財務報表附注分析教材

1、第五章財務報表附注分析51 財務報表附注的作用和內(nèi)容 財務報表附注是為幫助理解財務報表的內(nèi)容而對報表的有關事 項等所作的解釋，它作為財務報告的重要組成部分，是對財務報表的 補充。 其內(nèi)容主要包括 所采用的主要會計處理方法，會計處理方法的 變更情況、變更原因以及對財務狀況和經(jīng)營成果的影響，非經(jīng)常性項 目說明，財務報表中有關重要項目的明細資料，其他有助于理解和分 析報表需要說明的事項。5 11 財務報表附注的作用與局限性 編制財務報表附注的目的主要是為報表所使用者理解和分析報 表的內(nèi)容提供幫助，是對財務報表本身無法或難以充分表達的內(nèi)容和 項目所作的補充說明和詳細解釋，其作用上財務報告的其他部分所無

2、 法替代的。 其具體作用表現(xiàn)在以下三方面：(1) 幫助報表使用者深入理解財務報表提供的信息。 由于報表使 用者的層次、專業(yè)、使用報表的目的不同，其對會計信息披露的要求 差別很大，單純依靠資產(chǎn)負債表、 現(xiàn)金流量表及損益表等提供的信息， 無法滿足要求。 因此，有必要對報表中的有關數(shù)據(jù)進一步說明。 例如， 現(xiàn)有及潛在的投資者需要詳細了解股東權(quán)益及盈利能力，僅靠財務報 表無法滿足其要求，則需要在附注中對股本結(jié)構(gòu)及各項盈余、利潤情 況詳細說明。(2) 提高財務報表信息的可比性。 由于各公司或同家公司在不同 時期可能采用不同的會計政策，降低了會計信息的可比性，而僅靠財 務報表又無法避免這種情況的出現(xiàn)， 因

3、此需要通過在附注中詳細說明 會計政策的采用及其變更情況，盡量消除有關的不可比因素，提高信 息的可比性。(3) 擴充財務報告所提供信息的容量。 由于財務報表內(nèi)容和形式 嚴格的規(guī)定性，限制了財務報表披露的信息量，而財務報表附注卻可 以通過靈活的披露方式，豐富財務報告所提供信息的數(shù)量和內(nèi)容，使 其提供的信息更加完整和全面。由于財務報表附注主要使對財務報表內(nèi)容和項目的補充和解釋， 因此對它的解讀和分析，必須緊密結(jié)合財務報表的數(shù)據(jù)，附注自身是 無法全面反映報表提供者的整體財務情況的，只能針對某些方面進行 詳細說明或解釋；另外，由于財務報表附注形式的隨意性，它沒有財 務報表本身直觀，披露信息的科學性和客觀

4、性也受到一定限制。為了更好地理解財務報表的信息，建議讀者重視對企業(yè)非財務性 信息的分析。 有些非財務方面的信息對信息使用者來說比貨幣信息更 重要。 企業(yè)非貨幣性信息主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：(1) 董事會對經(jīng)營情況的回顧和對未來的展望；(2) 企業(yè)管理層對財務報告的評價；(3) 注冊會計師審計報告的措辭；(4) 企業(yè)的股利發(fā)放政策；(5) 企業(yè)產(chǎn)品的市場狀況與發(fā)展趨勢；(6) 企業(yè)的公眾聲譽；(7) 企業(yè)的雇員人數(shù)、學歷構(gòu)成、薪酬狀況和流動狀況等。5 1 2 財務報表附注的內(nèi)容 根據(jù)企業(yè)會計準則基本準則第 64 條的規(guī)定，財務報表 附注的內(nèi)容“主要包括：所采用的主要會計處理方法；會計處理方法

5、 的變更情況、變更原因以及對財務狀況和經(jīng)營成果的影響；非經(jīng)常性 項目說明；財務報表中有關重要項目的明細資料；其他有助于理解和 分析報表需要說明的事項。 ”公司的財務報表附注，一般包括以下主要內(nèi)容。5 12 1 簡介 簡述公司的歷史沿革、機構(gòu)性質(zhì)、經(jīng)營范圍、主要業(yè)務品種、經(jīng)營 概況等。若公司在報告年度內(nèi)收購、出售資產(chǎn)或吸收合并等引起機構(gòu) 主營業(yè)務發(fā)生變更，應予以說明。5 .1 2 .2 主要會計處理方法 根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，公司可以根據(jù)自身實際情況和有關 財稅政策 在既定的幾種會計處理方法中選擇一種或幾種使用 。對于會 計處理方法的揭示十分重要，特別是集團化的公司、有境外機構(gòu)的公 司，由于會

6、計方法的差異， 很容易使人對報表所列示的項目產(chǎn)生誤解， 因而，必須將會計處理方法作出補充說明以示提醒。 公司應在財務報 表附注中披露有關會計處理方法， 如執(zhí)行的會計制度，會計年度，記 賬本位幣，記賬基礎和計價原則，各項資產(chǎn)的核算方法，包括資產(chǎn)的 計價和攤銷的方法，收入、成本和費用的確認，外幣業(yè)務核算方法， 所得稅的會計處理方法，合并會計報表的編制方法。5.1.2.3 會計處理方法的變更情況、變更原因以及由此而產(chǎn)生的影響 會計核算的 一致性原則 要求公司會計處理方法前后期保持一致， 不得隨意變更，以保證會計信息的連續(xù)性，但如果公司的經(jīng)營方針、 財務管理體制或營運環(huán)境等發(fā)生重大變動，需要改變會計處

