會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專業(yè) 萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、目 錄摘 要IAbstractII引 言11財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述31.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義31.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的31.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法32萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與分析52.1償債能力指標(biāo)計(jì)算與分析52.2營運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算與分析72.3盈利能力指標(biāo)計(jì)算與分析92.4發(fā)展能力比率指標(biāo)計(jì)算與分析113萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示的問題143.1資產(chǎn)負(fù)債率過高，長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大143.2庫存管理不夠重視，存貨積壓過多143.3成本費(fèi)用控制不嚴(yán)格，利潤水平降低143.4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)154萊蕪泰順成食品有限公司存在問題的對(duì)策及建議164.1優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，探索新

2、的融資渠道164.2擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，采取有效的促銷和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張政策164.3強(qiáng)化期間費(fèi)用的管理，提高成本管理水平174.4強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理，建立客戶征信體制17結(jié) 論18參考文獻(xiàn)19致 謝21摘 要財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過專門的分析方法，將公司復(fù)雜、繁瑣、抽象的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成直觀、簡(jiǎn)潔、明了的語言文字，以供公司管理者、外部投資者使用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以使財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者了解該公司的日常經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，還能為其提供進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)規(guī)劃等工作的依據(jù)。本文首先系統(tǒng)地概述了公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義、目的以及公司財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)部分析的基本方法；然后以“萊蕪泰順成食品有限公司”為分析的對(duì)象，對(duì)該公司企業(yè)的實(shí)際償

3、債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和其發(fā)展能力等方面進(jìn)行了綜合的評(píng)估與分析。本文結(jié)合該公司的實(shí)際經(jīng)營情況，清晰地了解到萊蕪泰順成食品有限公司的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在資產(chǎn)負(fù)債率過高，長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大；庫存管理不夠重視，存貨積壓過多；成本費(fèi)用控制不嚴(yán)格，利潤水平降低；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)的問題。且對(duì)這些存在的有針對(duì)性的問題提出了建議和對(duì)策，如優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，探索新的融資渠道；擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，采取有效的促銷和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張政策；強(qiáng)化期間費(fèi)用的管理，提高成本管理水平；強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理，建立客戶征信體制等有效建議，并加以改正。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；償債能力；營運(yùn)能力；盈利能力；發(fā)展能力IAbst

4、ractFinancial statement analysis uses special analysis methods to transform the complex, cumbersome, abstract financial statement data into intuitive, concise, and clear language for use by company managers and external investors. Analysis of financial statements can enable users of financial statem

5、ents to understand the company daily operations and financial situation, as well as provide a basis for financial decision-making and financial planning.This article first systematically outlines the meaning and purpose of the company financial statement analysis and the basic method of internal ana

6、lysis of the company financial statements; then, with Laiwu Taishuncheng Food Co., Ltd. as the analysis object, the actual solvency of the companys enterprise, A comprehensive assessment and analysis of profitability, operating capacity and its development capabilities were conducted. According to t

7、he actual operation of the company, we can clearly understand the financial situation of Laiwu Taishuncheng Food Co., Ltd., finding the company has too high asset-liability ratio and excessive financial risk; inadequate inventory management and excessive inventory backlogs; less stringent cost contr

8、ol and lower profit levels; slower turnover of accounts receivable and problems with bad debt risks. And put forward suggestions and countermeasures to these existing targeted problems, such as optimizing the structure of assets and liabilities, strictly controlling the scale of liabilities, and exp

9、loring new financing channels; expanding product sales, adopting effective promotion and market economic expansion policies; strengthening period expenses Management, improve the cost management level; strengthen the management of the corresponding accounts receivable, establish a customer credit sy

10、stem and other effective suggestions, and correct them.Keywords: financial statement analysis; solvency; operational capability; profitability; development capabilityII引 言通過分析一個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，我們可以了解到這個(gè)公司整體的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)管理能力水平，以此為基礎(chǔ)來基本準(zhǔn)確掌握和了解公司的整體經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的主要業(yè)務(wù)功能就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的資料和數(shù)據(jù)做進(jìn)一步的整理和綜合分析，但是企業(yè)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)分析需要

11、具有專業(yè)的知識(shí)技能并充分運(yùn)用專門的財(cái)務(wù)分析方法，才可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行做出正確的了解和評(píng)價(jià)1。因此本文的選題分析旨在從萊蕪泰順成食品有限公司提供的資料和數(shù)據(jù)，對(duì)其公司的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力各個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析，并與順香齋食品集團(tuán)有限公司進(jìn)行對(duì)比，對(duì)萊蕪泰順成食品有限公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)進(jìn)行了深入的研究，找出其自身存在的不足，并針對(duì)其現(xiàn)存的財(cái)務(wù)管理問題提出可行的具體解決方案和措施，希望能夠?yàn)槿R蕪泰順成食品有限公司的高層管理者做出更加合理的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)，提高公司未來的收益。首先，通過對(duì)償債能力的分析可以了解到公司現(xiàn)有資產(chǎn)償還債務(wù)的能力。對(duì)企業(yè)營運(yùn)管理能力的評(píng)估和分析可

