如何考慮為微型與小型企業(yè)融資

1、考慮為微型和小型企業(yè)融資 向中國金融機(jī)構(gòu) 推薦的模式 Rainer Hartel 世界銀行中國代表處 2021-8-71 目的及背景 (1) n微型企業(yè)與小企業(yè)（MSE）對經(jīng)濟(jì)增長和 就業(yè)有著重要貢獻(xiàn) n缺乏資金是MSE成長的主要制約因素 n實踐證明用國有資本為SME貸款并不成功 n國際經(jīng)驗需要商業(yè)運(yùn)作 n監(jiān)管和信用評估政策需要修改 2021-8-72 目的和背景 (2) n2000年7月世界銀行在IPC運(yùn)行了一個商業(yè)模型 n這一方法是在許多新興市場都取得的成功基礎(chǔ)上 建立的 n雖然入選這一模型的城市是北京，但可以被推廣 到中國任何的城市市場。 2021-8-73 目的與背景 (3) n業(yè)務(wù)計

2、劃書包括 n市場調(diào)研 n機(jī)構(gòu)設(shè)置建議 n財務(wù)預(yù)測 n在吸引微型企業(yè)融資前先考慮小企業(yè)融資 2021-8-74 中國MSE市場的基本特點(diǎn) n3100萬家族企業(yè) n平均資本：1萬元人民幣 n平均雇員：2人 n120萬私營企業(yè) n平均資本:60萬元人民幣 n平均雇員：2人 n資本超過100萬的企業(yè)僅有5萬余家 n雇員超過100人的企業(yè)僅有4000家 2021-8-75 北京市場的調(diào)查 北京的MSE市場 有10萬家小企業(yè) 約30萬家個體戶 對350個企業(yè)的市場調(diào)查 調(diào)查問卷包括： 企業(yè)家 業(yè)務(wù)，包括供應(yīng)商和顧客 融資渠道 2021-8-76 微型和小型企業(yè)融資產(chǎn)品的定義 n微型貸款 n1,000 30

3、,000 人民幣 n平均 7,000 人民幣 n小額貸款 n30,000 500,000 人民幣 n平均 85,000 人民幣 2021-8-77 北京的市場調(diào)查：MSE狀況 n企業(yè)家 n多在20至40歲 n多數(shù)受到初中以上教育 n半數(shù)以上有從商經(jīng)驗 n多數(shù)在城市里居住3年以上 n90以上是個體戶 n企業(yè) 多數(shù)從事服務(wù)和貿(mào)易 80運(yùn)行超過一年 70近來有所發(fā)展 幾乎都為個人提供服務(wù) 2021-8-78 北京的市場調(diào)查 MSE 企業(yè)融 資 n80% 在交易時貨到付款 n70 % 有銀行存款 n20 % 在家里存放現(xiàn)金 n70 % 從未得到過銀行貸款 n多數(shù)從親友處借款 2021-8-79 信用可

4、信度和目標(biāo)市場 n信用標(biāo)準(zhǔn) n至少經(jīng)營一年以上 n存貨周轉(zhuǎn): 至少每兩個月 n最低月采購額：1500元人民幣 n目標(biāo)市場 37的被調(diào)查企業(yè)符合以上三個信用標(biāo)準(zhǔn) 40% 被調(diào)查的企業(yè)表示需要信貸 北京的MSE目標(biāo)市場為4.5萬家 2021-8-710 北京的MSE市場調(diào)查：結(jié)論 nMSE 無法得到正式信貸 n缺乏信貸是制約這些企業(yè)發(fā)展的主要因素 n大多數(shù)MSE度過了關(guān)鍵的第一年 n銀行貸款的審批過程及產(chǎn)品不足以滿足 MSE的融資需要 n銀行需要進(jìn)一步認(rèn)識到向有信用的儲蓄客 戶提供貸款的潛力 n需要新的商業(yè)模式 2021-8-711 為MSE提供商業(yè)貸款的制約 n管制的最高貸款利率限制了風(fēng)險價格和

5、管 理費(fèi)用 n迄今為止中國人民銀行尚未批準(zhǔn)足夠的試點(diǎn)利 率范圍 n信貸政策過多限制了創(chuàng)立新的產(chǎn)品形式 nMSE客戶無法達(dá)到所要求的抵押或擔(dān)保條 件 n銀行缺少減小對MSE貸款風(fēng)險的方法 2021-8-712 產(chǎn)品減少風(fēng)險 nMSE借貸能力 n現(xiàn)金余額和貸款期限決定了貸款數(shù)額的大小 n對現(xiàn)金的需求決定其大小和期限 n貸款大小和期限必須反映客戶過去的經(jīng)營 狀況 (漸進(jìn)原則) n貸款大小和期限的增加是建立在其經(jīng)營狀況上 的 n按月還款計劃可以盡早檢查其經(jīng)營狀況 n個別情況下才放寬還貸期 n只要求有限的文件 只有大筆貸款才要求商業(yè)抵押 個人抵押只是進(jìn)行道德上的約束 2021-8-713 信用技術(shù)降低風(fēng)

