我國企業(yè)購并中商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)方法研究

1、我國企業(yè)購并中商譽(yù)價(jià)值確認(rèn)方法研究 一、國外企業(yè)購并中商譽(yù)常用的處理方法 無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。商譽(yù)是企業(yè)獲得超額收益的能力。我國2001年制訂的準(zhǔn)則和會計(jì)制度對商譽(yù)的發(fā)生取得、確認(rèn)入賬做了明確的規(guī)定：企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù)，不能作為無形資產(chǎn)，只有在企業(yè)購并過程中所產(chǎn)生的商譽(yù)，才能入賬核算。因此，我國現(xiàn)行制度要求會計(jì)入賬反映的只是企業(yè)在改制、兼并、購買、重組過程中產(chǎn)生的購并商譽(yù)，即企業(yè)購并過程中購買超過購買發(fā)生交易日對所購買的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值中的權(quán)益部分，簡單地說就是企業(yè)購買

2、價(jià)格超過其賬面凈值的部分。但是，我國的現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度對購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后的價(jià)值如何核算、是否攤銷沒有做出具體規(guī)定，如企業(yè)會計(jì)制度第46條和第47條只針對除商譽(yù)以外的無形資產(chǎn)的價(jià)值攤銷、賬務(wù)處理做出了具體規(guī)定；企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則無形資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)“本準(zhǔn)則不涉及企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)”，沒有將商譽(yù)的核算納入準(zhǔn)則規(guī)定范圍之內(nèi)?？梢姡覈F(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度對企業(yè)的購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后的核算留下了較大的空白。 目前，國外對購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后的處理方法主要有一次沖銷法、分期攤銷法和成本沉淀法等三種方法： 1一次沖銷法。指企業(yè)購并商譽(yù)取得并確認(rèn)入賬后，立即沖銷其全部價(jià)值，同時(shí)減少所有者權(quán)益的一種會計(jì)處理方法。理

3、由是：購并商譽(yù)是企業(yè)一項(xiàng)特定資本交易發(fā)生的價(jià)值差額，其實(shí)質(zhì)是收購價(jià)格(即公允價(jià)值)高于被收購企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值凈額的差額，是企業(yè)購并中發(fā)生的一項(xiàng)特殊費(fèi)用。因此，這項(xiàng)由公允價(jià)值而形成的資本損失，應(yīng)該在企業(yè)購并完成后，在資產(chǎn)入賬時(shí)即刻沖銷。 2分期攤銷法。是指將購并商譽(yù)單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)入賬，其價(jià)值在一定的受益期限內(nèi)進(jìn)行攤銷，與未來獲得的超額利益相配比。理由是：購并商譽(yù)是企業(yè)的一項(xiàng)能夠帶來超額收益的資產(chǎn)，該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)一樣也具有時(shí)效性，其價(jià)值應(yīng)隨著時(shí)間的推移而不斷減少。 3歷史成本沉淀法。是指將購并商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)而沉淀于企業(yè)，并以該商譽(yù)的歷史成本反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，其資產(chǎn)價(jià)值在企業(yè)的存續(xù)期內(nèi)

4、不作增減。理由是：購并商譽(yù)是被購并企業(yè)創(chuàng)造的，企業(yè)間兼并重組后它更能為企業(yè)獲得超額的經(jīng)濟(jì)利益，它不會隨著時(shí)間的推移而消耗掉；同時(shí)認(rèn)為對購并商譽(yù)攤銷的做法缺乏科學(xué)根據(jù)，也不具備實(shí)際操作性。 在上述三種國外常用的會計(jì)處理方法中，目前采用分期攤銷法最為普遍，攤銷期限一般不超過20年；采用一次攤銷法的國家數(shù)量次之；采用歷史成本沉淀法的國家最少，只有少數(shù)幾個(gè)國家。 二、我國企業(yè)購并商譽(yù)的處理方法選擇 為配合我國企業(yè)優(yōu)化組合的改革進(jìn)程，國家部目前正在抓緊制定企業(yè)合并會計(jì)準(zhǔn)則和修訂企業(yè)合并會計(jì)制度。在制定合并會計(jì)準(zhǔn)則和制度的工作中，必定要涉及企業(yè)間合并產(chǎn)生的商譽(yù)，由于我國至今還沒有對購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后的會計(jì)

