我國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展問(wèn)題研究-5.12交稿

1、我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展研究摘要我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展憑借良好的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式呈現(xiàn)出十分蓬勃的發(fā)展態(tài)勢(shì)，雖然國(guó)內(nèi)相關(guān)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的時(shí)間較晚，但是借助國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)眾多汽車(chē)金融企業(yè)已經(jīng)探索出一條符合中國(guó)國(guó)情的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。隨著汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的規(guī)模化發(fā)展，汽車(chē)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈得以延長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)效益增值。但是受體制和整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)企業(yè)也存著著許多問(wèn)題，需要進(jìn)一步的研究解決。本文主要選取廣汽匯理金融公司和東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司為主要實(shí)際案例，分析國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)公司的生存現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上提出一些可行性建議。關(guān)鍵詞:汽車(chē)金融；經(jīng)濟(jì)；金融服務(wù)AbstractDevelopment of

2、Chinas auto finance industry with good international economic form showing very vigorous momentum of development, although the time of the development of domestic automobile financial services late, but with the successful experience of developed countries, many domestic auto finance companies have

3、explored a business strategy in line with Chinas national conditions. With the large-scale development of the automotive financial services industry, the automobile industry chain to extend economic, industrial value-added benefits. But by the system and the overall economic environment, the domesti

4、c automotive financial services companies also kept a lot of problems, further research is needed to solve. In this paper, choose Guangzhou Automobile Agricole Finance Corporation and Dongfeng Nissan Auto Finance Co., Ltd. as the main practical case analyzed the survival status of the domestic autom

5、obile financial services company, we put forward some feasible suggestions on this basis.Key words:auto finance; economy; financial services目錄摘要1Abstract2一、緒論3（一）選題背景和研究意義3（二）研究事物及內(nèi)容4（三）研究題目及引言5（四）研究的創(chuàng)新與不足5二、汽車(chē)金融相關(guān)概念與理論5（一）文獻(xiàn)綜述5（二）汽車(chē)金融的內(nèi)涵、特點(diǎn)和作用7（三）我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展歷程10三、我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析12（一）我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析1

6、2（二）我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展問(wèn)題分析13 （三） 東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司案例分析13四、我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展的對(duì)策建議15（一）重視商業(yè)銀行的作用15（二）新媒體的廣泛影響15（三）建立借款人誠(chéng)信檔案16結(jié)論17參考文獻(xiàn)18一、緒論（一）選題背景和研究意義現(xiàn)今，世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益緊密，金融，作為世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，影響力度更是十分廣泛。當(dāng)“金融概念”逐漸融入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益鏈不容忽視。金融業(yè)，從獨(dú)立于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)之外施行周邊服務(wù)，到漸漸與其契合，最終成為推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量，經(jīng)歷了一段艱難的探索過(guò)程。在2012年以前，汽車(chē)金融領(lǐng)域始終處于市場(chǎng)主導(dǎo)范圍，各個(gè)相關(guān)汽車(chē)金融主導(dǎo)者將占領(lǐng)空白

7、市場(chǎng)作為主要戰(zhàn)略目標(biāo)，想要形成先發(fā)制人的優(yōu)勢(shì)地位，地理范圍也從核心城市圈逐漸向外圍拓展。2012年左右，空白市場(chǎng)基本不復(fù)存在阮敏.國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展對(duì)策J. 時(shí)代金融. 2014(32)。2012年至今，“占領(lǐng)”策略逐漸被淘汰，經(jīng)營(yíng)者將目光從“已有市場(chǎng)的份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)”轉(zhuǎn)移到“對(duì)現(xiàn)存份額的深度開(kāi)發(fā)”。期間，隨著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局的變化，汽車(chē)金融的配套方案也必須進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)地變革?，F(xiàn)存的汽車(chē)金融模式具有很多局限性，如缺乏行業(yè)前瞻性、風(fēng)險(xiǎn)控制能力低、商業(yè)模式不完善等等。放眼國(guó)外，大部分發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的結(jié)合已經(jīng)發(fā)展的相當(dāng)成熟，為我國(guó)的汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展提供了十分寶貴的經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)更快找

8、到適合自身的發(fā)展道路。受各方面經(jīng)濟(jì)政策的影響，勞動(dòng)力成本大幅度上漲，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨向瓶頸狀態(tài)，同時(shí)，汽車(chē)商品售價(jià)行情總體穩(wěn)定。因此，制造廠(chǎng)得到的凈利潤(rùn)大幅度下降，經(jīng)銷(xiāo)商從中可獲得的利潤(rùn)也遭到一定程度削減。這時(shí)，汽車(chē)金融的產(chǎn)生起到了延長(zhǎng)單純汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的重要作用。在汽車(chē)由此帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益十分顯著，主要表現(xiàn)為：增加了利潤(rùn)的獲得途徑，新形勢(shì)進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)的重組調(diào)整；吸引眾多投資者，投資額明顯上升，拉動(dòng)周邊產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。更重要的是，立足國(guó)內(nèi)外，國(guó)際消費(fèi)前景總體良好，穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有利于我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)初期的發(fā)展，并開(kāi)辟了廣闊的發(fā)展空間，引資需求不斷增長(zhǎng)。汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展繁榮可帶來(lái)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)

9、，汽車(chē)消費(fèi)額日益增長(zhǎng)，擴(kuò)大內(nèi)需，貸款比例上升，刺激消費(fèi)，貨幣經(jīng)濟(jì)持續(xù)良性循環(huán)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，汽車(chē)業(yè)自身資金利用率上升，資源浪費(fèi)率大幅降低，擴(kuò)大就業(yè)。（二）研究事物及內(nèi)容本文分析研究了國(guó)內(nèi)外汽車(chē)金融發(fā)展存在的問(wèn)題，同時(shí)指出了相關(guān)對(duì)策。本文所涉及到的研究方法主要涉及金融學(xué)理論和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，結(jié)合最近幾年的汽車(chē)工業(yè)和汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行實(shí)際分析，推論歸納出汽車(chē)金融行業(yè)內(nèi)諸要素的特質(zhì)，分析各個(gè)市場(chǎng)主體的影響力，整理交互關(guān)系。理論研究與案例分析并重，國(guó)內(nèi)與國(guó)外比較，從共時(shí)與歷時(shí)角度綜合把握，定性分析與定量分析相結(jié)合。（三）研究題目及引言本文研究題目是我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展問(wèn)題。本文充分了解汽車(chē)金融行

