第8章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理--Basel III

1、Basel Basel 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 Basel Basel 背景與概況背景與概況 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 20082008年爆發(fā)的次貸危機(jī)暴露了巴塞爾協(xié)議年爆發(fā)的次貸危機(jī)暴露了巴塞爾協(xié)議的諸多的諸多 不足，諸如現(xiàn)行監(jiān)管體系對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)不足，諸如現(xiàn)行監(jiān)管體系對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)、影子銀行等考慮不足。巴塞爾委員會(huì)于險(xiǎn)、影子銀行等考慮不足。巴塞爾委員會(huì)于20102010年年 1212月正式公布巴塞爾協(xié)議月正式公布巴塞爾協(xié)議文本來(lái)加強(qiáng)銀行業(yè)穩(wěn)健文本來(lái)加強(qiáng)銀行業(yè)穩(wěn)健 經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng)，即經(jīng)營(yíng)和公平競(jìng)爭(zhēng)，即巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架和和巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議： 一個(gè)更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球監(jiān)管框架一個(gè)更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球監(jiān)管框架。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 影子銀行影子銀行 盡管沒(méi)有官方定義，業(yè)界普遍認(rèn)為行商業(yè)銀行之功盡管沒(méi)有官方定義，業(yè)界普遍認(rèn)為行商業(yè)銀行之功 能，未受嚴(yán)格監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，即為能，未受嚴(yán)格監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，即為“影子銀行影子銀行”。目。目 前國(guó)內(nèi)的前國(guó)內(nèi)的“影子銀行影子銀行”，并非是有多少單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，并非是有多少單獨(dú)的機(jī)構(gòu)， 更多的是闡釋一種規(guī)避監(jiān)管的功能。如人人貸，不更多的是闡釋一種規(guī)避監(jiān)管的功能。如人人貸，不 受監(jiān)管，

3、資金流向隱蔽，是受監(jiān)管，資金流向隱蔽，是“影子銀行影子銀行”。幾乎受。幾乎受 監(jiān)管最嚴(yán)厲的銀行，其不計(jì)入信貸業(yè)務(wù)的銀信理財(cái)監(jiān)管最嚴(yán)厲的銀行，其不計(jì)入信貸業(yè)務(wù)的銀信理財(cái) 產(chǎn)品，也是產(chǎn)品，也是“影子銀行影子銀行”。目前。目前“影子銀行影子銀行”有有 三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融 機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議I I到巴塞爾協(xié)議到巴塞爾協(xié)議：從統(tǒng)一監(jiān)管到審：從統(tǒng)一監(jiān)管到審 慎監(jiān)管。我們可以把巴塞爾協(xié)議慎監(jiān)管。我們可以把巴塞爾協(xié)議I I定調(diào)為定調(diào)為“統(tǒng)一監(jiān)統(tǒng)一

4、監(jiān) 管、公平競(jìng)爭(zhēng)管、公平競(jìng)爭(zhēng)”，它建立了統(tǒng)一的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，它建立了統(tǒng)一的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)， 開(kāi)創(chuàng)了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本監(jiān)管先河，初步實(shí)現(xiàn)了開(kāi)創(chuàng)了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本監(jiān)管先河，初步實(shí)現(xiàn)了 國(guó)際銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)；巴塞爾協(xié)議國(guó)際銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)；巴塞爾協(xié)議IIII定調(diào)為定調(diào)為“全面全面 監(jiān)管、激勵(lì)相容監(jiān)管、激勵(lì)相容”，監(jiān)管理念不斷更新，監(jiān)管理念不斷更新( (從信用到從信用到 全面風(fēng)險(xiǎn)管理、主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)調(diào)激勵(lì)相容全面風(fēng)險(xiǎn)管理、主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)調(diào)激勵(lì)相容) )、 手段更加全面手段更加全面( (從從1 1支柱拓展到支柱拓展到3 3支柱；定量與定性支柱；定量與定性 相結(jié)合；國(guó)際合作監(jiān)管相結(jié)合；國(guó)際合作監(jiān)管) )、

5、角度更加多元、角度更加多元( (合規(guī)監(jiān)管合規(guī)監(jiān)管 向注重銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；從銀行轉(zhuǎn)向金融集團(tuán)向注重銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；從銀行轉(zhuǎn)向金融集團(tuán)) )， 將風(fēng)險(xiǎn)管理水平提升與監(jiān)管激勵(lì)相結(jié)合；巴塞爾協(xié)將風(fēng)險(xiǎn)管理水平提升與監(jiān)管激勵(lì)相結(jié)合；巴塞爾協(xié) 議議是對(duì)巴塞爾協(xié)議是對(duì)巴塞爾協(xié)議的完善而非替代，并且加強(qiáng)的完善而非替代，并且加強(qiáng) 了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，體現(xiàn)“審慎監(jiān)管、多元補(bǔ)充審慎監(jiān)管、多元補(bǔ)充”， 更多地體現(xiàn)同層次的補(bǔ)充提高：杠桿率補(bǔ)充資本充更多地體現(xiàn)同層次的補(bǔ)充提高：杠桿率補(bǔ)充資本充 足率監(jiān)管，資本質(zhì)量補(bǔ)充資本數(shù)量監(jiān)管，流動(dòng)性監(jiān)足率監(jiān)管，資本質(zhì)量補(bǔ)充資本數(shù)量監(jiān)管，流動(dòng)性監(jiān) 管補(bǔ)充資本監(jiān)管，宏觀