5、處理做出具體明確的規(guī)定，所以在合并會計(jì)準(zhǔn)則和制度中，要對企業(yè)的購并商譽(yù)的發(fā)生取得、確認(rèn)入賬后的會計(jì)處理做出規(guī)范，以我國會計(jì)的實(shí)踐。為此，筆者將通過對上述購并商譽(yù)的國外會計(jì)處理方法進(jìn)行分析，提出適合我國國情的、操作性較強(qiáng)的企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理方法。 國外三種常用的會計(jì)處理方法在我國是否具有可行性，現(xiàn)分析如下： 1一次沖銷法的可行性分析。如果我國的購并商譽(yù)的會計(jì)處理采用一次沖銷法，企業(yè)的購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后，一次沖銷股東權(quán)益，其結(jié)果違背了我國制度不得隨意沖減股東權(quán)益的規(guī)定，而且即使允許沖銷股東權(quán)益，但沖銷股東權(quán)益哪個(gè)具體科目也缺乏科學(xué)根據(jù)；另一方面，由于股東權(quán)益減少，將導(dǎo)致股東(股民)產(chǎn)生恐懼，挫

6、傷股民的積極性，并嚴(yán)重影響企業(yè)的形象，由此可能引起股價(jià)下跌，企業(yè)的價(jià)值下降。所以，我國企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理不宜采用一次沖銷法。 2分期攤銷法的可行性分析。如果我國的購并商譽(yù)的會計(jì)處理采用分期攤銷法，按照不超過20年的期限攤銷全部購并商譽(yù)的價(jià)值，則不符合我國企業(yè)購并商譽(yù)的性質(zhì)。其原因是：購并商譽(yù)與其他資產(chǎn)不同，其價(jià)值 (創(chuàng)造超額收益的能力)隨著時(shí)間的推移可能不僅不會減少，還有可能增加。比如一些老字號的品牌、商號等，越老越值錢。即使購并商譽(yù)的價(jià)值會消耗，其壽命的確定也存在一定的難度；企業(yè)購并重組后，競爭力往往會增強(qiáng)，企業(yè)獲得超額收益的能力可能會更大。因此采取分期攤銷法既不能反映購并商譽(yù)

7、價(jià)值的消耗或減少，更不能體現(xiàn)購并商譽(yù)的價(jià)值增值；采取分期攤銷法在確定年限上具有一定的人為性、在確定購并商譽(yù)的價(jià)值上具有一定的非客觀性，這些都有可能導(dǎo)致會計(jì)信息的失真。所以，我國企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理也不宜采用分期攤銷法。 3歷史成本沉淀法的可行性分析。如果我國的購并商譽(yù)的會計(jì)處理采用歷史成本沉淀法，企業(yè)的會計(jì)賬面將永久性保留購并商譽(yù)的最初確認(rèn)的入賬價(jià)值。這樣作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)有可能產(chǎn)生另一個(gè)問題：由于購并商譽(yù)的價(jià)值(獲得超額收益的能力)具有高度的不確定性，如果將購并商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負(fù)債表中，在一定程度上違背了會計(jì)謹(jǐn)慎性原則。會計(jì)謹(jǐn)慎性原則要求經(jīng)營者對某些會計(jì)事項(xiàng)存在不同的會計(jì)處

8、理方法和程序時(shí)，盡可能選用一種不虛增利潤和不夸大所有者權(quán)益的會計(jì)處理方法和程序進(jìn)行會計(jì)核算，以謹(jǐn)慎的態(tài)度去反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于購并商譽(yù)有可能由于市場競爭的不確定性造成企業(yè)獲取超額收益的能力下降或上升，就會產(chǎn)生購并商譽(yù)的賬面價(jià)值與實(shí)際的公允價(jià)值相差懸殊的可能性；如果購并商譽(yù)的賬面價(jià)值仍保持不變，就有可能虛增或虛減企業(yè)的資產(chǎn)，造成會計(jì)信息的嚴(yán)重不實(shí)。所以，我國企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理也不宜采用歷史成本沉淀法。 從以上分析可知，企業(yè)購并商譽(yù)的價(jià)值可能隨著時(shí)間的推移而減少或消耗，也可能因?yàn)槠髽I(yè)購并重組后企業(yè)的市場競爭能力得到增強(qiáng)而購并商譽(yù)的價(jià)值得到提高或維持。因此，單純地選擇上述某種會計(jì)處