10、業(yè)發(fā)展的理論依據(jù)，比較分析國(guó)內(nèi)外汽車(chē)金融行業(yè)的發(fā)展歷程，嘗試在此基礎(chǔ)上總結(jié)商業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r總體落后的現(xiàn)狀中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，就國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展前景以及其中可能潛在風(fēng)險(xiǎn)作出具體討論。與國(guó)外汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展歷程相比較進(jìn)而初步得出結(jié)論，國(guó)內(nèi)同行業(yè)潛在威脅因素主要包括服務(wù)模式（服務(wù)型產(chǎn)品服務(wù)效度）、經(jīng)濟(jì)制度（汽車(chē)消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、擔(dān)保責(zé)任制、貸款手續(xù)費(fèi)）、消費(fèi)環(huán)境（國(guó)民消費(fèi)習(xí)慣、貨幣分配方式）、相關(guān)法律法規(guī)制度等系列問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出促進(jìn)國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展的有效建議。（四）研究的創(chuàng)新與不足本文以大量事實(shí)為依據(jù)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在新興行業(yè)發(fā)展前景中提出了自己的一些新看法。但是，由于缺乏第一手資料，因

11、此本論文研究多基于先前學(xué)者的論斷，使得論文結(jié)構(gòu)略顯單薄。二、汽車(chē)金融相關(guān)概念與理論（一）文獻(xiàn)綜述 關(guān)于汽車(chē)金融發(fā)展現(xiàn)狀方面，孔玉蓉（2010年）指出，如今我國(guó)汽車(chē)金融業(yè)最大的問(wèn)題就是：信用體系不完善、中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)被外資企業(yè)主導(dǎo)。牛大勇，李柏洲（2009）將汽車(chē)金融的產(chǎn)業(yè)價(jià)值歸入到整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中認(rèn)為汽車(chē)信貸、汽車(chē)保險(xiǎn)及汽車(chē)租賃均屬于汽車(chē)金融服務(wù)范疇，汽車(chē)租賃在我國(guó)還處于起步階段。張明（2013）對(duì)汽車(chē)金融公司進(jìn)行了比較詳細(xì)的研究，指出我國(guó)汽車(chē)金融公司發(fā)展地還不穩(wěn)定，容易受到市場(chǎng)環(huán)境的影響，而且管理方面經(jīng)驗(yàn)不足。我國(guó)汽車(chē)金融公司存在的主要問(wèn)題在于融資渠道單一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制、抵御風(fēng)險(xiǎn)能

12、力不夠、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不完善。關(guān)于我國(guó)汽車(chē)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)及如何控制方面，張亮、閆?。?015）認(rèn)為我國(guó)目前汽車(chē)信貸存在以下風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、消費(fèi)者及經(jīng)銷(xiāo)商的信用風(fēng)險(xiǎn)、還債能力風(fēng)險(xiǎn)等，進(jìn)而提出建立健全的內(nèi)控機(jī)制，完善個(gè)人信用制度等防范汽車(chē)信貸風(fēng)險(xiǎn)的措施。孫偉（2012）在分析國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上提出需要從構(gòu)建專(zhuān)業(yè)化汽車(chē)金融團(tuán)隊(duì)、加強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)于金融服務(wù)的需求、建設(shè)有中國(guó)特色的汽車(chē)金融價(jià)值鏈幾個(gè)方面來(lái)發(fā)展我國(guó)汽車(chē)金融。國(guó)外部分發(fā)達(dá)國(guó)家因?yàn)槠鸩捷^早，汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)趨于穩(wěn)定狀態(tài)，各方面制度相當(dāng)成熟，由此有效帶動(dòng)國(guó)民汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)率馬青竹.汽車(chē)金融前景廣闊J. 汽車(chē)縱橫. 2012(07)。

13、非銀行商業(yè)機(jī)構(gòu)與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都是汽車(chē)金融行業(yè)的市場(chǎng)主體。在眾多非銀行的商業(yè)結(jié)構(gòu)中，汽車(chē)金融公司是國(guó)際市場(chǎng)上最為普遍、可信度最高的金融機(jī)構(gòu)。汽車(chē)金融公司主要就是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)成的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者及銷(xiāo)售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)的時(shí)間范圍由汽車(chē)銷(xiāo)售前一直延伸至汽車(chē)銷(xiāo)售后，服務(wù)周到。國(guó)外，客戶(hù)申請(qǐng)貸款的程序簡(jiǎn)潔方便，依托快捷的互聯(lián)網(wǎng)程序個(gè)人信息得以互享。再者，發(fā)達(dá)國(guó)家法律制度健全且政策開(kāi)放，為眾多汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)提供了相當(dāng)?shù)陌l(fā)展空間，充分發(fā)揮了自身產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)吸引消費(fèi)者，鞏固了汽車(chē)金融公司的新型行業(yè)群體在市場(chǎng)上的地位?？v觀國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究成果，關(guān)于汽車(chē)金融領(lǐng)

14、域的研究還沒(méi)有總結(jié)提煉為獨(dú)立的汽車(chē)金融理論體系，多輸出研究所要借助的理論依據(jù)依舊是與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和管理學(xué)理論。因此，本文的研究理論依據(jù)依舊是以經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)原理為主要憑借的。1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的主要觀點(diǎn)認(rèn)為人們?cè)谏钕M(fèi)方面所支出的各方面費(fèi)用不僅是為了滿(mǎn)足個(gè)人對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的需求，也不再僅是個(gè)人勞動(dòng)力延續(xù)的保障，更是社會(huì)再生產(chǎn)能夠連續(xù)、有效不斷運(yùn)行的條件。從此理論依據(jù)出發(fā)，可以看出生活消費(fèi)可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)并適當(dāng)促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力的不斷發(fā)展。直接拉動(dòng)和間接拉動(dòng)都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要方式，一定程度上拉動(dòng)內(nèi)需。只有當(dāng)消費(fèi)水平在一定范圍內(nèi)穩(wěn)定波動(dòng)，才能為再生產(chǎn)創(chuàng)造條件，經(jīng)濟(jì)才能健康增

15、長(zhǎng)。汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展，本質(zhì)上是解決了大部分消費(fèi)者的汽車(chē)消費(fèi)能力，為其提供了充足的資金支持，一方面滿(mǎn)足了消費(fèi)者購(gòu)車(chē)的生活需要，另一方面也保證了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的持久發(fā)展。2.消費(fèi)函數(shù)理論消費(fèi)函數(shù)理論是指將消費(fèi)看做收入的函數(shù)，收入是消費(fèi)的自變量，消費(fèi)時(shí)=是收入的因變量。我們認(rèn)為，如果居民將收入合理地進(jìn)行消費(fèi)，那么就可以有效徐進(jìn)消費(fèi)水平。西方許多經(jīng)濟(jì)學(xué)者通過(guò)大量的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，定量的收入是制約消費(fèi)水平的關(guān)鍵性因素。如果拿消費(fèi)函數(shù)理論衡量個(gè)人的消費(fèi)能力，那么因此得出的結(jié)論單指靜態(tài)的消費(fèi)能力，即對(duì)折舊年限較近的商品的購(gòu)買(mǎi)能力，如食品消費(fèi)。如果要衡量個(gè)人的動(dòng)態(tài)消費(fèi)能力，必須由其在長(zhǎng)期商品上的投資決定，如汽車(chē)、住房

