高盛巨資入股三井住友銀行

1、返回前頁進(jìn)入主頁高盛巨資入股三井住友銀行 2003-01-17 國際金融報(bào) 日本三井住友金融集團(tuán)1月15日稱，將向美國高盛集團(tuán)發(fā)行可兌換優(yōu)先股，以獲得高盛集團(tuán)1500億日元（約12.5億美元）的投資。 如果按照目前的股價兌換，高盛可能因此獲得三井住友銀行集團(tuán)7%的股權(quán)，成為入股日本銀行業(yè)的最新一家外國銀行。三井住友2月8日向高盛發(fā)行的可兌換優(yōu)先股發(fā)行后2至25年內(nèi)可以轉(zhuǎn)換為普通股，年息為四厘半。根據(jù)雙方的協(xié)議，三井住友還將向高盛提供10億美元的虧損補(bǔ)償，可能還有額外保證。 有預(yù)計(jì)稱，這項(xiàng)注資將使三井住友的資本充足率上浮0.48個百分點(diǎn)。2002年9月，該集團(tuán)的資本充足率為10.37%。三井住友

2、董事長西川俊文在東京記者會上表示，高盛入股對三井住友意義重大，從此以后，三井住友將不僅僅再依賴傳統(tǒng)紐帶，而是直接與外界接觸，看看外國投資者是如何評價的。 觀察家表示，三井住友接受高盛入股是有多重原因的。其一，三井住友的壞賬于2002年9月底達(dá)到480億美元，壞賬堆積迫使他們不得不尋求外援。其二，日本政府加大銀行壞賬改革力度，金融廳2002年12月初即公布了銀行壞賬清理時間表，要求所有日本銀行從2003年3月起，即采用更為嚴(yán)格的美式會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)評估貸款價值，日本政府甚至還宣稱他們打算把某些經(jīng)營不佳的銀行收歸國有。日本政府在解決銀行壞賬的問題上采取強(qiáng)硬政策，迫使日本國內(nèi)各大銀行尋求外國資金，藉此以鞏固

3、自身的金融基礎(chǔ)。此外，三井住友讓高盛入股可以提振投資者對其前景的信心，特別是在日本傳統(tǒng)的“三月危機(jī)”到來之前。 日本銀行的壞賬估計(jì)達(dá)到50萬億日元，巨大的壞賬包袱不僅拖得日本經(jīng)濟(jì)步履維艱，還破壞了任何復(fù)蘇的機(jī)會，現(xiàn)在投資者已經(jīng)對銀行股避之不及了。然而，外國大型金融機(jī)構(gòu)高盛注資日本銀行業(yè)，日本業(yè)界普遍把這一舉措視為利好跡象。巴克萊資產(chǎn)公司的信用分析師杰森羅杰斯稱，高盛明顯看好中期的日本市場，對于亟待恢復(fù)的日本經(jīng)濟(jì)來說無疑是有利的。 高盛如此積極購入日本銀行的不良資產(chǎn)，此舉在常人看來未免過于大膽。然而高盛總裁保爾森對此卻有獨(dú)到的見解。他認(rèn)為，注資三井住友是加大高盛在日本市場影響的重要機(jī)會，同時也是

4、高盛與三井住友金融集團(tuán)成功保持長久合作關(guān)系的又一舉措。這項(xiàng)交易使其在日本進(jìn)行企業(yè)改革之際，為未來的發(fā)展建立起巨大的日本公司客戶基礎(chǔ)。 高盛與三井住友的交易還未正式達(dá)成，后者已經(jīng)從中大獲其利：三井住友銀行股價1月15日暴漲8.46個百分點(diǎn)，報(bào)358000日元。不過信貸評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾表示，三井住友向高盛發(fā)行可兌換優(yōu)先股勢必會對市場產(chǎn)生一些正面的影響，但還不足以立即平息人們對該銀行的資產(chǎn)素質(zhì)問題的關(guān)注。 其他像瑞穗控股和聯(lián)合金融控股這樣的日本大銀行也計(jì)劃增資1000億1500億日元，以保證其資本充足率高于8%。8%是銀行正常經(jīng)營所要求的國際最低標(biāo)準(zhǔn)。吸引更多客戶 高盛12.7億入股三井住友 200