7、理方法 時，就需要在報表附注中加以說明，并對會計方法變更而產(chǎn)生的相關 問題和影響作出分析和解釋，以便報表使用者能按照 一致性和可比性 原則分析有關報表資料，得出符合實際的結(jié)論。根據(jù)企業(yè)會計準則會計 政策、會計估計和會計差錯更正 的規(guī)定，公司只有符合下列條件之一時， 才能變更具體會計處理方法：(1) 法律或會計準則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；(2) 這種變更能夠提供有關企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更 可靠、更相關的會計信息。該準則還規(guī)定，公司在報表附注中應披露會計政策變更的內(nèi)容和理 由、會計政策變更的影響數(shù)，以及累積影響數(shù)不能合理確定的理由。5 .1.2 4 稅項 披露主要稅種和稅率以及所得稅

8、會計處理方法；若有稅負減免 的，應說明批準機關、文號、減免幅度及有效期限。5 1 2.5 控股子公司及合營企業(yè)(1) 公司應披露其所控制的境內(nèi)外所有子公司的全稱、注冊地、 法定代表人、注冊資本和經(jīng)營范圍等。境內(nèi)外所有公司中，納入合并 財務報表范圍的，應明確說明；未納入的，應明確說明原因。(2) 合并報表范圍如發(fā)生變更，應當披露變更內(nèi)容、原因。按比 例合并方法進行合并的公司，應特別說明。(3) 公司報告期內(nèi)若發(fā)生購買股權(quán)而增加控股子公司、合營機構(gòu) 的情況，應說明每個新增機構(gòu)的購買日及確定方法。5 12 6 分部報表 分部報告是對合并會計報表相互補充，是規(guī)范企業(yè)集團財務報告 信息披露實務的完整體系

9、。 分部信息能使投資者能夠合理預測整個公 司未來現(xiàn)金流量的數(shù)目、時間和風險。另外，分部報告也有利于債權(quán) 人改進對公司未來利潤和現(xiàn)金流量的預測能力，做出對公司償債能力 和財務狀況的正確判斷。中國證監(jiān)會在其發(fā)布的 公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格 式準則第 2 號年度報告的內(nèi)容與格式的附件會計報表附注指 引中，對分部信息披露的內(nèi)容作了簡單的規(guī)定。根據(jù)會計報表附 注指引的規(guī)定， “公司的經(jīng)營涉及不同行業(yè)，若行業(yè)收入占主營業(yè) 務收入的 10（含 10 ）以上的，則應按行業(yè)類別披露有關數(shù)據(jù)” ；分 行業(yè)披露的項目包括營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)毛利，并且分別按上 年數(shù)和本年數(shù)披露。財政部頒布的企業(yè)會計制度

10、中，對分部報告 披露的項目、披露的格式做出規(guī)定。我國財政部已經(jīng)發(fā)出分部報告 準則征求意見稿，在不久的將來可望實施。本章第三節(jié)舉例說明對分部報告披露的信息的分析。5 1 .2 7 財務報表主要項目注釋如兩個期間的 數(shù)據(jù)變動幅度達 30（ 含 30） 以上，且占公司報 表日資產(chǎn)總額 5（含 5）或報告期 利潤總額 10（含 10）以上的， 應在該項目下明確說明原因。財務報表的主要項目注釋將在下一節(jié)的 內(nèi)容中詳細介紹。52 財務報表項目注釋和分析會計報表附注包括會計政策與會計估計、可選擇性會計方法、會計 變更、合并報表范圍與變更、會計報表主要項目注釋、審計意見等內(nèi) 容。財務報表的某些項目是用 附表

11、的方式來進行解釋的。 財務報表的許 多項目用附表來注釋和用文字來解釋相比，具有條理清晰，可比性強 等優(yōu)點。 幾乎所有的財務報表項目的注釋都可以用附表來進行注釋。 本章限于篇幅，僅對一些重要的項目的附注和附表進行說明。項目注釋的披露，絕大多數(shù)是屬于 強制披露 的內(nèi)容。 企業(yè)可以根據(jù) 自身的情況，決定是否要增加披露的范圍和披露的詳細程度。自愿披 露會使企業(yè)的財務狀況更透明化，可以讓信息使用者據(jù)之自行判斷公 司經(jīng)營的風險程度。但是自愿披露往往會增加企業(yè)的成本，而競爭對 手也會透過這些信息對企業(yè)有更深入的了解，企業(yè)會因此而在競爭中 處于信息不對稱的地位。 因此說，自愿披露的成本是由企業(yè)來承擔的， 利益