16、等，在這種情況下的收入也就是長(zhǎng)期收入。所以，在消費(fèi)函數(shù)理論下，現(xiàn)期收入不再是制約個(gè)人消費(fèi)能力的主要因素，而信貸補(bǔ)助則是一種變相的長(zhǎng)期收入。因此，汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)所提供的貸款支持就是對(duì)消費(fèi)者將來(lái)可得到的長(zhǎng)期收入的貼現(xiàn)。3. M&M 理論汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)屬于企業(yè)投資產(chǎn)業(yè)的一部分，與投資企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有一定關(guān)系。M&M 理論是由莫迪格里安尼（Modigliani）和米勒（Miller）在1958年共同提出的資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)理論，奠定了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論的基礎(chǔ)。其理論的具體內(nèi)容是：在假設(shè)不將企業(yè)所得稅納入考慮范圍時(shí)，所有投資商對(duì)同一資產(chǎn)的預(yù)期具有一致性，并且，如果所有債務(wù)都有風(fēng)險(xiǎn)抵押，那么資本結(jié)構(gòu)就與公司的總體

17、資本無(wú)關(guān)。也就是說(shuō)，在安全的資本市場(chǎng)中，公司的實(shí)際價(jià)值與融資的方式?jīng)]有關(guān)系。但是鑒于M&M 理論理論是以較為嚴(yán)苛的假設(shè)為前提條件的，所以在后來(lái)的實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中將客觀存在的企業(yè)所得稅納入了考慮范圍內(nèi)。當(dāng)企業(yè)放貸后，利息的利潤(rùn)會(huì)抵消所得稅的負(fù)增長(zhǎng)，帶來(lái)實(shí)際的盈利結(jié)果，降低公司投資成本。立足國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展情景，大型汽車(chē)金融服產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初具規(guī)模，汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司構(gòu)成了全部服務(wù)行業(yè)的有機(jī)整體。鑒于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)狀況，商業(yè)銀行憑借貸款優(yōu)勢(shì)搶占汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)份額，因此，本應(yīng)在產(chǎn)業(yè)鏈中起指導(dǎo)作用的汽車(chē)金融公司的職能并沒(méi)有得到應(yīng)有發(fā)揮。與此同時(shí)，以商業(yè)銀行為核心的汽車(chē)消費(fèi)貸款方

18、式也顯現(xiàn)出一些問(wèn)題：業(yè)務(wù)處理程序繁雜、相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)專(zhuān)業(yè)化程度低、貸款信譽(yù)問(wèn)題可信度有待提高等諸多問(wèn)題。我國(guó)應(yīng)在充分了解本國(guó)國(guó)情、行業(yè)行情的基礎(chǔ)之上借鑒國(guó)外成功案例，制定與實(shí)際情況相結(jié)合的汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展方案。（二）汽車(chē)金融的內(nèi)涵、特點(diǎn)和作用汽車(chē)金融服務(wù)主要指“與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的金融服務(wù)，是在汽車(chē)研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、流通、消費(fèi)等各個(gè)環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑或者說(shuō)是一個(gè)資金融通的基本框架，即資金在汽車(chē)領(lǐng)域是如何流動(dòng)的，從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道冉瑞棟.促進(jìn)我國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展的實(shí)踐構(gòu)想J. 東方企業(yè)文化. 2015(19)。主要包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、金融租賃，以及相關(guān)保

19、險(xiǎn)、投資活動(dòng)，它是汽車(chē)業(yè)與金融業(yè)相互滲透的必然結(jié)果。在一個(gè)完整的汽車(chē)金融生命周期里，行業(yè)資金流的主要流通環(huán)節(jié)分別是：研發(fā)設(shè)計(jì)、獲取原材料、生產(chǎn)加工、流通、市場(chǎng)銷(xiāo)售、售后服務(wù)、剩余價(jià)值回收利用。換言之，汽車(chē)金融就是當(dāng)消費(fèi)者在產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的意愿而資金不夠充足時(shí)，可以選擇貸款的方式，直接向汽車(chē)金融公司尋求幫助，按照自身需求制定量身的個(gè)性化需求，申請(qǐng)貸款。汽車(chē)金融服務(wù)有很多特點(diǎn)。首先，汽車(chē)金融服務(wù)與總集團(tuán)關(guān)系密切，一衣帶水。大部分汽車(chē)金融服務(wù)與汽車(chē)制造廠(chǎng)商存在著一種附庸關(guān)系，二者共同處于同一個(gè)利益共同體之中。除類(lèi)似銀行等常規(guī)性金融機(jī)構(gòu)以外，汽車(chē)金融業(yè)不僅要解決資金方面的問(wèn)題，更重要的作用是促進(jìn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)

20、的繁榮發(fā)展，形成對(duì)汽車(chē)制造產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定的支持力量。在常識(shí)認(rèn)識(shí)上，汽車(chē)行業(yè)作為一種批量化的規(guī)模生產(chǎn)工業(yè)，要想達(dá)到持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)效益，必須保證汽車(chē)產(chǎn)品達(dá)到批量化規(guī)模生產(chǎn)、銷(xiāo)售。其次，汽車(chē)金融行業(yè)作為整體的綜合性服務(wù)產(chǎn)業(yè)，綜合經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的效益更加明顯。資金鏈起點(diǎn)，消費(fèi)者選擇貸款購(gòu)車(chē)的方式，在擁有汽車(chē)全部過(guò)程中所產(chǎn)生的一切費(fèi)用都是金融服務(wù)的增值點(diǎn)。多樣化的汽車(chē)金融服務(wù)能夠不同程度地滿(mǎn)足消費(fèi)者各方面需求，并且提供品質(zhì)優(yōu)先的保障，自然能夠贏得廣大消費(fèi)者的青睞，汽車(chē)保險(xiǎn)、日常保養(yǎng)維修等服務(wù)都是有車(chē)一族防范風(fēng)險(xiǎn)的不二選擇。與這些優(yōu)勢(shì)相比，銀行等金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)種類(lèi)就顯得十分單一。購(gòu)車(chē)是一次性的消費(fèi)行為，不能夠促進(jìn)汽