6、審慎監(jiān)管補(bǔ)充微觀審慎監(jiān)管管補(bǔ)充資本監(jiān)管，宏觀審慎監(jiān)管補(bǔ)充微觀審慎監(jiān)管 等。等。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 2008年年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，全球金融危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議存在存在 的的缺陷缺陷充分暴露出來(lái)。充分暴露出來(lái)。 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議是是1990年代后期在年代后期在銀行放松管制時(shí)銀行放松管制時(shí) 期期發(fā)起發(fā)起制定制定的，主要的，主要側(cè)重微觀金融穩(wěn)定，側(cè)重微觀金融穩(wěn)定，即金融機(jī)構(gòu)即金融機(jī)構(gòu) 個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)的控制，的控制，沒(méi)有充分考慮宏觀審慎監(jiān)管。沒(méi)有充分考慮宏觀審慎監(jiān)管。 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議規(guī)定那些規(guī)定那些活躍銀行活躍銀行在計(jì)算資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在計(jì)算資產(chǎn)風(fēng)

7、險(xiǎn) 以決定資本準(zhǔn)備金提取數(shù)額時(shí)，不再沿用標(biāo)準(zhǔn)公式，以決定資本準(zhǔn)備金提取數(shù)額時(shí)，不再沿用標(biāo)準(zhǔn)公式， 允許它們使用自己內(nèi)部確定的模型允許它們使用自己內(nèi)部確定的模型。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 在此次全球危機(jī)中，在此次全球危機(jī)中，許多銀行許多銀行發(fā)現(xiàn)其發(fā)現(xiàn)其投資的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)投資的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn) 比模型提示的風(fēng)險(xiǎn)要大比模型提示的風(fēng)險(xiǎn)要大，它們根本無(wú)力承擔(dān)其造成的損，它們根本無(wú)力承擔(dān)其造成的損 失。失。 l 同時(shí)，同時(shí)，巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議僅僅僅僅強(qiáng)調(diào)了對(duì)分母強(qiáng)調(diào)了對(duì)分母即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 的計(jì)量，而的計(jì)量，而忽視了對(duì)銀行資本的要求忽視了對(duì)銀行資本的要求，某些銀行的，某些銀行的自有自

8、有 資本降幅高達(dá)資本降幅高達(dá)29%。 l 2008年以來(lái)，年以來(lái)，國(guó)際社會(huì)紛紛呼吁國(guó)際社會(huì)紛紛呼吁“收緊收緊”金融監(jiān)管金融監(jiān)管。 2009年年9月的月的G20匹茲堡峰會(huì)上，匹茲堡峰會(huì)上，二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人倡議二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人倡議 并督促在并督促在2010年前年前引入新的資本規(guī)則引入新的資本規(guī)則，巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III 的制定正是基于這一背景。的制定正是基于這一背景。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 雖然雖然巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III允許商業(yè)銀行允許商業(yè)銀行繼續(xù)使用自己繼續(xù)使用自己 的風(fēng)險(xiǎn)模的風(fēng)險(xiǎn)模型，但巴塞爾委員會(huì)已型，但巴塞爾委員會(huì)已提議對(duì)它們使用的提議對(duì)它們使用的 參數(shù)加

9、強(qiáng)控制參數(shù)加強(qiáng)控制。 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III對(duì)資本的定義更加嚴(yán)格，對(duì)資本的定義更加嚴(yán)格，要求銀要求銀 行在持有某些風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)時(shí)行在持有某些風(fēng)險(xiǎn)較大的資產(chǎn)時(shí)預(yù)留更多的準(zhǔn)備金預(yù)留更多的準(zhǔn)備金。 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議加強(qiáng)了對(duì)宏觀審慎監(jiān)管的強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)了對(duì)宏觀審慎監(jiān)管的強(qiáng)調(diào)， 更加更加注重整體金融體系注重整體金融體系的安全與穩(wěn)定。的安全與穩(wěn)定。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 新的巴塞爾協(xié)議無(wú)論在新的巴塞爾協(xié)議無(wú)論在銀行資本構(gòu)成銀行資本構(gòu)成、資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量還還 是在是在資本充足率資本充足率以及以及其他流動(dòng)性指標(biāo)其他流動(dòng)性指標(biāo)方面都大幅度方面都大幅度 甚至成倍地提升了監(jiān)管要