12、則是由所有信息使用者共享。關于自愿披露的情況，本章通過介 紹案例來進行探討；5 2 1 會計政策與會計估計5 .2 1.1 會計政策會計政策 是企業(yè)編制會計報表時采用的 會計原則 與 會計方法 的 總稱。 會計原則 是確定會計程序與方法的基礎，包括會計標準、會計 年度以及記賬本位幣的選用，資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益、收益、費用的 確認原則，記賬基礎與計價基礎等。5 2 .1 2 會計估計受經(jīng)濟周期以及其他商業(yè)活動中內(nèi)在的不確定因素影響，許多會計 報表項目不能精確計量， 而只能加以估計， 才能滿足公允價值的要求。 會計估計 就是本著會計標準關于公允價值的原則， 對不確定因素之于 會計報表項目的影響程度

13、，使用至報告期末最近的信息所進行的判 斷。例如，壞賬核算時需要對應收款項的不可回收因素進行會計估計， 選擇存貨成本核算力法時需要對存貨周期的長短以及該周期對存貨 價值的影響進行會計估計， 確定固定資產(chǎn)折舊期限與比例時需要對固 定資產(chǎn)使用年限與受益程度進行會計估計，等等。此外，會計政策變 更以及需要對以往做出的會計估計加以變更時也應當進行會計估計。52 2 會計方法會計方法 是與會計報表有關的財務數(shù)據(jù)處理方法， 包括 外幣業(yè)務核 算方法、現(xiàn)金等價物的確定標準、壞賬核算方法、存貨核算方法、短 期投資核算方法、長期投資核算方法、固定資產(chǎn)計價與折舊方法、在 建工程核算方法、借款費用資本化核算方法、無形

14、資產(chǎn)計價與攤銷方 法、長期待攤費用攤銷方法、所得稅會計處理方法以及合并報表編制 方法等。會計方法的可選擇性是相對于會計原則的不可選擇性而言的。 可選擇性會計方法是指企業(yè)在不改變會計原則的前提下可以根據(jù) 公允計價與公允列報的需要自行選擇的會計方法。 并非所有的會計方 法的所有方面都可以根據(jù)需要自行選擇， 例如借款費用資本化的計價 條件、計價期間通常是不可選擇的，長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 等資產(chǎn)的原始計價方法也是不可以選擇的，而固定資產(chǎn)的折舊期限與 折舊比例與無形資產(chǎn)、長期待攤費用、股權(quán)投資差額的攤銷期限與攤 銷比例等是可以選擇的?？梢赃x擇的會計方法還包括存貨成本的核算方法、壞賬核算方法 等。

15、例如，存貨成本的可選擇性核算方法有先進先出法、 加權(quán)平均法， 后進先出法；壞賬的可選擇性核算方法有備抵法與直接注銷法。5 2 3 會計變更會計變更 是指對以往年度選用的會計政策與作出的會計估計加 以變更。 會計變更能夠引起會計報表數(shù)據(jù)的變化，可以采取 追溯調(diào)整 法 或 未來適用法 來反映該等變化對以往年度或未來會計期間會計報 表的影響。其中， 追溯調(diào)整法 應計算會計變更事項對會計報表的累積 影響數(shù)，將其反映在變更當期期初留存收益項目當中，并因此調(diào)整以 往年度的會計報表； 未來適用法 是指變更事項僅適用于本期以及未來 會計期間，無需計算會計變更對會計報表的累積影響數(shù)，亦無需調(diào)整 以往年度的會計報

16、表。國內(nèi)上市公司關于 資產(chǎn)減值準備 的會計政策絕大多數(shù)采用追溯 調(diào)整法處理， 較少數(shù)采用未來適用法處理。 當然，這也是可以選擇的。5 23 1 會計政策變更會計政策變更 是指對相同的交易或事項由原來的會計政策改用 另一會計政策的行為。 例如，在企業(yè)會計準則債務重組實施 后，某上市公司將上一年度發(fā)生的債務重組交易當中的債務賬面價值 與支付現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物之間的差額，由確認為收益變更到確認為資 本公積；許多上市公司從 2001 年度起對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建 工程、委托貸款實行域值準備，并采用追溯調(diào)整法反映該政策對會計 報表的影響。5 23 2 會計估計變更 會計估計變更 是指對相同的交易或事項

17、由原來的會計估計結(jié)論 改用另一會計估計結(jié)論的行為。例如，某上市公司對最近的應收款項回收風險程度做出重新估 計，并依據(jù)估計結(jié)論將以往實施的不區(qū)分賬齡的壞賬準備計提比例改 為區(qū)分賬齡的壞賬準備計提比例；某上市公司對固定資產(chǎn)的使用年限 做出重新會計估計，認為原來的使用年限被高估，因此縮短了使用年 限，并相應提高了折舊比例。5 2 4 合并報表范圍與變更5 24 1 合并報表范圍 根據(jù)中國企業(yè)會計準則制度，需要納入合并會計報表編報范圍的子 公司是指所持權(quán)益份額 50以上的被投資單位， 以及雖然所持權(quán)益份 額不足被投資單位注冊資本 50，但擁有實際控制權(quán)的被投資單位。根據(jù)中國企業(yè)會計準則，非持續(xù)經(jīng)營的所