21、車(chē)產(chǎn)業(yè)資金的良性循環(huán)，但汽車(chē)消費(fèi)則是永久性的投資行為，更增加了消費(fèi)者的還款意愿。類(lèi)比推論，汽車(chē)金融服務(wù)更應(yīng)該延伸到汽車(chē)消費(fèi)的每一個(gè)領(lǐng)域。再者，獨(dú)立的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的興起專(zhuān)業(yè)化程度高，針對(duì)性強(qiáng)。在資金管理方面，專(zhuān)業(yè)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)能夠做到具體問(wèn)題具體分析，包括抵押登記、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信譽(yù)等級(jí)不足等等資金保護(hù)措施。在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，汽車(chē)金融業(yè)又專(zhuān)門(mén)規(guī)劃出設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售等方面的業(yè)務(wù)種類(lèi)。領(lǐng)域廣泛，涉及到售前、售中、售后整個(gè)買(mǎi)賣(mài)時(shí)間段。由于銀行對(duì)汽車(chē)專(zhuān)業(yè)知識(shí)理論較為陌生，所以單純由銀行開(kāi)發(fā)這些業(yè)務(wù)難度較大。汽車(chē)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平依靠標(biāo)準(zhǔn)化的程序進(jìn)一步提升，最大限度地節(jié)省人力、物力、財(cái)力，開(kāi)源節(jié)流，最大限度

22、提升業(yè)務(wù)效率。我國(guó)發(fā)展汽車(chē)金融業(yè)具有十分重要的意義。宏觀看來(lái)，汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展有助于刺激汽車(chē)消費(fèi)，增大貨幣資本的市場(chǎng)流通力度，擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。汽車(chē)屬于家庭購(gòu)買(mǎi)商品類(lèi)別中的高檔奢侈品，是僅次于房產(chǎn)外第二大主要的家庭消費(fèi)支出。但是在現(xiàn)在社會(huì)中普遍存在的問(wèn)題是，許多家庭的經(jīng)濟(jì)能力無(wú)法獨(dú)立承擔(dān)一次性購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的消費(fèi)額，因此限制了國(guó)內(nèi)汽車(chē)生產(chǎn)制造業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α＞用褚话銜?huì)選擇將儲(chǔ)蓄存入銀行等金融機(jī)構(gòu)，而這些固定儲(chǔ)蓄就成為了汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供的資金支持，儲(chǔ)蓄額度增加能夠帶動(dòng)貸款本金增長(zhǎng)，貸款利率下降，消費(fèi)信貸比例增加。收入與支出，即儲(chǔ)蓄與信貸之間的優(yōu)化轉(zhuǎn)換模式使汽車(chē)產(chǎn)業(yè)資金鏈達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡，

23、國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中提升。同時(shí)，由于國(guó)家政策提供的保障力度有限，前期的資本投入對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)作用有限，所以單一的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力亟需提高。汽車(chē)金融業(yè)的興起，有效彌補(bǔ)了以上問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供貸款支持，汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡，生產(chǎn)資金鏈得以完善，使生產(chǎn)者和消費(fèi)者得到雙贏。汽車(chē)金融服務(wù)為消費(fèi)者提供的資金支持使其可以縮短購(gòu)車(chē)時(shí)間，通過(guò)分期付款機(jī)制補(bǔ)齊剩余車(chē)款。還有一些青睞于汽車(chē)租賃的消費(fèi)者，他們會(huì)習(xí)慣選擇租賃車(chē)輛的方式而不考慮回購(gòu)，在本質(zhì)上增加了汽車(chē)的銷(xiāo)量。汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展可以提高汽車(chē)生產(chǎn)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)效益，更好制定經(jīng)銷(xiāo)戰(zhàn)略。近年來(lái)，隨著汽車(chē)生產(chǎn)研發(fā)的科技力量不斷進(jìn)步、消費(fèi)者需求品質(zhì)日益提高，

24、整車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸增大，汽車(chē)生產(chǎn)集團(tuán)的利益獲取力度越來(lái)越低、難度越來(lái)越大。依托汽車(chē)金融業(yè)的出現(xiàn)，以貸款過(guò)程為接觸途徑，消費(fèi)者與汽車(chē)生產(chǎn)商之間建立了一種良好的互信關(guān)系，既實(shí)際宣傳、樹(shù)立了產(chǎn)品的良好口碑，又進(jìn)一步開(kāi)拓了汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)。提前指定的汽車(chē)買(mǎi)賣(mài)合同會(huì)附帶一些汽車(chē)周邊服務(wù)，包括零部件的保養(yǎng)更換、車(chē)輛保險(xiǎn)問(wèn)題等，涉及范圍包括經(jīng)銷(xiāo)商與生產(chǎn)廠(chǎng)商。被選擇的經(jīng)銷(xiāo)商通常與汽車(chē)金融服務(wù)公司有長(zhǎng)期、緊密的合作關(guān)系，因而能更有利于拉動(dòng)汽車(chē)金融產(chǎn)品銷(xiāo)售量，提高福利待遇，補(bǔ)貼性融資額度、業(yè)務(wù)管理策略也會(huì)得到適時(shí)調(diào)整，經(jīng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)更具專(zhuān)業(yè)性。汽車(chē)金融業(yè)的繁榮更是明顯帶動(dòng)貨幣資金的使用效率，為相關(guān)產(chǎn)業(yè)打造良好發(fā)展前

25、景，為增加勞動(dòng)就業(yè)率提供機(jī)會(huì)。汽車(chē)金融業(yè)是鏈接汽車(chē)生產(chǎn)和汽車(chē)銷(xiāo)售的紐帶，即為批量生產(chǎn)與個(gè)體售賣(mài)之間搭建無(wú)縫對(duì)接的橋梁。前者是經(jīng)銷(xiāo)商隱含的短期庫(kù)存，后者是消費(fèi)者長(zhǎng)期用于購(gòu)車(chē)的貸款資金需求。兩部分的分工合作是汽車(chē)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)業(yè)化程度提高、整體利潤(rùn)意識(shí)增強(qiáng)的主要表現(xiàn)。其次，與汽車(chē)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上下游產(chǎn)業(yè)種類(lèi)十分豐富，比如化學(xué)工業(yè)、機(jī)械自動(dòng)化、電焊工程、鋼鐵生產(chǎn)等等。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與其上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)必須依靠上下游產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品供給才能實(shí)施自身產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，上下游產(chǎn)業(yè)通過(guò)為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)充原材料實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)獲得。只有當(dāng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率提高、上下游產(chǎn)業(yè)的資金流動(dòng)鏈穩(wěn)定時(shí)，才能獲得良性的利潤(rùn)收入。對(duì)于此類(lèi)產(chǎn)業(yè)