10、求，從協(xié)議的內(nèi)容看，這甚至成倍地提升了監(jiān)管要求，從協(xié)議的內(nèi)容看，這 可以稱之為最近可以稱之為最近3030年來(lái)全球銀行業(yè)在監(jiān)管方面進(jìn)行年來(lái)全球銀行業(yè)在監(jiān)管方面進(jìn)行 的最大規(guī)模的改革的最大規(guī)模的改革。 l 意味著人類在經(jīng)歷意味著人類在經(jīng)歷有史以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)的洗有史以來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)的洗 禮之后禮之后，全球銀行業(yè)的，全球銀行業(yè)的監(jiān)管迎來(lái)了監(jiān)管迎來(lái)了Basel III時(shí)代時(shí)代。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l Basel III時(shí)代的最大特征是時(shí)代的最大特征是，在銀行業(yè)監(jiān)管的核心價(jià)，在銀行業(yè)監(jiān)管的核心價(jià) 值觀的選擇上值觀的選擇上，安全已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了效率，安全已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了效率，

11、對(duì)，對(duì)銀行銀行 業(yè)安全的關(guān)注可謂史無(wú)前例業(yè)安全的關(guān)注可謂史無(wú)前例。 l 為最大程度上降低新協(xié)議對(duì)銀行貸款供給能力以及為最大程度上降低新協(xié)議對(duì)銀行貸款供給能力以及 宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，新的協(xié)議協(xié)議給出了從新的協(xié)議協(xié)議給出了從2013-20192013-2019 年一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)渡期年一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)渡期，從而給全球銀行業(yè)提升自身，從而給全球銀行業(yè)提升自身 的安全級(jí)別的安全級(jí)別提供了足夠的轉(zhuǎn)型期。提供了足夠的轉(zhuǎn)型期。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議簡(jiǎn)介簡(jiǎn)介 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 一、對(duì)資本框架的再定義和新要求一、對(duì)資本框架的再定義和新要

12、求 二、新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注二、新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注 三、強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管的框架和要求三、強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管的框架和要求 四、我國(guó)對(duì)巴塞爾協(xié)議四、我國(guó)對(duì)巴塞爾協(xié)議的應(yīng)對(duì)措施的應(yīng)對(duì)措施 五、對(duì)五、對(duì)Basel III有效性評(píng)價(jià)有效性評(píng)價(jià) 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 一、一、對(duì)資本框架的再定義和新要求對(duì)資本框架的再定義和新要求 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議在資本結(jié)構(gòu)的框架方面發(fā)生了較在資本結(jié)構(gòu)的框架方面發(fā)生了較 大變化：大變化： 一是一是一級(jí)資本一級(jí)資本尤其是尤其是普通股的重要性上升普通股的重要性上升，二級(jí)、，二級(jí)、 三級(jí)等三級(jí)等較低級(jí)的資本重要性削弱較低級(jí)的資本重要性削弱； 二是二是資

13、本充足率的順周期性下降資本充足率的順周期性下降，逆周期逆周期或者或者風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)中立險(xiǎn)中立的的資本要求上升資本要求上升； 三是正視三是正視“大則不倒大則不倒”問(wèn)題問(wèn)題并提出了并提出了資本配置資本配置要要 求，旨在確保銀行擁有穩(wěn)健運(yùn)行的能力。求，旨在確保銀行擁有穩(wěn)健運(yùn)行的能力。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 （1）巴塞爾協(xié)議）巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本進(jìn)行了如下重新定義對(duì)銀行資本進(jìn)行了如下重新定義 ： 一級(jí)資本：包括普通股（核心一級(jí)資本）和其他一級(jí)資本：包括普通股（核心一級(jí)資本）和其他 一級(jí)資本兩部分，主要一級(jí)資本兩部分，主要用于在用于在“持續(xù)經(jīng)營(yíng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)” （going concern）的

14、基礎(chǔ)上吸收虧損）的基礎(chǔ)上吸收虧損。 銀行發(fā)行的銀行發(fā)行的普通股是一級(jí)資本的主要部分普通股是一級(jí)資本的主要部分， 在銀行清算時(shí)，普通股只有最低級(jí)別的索取權(quán)。在銀行清算時(shí)，普通股只有最低級(jí)別的索取權(quán)。 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III明確提出明確提出“當(dāng)銀行發(fā)生損失時(shí)，當(dāng)銀行發(fā)生損失時(shí)， 普通股普通股最先最先且且最大比例最大比例地用于吸收損失地用于吸收損失”。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 二級(jí)資本：二級(jí)資本：在在“破產(chǎn)清算破產(chǎn)清算”（gone concern）的基礎(chǔ)上吸收損失。）的基礎(chǔ)上吸收損失。 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III對(duì)二級(jí)資本提出了更明晰的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)二級(jí)資本提出了更明晰的標(biāo)準(zhǔn)： 清償