6、險 n信用分析員現(xiàn)場考察客戶，準(zhǔn)備信用、業(yè)務(wù)和現(xiàn) 金流分析。 n信用分析員建議適合客戶需要的貸款數(shù)額和期限 n信用分析員對客戶償付貸款負(fù)責(zé) n信用分析員是根據(jù)每月貸款質(zhì)量和業(yè)務(wù)增長的數(shù) 據(jù)支付工資 n由管理嚴(yán)格的MIS監(jiān)督信用分析員和客戶的經(jīng)驗 狀況 2021-8-714 建議信用部門的組織結(jié)構(gòu) (1) nMSE信用部門是獨(dú)立于銀行其他部門的 總經(jīng)理直接向最高的管理層匯報 獨(dú)立的利潤中心 MSE分支機(jī)構(gòu)只是直接向總部的總經(jīng)理匯報 撥款監(jiān)督員向總經(jīng)理匯報 分支機(jī)構(gòu)內(nèi)獨(dú)立的辦公室 職員需要特殊的技能和培訓(xùn) 2021-8-715 建議信用部門的組織結(jié)構(gòu) (2) n獨(dú)立的信貸委員會 n獲得跨部門的支持

7、 n財務(wù)部和基金部 n會計部 n法律部門 nIT (MIS是獨(dú)立的) n其他方案: 允許獨(dú)立的服務(wù)公司 n經(jīng)營狀況決定于職員的收入 n獨(dú)立雇傭有關(guān) 2021-8-716 建議MSE信用部門的組織結(jié)構(gòu) (3) 法 律 部 總 經(jīng) 理 法 律 部撥 款 監(jiān) 督 員 微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員微 型 信 貸 分 析 員 微 型 信 貸 經(jīng) 理 小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員 S 小 型 企 業(yè) 信 貸 分 析 員 小 型 企 業(yè) 信 貸 部 經(jīng) 理 M S C 部 門 總 經(jīng)

8、理 財 務(wù) 和 會 計 部 門 總 經(jīng) 理 信 息 系 統(tǒng) 總 經(jīng) 理 行 長 2021-8-717 管理報告 未付貸款數(shù)量當(dāng)?shù)刎泿艈挝?流動數(shù)據(jù) 批準(zhǔn)的貸款數(shù)目絕對數(shù)值 批準(zhǔn)的貸款數(shù)量當(dāng)?shù)刎泿艈挝?欠款（數(shù)量） 無欠款貸款百分比 拖欠130天貸款百分比 拖欠31180天貸款31 - 180 days百分比 拖欠180天以上的貸款over 180 days百分比 II.生長率和效率生長率和效率 每個貸款官員負(fù)責(zé)的貸款數(shù)絕對數(shù)值 財務(wù)利潤百分比 投資回收（包括投入的資本成本） 當(dāng)?shù)刎泿?行政成本 /平均資產(chǎn)組合百分比 III.流動性管理流動性管理當(dāng)?shù)刎泿?可利用資金（已過去月） 期望可用基金（下

9、月末） 其他基本財務(wù)數(shù)據(jù)其他基本財務(wù)數(shù)據(jù) 目前通貨膨脹率百分比 目前折現(xiàn)率百分比 目前貸款利率百分比 2021-8-718 管理報告 分支分支/貸款官員貸款官員 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 微型貸款 小型貸款 分支分支I 分析員1 分析員2 分析員3 分支分支II 分析員1 分析員2 分析員3 分支分支III 分析員1 分析員2 分析員3 機(jī)構(gòu)總數(shù)機(jī)構(gòu)總數(shù) 2021-8-719 財務(wù)預(yù)測 n小型企業(yè)貸款計劃 n平均貸款數(shù)量從RMB10萬增長到第5年的RMB15萬 （平均未償付貸款85萬） n第5年資產(chǎn)增長到RMB 3億 n微型企業(yè)貸款計劃 n平均貸款數(shù)額7,00

10、0 RMB n第5年資產(chǎn)增長到1.2億 n小型&微型融資計劃 n 頭三年小型，后小型&微型 n第五年資產(chǎn)組合增加到人民幣2億 2021-8-720 小型企業(yè)貸款組合的成本結(jié)構(gòu) 平均未支付貸款組合的成本平均未支付貸款組合的成本 0% 5% 10% 15% 20% 25% 12345 Year 融資成本融資成本 貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金 其他行政費(fèi)用其他行政費(fèi)用 工資和福利工資和福利 2021-8-721 小型企業(yè)計劃的利潤率 累計利潤累計利潤 -30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 12345 Year RMB mn R 7.2% R 13.6% 2021-8-722 微

11、型企業(yè)貸款組合的成本結(jié)構(gòu) 占未支付投資組合的百分比占未支付投資組合的百分比 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 12345 年年 融資成本融資成本 貸款損失準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金 其他行政成本其他行政成本 工資和福利工資和福利 2021-8-723 微型企業(yè)和微型&小型企業(yè)的利潤 率 累計利潤累計利潤 -4 -2 0 2 4 6 12345 Year RMB mn 微型微型R 27.5% 小型小型 &微型微型 R 16.5% 2021-8-724 建議 n銀行應(yīng)檢驗貸款方法來提高風(fēng)險管理 n對小企業(yè)客戶逐漸降低標(biāo)準(zhǔn)的方法 n應(yīng)該征收除利息外的費(fèi)用 n小型企業(yè)貸款計劃應(yīng)該在微型融資計劃之