26、，產(chǎn)業(yè)類(lèi)型基本都屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)的繁榮勢(shì)必會(huì)帶來(lái)大量的崗位需求，帶動(dòng)社會(huì)就業(yè)率的提高，優(yōu)化就業(yè)結(jié)構(gòu)。就業(yè)穩(wěn)定，居民收入穩(wěn)定，生活必需品的滿(mǎn)足會(huì)誘導(dǎo)更多居民將需求轉(zhuǎn)向享受資料消費(fèi)，貨幣資金鏈如此良性往復(fù)循環(huán)。（三）我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展歷程國(guó)外汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的起步時(shí)間早于中國(guó)，其發(fā)展歷程大體可劃分為四個(gè)階段。早在上個(gè)世紀(jì)二十年代，美國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)就已經(jīng)產(chǎn)生萌芽。在20世紀(jì)20-40年代，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)中心就從歐洲開(kāi)始向美國(guó)轉(zhuǎn)移，汽車(chē)產(chǎn)量變化也由1920年的238萬(wàn)輛增加至1950年的1058萬(wàn)輛，汽車(chē)金融服務(wù)額由15%提升至20%。這一階段的標(biāo)示性時(shí)間是1919年全資子公司通用票據(jù)承兌

27、公司的成立，這家公司也就是美國(guó)通用汽車(chē)金融服務(wù)公司（GMAC）的雛形。第二階段的時(shí)間軸從20世紀(jì)50年代起為起點(diǎn)，到60年代為止，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)重心市場(chǎng)由美國(guó)轉(zhuǎn)回歐洲，汽車(chē)產(chǎn)量在短短二十幾年間增長(zhǎng)了近2000萬(wàn)輛，汽車(chē)金融業(yè)務(wù)額也增長(zhǎng)了約百分之二十，標(biāo)志性事件是1949年大眾汽車(chē)金融公司的成立，是為大眾汽車(chē)集團(tuán)促銷(xiāo)、開(kāi)拓市場(chǎng)和創(chuàng)新而設(shè)立的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。第三階段的發(fā)展起點(diǎn)是20世紀(jì)70年代到90年代，汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)家領(lǐng)域由歐洲漸漸向日韓轉(zhuǎn)移，汽車(chē)產(chǎn)量更是在先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的支持下增長(zhǎng)了月三千萬(wàn)，汽車(chē)金融服務(wù)額大幅度增長(zhǎng)近60%。其標(biāo)志性事件是1983年豐田汽車(chē)金融公司的成立。等到發(fā)展的第四階段，即從21

28、世紀(jì)初期到現(xiàn)在，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移路線(xiàn)明顯有發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家傾斜，由日韓為主導(dǎo)的市場(chǎng)模式轉(zhuǎn)向中國(guó)和巴西為代表的發(fā)展中國(guó)家，八年間的汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)了1000萬(wàn)輛左右。但是受?chē)?guó)際大環(huán)境影響以及實(shí)際經(jīng)濟(jì)需要，汽車(chē)金融服務(wù)額漲幅態(tài)勢(shì)驚人，有大于70%的增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)上的汽車(chē)金融公司猶如雨后春筍般富有勃勃生機(jī)，通用、大眾、戴克、豐田集團(tuán)先后在中國(guó)成立汽車(chē)金融公司。發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)金融業(yè)務(wù)模式也是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的探索逐步走向成熟的。從新車(chē)銷(xiāo)售到售后養(yǎng)護(hù)，從車(chē)輛租賃到舊車(chē)置換，到處都有汽車(chē)金融的影子。而且，當(dāng)汽車(chē)金融業(yè)發(fā)展到一定時(shí)期，行業(yè)情境相對(duì)穩(wěn)定，就能夠?qū)⑾M(fèi)環(huán)節(jié)合理整合，形成一個(gè)相對(duì)融洽的完整產(chǎn)業(yè)鏈。從首次買(mǎi)車(chē)

29、到使用過(guò)程中的維修服務(wù)再到置換新車(chē)，服務(wù)一條龍，產(chǎn)業(yè)附加值提高。汽車(chē)金融的服務(wù)階段可大體分為三部分：銷(xiāo)售、售后、二次購(gòu)買(mǎi)。首個(gè)階段的銷(xiāo)售可能出現(xiàn)三種形式：新購(gòu)車(chē)、夠二手車(chē)和租賃。除三種方式都要涉及的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，租車(chē)還要考慮融資租賃的情況。售車(chē)要打價(jià)格戰(zhàn)，汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)要通過(guò)各種相對(duì)優(yōu)惠的貸款福利吸引消費(fèi)者，還不能因?yàn)橹苯咏祪r(jià)促銷(xiāo)影響二手車(chē)售價(jià)。對(duì)于因?yàn)榭蛻?hù)個(gè)人經(jīng)濟(jì)原因被銀行等金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)行抵押收回的二手車(chē)，汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)要充分利用二手車(chē)資源擴(kuò)充市場(chǎng)車(chē)輛數(shù)量。通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)無(wú)憂(yōu)的保險(xiǎn)等售后服務(wù)，提高聲譽(yù)，保障穩(wěn)定的客戶(hù)基礎(chǔ)，從而提高零部件銷(xiāo)售利潤(rùn)。在售后階段，主要包括：保養(yǎng)、維修、改裝、救援、汽車(chē)俱樂(lè)

30、部五種經(jīng)營(yíng)模式。通過(guò)貸款購(gòu)買(mǎi)的車(chē)輛使用年限有縮短趨勢(shì)，所以消費(fèi)信貸的這種方式可以有效提高汽車(chē)銷(xiāo)售的周轉(zhuǎn)率。在以美、德、英、西、日為代表的四十余個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家中，有一半以上是通過(guò)貸款買(mǎi)車(chē)的消費(fèi)者，而在中國(guó)這一比例僅為50%。顯而易見(jiàn)的是，中國(guó)市場(chǎng)的可開(kāi)發(fā)潛力是無(wú)窮的。在中國(guó)，汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展是相當(dāng)落后的。從1998年起步階段開(kāi)始，中國(guó)建設(shè)銀行率先在北京、上海、廣州試點(diǎn)開(kāi)展汽車(chē)金融服務(wù)，主要經(jīng)營(yíng)汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著中國(guó)汽車(chē)金融業(yè)步入起步階段。在2000年以前，業(yè)務(wù)規(guī)模還較小。購(gòu)車(chē)用途主要為公務(wù)用車(chē)，私人購(gòu)車(chē)數(shù)量非常少。從2001年到2003年，國(guó)內(nèi)此行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，各商業(yè)銀行全面介入汽