18、有者權(quán)益為負數(shù)的附屬企業(yè)可不納入合并報表范圍。 但如此規(guī)定令一些上市公司存在較嚴重的 會計風險。5 2.4 2 合并報表范圍變更 合并報表范圍可以根據(jù)上市公司對外投資變化情況加以變更。例 如。當報告期內(nèi)增加一附屬企業(yè)時，應以約定交易日為基準納入合并 報表；當報告期內(nèi)對一家附屬企業(yè)的持股比例由原來的 50以上減至 35并因此失去實際控制權(quán)時，應以約定交易日為基準劃出合并報表 范圍。5 2 5 會計報表主要項目注釋 盡管根據(jù)目前的上市公司信息披露規(guī)定，在指定媒體披露的簡要年 度報告和中期報告一般都刪去了 “會計報表主要項目注釋” 這一節(jié)， 但在正文當中，它是不可或缺的內(nèi)容之一。原因 是它可以向投資

19、者以 及其他會計報表使用者提供關于會計報表的更詳細信息， 類似應收款 項賬齡結(jié)構(gòu)、短期投資構(gòu)成、財務費用項下的利息收入與利息支出等 等。根據(jù)這些信息，投資者可以判斷相應的會計風險。例如，某公司本期壞賬準備是不區(qū)分賬齡的統(tǒng)一比例計提的，但 主要項目注釋提供的賬齡結(jié)構(gòu)顯示， 雖然應收款項的合計金額沒有明 顯增加，但 1年以上特別是 2 年以上賬齡的應收款項較年初大幅增加， 表明實際的回收風險隨賬齡的延長而加大，繼續(xù)采用不區(qū)分賬齡的統(tǒng) 一比例計提壞賬準備是不公允的，應當調(diào)整為區(qū)分賬齡的比例計提壞 賬準備。因此，為確保財務分析得出正確結(jié)論，必須關注會計報表主 要項目注釋列報。5 .2 .5 1 表內(nèi)項

20、目注釋 需要注釋的會計報表主要項目涉及資產(chǎn)負債表與利潤表的所有項 目，上市公司可以根據(jù)金額的多少、重要性加以取舍。但通常 不能舍 棄短期投資、應收賬款、其他應收款、長期投資、固定資產(chǎn)原值、固 定資產(chǎn)折舊、固定資產(chǎn)凈值、待攤費用、長期待攤費用、股本、資本 公積、資本公益、未分配利潤、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本，財務 費用、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入與支出等。以下對這些項目 的注釋披露做一簡單介紹。 P177(1) 短期投資和短期投資跌價準備，應按表 51 的格式披露。公司還應就應收賬款、其他應收款、預付賬款項目分別列示欠款金額前 5 名的單位名稱、所欠金額、欠款時間和欠款原因。應收賬款中如持

21、有本公司 5以上股份的股東單位的欠款， 應在 關 聯(lián)方交易 中披露，并在本項目附注予以說明；其他應收款中若有非關 聯(lián)往來款項的， 欠款單位欠款額占其他應收款總額 10以上的， 還應 詳細披露各欠款單位所欠款項發(fā)生的原因、借款金額、借款日及期限 和所得收益等。 對重大的已核銷的應收款項說明涉及的項目及催討情況。 應收票據(jù)如有貼現(xiàn)、抵押的應說明其出票單位、出票日期、到 期金額和其他情況。應收股利、應收補貼款應分別列示各該項目的金額，對其中金 額較大的，應說明其性質(zhì)和內(nèi)容。應收補貼款，還應說明有關批準文 件。應按表 5-3 的格式全面披露壞賬準備情況：(3) 存貨的披露，包括：材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等

22、類存貨的當期 期初和期末賬面價值及總額；當期計提的存貨跌價準備和當期轉(zhuǎn)回 的存貨跌價準備兩項內(nèi)容，后者常在資產(chǎn)減值明細表中披露。存貨項 目的注釋披露如表 5-4 。(4) 待攤費用應分類別按表 55 的格式披露：(5) 長期投資，應按表 5-6 的格式披露：長期股權(quán)投資，應分以下項目披露。股票投資，應按表 57 的格式披露： 若有市價，還應列示報表日市價；若采用權(quán)益法核算，還應列示 初始投資額、追加投資額、被投資單位權(quán)益增減額、分得的現(xiàn)金紅利 額和累積增減額、被投資單位與公司會計政策的重大差異、投資變現(xiàn) 及投資收益匯回的重大限制。其他股權(quán)投資，應按表 58 的格式披露： 若實際投資比例與注冊資

23、本比例不一致，應予以披露并說明原 因。若其他投資按權(quán)益法核算，還應列示本期權(quán)益增減額和累計權(quán)益 增減額。對股權(quán)投資差額應按被投資單位列示初始金額及形成原因、 攤銷 期限、本期攤削額、攤余金額。 長期債權(quán)投資，應分以下項目披露。債券投資，應按表 59 的格式披露：其他債權(quán)投資，應按表 5-10 的格式披露：(6) 固定資產(chǎn)及折舊， 應根據(jù)有關財務制度規(guī)定的分類， 按表 5 10 的格式披露：固定資產(chǎn)若有在建工程轉(zhuǎn)入、出售、置換、抵押和擔保等情況的， 應明確說明。(7) 在建工程，應按表 512 的格式披露： 在建工程如有利息資本化的，還應分別列示期初和本期利息資本 化金額；資本來源應區(qū)分募股資金