9、理方法都不符合我國的購并商譽(yù)的實(shí)質(zhì)，也不符合我國會計(jì)實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)情況。 從我國企業(yè)購并商譽(yù)的實(shí)質(zhì)和會計(jì)實(shí)踐來看，我國企業(yè)購并商譽(yù)的會計(jì)處理方法應(yīng)選擇成本與市價(jià)孰低法。其基本內(nèi)容是：企業(yè)逐期(年)對購并商譽(yù)未來獲得超額收益的能力進(jìn)行評估，以確認(rèn)購并商譽(yù)的期末公允價(jià)值；為進(jìn)一步體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對購并商譽(yù)按照成本(賬面價(jià)值)與市價(jià)(公允價(jià)值)孰低計(jì)量，對公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的差額，予以沖銷減值，對公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額，則不做任何會計(jì)處理，即只確認(rèn)企業(yè)購并商譽(yù)減值的會計(jì)處理方法。這種做法一方面可以體現(xiàn)會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則在我國的充分運(yùn)用；另一方面可以較真實(shí)地反映企業(yè)購并商譽(yù)的期末價(jià)值(獲

10、得超額收益的能力)，保證會計(jì)數(shù)據(jù)的賬實(shí)相符、真實(shí)可靠；同時(shí)比較符合我國會計(jì)改革與國際慣例接軌、循序漸進(jìn)的實(shí)際情況。 三、購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用中亟需解決的問題 在我國，企業(yè)要運(yùn)用好購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法，還應(yīng)注意和解決以下三個(gè)問題： 問題一：購并商譽(yù)期末公允價(jià)值的確認(rèn)。 企業(yè)購并商譽(yù)期末公允價(jià)值的確認(rèn)，取決于期末企業(yè)的公允價(jià)值(企業(yè)的市場價(jià)值)的確認(rèn)。我國2001年1月修訂的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則重組中指出：“公允價(jià)值，指公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。總之，購并商譽(yù)的公允價(jià)值應(yīng)建立在自愿、公平和客觀的基礎(chǔ)上。所以，企業(yè)購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用的關(guān)鍵

11、就是能夠可靠地確認(rèn)購并商譽(yù)的期末公允價(jià)值。如果不能較準(zhǔn)確地確定購并商譽(yù)的公允價(jià)值，則購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法就失去了會計(jì)運(yùn)用的前提。 購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法的運(yùn)用，要求有一個(gè)發(fā)育完善、機(jī)制靈活的市場等外部條件。這是因?yàn)槠髽I(yè)的市場價(jià)值是評估確認(rèn)企業(yè)購并商譽(yù)價(jià)值的最好依據(jù)，而成熟的證券市場，能夠客觀地反映出企業(yè)的股票價(jià)值和市場價(jià)值。但是，我國的證券市場還處于起步階段，發(fā)育尚未成熟，還存在著許多消極因素的影響，股市上的股票價(jià)格難以反映各個(gè)企業(yè)的真實(shí)情況，股票價(jià)格的失真必然導(dǎo)致企業(yè)的市場價(jià)值失真，對確定企業(yè)購并商譽(yù)的公允價(jià)值造成一定難度。為了給企業(yè)的購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法提供良好的外部條件，

12、我國應(yīng)積極培育和發(fā)展證券的一、二級市場，進(jìn)一步規(guī)范證券市場體系，完善證券市場的信息發(fā)布系統(tǒng)，以保證企業(yè)的購并商譽(yù)的公允價(jià)值確認(rèn)的準(zhǔn)確性。 問題二：可能為企業(yè)提供利潤操縱空間。 企業(yè)購并商譽(yù)采用的成本與市價(jià)孰低法，有可能被企業(yè)用來隨意估計(jì)公允價(jià)值，通過蓄意增加、不變或減少購并商譽(yù)賬面價(jià)值，為企業(yè)提供利潤操縱空間，達(dá)到粉飾企業(yè)的目的。比如企業(yè)在某一年度可以對購并商譽(yù)的價(jià)值確認(rèn)為減少，使當(dāng)年企業(yè)利潤減少，次年卻又可能使其價(jià)值增加，使企業(yè)利潤上升。所以，在企業(yè)購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用時(shí)，要制定有關(guān)確認(rèn)購并商譽(yù)公允價(jià)值的原則和程序，防止此類問題的發(fā)生。 問題三：會計(jì)人員的素質(zhì)。 我國會計(jì)人員的總體水平較低，會計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)判斷力均不高；行業(yè)存在一定的魚龍混雜現(xiàn)象，執(zhí)業(yè)水平、意識和職業(yè)都存在一些問題。所以，在我國還缺乏企業(yè)購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用的“軟”，造成對企業(yè)的發(fā)展前景