31、車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，形成商業(yè)銀行主導(dǎo)行業(yè)特點(diǎn)的形式，市場(chǎng)主體主要是商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、汽車(chē)消費(fèi)者所聯(lián)合的組合。截止2003年底，個(gè)人信貸總額超過(guò)2000億元人民幣，新增加的個(gè)人車(chē)主中有三分之一屬于貸款購(gòu)車(chē)。從2003年下旬至2004年下旬，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)開(kāi)始調(diào)整行業(yè)格局。由于大量賬單錯(cuò)誤，原本連貫的“四足鼎立”格局無(wú)法再保持市場(chǎng)穩(wěn)定平衡，借此，商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司就此退出汽車(chē)消費(fèi)信貸領(lǐng)域。受此動(dòng)蕩影響，汽車(chē)消費(fèi)信貸在整個(gè)汽車(chē)銷(xiāo)售總額的占比量下降到10%以下，汽車(chē)金融業(yè)的發(fā)展受到前所未有的挑戰(zhàn)。從2004年下半年一直到今天，國(guó)內(nèi)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)都處在一個(gè)謹(jǐn)慎發(fā)展的階段，業(yè)務(wù)特點(diǎn)更具國(guó)際

32、化。中國(guó)市場(chǎng)所具有的巨大潛力吸引了許多國(guó)內(nèi)外投資者，世界各大汽車(chē)金融服務(wù)巨頭紛紛進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)開(kāi)始想汽車(chē)金融服務(wù)公司主導(dǎo)的更加專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展，隨之帶的是商業(yè)銀行消費(fèi)信貸額的緩慢復(fù)蘇。汽車(chē)金融占整個(gè)汽車(chē)銷(xiāo)售總額比例提升至20%左右。因?yàn)橹袊?guó)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展起步時(shí)間晚、發(fā)展較為緩慢，所以國(guó)內(nèi)的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)務(wù)仍然以商業(yè)銀行信貸資金為主要資金支持，其他資金來(lái)源為輔；同時(shí)，更具專(zhuān)業(yè)化的汽車(chē)金融公司相繼成立，為競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的改變起到了至關(guān)重要的推動(dòng)租用。展望未來(lái)幾年的發(fā)展前景，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不斷成熟，汽車(chē)金融公司的地位將進(jìn)一步得到鞏固。三、我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析（一）我國(guó)汽車(chē)

33、金融發(fā)展現(xiàn)狀分析受到加入世界貿(mào)易組織的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出的是一種穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。早在2012年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量的比例就已經(jīng)達(dá)到了24%，也就是說(shuō)中國(guó)汽車(chē)的產(chǎn)量已經(jīng)名列世界前茅。但是，雖然國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)GDP保持穩(wěn)定，但是國(guó)內(nèi)物價(jià)漲幅明顯，北京限購(gòu)政策的進(jìn)一步完善，中國(guó)國(guó)內(nèi)的汽車(chē)銷(xiāo)量遠(yuǎn)不及汽車(chē)產(chǎn)量的發(fā)展。國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)各項(xiàng)制度的發(fā)展還在探索當(dāng)中，消費(fèi)者認(rèn)可度較低；又由于國(guó)內(nèi)政策影響，商業(yè)銀行的地位仍然高于一般汽車(chē)金融服務(wù)公司。商業(yè)銀行受專(zhuān)業(yè)知識(shí)影響，又無(wú)法提供全方位、多樣化的金融服務(wù)，純熟的服務(wù)鏈無(wú)法建立，而同時(shí)，汽車(chē)金融服務(wù)公司又無(wú)法像商業(yè)銀行一樣獨(dú)立為消費(fèi)者提供充足的資金支持，

34、所以，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展前景并不樂(lè)觀。汽車(chē)金融服務(wù)公司所提供的貸款方式包括直接貸款和間接貸款兩種，但是相比較，間接貸款比直接貸款所隱含的財(cái)務(wù)漏洞要多。銀行在處理經(jīng)銷(xiāo)商的貸款申請(qǐng)時(shí)是施行批量化原則的，缺乏針對(duì)性。售前、售中、售后彼此是完全分離的部分，經(jīng)銷(xiāo)商、廠(chǎng)商與維修商之間沒(méi)有經(jīng)過(guò)預(yù)先溝通，只注重生產(chǎn)質(zhì)量而忽略了維修保護(hù)，質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、價(jià)格不統(tǒng)一、數(shù)量不準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)紕漏經(jīng)常發(fā)生。國(guó)內(nèi)，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)是汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的主體，商業(yè)銀行、汽車(chē)金融公司等其他財(cái)務(wù)集團(tuán)扮演的是市場(chǎng)主體的角色。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，汽車(chē)金融公司進(jìn)入市場(chǎng)，但是這項(xiàng)政策并沒(méi)有從根本上改變商業(yè)銀行把握國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融命脈的局面。這種

35、不良的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)在一定程度上遏制了汽車(chē)金融服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。中資商業(yè)銀行屬于占主導(dǎo)地位的融資資金供給者，但是經(jīng)營(yíng)對(duì)象與服務(wù)對(duì)象種類(lèi)少，涉及對(duì)象僅限于購(gòu)車(chē)者本人。內(nèi)資汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)附屬的財(cái)務(wù)公司的面向?qū)ο笾饕褪潜炯瘓F(tuán)的固有客戶(hù)，且公司客戶(hù)多于個(gè)人買(mǎi)家，售賣(mài)對(duì)象也是本集團(tuán)生產(chǎn)的汽車(chē)，缺少完善的金融服務(wù)功能并且可以提供的閑置資金非常有限。汽車(chē)金融公司的處境十分艱難，政策限制而且市場(chǎng)份額所占比例少，發(fā)展總是受到壓迫。保險(xiǎn)公司的加入有力推動(dòng)了我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的良性發(fā)展，既降低了各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)，也提高了經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者的貸款積極性。（二）我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展問(wèn)題分析當(dāng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)有充足的產(chǎn)量庫(kù)存時(shí)可以帶來(lái)更好

36、的受益，但是我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的庫(kù)存利用率較低，造成了資源浪費(fèi)。汽車(chē)制造商將重點(diǎn)放在了整車(chē)制造上，而其獲得利潤(rùn)的時(shí)間卻要延遲到汽車(chē)銷(xiāo)售出去以后。但是國(guó)內(nèi)的一些大型城市都在控制汽車(chē)保有量。生產(chǎn)和庫(kù)存就很難保持動(dòng)態(tài)平衡。此時(shí)如果汽車(chē)金融服務(wù)公司介入，可以加快汽車(chē)銷(xiāo)量的流動(dòng)速度，貨幣回籠狀態(tài)漸好。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的有序鏈接為汽車(chē)上下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好條件，最終達(dá)到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的效果。產(chǎn)業(yè)制約也是汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)亟需面臨的問(wèn)題。高度市場(chǎng)化是促進(jìn)汽車(chē)金融發(fā)展的有效措施。金融體制對(duì)汽車(chē)金融有十分重要的影響?，F(xiàn)今金融體制市場(chǎng)化的程度較低，政府主導(dǎo)的計(jì)劃性政策主導(dǎo)汽車(chē)金融，許多國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不適應(yīng)市場(chǎng)化需求，因此，汽