24、、公司貸款和其他來源等。(8) 無形資本、遞延資產(chǎn)，應按表 5-13 的格式披露：(9) 開辦費、長期待攤費用，應分別按表 5-14 的格式披露：(10) 短期借款應按表 5-15 的格式披露： 短期借款中的抵押貸款須說明用什么資產(chǎn)進行抵押，擔保貸款須 說明哪家單位為本公劉擔保。短期貸款的增減變動情況進行說明。(11) 股本，應按表 516 的格式披露：(12) 資本公積，應按表 517 的格式披露： 若資本公積發(fā)生增減變動，應說明原因及依據(jù)；若用資本公積轉(zhuǎn) 增股本等，應說明有關決議。(13) 盈余公積，應按表 518 的格式披露： 如用盈余公積彌補虧損、 轉(zhuǎn)增股本或分配股利， 應說明有關決議

25、。(14) 未分配利潤， 說明報告期利潤分配比例以及未分配利潤的增減 變動情況：若對以前年度損益調(diào)整致使期初未分配利潤發(fā)生變動，應 對變動內(nèi)容、變動原因、依據(jù)和影響作出說明。(15) 主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本應披露分行業(yè)資料。 企業(yè)的經(jīng)營如涉及不同行業(yè)的業(yè)務，若業(yè)務收入占主營業(yè)收入 10(含 10)以上的，則應按行業(yè)類別披露有關數(shù)據(jù)。 格式如表 5-19 所示。(16) 財務費用，應按表 520 的格式披露：(17) 資產(chǎn)減值準備明細表。 資產(chǎn)減值準備明細表是反映上市公司報告期各項資產(chǎn)減值準備 及其增減變動情況的資產(chǎn)負債表附表。其標準格式如表5 21：其中“本年增加數(shù)”是在年度內(nèi)追加計提的準

26、備金，這通常會同 步增加企業(yè)的費用或者損失， “本年轉(zhuǎn)回數(shù)”是指隨著資產(chǎn)的出售或 者價值回升而沖回的跌價準備或減值準備，這通常會同步?jīng)_減企業(yè)的 費用或損失。5 2.5 2 其他披露除了財務報表項目注釋披露外， 上市公司還須就 關聯(lián)方關系及其 交易情況、承諾事項和或有事項、資產(chǎn)負債表日后事項等 影響讀者對 財務報表信息的理解的內(nèi)容進行披露。（1）關聯(lián)方披露關聯(lián)方的定義關聯(lián)方 是指在財務和經(jīng)營過程中，如果一方有能力 控制 另一方或 對另一方施加 重大影響 ，同受一個母公司控制的子公司之間，它們被 視為關聯(lián)方。其中，控制是指直接或通過子公司間接擁有一家企業(yè) 半數(shù)以上 表 決權(quán)，或根據(jù)章程或協(xié)議，對表

27、決權(quán)有重大影響，并有權(quán)決定企業(yè)管 理層的財務與經(jīng)營政策； 重大影響 是指可以參與企業(yè)財務和經(jīng)營政策 上的決定，但不控制這些政策。關聯(lián)方的范圍 受以上關聯(lián)方定義指引，關聯(lián)方的范圍取決于存在關聯(lián)方關系的 企業(yè)與個人數(shù)量，包括被控制的附屬企業(yè)、聯(lián)營公司、對企業(yè)有重大 影響的個人以及與其關系密切的家庭成員、關鍵管理人員，此外還包 括上述個人直接或間接地擁有表決權(quán)的企業(yè)，或他們能夠施加重大影 響的企業(yè)。雖然存在關聯(lián)的形式，但不存在控制或施加重大影響關聯(lián)方關系 的企業(yè)、政府機構(gòu)、個人不是關聯(lián)方。 關聯(lián)方交易關聯(lián)方交易 是指在關聯(lián)方之間相互轉(zhuǎn)移資源 （ 主要指資產(chǎn) ）或義務 （ 主要指債務 ） ，不論是否收

28、取價款。例如，上市公司向大股東及其子公司 銷售產(chǎn)品 因此以應收賬款的 形式占用上市公司的資金，或者相反，上市公司向大股東及其子公司 購買產(chǎn)品并因此以應付賬款的形式占用后者的資金，都屬于關聯(lián)方交 易；上市公司將 貨幣資金 存放于大股東控制或施加重大影響的公司 （ 包括銀行與企業(yè)財務公司、租賃公司等非銀行公司 ） ，或者以其他應 收款的形式向大股東及其子公司有償、無償提供貨幣資金，都屬于關 聯(lián)力交易；此外，上市公司在與其存在關聯(lián)方關系的企業(yè)與個人之間 進行的、 非經(jīng)常性的資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)讓、 債務重組 等，也屬于關聯(lián)方關系。 按照財政部 2001午 12 月發(fā)布的關聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關會計 處理問題暫