5、3年1月17日 編輯:張向林 來源:中新網(wǎng) 東方網(wǎng)1月17日消息：美國投資銀行高盛集團(tuán)周四宣布同意投資東京三井住友金融集團(tuán)12.7億美元，以吸引更多投資銀行客戶。 根據(jù)這項(xiàng)預(yù)料可在本月底前達(dá)成的交易，總公司設(shè)在紐約的高盛集團(tuán)將買進(jìn)價值12.7億美元的三井住友可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。同時，三井住友將對高盛提供20億美元的信用虧損保障安排。 這項(xiàng)信用虧損保障安排將增加高盛所能夠提供給不僅是日本還有全球客戶的信用額度，而同時保障高盛免于遭到信用虧損的風(fēng)險(xiǎn)。高盛能夠提供更多放款后，將可以縮小其它大型銀行在爭取放款給潛在投資銀行客戶時的任何優(yōu)勢。 一些已經(jīng)與投資銀行合并的美國銀行，如花旗集團(tuán)以及摩根大通都已經(jīng)日益

6、加強(qiáng)其放款給投資銀行客戶的能力。 比較傳統(tǒng)的投資銀行如高盛集團(tuán)和雷曼兄弟則傾向于避免將其資本用于放款給客戶的低利潤業(yè)務(wù)上。 高盛同意買進(jìn)的住友可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票，即使在轉(zhuǎn)換期間股票跌損，仍可有4.5%的現(xiàn)金股利以及67%的下跌保障。借美資消除壞帳 高盛10億美元入股三井住友 2003年01月22日 中華工商時報(bào) 本報(bào)記者文雪梅編譯高盛集團(tuán)日前聲稱，它將向三井住友金融集團(tuán)注入超過10億美元的資金，這一舉動將使高盛很有可能成為這家日本第二大銀行的最大股東。三井住友總裁西川善文說，在其公布的協(xié)議中，高盛將從三井住友那里購買總額達(dá)1503億日元(合12.7億美元)的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。以當(dāng)前359000日元的股

7、價，如果高盛將其可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股全數(shù)兌換成普通股，高盛將持有這家銀行約7%的股權(quán)。在1986年，住友銀行曾花費(fèi)5億美元獲得了高盛證券公司12.5%的股份。近年來，為解沖銷壞帳之急，三井住友出售了所持有的高盛股份。在這家日本銀行將自己的股份賣掉一年以后，高盛反過來開始向三井住友注資。日本銀行業(yè)正深受壞帳問題困擾，日本投資者擔(dān)心這一情況日益惡化將導(dǎo)致由政府來接管銀行。在日本政府要求銀行加速沖銷壞帳舉措的壓力下，三井住友搶在政府采取措施之前，開始向外資尋求援手，藉此鞏固資本基礎(chǔ)。通過整項(xiàng)交易，三井的資本基礎(chǔ)將提高0.48個百分點(diǎn)，升至10.37%。為了應(yīng)付政府新一輪的行業(yè)審查，日本多家銀行都在加緊鞏固資

8、本基礎(chǔ)。上個月，日本聯(lián)合金融控股集團(tuán)宣稱美國的美林公司將向其注入1000億日元的資金。三井住友金融集團(tuán)希望通過這項(xiàng)交易，使投資者的信心得到提升。盡管人們近期對于銀行股大都采取敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度，但是，此次外國大型金融機(jī)構(gòu)入股日本銀行業(yè)的舉動很有可能被視為利好消息，將會對銀行股的表現(xiàn)產(chǎn)生一定積極影響。西川善文說，三井住友希望向世界證明它能夠從人們看好的外國公司那里獲得投資。在截止到3月31日的財(cái)年里，預(yù)期壞帳銷帳7000億日元的三井住友希望在今后的幾個月內(nèi)從其他投資者那里募集更多資金。這次交易實(shí)現(xiàn)了雙贏。高盛在聲明中指出稱，這是高盛與三井住友金融集團(tuán)成功保持長久合作關(guān)系的又一舉措，是公司更深入地參與