15、順序低于存款人和一般債務(wù)人清償順序低于存款人和一般債務(wù)人； 與存款人和一般債務(wù)人相比，與存款人和一般債務(wù)人相比，投資人不能得到投資人不能得到有關(guān)提升其有關(guān)提升其 索取權(quán)優(yōu)先級(jí)別的索取權(quán)優(yōu)先級(jí)別的保證或擔(dān)保保證或擔(dān)保； 到期日至少到期日至少5年年，銀行贖回只能在，銀行贖回只能在5年后實(shí)施。年后實(shí)施。 由于由于市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的某些儲(chǔ)備資產(chǎn)的重估增值市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致的某些儲(chǔ)備資產(chǎn)的重估增值，在巴塞，在巴塞 爾協(xié)議爾協(xié)議II下被視為二級(jí)資本，而下被視為二級(jí)資本，而巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議III中則不予認(rèn)可。中則不予認(rèn)可。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 銀行的銀行的三級(jí)資本被廢除，三級(jí)資本被廢除，以

16、以確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要求下的要求下的資本質(zhì)資本質(zhì) 量與信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)要求下的資本質(zhì)量看齊量與信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)要求下的資本質(zhì)量看齊。 商業(yè)銀行的總資本充足率要求仍維持商業(yè)銀行的總資本充足率要求仍維持8%不變，不變， 但但核心資本（一級(jí)資本）充足率將由目前的核心資本（一級(jí)資本）充足率將由目前的4%上調(diào)上調(diào) 到到6%，其中，其中，普通股占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重至少應(yīng)普通股占加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重至少應(yīng) 達(dá)到達(dá)到4.5%（巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II的標(biāo)準(zhǔn)是的標(biāo)準(zhǔn)是2%）。）。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 （2 2）設(shè)定了留存緩沖資本比率）設(shè)定了留存緩沖資本比率2.5% 留存緩沖資本

17、的比例為留存緩沖資本的比例為2.5%2.5%，由普通股資本構(gòu)成，由普通股資本構(gòu)成， 目的是目的是讓銀行在金融經(jīng)濟(jì)讓銀行在金融經(jīng)濟(jì)壓力情景下壓力情景下能能由這一緩沖吸收損由這一緩沖吸收損 失失。 當(dāng)留存緩沖資本當(dāng)留存緩沖資本被使用后被使用后，銀行，銀行補(bǔ)充這一緩沖的辦法補(bǔ)充這一緩沖的辦法 之一是減少盈余的分配之一是減少盈余的分配，如減少股利支付、減少股份回購(gòu)，如減少股利支付、減少股份回購(gòu) 以及減少對(duì)員工獎(jiǎng)金的發(fā)放等。當(dāng)然，銀行也以及減少對(duì)員工獎(jiǎng)金的發(fā)放等。當(dāng)然，銀行也可以采取私可以采取私 募渠道補(bǔ)充募渠道補(bǔ)充。 留存緩沖和撥備的明顯區(qū)別留存緩沖和撥備的明顯區(qū)別: : 資本留存緩沖是資本留存緩沖是

18、相對(duì)相對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額提取的，撥備則是提取的，撥備則是相對(duì)于不良資產(chǎn)提取相對(duì)于不良資產(chǎn)提取的。的。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 在商業(yè)銀行的總在商業(yè)銀行的總資本充足率資本充足率8%的基礎(chǔ)上再增加的基礎(chǔ)上再增加2.5%的額的額 外資本緩沖外資本緩沖，至此，銀行普，至此，銀行普通股權(quán)益資本要求達(dá)到通股權(quán)益資本要求達(dá)到7%，原資，原資 本本充足比例將被提升至充足比例將被提升至10.5%。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 （3 3）設(shè)定）設(shè)定逆周期緩沖資本逆周期緩沖資本備選工具備選工具 逆周期緩沖資本是針對(duì)最低資本充足率，逆周期緩沖資本是針對(duì)最低資本充足率，在經(jīng)

19、濟(jì)繁在經(jīng)濟(jì)繁 榮期增加超額資本充足要求榮期增加超額資本充足要求，以備在在，以備在在經(jīng)濟(jì)下行期，經(jīng)濟(jì)下行期， 銀行得以將逆周期資本緩沖用于吸收損失銀行得以將逆周期資本緩沖用于吸收損失，以維護(hù)，以維護(hù) 整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的信貸供給穩(wěn)定。整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的信貸供給穩(wěn)定。 逆周期緩沖資本逆周期緩沖資本只能由普通股構(gòu)成，只能由普通股構(gòu)成，其其0-2.5%0-2.5%的比的比 例例則取決于各國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況。則取決于各國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況。 該資本緩沖將于該資本緩沖將于20162016年開(kāi)始實(shí)施，年開(kāi)始實(shí)施，20192019年完成。年完成。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 二、新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注二、新協(xié)議對(duì)系

20、統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注 l 次貸危機(jī)使得人們次貸危機(jī)使得人們對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)高度關(guān)注。 l 在新協(xié)議中，在新協(xié)議中，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，直接體現(xiàn)在，直接體現(xiàn)在兩方兩方 面面:（1）對(duì)具有系統(tǒng)重要性銀行的特別資本要求對(duì)具有系統(tǒng)重要性銀行的特別資本要求，(2) 對(duì)銀行業(yè)的杠桿約束。對(duì)銀行業(yè)的杠桿約束。 l 危機(jī)至今，危機(jī)至今，監(jiān)管當(dāng)局傾向于認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局傾向于認(rèn)為“大則不倒大則不倒”的概念的概念 破壞了正常的監(jiān)管規(guī)則。監(jiān)管者破壞了正常的監(jiān)管規(guī)則。監(jiān)管者需要一種特殊的處理需要一種特殊的處理 程序，使其可以程序，使其可以有序處理具有系統(tǒng)重要性的大機(jī)構(gòu)。有序處理具有系統(tǒng)重要性的大