29、行規(guī)定 ，上市公司與關聯(lián)方之間的交易，如果沒有確鑿 證據(jù)表明交易價格是公允的，應按本規(guī)定進行處理， 對顯失公允的交 易價格部分，一律不得確認為當期利潤，應當作為資本公積處理，在 “資本公積”科目下單獨設置“關聯(lián)交易差價”明細科目進行核算， 這部分差價不得用于轉(zhuǎn)增資本或彌補虧損。 關聯(lián)方披露事項 應當在會計報表附注中披露的關聯(lián)方事項包括關聯(lián)方企業(yè)名稱、法 定代表入、注冊資本、主營業(yè)務、所持股份或權(quán)益及其相應變化；包 括關聯(lián)方交易的性質(zhì)、類型、交易余額及相應的比例、為結(jié)算項目的 金額及相應的比例、定價政策等。此外，如有必要，還應當區(qū)別關聯(lián)方以及交易類型對關聯(lián)方交易予 以說明，或?qū)灰變r格的公允性予

30、以說明。 對關聯(lián)方交易的分析 關聯(lián)力交易的存在可能導致投資者及其他財務報告使用者對上市 公司作出錯誤判斷的事項。 須重點關注的問題， 一是交易價格是否公 允，二是公司是否對與關聯(lián)方的交易存在依賴性。依據(jù)國際會計準則，關聯(lián)方交易價格應當采用不加控制的 可比價 格法來確定，即非關聯(lián)方之間在經(jīng)濟上可比的市場中買賣類似商品的 價格；或者采用成本加成法來確定，即在供應商的成本上增加適當?shù)?金額。但是，這樣并不能保證交易價格是公允的。非關聯(lián)方之間的價 格是公允的。如果交易在關聯(lián)方之間存在依賴性，意味著不存在關聯(lián)方關系就不 會發(fā)生交易；或者說一旦與具交易的關聯(lián)方喪生持續(xù)經(jīng)營假設，交易 就難以持續(xù)。(2) 承

31、諾事項和或有事項 對于資產(chǎn)負債表日存在的重大承諾事項和或有事項，企業(yè)應在報表 附注中說明 項目的性質(zhì)、金額及其對報告期后企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營 成果和現(xiàn)金流量的影響。或有事項是指隨會計報表披露的尚未在本期會計報表內(nèi)確認的 負債與資產(chǎn)。其中， 或有負債是指因過去事項而產(chǎn)生的潛在義務或尚 未予以確認的現(xiàn)時義務， 如未決訴訟，仲裁可能產(chǎn)生的債務，因擔保 可能產(chǎn)生的債務 等；或有資產(chǎn)是指因過去事項形成的潛在資產(chǎn)，其存 在只能通過不完全有企業(yè)控制的一個或數(shù)個不確定未來事項的發(fā)生 或不發(fā)生予以證實，如某上市公司依據(jù)合同對以往發(fā)生的原材料采購 固質(zhì)量問題向供應商提出索賠，但尚未獲得賠償。此外，虧損性合同，即繼

32、續(xù)履行該合同規(guī)定義務將導致費用超過 流入的經(jīng)濟利益也應當視為或有事項予以披露。如存在需要披露的或有負債與或有資產(chǎn)， 披露的內(nèi)容應當包括 或 有事項形成的原因、 對財務影響的估計、 或有負債獲得補償?shù)目赡苄浴?或有資產(chǎn)的不確定性 等。(3) 資產(chǎn)負債表日后事項 日后事項是指在資產(chǎn)負債表日 ( 報告期末 )至財分報告批準披露日 之間發(fā)生的需要調(diào)整或說明的有利或不利事項。日后事項包括調(diào)整事項與非調(diào)整事項。 其中，非調(diào)整事項應當在財 務報告中予以說明。調(diào)整事項是指對資產(chǎn)負債表日已經(jīng)存在的情況提供新證據(jù)的事項， 這些事項要求企業(yè)調(diào)整已經(jīng)在會計報表中確認的金額， 或確認以前未 確認的金額。 如某上市公司根

33、據(jù)資產(chǎn)負債表日日后收到的信息，表明 某項固定資產(chǎn)已發(fā)生進一步減值， 金額大于小計提的減值準備， 于是， 該公司應當對資產(chǎn)負債表固定資產(chǎn)減值準備進行調(diào)整， 并相應調(diào)整利 潤表已確認的費用和利潤。非調(diào)整事項是指只需要對資產(chǎn)負債表日后發(fā)生的情況加以說明，無 需調(diào)整會計報表已經(jīng)確認的金額。 如某上市公司持有的股票 ( 短期投 資) 在資產(chǎn)負債表日后因市價下跌而發(fā)生減值，由于是在本報告期外 發(fā)生的，因此無需對已經(jīng)確認的短期投資及其減值準備進行調(diào)整，但 為提請投資者規(guī)避風險，應當加以說明。5 2 6 獨立審計獨立審計 是指獨立于被審計單位之外的注冊會計師依據(jù)審計準 則對其會計報表及相關信息進行審計并發(fā)表審

34、計意見。 在證券市場， 獨立審計是維護會計報表滿足公允價值與公允列報要求的重要途徑。 上市公司獨立審計是由證監(jiān)會認可會計師事務所進行的。獨立審計是 公開會計服務市場的主要業(yè)務，該項業(yè)務受證監(jiān)會及注冊會計師協(xié)會 的行政監(jiān)督，并接受社會公眾的輿論監(jiān)督。審計人員出具的關于財務報表的審計報告， 有四種類型 ，以下對這 四種審計意見做一些簡單介紹。5 26 1 無保留意見注冊會計師在滿足五項條件的前提下，發(fā)表無保留意見。(1) 會計報表的編制符合會計準則及其他會計制度；(2) 會計報表在所有重大方面公允地反映了被審計單位的財務狀 況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況；(3) 會計處理方法的選用符合一貫性原則；(4