37、車(chē)金融服務(wù)業(yè)發(fā)展緩慢。汽車(chē)金融服務(wù)公司所需要的在資金支持都是長(zhǎng)期性且總金額較大，這也對(duì)融資渠道提出了很高的要求。稅后融資成本、隨管理目標(biāo)改變的委托代理成本和公司現(xiàn)金流量的機(jī)會(huì)成本都應(yīng)該被納入企業(yè)選擇融資渠道時(shí)所要考慮的范圍之內(nèi)。因?yàn)榭蛇x擇的融資渠道方式單一，汽車(chē)金融服務(wù)公司能夠引進(jìn)的外資金額相當(dāng)有限。而且，就經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)內(nèi)部來(lái)看，由于廠(chǎng)商壓貨，經(jīng)銷(xiāo)商處造成資金積壓，資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)受阻，融資情況也不容樂(lè)觀。（3） 東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司案例分析 1、東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司發(fā)展現(xiàn)狀汽車(chē)金融最初的職能僅僅是向汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)銷(xiāo)商及其下屬零售商的庫(kù)存產(chǎn)品提供貸款服務(wù)，并允許其經(jīng)銷(xiāo)商向消費(fèi)者提供多種選擇的貸

38、款或租賃業(yè)務(wù)。但隨著業(yè)務(wù)范圍和職能的不斷拓展，汽車(chē)金融服務(wù)公司開(kāi)始逐步向消費(fèi)者經(jīng)銷(xiāo)商和生產(chǎn)商提供多種形式的全方位金融服務(wù)包括衍生出行業(yè)金融的職能：即除了汽車(chē)消費(fèi)信貸服務(wù)外，還涉及信用卡、經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃、購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄、延長(zhǎng)保修服務(wù)、庫(kù)存業(yè)務(wù)等，甚至滲透到貫穿制造、銷(xiāo)售、消費(fèi)、二手市場(chǎng)直到最后報(bào)廢的整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，包含有條件融資、儲(chǔ)蓄、信用卡、貸款、汽車(chē)營(yíng)銷(xiāo)百事通保險(xiǎn)與擔(dān)保等業(yè)務(wù)，形成了比較完整的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司就是在這樣的發(fā)展趨勢(shì)下，由日產(chǎn)自動(dòng)車(chē)株式會(huì)社和東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)股份有限公司共同出資組建的經(jīng)營(yíng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的合資公司。東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司目前部門(mén)之間的功能劃

39、分多，專(zhuān)業(yè)性差別大，實(shí)行的是等級(jí)制管理，而一個(gè)流程往往要貫穿于多個(gè)部門(mén)，如何實(shí)現(xiàn)跨部門(mén)的優(yōu)化管理是其管理者首先要考慮的問(wèn)題。隨著汽車(chē)金融行業(yè)受到銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管和國(guó)家政策的雙重壓力，效率和質(zhì)量已經(jīng)成為汽車(chē)金融公司的生存之本。在這種形勢(shì)下，優(yōu)化流程管理系統(tǒng)已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司近年來(lái)也不斷在加強(qiáng)管理系統(tǒng)上的建設(shè)，完善業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理流程。因?yàn)槠淇偣居蟹浅Ｉ詈竦氖袌?chǎng)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，奠定了廣泛的市場(chǎng)影響力，加之總公司制訂了非常符合中國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司的客戶(hù)口碑評(píng)價(jià)普遍較高。公司的業(yè)務(wù)種類(lèi)較為齊全，主要包括為經(jīng)銷(xiāo)商提供采購(gòu)車(chē)輛資金、接受子公司或股東定期的穩(wěn)定存款、為

40、客戶(hù)提供貸款業(yè)務(wù)、售后維修養(yǎng)護(hù)等等與汽車(chē)商品相關(guān)的汽車(chē)金融活動(dòng)。東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司內(nèi)的職能部門(mén)數(shù)量較多，分工對(duì)獨(dú)立，部門(mén)之間專(zhuān)業(yè)性的差別較大，管理原則是等級(jí)制，相對(duì)制度化的管理體制則會(huì)引發(fā)“跨部門(mén)管理”的障礙問(wèn)題，找到適當(dāng)?shù)姆椒ń鉀Q這個(gè)問(wèn)題則至關(guān)重要。2、東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司發(fā)展中存在的問(wèn)題 隨著汽車(chē)金融行業(yè)受到政策和銀行的雙重壓力，辦理業(yè)務(wù)的效率和質(zhì)量已經(jīng)成為汽車(chē)金融公司的生存之本。在這種形勢(shì)下，擁有一個(gè)優(yōu)秀的業(yè)務(wù)流程管理組織系統(tǒng)已大勢(shì)所趨。作為一家汽車(chē)金融信貸服務(wù)公司，一方面要不斷縮短車(chē)貸審批時(shí)間，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，努力爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，提高服務(wù)水平，保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先的地位。另一方面，

41、公司內(nèi)部如何提升運(yùn)營(yíng)能力，節(jié)約運(yùn)營(yíng)成本，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)智能管理的支持性功能也變得更加重要。預(yù)算管理組織化的相關(guān)問(wèn)題也反映出企業(yè)的業(yè)務(wù)流程管理正處于從初始級(jí)向優(yōu)化級(jí)的發(fā)展過(guò)程之中，所以對(duì)預(yù)算管理組織框架和體系是否健全、管理流程是否科學(xué)、工作內(nèi)容是否規(guī)范、管理工具是否完善等組織系統(tǒng)化提出了一系列問(wèn)題，以預(yù)算管理為基礎(chǔ)，為提高預(yù)算管理效率，對(duì)業(yè)務(wù)流程以及預(yù)算管理組織架構(gòu)進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融公司的主要問(wèn)題在于預(yù)算管理組織系統(tǒng)化問(wèn)題。3、東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融有限公司發(fā)展中存在問(wèn)題原因分析問(wèn)題形成的原因有：首先是對(duì)預(yù)算管理重視程度不夠。把預(yù)算還是看成是“計(jì)劃預(yù)算”；其次是沒(méi)有健全的預(yù)算管理組織

