(yè)全局的角度,構(gòu)建科學(xué)的預(yù)測體系,進(jìn)行科學(xué)預(yù)算使企業(yè)能預(yù)測風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)得到資金的各種信息,及時(shí)采取一定措施,防范風(fēng)險(xiǎn),提高效益。制定科學(xué)的預(yù)算體系還有利于協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作,避免各職能平行部門間的沖突,提供內(nèi)部協(xié)助的效率,并且還可以根據(jù)預(yù)算的指導(dǎo),把握市場變化降低風(fēng)險(xiǎn)。 建立良好的商業(yè)信譽(yù),充分利用商業(yè)信用,解決資金短期周轉(zhuǎn)困難,與信貸機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等建立良好的合作關(guān)系,開發(fā)拓寬自己的資金