35、) 已順利實施了必要的審計程序；(5) 不存在應調(diào)整但被審計單位未予調(diào)整的事項。在上述前提下，如果注冊會計師認為存在需要引起財務會計報告 使用者關注，而且并不影響其對公允價值與公允列報作出判斷及決策 的可靠性，可出具帶說明段文字的無保留意見審計報告。無保留意見的審計報告并不意味著企業(yè)內(nèi)部無舞弊現(xiàn)象，也不意 味著企業(yè)的管理工作卓有成效。 企業(yè)內(nèi)部是否存在部分職工的舞弊現(xiàn) 象，企業(yè)的經(jīng)營管理是否有方，只是企業(yè)內(nèi)部的管理問題，企業(yè)的管 理者對這些方面負有責任 (這是在“管理層聲明書”中明確說明的 ) 。 如果企業(yè)內(nèi)部有上述問題，并且在審計過程中，審計人員也已發(fā)現(xiàn)， 但只要審計人員認為這些問題并不影響

36、企業(yè)對財務報表的編制， 審計 報告也會是無保留意見的。5. 2 6 2 保留意見 如果被審計單位會計報表就其整體而言是公允的，但存在以下情況 之一，注冊會計師會發(fā)表保留意見。(1) 個別重要會計事項的處理或個別會計報表項目的編制不符合 會計準則及其他會計制度，被審計單位拒絕調(diào)整；(2) 審計范圍受到限制，無法取得應確的審計證據(jù)；(3) 個別會計處理方法的選用不符合一貫性原則。5. 2. 6 3 拒絕表示意見 如果受委托人、被委托單位或客觀環(huán)境的限制，不能獲得必要的 審計證據(jù)，以致無法對會計報表的整體反映發(fā)表審計意見，注冊會計師會發(fā)表拒絕表示意見。5 2 6 4 否定意見 注冊會計師發(fā)表否定意見

37、的前提條件是：(1) 會計方法的選用嚴重違反會計準則及其他會計制度， 被審計 單位拒絕調(diào)整；(2) 會計報表嚴重歪曲了被審計單位的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn) 金流量情況， 被審計單位拒絕調(diào)整。保留意見的審計報告、 拒絕表示意見的審計報告和否定意見的審 計報告與也 不一定 意味著企業(yè)在經(jīng)營與內(nèi)部管理上一無是處。 審計報 告只是就報表是否恰當?shù)胤从沉似髽I(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果而出具 的意見說明， 它與企業(yè)的經(jīng)營管理并無直接和必然的關系。 可以看出， 即使注冊會計師對企業(yè)出具了第四種意見，也并不表示企業(yè)的經(jīng)營活 動和內(nèi)部管理就一定出了很大的紕漏。 但是，應該看到，就大多數(shù)情 況而言，無保留意見的審計報告的

38、反映出被審計企業(yè)的內(nèi)部控制和規(guī) 范運作程度遠遠大于被出具其他三種意見報告的企業(yè)。53 財務報表附注信息分析案例 案例 1：存貨項目的強制披露和自愿披露 對于一個存貨占總資產(chǎn)比重達 82，占流動資產(chǎn)比重達 85的企 業(yè)來說，存貨項目蘊涵的風險和投資機會決定了企業(yè)的經(jīng)營風險。 如 果企業(yè)僅按照有關要求對存貨進行披露 ( 即在報表項目注釋中 對存貨 按照其存在形態(tài)，分為原料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，加上低值易耗品和包 裝物等大類，對每一類別的期初、期末金額和相應的跌價準備覆蓋情 況，以及跌價準備的計提和回轉(zhuǎn)進行披露 ) ，投資者根本無法了解企 業(yè)面臨的經(jīng)營風險，無法對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營成果進行評價，更 無

39、法根據(jù)財務報表提供的信息來對企業(yè)的未來進行預測。 過于簡單的 信息披露，是不足以作為評價依據(jù)和決策依據(jù)的。但是， 企業(yè)有權(quán)利只按規(guī)定進行信息披露，即只作強制性披露。因此，在證券市場上，個好的企業(yè)，首先是一個敢于通過把自身 的經(jīng)營風險暴露出來，讓讀者自己去評價的企業(yè)。財務報表附注披露得越詳細，公司經(jīng)營風險的透明度越高，信息使 用的風險就越小。2003 年上半年以來，投資對 GDP拉動效應持續(xù)放大，信貸推動投 資增長的作用逐步顯現(xiàn)， 人民幣升值壓力巨大， 在這樣的宏觀背景下， 央行出了宏觀調(diào)控的政策，引導商業(yè)銀行加強對貸款風險的控制，以 鋼鐵、水泥、有色金屬和房地產(chǎn)行業(yè)為重點的監(jiān)管對象。事實上對房