42、體系。缺少綜合統(tǒng)領(lǐng)部門(mén)將預(yù)算管理體系有效整合，目前的情況是汽車(chē)金融有限公司規(guī)模較大，部門(mén)之間的專(zhuān)業(yè)性差別大，功能劃分多，實(shí)行的是等級(jí)制管理，而一個(gè)流程往往要貫穿于幾個(gè)部門(mén)，那么如何實(shí)現(xiàn)跨部門(mén)的優(yōu)化管理是其管理者首先要考慮的問(wèn)題。該公司的預(yù)算管理責(zé)任不明確，制度不明確；然后是預(yù)算內(nèi)容和預(yù)算的調(diào)整不完善、不及時(shí)。通過(guò)問(wèn)題成因分析，筆者發(fā)現(xiàn)，東風(fēng)日產(chǎn)汽車(chē)金融公司存在廣大國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融公司的一些通病，即預(yù)算系統(tǒng)化問(wèn)題明顯。如何解決這一系列問(wèn)題幫助企業(yè)更好發(fā)展，將在下文著重討論。四、我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展的對(duì)策建議（一）重視商業(yè)銀行的作用具體問(wèn)題具體分析，要建立符合我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的汽車(chē)金融服務(wù)模式。受?chē)?guó)情影響

43、，政府政策對(duì)汽車(chē)金融市場(chǎng)的導(dǎo)向作用很強(qiáng)，因此形成了由商業(yè)銀行建立的汽車(chē)金融服務(wù)公司發(fā)展前景較為廣闊?？鐕?guó)企業(yè)的意識(shí)形態(tài)差異與資金供給方面都存在很大挑戰(zhàn)，所以尋求大型商業(yè)銀行的依托效果十分明顯。另外，汽車(chē)金融服務(wù)公司要加強(qiáng)與上下游產(chǎn)業(yè)的溝通，與經(jīng)銷(xiāo)商、廠(chǎng)商之間形成通暢的信息流通渠道，合作共贏。（二）新媒體的廣泛影響新媒體以及網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展為中國(guó)創(chuàng)造了近約五億的網(wǎng)民數(shù)量，強(qiáng)大的網(wǎng)民群體孕育著巨大的市場(chǎng)潛力。如果汽車(chē)金融服務(wù)公司能夠與消費(fèi)者在線(xiàn)上形成一種有效的、良性的溝通，企業(yè)的口碑就形成了無(wú)限的文化價(jià)值。網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不僅可以促進(jìn)消費(fèi)者與汽車(chē)金融服務(wù)公司的溝通，也能為消費(fèi)者們提供一個(gè)交流的平臺(tái)，達(dá)到活動(dòng)

44、集客的作用。（三）建立借款人誠(chéng)信檔案汽車(chē)金融公司的貸后管理部門(mén)應(yīng)該在借款人完成汽車(chē)消費(fèi)信貸后，對(duì)借款人進(jìn)行分類(lèi)歸納總結(jié)，以便汽車(chē)消費(fèi)評(píng)審部門(mén)作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的參考。貸后管理部門(mén)應(yīng)將借款人分為優(yōu)良客戶(hù)、中等客戶(hù)和不良客戶(hù)。優(yōu)良客戶(hù)指借款人能夠如期還款，未有任何逾期的情況；中等客戶(hù)指借款人有過(guò)逾期，不過(guò)在汽車(chē)金融公司的催繳下迅速還款的客戶(hù)；不良客戶(hù)指使得汽車(chē)金融公司形成壞賬的客戶(hù)。將分類(lèi)后的客戶(hù)進(jìn)行信息歸類(lèi)，比如貸款車(chē)輛用途、借款人學(xué)歷、地區(qū)等特征進(jìn)行分類(lèi)總結(jié)，以供貸款審批部門(mén)對(duì)日后的借款人貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評(píng)定。（四）開(kāi)啟多種方式并存的混合經(jīng)營(yíng)模式第一，加強(qiáng)與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)的合作。因汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集

45、團(tuán)在汽車(chē)流通領(lǐng)域處于核心地位，是連接主機(jī)廠(chǎng)和消費(fèi)者的最重要渠道，在汽車(chē)流通領(lǐng)域，有較強(qiáng)的渠道主導(dǎo)權(quán)，導(dǎo)致經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)在汽車(chē)金融領(lǐng)域的渠道控制力較強(qiáng)，所以，加強(qiáng)與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)的合作，是控制汽車(chē)金融主渠道的手段之一。具體的合作模式，可以從合資財(cái)務(wù)公司、合作融資租賃等多方面進(jìn)行研宄。第二，加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作。汽車(chē)金融公司受限于資金來(lái)源，商業(yè)銀行受限于廠(chǎng)商支持限制，因此，汽車(chē)金融公司和商業(yè)銀行間的合作是可行的。第三，研究國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)，有效的本土化創(chuàng)新。中國(guó)與歐美日成熟市場(chǎng)的消費(fèi)習(xí)慣存在較大差異，因此，我們?cè)谝M(jìn)國(guó)外較為成熟的服務(wù)或產(chǎn)品前，需要對(duì)我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)需求進(jìn)行深入研究，以保證創(chuàng)新產(chǎn)品能夠

46、很好的服務(wù)于我國(guó)汽車(chē)行業(yè)。另外，行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的不同、合作主體的不同、以及消費(fèi)群體的不同，對(duì)汽車(chē)金融的尋求各有不同，較為單一的汽車(chē)金融產(chǎn)品，不僅帶來(lái)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而且不能夠滿(mǎn)足不同群體的需求，所以，能夠靈活的匹配各類(lèi)需求的汽車(chē)金融產(chǎn)品將極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這也是汽車(chē)金融行業(yè)共同面對(duì)的課題。（五）完備我國(guó)法律體系首先，完善現(xiàn)有的法律法規(guī)，如汽車(chē)金融管理辦法、中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法、中華人民共和國(guó)公司法等。法律自身?yè)碛械奶攸c(diǎn)可以很好地約束各社會(huì)主體的行為表現(xiàn)，使一些違規(guī)違法行為得到控制，進(jìn)而能夠優(yōu)化環(huán)境。如果汽車(chē)金融相關(guān)的法律很完善，同樣可以起到保證汽車(chē)金融市場(chǎng)環(huán)境不斷優(yōu)化的作用。如果在汽車(chē)金融市場(chǎng)中沒(méi)有法律的保障，會(huì)導(dǎo)致汽車(chē)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)變大。我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展的還不是很成熟，己經(jīng)出臺(tái)的一些法律盡管在一定程度上已經(jīng)為汽車(chē)金融的發(fā)展提供了支持，但是