21、機(jī)構(gòu)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 1、對(duì)具有系統(tǒng)重要性銀行的特別資本要求對(duì)具有系統(tǒng)重要性銀行的特別資本要求 巴塞巴塞爾協(xié)議爾協(xié)議引入了引入了“系統(tǒng)重要性銀行系統(tǒng)重要性銀行” （Systemically Important Bank）這一概念。）這一概念。 對(duì)于對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較大業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高業(yè)務(wù)復(fù)雜程度較高，發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件 或經(jīng)營(yíng)或經(jīng)營(yíng)失敗會(huì)對(duì)整個(gè)銀行體系帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行失敗會(huì)對(duì)整個(gè)銀行體系帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的銀行，提出提出 特別資本要求，使其具有超出一般標(biāo)準(zhǔn)的吸收虧損的能力特別資本要求，使其具有超出一般標(biāo)準(zhǔn)的吸收虧損的能力。 資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)規(guī)

22、模5000億美元以上的銀行億美元以上的銀行均可被歸為此類。均可被歸為此類。 新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的新協(xié)議對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的附加資本充足率要求為附加資本充足率要求為1%，這，這 一附加資本一附加資本可以由非核心一級(jí)資本可以由非核心一級(jí)資本（即一級(jí)資本中普通股以（即一級(jí)資本中普通股以 外的部分）來(lái)承擔(dān)。外的部分）來(lái)承擔(dān)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 由于系統(tǒng)重要性銀行的特殊地位，在實(shí)施時(shí)間和達(dá)標(biāo)時(shí)間由于系統(tǒng)重要性銀行的特殊地位，在實(shí)施時(shí)間和達(dá)標(biāo)時(shí)間 上，新協(xié)議要求上述系統(tǒng)重要性銀行上，新協(xié)議要求上述系統(tǒng)重要性銀行從從2013年開(kāi)始實(shí)施該年開(kāi)始實(shí)施該 資本要求，資本要求，2018年

23、達(dá)標(biāo)。年達(dá)標(biāo)。 在新協(xié)議的壓力下，大機(jī)構(gòu)面臨在新協(xié)議的壓力下，大機(jī)構(gòu)面臨要么分拆要么分拆，要么再融資要么再融資并并 充實(shí)資本的壓力。充實(shí)資本的壓力。 對(duì)于對(duì)于“大則不倒大則不倒”的銀行，該規(guī)則能夠的銀行，該規(guī)則能夠減少道德風(fēng)險(xiǎn)減少道德風(fēng)險(xiǎn)和和對(duì)對(duì) 經(jīng)濟(jì)的沖擊經(jīng)濟(jì)的沖擊，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 2、基于風(fēng)險(xiǎn)中立的杠桿比率、基于風(fēng)險(xiǎn)中立的杠桿比率 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議II的資本充足率要求導(dǎo)致了不正當(dāng)激勵(lì)問(wèn)題，即的資本充足率要求導(dǎo)致了不正當(dāng)激勵(lì)問(wèn)題，即 基于風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率往往被用于節(jié)約資本，增加杠桿

24、?；陲L(fēng)險(xiǎn)的資本充足率往往被用于節(jié)約資本，增加杠桿。 l 為了減少監(jiān)管套利，新協(xié)議在最低資本要求之上為了減少監(jiān)管套利，新協(xié)議在最低資本要求之上補(bǔ)充了一個(gè)補(bǔ)充了一個(gè) 風(fēng)險(xiǎn)中立的杠桿比率風(fēng)險(xiǎn)中立的杠桿比率（Non-risk-based Leverage Ratio），即），即 符合巴塞爾協(xié)議符合巴塞爾協(xié)議要求的要求的合格資本（一級(jí)資本）與總風(fēng)險(xiǎn)暴合格資本（一級(jí)資本）與總風(fēng)險(xiǎn)暴 露（非加權(quán)的）的比率露（非加權(quán)的）的比率。以季度為計(jì)算周期，取季內(nèi)每月杠。以季度為計(jì)算周期，取季內(nèi)每月杠 桿比率的平均值。桿比率的平均值。 l 從從2013年年1月月1日至日至2017年年1月月1日日的的最低杠桿率為最低杠桿