40、 地產(chǎn)市場的調(diào)控已經(jīng)有一系列的措施在進行了，從 2003 年以來主要 的措施包括以下五個方面。(1)2003 年“121 文件”、上調(diào)準備金率等、上調(diào)銀行對貸款利率上 浮的限制；(2) 提高房地產(chǎn)開發(fā)的資本金比例，由 20提高到 35；(3) 清理工程款， 全國建筑業(yè)企業(yè)共收回 2003 年以前形成的拖欠工 程款 998.57 億元，占累計拖欠款總額的 26.94 ，占 2003 年房地產(chǎn) 行業(yè)資金來源的 8左右；(4) 對住房貸款的限制， 要求買房人月供與收入的比例不超過 50 ；(5) 2004 年 3 月 23 日、 4 月 11 日兩次調(diào)高存款準備金率，事實上 緊縮鋼鐵、水泥、有色金屬

41、和房地產(chǎn)開發(fā)的信貸。房地產(chǎn)市場對銀行信貸市場的風險主要表現(xiàn)在貸款的雙向性方面 市場的供應方開發(fā)商要從銀行獲得貸款，而市場的需求方投資者 也要從銀行獲得按揭。1998 年到 2003 年，銀行信貸結(jié)構(gòu)中用于房地產(chǎn)市場的資金超常規(guī) 發(fā)展，這引起子決策層的憂慮。具體的數(shù)據(jù)見表 5-22 。由于房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款迅速增長， 其增長的速度遠遠 超過了金融機構(gòu)貸款余額的增長。此外，房地產(chǎn)市場雙向貸款的余額 合計占金融機構(gòu)貸款余額的 1l.5 。從宏觀角度來看， 維持房地產(chǎn)市 場的可持續(xù)發(fā)展要求市場發(fā)展的速度降下來但同時發(fā)展的周期延長； 由于市場的資金主要來自于金融機構(gòu)，所以要求銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)則

42、 是必然的手段。升息的預期正是對調(diào)整房地產(chǎn)市場供求雙方資金成 本，維持市場持續(xù)發(fā)展的要求而產(chǎn)生的。不過，從微觀角度來講，房 地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風險如何，信貸資金在壓縮對整個房地產(chǎn)市場的投 資，并繼續(xù)追逐穩(wěn)定的投向和回報的時候似乎也需要對行業(yè)中企業(yè)的 素質(zhì)和資產(chǎn)上蘊涵的風險做個別考察。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風險如何，財務報表中可以略窺一斑，但是以下 的例子或許說明， 財務報表注釋披露的詳細程度更為重要。舉例說明報表附注項目披露的詳細程度和企業(yè)經(jīng)營風險的關系。 這里引用深圳萬科企業(yè)股份有限公司 2003 年度財務報告。截至 2003 年公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債比率的簡單情況如 5-23 表。萬科作為一個典型的房

43、地產(chǎn)企業(yè)，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例很高， 達 96。資產(chǎn)負債率為 54.9 ；考慮到公司在 2004 年繼續(xù)發(fā)行可轉(zhuǎn) 換公司債券，資產(chǎn)負債率可能進一步增加。由于公司的流動資產(chǎn)占比 高，所以要了解流動資產(chǎn)的構(gòu)成。表 524 是公司截止 2003 年末流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表。 流動資產(chǎn)中的存貨占總資產(chǎn)的比重為 82.1%。金額達到 86.7 億元。 由于存貨的金額和比重很高，萬科的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力都集中到存 貨的質(zhì)量方面。引用企業(yè)會計準則存貨準則 ，對“存貨”項 目的附注披露包括： “ (1) 材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等類存貨的當期期初 和期末賬面價值及總額； (2) 當期計提的存貨跌價準備和當期轉(zhuǎn)回的 存貨

44、跌價準備； (3) 存貨取得的方式以及低值易耗品和包裝物的攤銷 方法；(4) 存貨跌價準備的計提方法； (5) 確定存貨可變現(xiàn)凈值的依據(jù)；(6) 確定發(fā)出存貨的成本所采用的方法； (7) 用于債務擔保的存貨的賬 面價值； (8) 采用后進先出法確定的發(fā)出存貨的成本與采用先進先出 法、加權(quán)平均法或移動平均法確定的發(fā)出存貨的成本的差異； (9) 當 期確認為費用的存貨成本，如主營業(yè)務成本等。 ”其中 (3) (8) 是在 附注的“會計政策”中披露，而 (1) 、 (2) 和(9) 三項是在表內(nèi)項目注 釋中披露的。 萬科的存貨注釋按照上述規(guī)定， 以存貨的存在形態(tài)披露。 深圳萬科 2003 年度財務報告中關于存貨項目的披露如表 5-25。 公司在“存貨的核算方法”中提到， “存貨按房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品和非 開發(fā)產(chǎn)品分類。 房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品包括已完工開發(fā)產(chǎn)品、 在建開發(fā)產(chǎn)品、 出租開發(fā)產(chǎn)品和擬開發(fā)土地。非開發(fā)產(chǎn)；品包括原材料、庫存商品、 低值易耗品”；“存貨以成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量” ；“年末，在對存 貨進行全面盤點的基礎上，對存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過時或 銷售價格低于成本等原因，預計其成本不可回收的部分，按單項、按 其可變現(xiàn)凈值低于成本的差額提取存貨跌價準備” 。在 2003年