9、日本市場的一個重要機(jī)會。這項(xiàng)措施可以彌補(bǔ)高盛近年來一些客戶向?qū)κ至魇У娜觞c(diǎn)。一些已經(jīng)與投資銀行合并的美國銀行，如花旗集團(tuán)以及摩根大通都已經(jīng)日益加強(qiáng)其放款給投資銀行客戶的能力。同一些競爭者不同的是，高盛集團(tuán)不愿意拓展向客戶大量放款的業(yè)務(wù)。現(xiàn)在，三井住友將為高盛最大的客戶提供多達(dá)10億美元的信貸。這一舉措將使其它大型銀行放款給潛在投資銀行客戶的優(yōu)勢相對弱化。高盛將有權(quán)使用三井住友的龐大的優(yōu)質(zhì)客戶群，這就擴(kuò)展了優(yōu)質(zhì)客戶的接觸面。此外，高盛又可利用這家日本銀行遍布日本全國的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)來推銷它自己的共有基金。而三井住友則可以借助高盛來解決壞賬問題和開展投行業(yè)務(wù)，三井住友為高盛購買的優(yōu)先股支付4.5%的現(xiàn)

10、金股利。高盛財(cái)務(wù)總監(jiān)云尼亞說：“這項(xiàng)交易充分顯示集團(tuán)對日本經(jīng)濟(jì)充滿信心，而有關(guān)計(jì)劃則可以大大減輕公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)?！弊x賣新聞：駐友三井提升業(yè)績新動作(Sumitomo Mitsui nears deal for revitalizing firm) 2003-8-11 來自：新浪網(wǎng)周六有金融消息稱，住友三井銀行與美國高盛和日本大華證券，關(guān)于住友三井企業(yè)重振公司業(yè)務(wù)，增加與高盛和大華的緊密金融合作的談判已經(jīng)進(jìn)入最后階段。鑒于高盛和大華在壞帳打包證券化和并購上經(jīng)營豐富，住友和三井將集中日本和美國公司各自的經(jīng)驗(yàn)，加快呆壞帳的處理和企業(yè)的振興計(jì)劃。住友和三井銀行和其他14家大銀行已經(jīng)收到國內(nèi)金融服務(wù)監(jiān)管

11、機(jī)構(gòu)（Financial Services Agency,FSA）改善經(jīng)營業(yè)績的命令。如果雙方達(dá)成一致協(xié)議，住友三井稱，9月29日向FSA提交的改進(jìn)計(jì)劃中將包括住友三井銀行設(shè)立一家新公司，在高盛和大華的協(xié)助下專門處理呆壞帳。住友三井的借款企業(yè)約有2.6萬億日圓的到期應(yīng)還而未還的本金和利息。住友三井銀行計(jì)劃把約2萬億的呆壞帳劃到這家新公司，同時銀行的金融戰(zhàn)略部的部分功能也劃到新公司，綜合加強(qiáng)這塊業(yè)務(wù)處理。住友三井銀行也打算利用國內(nèi)公共振興框架，其中包括把一些欠賬企業(yè)轉(zhuǎn)到一些健康經(jīng)營的公司內(nèi)，促使它們改善經(jīng)營。高盛公司和大華證券對日本國內(nèi)壞帳處理經(jīng)驗(yàn)豐富，尤其擅長資產(chǎn)打包后證券化業(yè)務(wù)。住友三井銀行

12、將加強(qiáng)與兩者的合作。三井住友金融集團(tuán)敵意競購UFJ計(jì)劃醞釀中 2004-09-07 來源: 國際金融報(bào) 據(jù)知情人士透露，如果日聯(lián)控股（UFJHoldingsInc.）管理層依然拒絕三井住友金融集團(tuán)提出的友好談判的方式，則三井住友金融集團(tuán)可能會提出直接向UFJ股東支付現(xiàn)金的收購要約。在日本這場首宗銀行并購戰(zhàn)中，三井住友金融集團(tuán)主動提出收購UFJ。作為日本銀行界資產(chǎn)第三大的貸款行，三井住友金融集團(tuán)一直試圖說服UFJ管理層就其收購該行的要約進(jìn)行談判，以期創(chuàng)建世界銀行界資產(chǎn)最大的貸款行，與紐約花旗集團(tuán)相抗衡。但UFJ卻依然在繼續(xù)推進(jìn)與東京三菱金融集團(tuán)的談判，雖然東京三菱金融集團(tuán)迄今仍未透露收購UFJ的