25、率為3%。以此降。以此降 低銀行資本充足率的順周期性。低銀行資本充足率的順周期性。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 計(jì)算杠桿比率時(shí)，所有的表外資產(chǎn)必須通過(guò)一定的系數(shù)轉(zhuǎn)化計(jì)算杠桿比率時(shí)，所有的表外資產(chǎn)必須通過(guò)一定的系數(shù)轉(zhuǎn)化 計(jì)算，同時(shí)衍生金融資產(chǎn)也需要計(jì)入。計(jì)算，同時(shí)衍生金融資產(chǎn)也需要計(jì)入。 l 銀行銀行應(yīng)從應(yīng)從2015 年開(kāi)始公布其杠桿水平年開(kāi)始公布其杠桿水平，巴塞爾委員會(huì)將結(jié)合，巴塞爾委員會(huì)將結(jié)合 測(cè)試的結(jié)果，于測(cè)試的結(jié)果，于2017年上半年進(jìn)行最終調(diào)整，年上半年進(jìn)行最終調(diào)整，杠桿比率上限杠桿比率上限 將于將于2018 年最終確定年最終確定，并逐步納入到新協(xié)議的第一支柱部分。

26、，并逐步納入到新協(xié)議的第一支柱部分。 l 杠桿比率杠桿比率使跨國(guó)銀行使跨國(guó)銀行試圖通過(guò)復(fù)雜的內(nèi)部模型試圖通過(guò)復(fù)雜的內(nèi)部模型節(jié)約資本的做節(jié)約資本的做 法受到很大限制法受到很大限制。風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量技術(shù)不再能被過(guò)度濫用在。風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量技術(shù)不再能被過(guò)度濫用在 節(jié)約資本上。節(jié)約資本上。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 三、強(qiáng)化三、強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管流動(dòng)性監(jiān)管的框架和要求的框架和要求 l此次金融此次金融危機(jī)暴露了金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的高度依賴危機(jī)暴露了金融機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的高度依賴。從某。從某 種意義上說(shuō)，種意義上說(shuō)，所有的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，最終都會(huì)集中于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所有的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，最終都會(huì)集中于流動(dòng)性

27、風(fēng)險(xiǎn)。 l在在次貸危機(jī)爆發(fā)之前次貸危機(jī)爆發(fā)之前，全球并不存在一個(gè)統(tǒng)一協(xié)調(diào)的流動(dòng)性監(jiān)全球并不存在一個(gè)統(tǒng)一協(xié)調(diào)的流動(dòng)性監(jiān) 管標(biāo)準(zhǔn)。管標(biāo)準(zhǔn)。 l次貸危機(jī)后，出現(xiàn)了強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管的趨勢(shì)。次貸危機(jī)后，出現(xiàn)了強(qiáng)化流動(dòng)性監(jiān)管的趨勢(shì)。2010年年4月月巴塞巴塞 爾委員會(huì)正式發(fā)布的爾委員會(huì)正式發(fā)布的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框 架架（以下簡(jiǎn)稱（以下簡(jiǎn)稱國(guó)際框架國(guó)際框架）被各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局廣泛使用。）被各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局廣泛使用。 l2010年年9月月12日，巴塞爾協(xié)議日，巴塞爾協(xié)議引入了全球流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)引入了全球流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 巴

28、塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議從從短期短期和和長(zhǎng)期長(zhǎng)期兩種期限的壓力情景考兩種期限的壓力情景考 慮設(shè)置了慮設(shè)置了流動(dòng)性覆蓋率流動(dòng)性覆蓋率和和凈穩(wěn)定資金比率凈穩(wěn)定資金比率兩個(gè)動(dòng)態(tài)兩個(gè)動(dòng)態(tài) 的指標(biāo)，對(duì)資本監(jiān)管要求作出有效的補(bǔ)充。的指標(biāo)，對(duì)資本監(jiān)管要求作出有效的補(bǔ)充。 1、流動(dòng)性覆蓋比率、流動(dòng)性覆蓋比率（Liquidity Coverage Ratio，LCR） l計(jì)算流動(dòng)性覆蓋率的公式為：計(jì)算流動(dòng)性覆蓋率的公式為： 流動(dòng)性覆蓋比率流動(dòng)性覆蓋比率= 高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)：指以很小的代價(jià)就可以高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)：指以很小的代價(jià)就可以 容易且迅速地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。容易且迅速地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué)

29、 金融學(xué)院金融學(xué)院 高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)的基本特征：高質(zhì)量流動(dòng)性資產(chǎn)的基本特征： 較低的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；較低的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)； 價(jià)值容易確定；價(jià)值容易確定； 與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性較弱；與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性較弱； 在發(fā)達(dá)的和公認(rèn)的交易所交易。在發(fā)達(dá)的和公認(rèn)的交易所交易。 l流動(dòng)性覆蓋率流動(dòng)性覆蓋率主要描述短期（主要描述短期（3030天以內(nèi)）特定壓力情境下天以內(nèi)）特定壓力情境下 ， 銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、高質(zhì)量的流動(dòng)性資產(chǎn)數(shù)量，銀行所持有的無(wú)變現(xiàn)障礙的、高質(zhì)量的流動(dòng)性資產(chǎn)數(shù)量，以以 此此應(yīng)對(duì)資金流失的能力應(yīng)對(duì)資金流失的能力。 l一般情況下，一般情況下，主動(dòng)負(fù)債主動(dòng)負(fù)債（發(fā)行債券、對(duì)央行負(fù)債、對(duì)