13、報(bào)價。東京三菱金融集團(tuán)是日本資產(chǎn)第二大銀行。三井住友金融集團(tuán)目前仍然傾向于友好合并的方式，但直接向UFJ股東提出敵意收購要約，尤其是以現(xiàn)金收購的敵意收購要約，將會把兩大銀行間這場前無古人的競購戰(zhàn)進(jìn)一步推進(jìn)到一個前所未有的境地。由于兩大日本企業(yè)爭奪一家上市公司控制權(quán)的情形在歷史上還是首次出現(xiàn)，因而日本的股東們對于收購他們股票的敵意要約將會作出何種反應(yīng)尚不得而知。知情人士透露，三井住友金融集團(tuán)希望向其最大股東求助，請其提供足夠現(xiàn)金為敵意競購UFJ融資；而作為三井住友金融集團(tuán)最大股東之一的高盛集團(tuán)可能將樂于為交易提供一些自有資金。高盛為三井住友金融集團(tuán)提供咨詢服務(wù)。傳高盛和三井住友銀行就取得武富士經(jīng)

14、營權(quán)提出收購案 2004-10-13 記者(中央社) (中央社東京2004年10月13日彭博電)據(jù)熟悉內(nèi)情人士透露，在日本第三大銀行三井住友金融集團(tuán)安排處理融資下，美國高盛集團(tuán)Goldman Sachs & Co.(US;GS)正針對取得日本上會計(jì)年度獲利最豐的消費(fèi)性貸款金融業(yè)者 武富士Takefuji(JP； 8564)的經(jīng)營權(quán)提出收購案。 要求匿名人士指出，以高盛為首的投資集團(tuán)正向武富士的創(chuàng)業(yè)者前會長武井保雄暨其家族，收購他們釋出的 58%股權(quán)，而三井住友則負(fù)責(zé)融資安排。據(jù)先前日本經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)導(dǎo)，高盛出價逾3000億日圓進(jìn)行收購。 武井保雄因涉及非法竊聽案遭檢方求處 3年刑期、暨 100萬日

15、圓罰鍰。東京地方法院將在11月17日作出判決。而武井也在上月表態(tài)將出脫其持股。 武富士原是東洋獲利最豐的消費(fèi)信貸業(yè)者。包括歐洲最大金融機(jī)構(gòu)匯豐HSBC Holdings Plc (GB :HSBA)在內(nèi)，不少外資對入股武富士很感興趣，更有許多歐美銀行的資深主管，對于武富士相當(dāng)于10塊美金的消費(fèi)貸款也能收取29.2%的年利率驚訝不已。 遭遇滑鐵盧后的陳久霖:期盼中航油涅槃2005年01月02日 來源：新華網(wǎng) （記者 張永興王建新） 月的北京早已是天寒地凍，但位于赤道附近的美麗島國新加坡卻依然是炎炎盛夏。北國和南國氣溫的差別并未使不久前離京返新的中國航油（新加坡）股份有限公司（簡稱中國航油）原總裁

16、陳久霖對公司事務(wù)的“癡心”發(fā)生任何的變化。可以說，這位目前正遭遇其事業(yè)“滑鐵盧”的商界巨子雖然有些失意，但卻并未“心衰”，他依然在掛念著他一手發(fā)展起來的這個曾經(jīng)熠熠生輝的“明星”企業(yè)，企盼它能盡快躲過破產(chǎn)的劫難，重組成功，實(shí)現(xiàn)“鳳凰涅槃”的奇跡。 近日，經(jīng)過一番周折，瞭望新聞周刊終于在新加坡河邊的一家居所與原中國航油的掌門人陳久霖如約謀面。一身普通衣著的陳久霖雖然臉色略顯疲憊，但一旦談起中國航油來，立刻精神抖擻，談鋒甚健。 人常說：“天上九頭鳥，地上湖北佬”。也許是絕頂聰明并過度用腦的緣故，今年剛歲的陳久霖早已謝頂。 年，陳久霖降生于湖北省黃岡市浠水縣。這個農(nóng)民的兒子考上了人人羨慕的北京大學(xué)，

17、主學(xué)越南語。目前在清華大學(xué)就讀在職法學(xué)博士。年，陳久霖受命奔赴新加坡，接手當(dāng)時曾先后經(jīng)歷過兩年虧損和兩年休眠的中國航油。在一無專門辦公室，二無秘書的境況下，憑著一股子闖勁，中國航油在他的領(lǐng)導(dǎo)下，竟奇跡般地?cái)[脫困境，飛速發(fā)展，凈資產(chǎn)從年的萬美元迅速增長到年月的億美元，增幅高達(dá)倍。年，陳久霖成功地策劃中國航油在新加坡交易所主板掛牌上市，成為中國首家利用海外自有資產(chǎn)在國際證券市場上市的中資企業(yè)。此后，中國航油逐漸發(fā)展成為新加坡最大的中資公司之一，其市值名列新加坡多家上市公司的第二十三位；被標(biāo)準(zhǔn)普爾評為中國海內(nèi)外上市公司的第四十位，是新加坡唯一入選的中資企業(yè)；被美國財(cái)富雜志評為中國百家上市企業(yè)的第四十

18、七名；還先后列為美國道瓊斯和英國金融時報(bào)藍(lán)籌股。公司經(jīng)營的成功為其贏來了一連串聲譽(yù)，新加坡國立大學(xué)將其作為的教學(xué)案例。瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇認(rèn)為“陳久霖具有創(chuàng)新精神，是個很有潛力的企業(yè)家”，因此評選其為“亞洲經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)袖”。新加坡內(nèi)閣資政李光耀近日也曾稱贊陳久霖是“一個出身寒微然而沉著冷靜、一步步走向成功的年輕企業(yè)家”。 中國航油如日中天，陳久霖也是眾望所歸，于年月日登上了新加坡中資企業(yè)協(xié)會會長的寶座。然而，誰也未曾料到，月末，陳久霖卻突然陰溝里翻了船，遭遇了其這輩子最黑暗的天日：中國航油因其外籍交易員經(jīng)營石油衍生品投機(jī)業(yè)務(wù)失手而虧損約億美元。迫于無奈，只好向新加坡高等法院尋求司法保護(hù)。去年月日

19、，新加坡高等法院裁定，中國航油須在年月日前提交債務(wù)重組計(jì)劃、債權(quán)人名單和債務(wù)額以及召開債權(quán)人會議的計(jì)劃書，并在年月日前召開債權(quán)人會議。雖然暫時避免了破產(chǎn)的厄運(yùn)，但中國航油今日的狀況卻仍是令人揪心。 應(yīng)新加坡方面的要求，陳久霖于去年月中旬返回新加坡配合調(diào)查。從昔日的企業(yè)明星剎那間淪為千夫所指的“罪人”，個中的心里滋味和感覺落差，恐怕只有他本人感受最為深切。 面對記者單刀直入的提問，陳久霖痛苦地說：“中國航油畢竟是在中新兩國政府、母公司以及股東和社會各界朋友的大力支持下，也經(jīng)過我本人付出大量心血和精力建立起來的。公司出現(xiàn)目前這個局面，如果用一個詞來形容我現(xiàn)在的心情，那就是撕心裂肺般的疼痛?！?在談