30、金融機(jī)（發(fā)行債券、對(duì)央行負(fù)債、對(duì)金融機(jī) 構(gòu)負(fù)債構(gòu)負(fù)債 ）流失較快流失較快，而非主動(dòng)負(fù)債（存款，而非主動(dòng)負(fù)債（存款 ）流失相對(duì)較慢。）流失相對(duì)較慢。 因此，因此，該指標(biāo)不鼓勵(lì)同業(yè)資金往來(lái)該指標(biāo)不鼓勵(lì)同業(yè)資金往來(lái)。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 2、凈穩(wěn)定融資比率、凈穩(wěn)定融資比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR） l凈穩(wěn)定融資比率主要凈穩(wěn)定融資比率主要考核的是銀行中長(zhǎng)期（考核的是銀行中長(zhǎng)期（1年以上）的流年以上）的流 動(dòng)性。動(dòng)性。 l計(jì)算凈穩(wěn)定資金比率的公式為：計(jì)算凈穩(wěn)定資金比率的公式為： 需要的穩(wěn)定資金：需要的穩(wěn)定資金：在持續(xù)在持續(xù)1 1年的流動(dòng)性緊張環(huán)

31、境中年的流動(dòng)性緊張環(huán)境中所所需要需要 的穩(wěn)定資金。的穩(wěn)定資金。 100% 可可用用的的穩(wěn)穩(wěn)定定資資金金來(lái)來(lái)源源 凈凈穩(wěn)穩(wěn)定定融融資資比比率率 業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)所所需需的的穩(wěn)穩(wěn)定定資資金金 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 可用的穩(wěn)定融資可用的穩(wěn)定融資（ASF Available Stable Funding）包括：包括： 資本：資本：包括現(xiàn)有巴塞爾委員會(huì)全球資本標(biāo)準(zhǔn)中定義的包括現(xiàn)有巴塞爾委員會(huì)全球資本標(biāo)準(zhǔn)中定義的一級(jí)一級(jí) 資本和二級(jí)資本。資本和二級(jí)資本。； 未包括在二級(jí)資本中的有效未包括在二級(jí)資本中的有效期限大于等于期限大于等于1年的優(yōu)先股年的優(yōu)先股； 到期日在到期日在1年或年或1年以上年以

32、上的的債務(wù)債務(wù)； 當(dāng)當(dāng)出現(xiàn)特殊壓力事件時(shí)出現(xiàn)特殊壓力事件時(shí)，預(yù)計(jì)將會(huì)，預(yù)計(jì)將會(huì)保留在銀行的部分活期保留在銀行的部分活期 存款存款或部分或部分期限在期限在1年以內(nèi)的定期存款年以內(nèi)的定期存款； 當(dāng)當(dāng)出現(xiàn)特殊壓力事件時(shí)出現(xiàn)特殊壓力事件時(shí)，預(yù)計(jì)將會(huì)，預(yù)計(jì)將會(huì)保留在銀行的部分期限保留在銀行的部分期限 在在1年以內(nèi)的機(jī)構(gòu)融資。年以內(nèi)的機(jī)構(gòu)融資。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 巴塞爾委員會(huì)提出的這兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，巴塞爾委員會(huì)提出的這兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，旨在實(shí)現(xiàn)旨在實(shí)現(xiàn) 兩個(gè)獨(dú)立但互補(bǔ)的目標(biāo)：兩個(gè)獨(dú)立但互補(bǔ)的目標(biāo)： 一方面，通過(guò)確保金融機(jī)構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資源來(lái)一方面，通過(guò)確

33、保金融機(jī)構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資源來(lái) 提高銀行應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力提高銀行應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證有充足的高質(zhì)，保證有充足的高質(zhì) 量流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)量流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)度過(guò)持續(xù)一個(gè)月的高壓境況度過(guò)持續(xù)一個(gè)月的高壓境況； 另一方面，通過(guò)建立激勵(lì)機(jī)制另一方面，通過(guò)建立激勵(lì)機(jī)制讓銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久讓銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久 和結(jié)構(gòu)化的融資渠道和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來(lái)來(lái)提高其在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的應(yīng)對(duì)流動(dòng)性提高其在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的應(yīng)對(duì)流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)的能力風(fēng)險(xiǎn)的能力。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 四、我國(guó)對(duì)巴塞爾協(xié)議四、我國(guó)對(duì)巴塞爾協(xié)議的應(yīng)對(duì)措施的應(yīng)對(duì)措施 l按照

34、巴塞爾協(xié)議按照巴塞爾協(xié)議的要求，的要求，國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定了更為嚴(yán)格制定了更為嚴(yán)格 的新規(guī)的新規(guī)，主要涉及，主要涉及資本要求資本要求、杠桿率杠桿率、撥備率撥備率和和流動(dòng)性要流動(dòng)性要 求求四大方面。四大方面。 1 1、中國(guó)銀行業(yè)的、中國(guó)銀行業(yè)的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及以及實(shí)際充足實(shí)際充足 率率均處于較高水平：均處于較高水平： 中國(guó)主要中國(guó)主要商業(yè)銀行資本充足率商業(yè)銀行資本充足率以及以及核心資本充足率核心資本充足率均已均已 超過(guò)巴塞爾協(xié)議超過(guò)巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的下限。所規(guī)定的下限。 新規(guī)中的普通股新規(guī)中的普通股核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充

35、足率 和和總資本充足率總資本充足率分別為分別為6%、8%和和10%，這一要求分別，這一要求分別 高于巴塞爾協(xié)議高于巴塞爾協(xié)議的的4.5%、6%和和8%。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定國(guó)內(nèi)大型銀行國(guó)內(nèi)大型銀行的的資本充足率下限為資本充足率下限為11.5%， 核心資本充足率不低于核心資本充足率不低于7%，而巴塞爾協(xié)議而巴塞爾協(xié)議中這兩個(gè)指中這兩個(gè)指 標(biāo)分別為標(biāo)分別為8%和和6%。 國(guó)內(nèi)新規(guī)中的國(guó)內(nèi)新規(guī)中的留存緩沖留存緩沖0-4%尚未確定，假設(shè)以尚未確定，假設(shè)以巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 所要求的所要求的2.5%為準(zhǔn)，為準(zhǔn)，2012年底，國(guó)有大型商業(yè)銀行和大年底

36、，國(guó)有大型商業(yè)銀行和大 多數(shù)上市股份制銀行資本充足率須將達(dá)到多數(shù)上市股份制銀行資本充足率須將達(dá)到13.5% （10%+2.5%+1%）。且這一數(shù)據(jù)）。且這一數(shù)據(jù)還未考慮到巴塞爾協(xié)議還未考慮到巴塞爾協(xié)議 提出的提出的0-2.5%的逆周期資本緩沖。的逆周期資本緩沖。 2009年年10萬(wàn)億的貸款使得銀行業(yè)平均資本充足率由萬(wàn)億的貸款使得銀行業(yè)平均資本充足率由2008年年 底的底的12%下降到下降到2009年底的年底的11.4%。 新協(xié)議導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)資本補(bǔ)充壓力的上升。新協(xié)議導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)資本補(bǔ)充壓力的上升。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 2、我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于、我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于杠桿率（一

37、級(jí)資本杠桿率（一級(jí)資本/表內(nèi)外總表內(nèi)外總 資產(chǎn)）提出最低資產(chǎn)）提出最低4%的要求的要求，高于巴塞爾協(xié)議，高于巴塞爾協(xié)議中中 3%的杠桿水平。的杠桿水平。 系統(tǒng)重要性銀行系統(tǒng)重要性銀行需在需在2010年底年底達(dá)標(biāo)，達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行非系統(tǒng)重要性銀行 可推遲至可推遲至2016年底年底。 從從目前國(guó)內(nèi)銀行狀況目前國(guó)內(nèi)銀行狀況來(lái)看，來(lái)看，大中型銀行大中型銀行杠桿率水平達(dá)到杠桿率水平達(dá)到 4%，小型銀行小型銀行約約3.5%。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 3、在撥備覆蓋率的基礎(chǔ)上，引入動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、在撥備覆蓋率的基礎(chǔ)上，引入動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 撥備覆蓋率撥備覆蓋率

38、=(一般準(zhǔn)備一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備特種準(zhǔn)備)/ /(次級(jí)類貸款次級(jí)類貸款 +可疑類貸款可疑類貸款+損失類貸款損失類貸款) 動(dòng)態(tài)撥備率就是商業(yè)銀行動(dòng)態(tài)撥備率就是商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金占占貸款余額的貸款余額的 比例比例，原則上應(yīng)不低于原則上應(yīng)不低于2.5%；同時(shí)，貸款損失準(zhǔn)備金；同時(shí)，貸款損失準(zhǔn)備金占不良占不良 貸款貸款(次級(jí)類貸款次級(jí)類貸款 +可疑類貸款可疑類貸款+損失類貸款損失類貸款)的比例的比例原則上應(yīng)原則上應(yīng) 不低于不低于150%，兩者按孰高要求執(zhí)行。，兩者按孰高要求執(zhí)行。 4、流動(dòng)性要求流動(dòng)性要求 流動(dòng)性覆蓋率最低流動(dòng)性覆蓋率最低100%100%； 凈穩(wěn)定融資比率最低凈穩(wěn)定融資比率最低100%100%。 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院金融學(xué)院 l 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議給全球銀行業(yè)帶來(lái)的影響才剛剛開(kāi)始：給全球銀行業(yè)帶來(lái)的影響才剛剛開(kāi)始： 一是全球銀行業(yè)在一是全球銀行業(yè)在改善資本結(jié)構(gòu)改善資本結(jié)構(gòu)和和補(bǔ)充資本規(guī)模補(bǔ)充資本規(guī)模、加強(qiáng)系加強(qiáng)系 統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性