20、到這件事情的成因時，陳久霖說，中國航油巨額虧損事件是由內(nèi)、外部諸多因素合力形成的，其中，既有偶然的因素，也有必然的因素。 外部因素是去年年初以來，由于中東等地區(qū)頻繁的恐怖主義活動、墨西哥灣颶風(fēng)、需求增加、俄羅斯尤科斯石油公司事件和美國大選，尤其是西方索羅斯管理的對沖基金等大型基金炒作石油期貨等原因，石油價格出人意料地節(jié)節(jié)上升，而且，高價位所持續(xù)的時間是歷史上最長的。 近年來，國際資本長期覬覦中國企業(yè)（尤其是能源企業(yè)和海外中資企業(yè)），國際競爭對手一直有意擠壓中資企業(yè)。一個明顯的例證就是，日本三井銀行、美國高盛公司等先是給中國航油“放賬”操作期權(quán)（即在一定金額范圍內(nèi)不用收取保證金），后又允許挪移盤

21、位，對挪移盤位的風(fēng)險(xiǎn)也沒有說明。后來等到油價沖到歷史高點(diǎn)時，突然取消放賬、提高保證金比例，逼迫中國航油斬倉。在這種極大的外部壓力下，中國航油缺乏足夠的保證金支持。而此時，融資銀行陸續(xù)抽走銀根、供應(yīng)商限制“放賬”（即先允許賒提貨物，提單日后一個月再付款）。中國航油的資金鏈終于斷裂。 內(nèi)部因素體現(xiàn)為人為因素、機(jī)制因素和經(jīng)驗(yàn)因素等諸多方面。其中，人為因素是交易員及風(fēng)險(xiǎn)管理會隱瞞、欺騙管理層。公司的石油衍生品交易主要依靠資深交易員操作和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的控制。然而，公司有關(guān)交易員在初期未經(jīng)公司管理層書面批準(zhǔn)的情況下，擅自操作投機(jī)性石油衍生品交易。等問題出現(xiàn)后，在討論對策時，該交易員和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會對往后

22、挪移倉位須增加交易量，以及在油價持續(xù)攀升的情況下，公司必須追加保證金的情況避而不談；在他提出斬倉意見時，他們又說不能斬倉；按公司規(guī)定，管理層每周都會收到來自貿(mào)易部門的周報(bào)（披露該部門的貿(mào)易情況）、風(fēng)險(xiǎn)控制員的周報(bào)（分析全公司的倉位和盈虧情況）、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會主任的周報(bào)（分析公司的主要風(fēng)險(xiǎn)）。然而，在去年年中以前，這三份周報(bào)同時都沒有提及期權(quán)投機(jī)情況。而且，在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會主任的周報(bào)中，始終將煤油（而非期權(quán)）列為公司的最大風(fēng)險(xiǎn)。新加坡有關(guān)方面正在對此進(jìn)行調(diào)查。 機(jī)制因素是公司內(nèi)部缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。公司雖然制定了風(fēng)險(xiǎn)管理手冊并經(jīng)董事會批準(zhǔn)后實(shí)施，但是，并沒有建立起健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度。盡

23、管風(fēng)險(xiǎn)管理手冊中規(guī)定了最高風(fēng)險(xiǎn)不得超過萬美元、對所有產(chǎn)品敞口倉位的限量設(shè)定為萬桶，但并沒有制定超過限額和倉位的確實(shí)有效的應(yīng)急機(jī)制，如越級匯報(bào)、強(qiáng)制平倉、貿(mào)易員和風(fēng)險(xiǎn)控制員必須離職等。 經(jīng)驗(yàn)因素是管理層缺乏專業(yè)的石油衍生品交易知識，也沒有強(qiáng)有力的助手。作為總裁，他將主要精力放在了宏觀領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)開拓方面，對石油衍生品交易并沒有受過正規(guī)訓(xùn)練，也缺乏實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。隨著公司業(yè)務(wù)量的不斷增加，對公司內(nèi)部的許多日常性和技術(shù)性的管理與控制工作不得不越來越粗放。 當(dāng)記者問到他自己有何反思時，陳久霖說，他個人的問題主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：、用人失察。陳久霖引用“知人者智，自知者明”的話來反省他在用人方面的失察。、決策失誤。陳久霖說，在過去年中，由于國資委的正確領(lǐng)導(dǎo)和航油集團(tuán)的大力支持，公司發(fā)展較為順利，業(yè)績直線上升。因此，從心理上講，當(dāng)時他很難接受公司第一次出現(xiàn)虧損的無情現(xiàn)