12、以幫助了解一個(gè)企業(yè)目前的營運(yùn)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營管理水平，同時(shí)也可以幫助發(fā)現(xiàn)目前企業(yè)在營運(yùn)管理中可能存在的一些問題2。企業(yè)的營運(yùn)能力影響著企業(yè)是否能夠正常的進(jìn)行運(yùn)營。而盈利能力分析則能夠反映出企業(yè)在運(yùn)行中的利潤狀況，可以知曉企業(yè)的各類支出能力和獲利能力3。如此一來，還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在隱瞞利潤和虛報(bào)成本的行為，便于在以后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中更加注重這些的問題，并采取一些合理有效的強(qiáng)有力措施進(jìn)行改善。發(fā)展能力分析可以看出公司今后的發(fā)展道路或者側(cè)重點(diǎn)。通過對(duì)企業(yè)進(jìn)行整體的以上四個(gè)能力分析，可以直接分析得出如何影響公司的競(jìng)爭(zhēng)力和綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力。企業(yè)必須充分調(diào)用好自己有限的資源，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，提高其整

13、體的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，以進(jìn)一步提高企業(yè)的整體經(jīng)營和財(cái)務(wù)能力，從而有效地提高企業(yè)的規(guī)模和整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢(shì)分析的起源可追溯到19世紀(jì)中期，最早對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析主要是為美國商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)分析服務(wù)的。美國大銀行家亞歷山大沃爾，首創(chuàng)了獨(dú)特的比率趨勢(shì)分析理論體系。與此同時(shí)，吉爾曼學(xué)派和修馬茲吉爾曼學(xué)派，相繼發(fā)展并提出了趨勢(shì)分析法、經(jīng)營分析理論、動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析。到了20世紀(jì)，隨著中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析在當(dāng)代我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域得以高度重視和廣泛應(yīng)用。國內(nèi)學(xué)者郭媛（2017）認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表分析是應(yīng)該是從三張主表資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表

14、入手，利用專業(yè)的分析方法，幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀及盈利情況，改善管理決策4。徐雅蕾（2019）指出在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，企業(yè)可以結(jié)合自身情況因時(shí)制宜，適當(dāng)引用管理用財(cái)務(wù)報(bào)表分析，將企業(yè)的日常活動(dòng)與經(jīng)營活動(dòng)區(qū)別開來。財(cái)務(wù)報(bào)表從這兩個(gè)方面進(jìn)行分別分析，得出的結(jié)論將更加準(zhǔn)確，讓企業(yè)管理者有效地做出正確的企業(yè)決策5。付建蘭（2020）認(rèn)為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析可以作為企業(yè)內(nèi)部管控的基礎(chǔ)參照，在企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展中可以有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并具有前瞻性作用6。從近年的發(fā)展來看，財(cái)務(wù)報(bào)表的分析正在向著越來越重要的一個(gè)方向推進(jìn)，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析已經(jīng)成了不可或缺的手段。1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

15、1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了了解公司這一時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果、發(fā)現(xiàn)并解決有何在生產(chǎn)經(jīng)營中可能存在的問題，而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、整理、分析的財(cái)務(wù)舉動(dòng)7。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工，將抽象的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為直觀具體的文字語言，以此來為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供關(guān)于企業(yè)經(jīng)營的信息，使用者可以根據(jù)自己的需要自行提取。1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，如果提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，延長企業(yè)壽命是所有公司管理層的關(guān)注點(diǎn)。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析則是評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營是否良好的重要檢驗(yàn)方法，所以進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析顯得至關(guān)重要。進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，便利于企業(yè)高層管理者判斷企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)，了解企

16、業(yè)的盈利收入情況，為企業(yè)下一步的發(fā)展做出預(yù)測(cè)和規(guī)劃，規(guī)避企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，做出全面預(yù)算8。1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的手段和方法，雖然有很多種基本劃分方法，但是如果系統(tǒng)歸納起來，可以大體地劃分為比率分析法、比較分析法、因素分析法、趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法等9。以下為三種常用分析方法介紹。（1）比率分析法比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的核心方法，通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上的指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算比率分析反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和其經(jīng)營成果，了解企業(yè)發(fā)展前景。本文主要分析了萊蕪泰順成食品有限公司的償債能力比率、盈利能力比率和營運(yùn)能力比率和發(fā)展能力比率。（2）比較分析法比較分析法，即將財(cái)務(wù)報(bào)表中的各類數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向縱向?qū)Ρ取Ｍ?/p>

17、過比較兩者甚至更多對(duì)象之間的不同來分析發(fā)現(xiàn)問題和研究原因。橫向比較即為在同一時(shí)期內(nèi)不同公司之間同一個(gè)比率進(jìn)行對(duì)比，縱向比較即為將同一企業(yè)在不同時(shí)期內(nèi)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。（3）因素分析法因素分析法，其實(shí)就是連環(huán)替代法，在影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的若干因素中，按照一定的順序逐一替代，以此來判斷各個(gè)因素分別對(duì)經(jīng)濟(jì)總額產(chǎn)生多大的影響。2 萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算與分析萊蕪泰順成食品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泰順成食品”）成立于2001年，公司位于山東省萊蕪市雪野旅游區(qū)。公司注冊(cè)資本100萬元人民幣，現(xiàn)有在職員工人數(shù)80余人，主營業(yè)務(wù)是肉類及禽類產(chǎn)品加工銷售，有線下連鎖零售業(yè)務(wù)，也提供大型批發(fā)業(yè)務(wù)。已基本形成集

18、體標(biāo)準(zhǔn)化生豬養(yǎng)殖、屠宰豬肉分割、熟食制品、食品安全質(zhì)量檢測(cè)等業(yè)務(wù)為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展管理模式。同行業(yè)類型的山東順香齋食品有限公司（以下簡(jiǎn)稱“順香齋食品”），是以肉制品、醬腌菜、調(diào)味品生產(chǎn)加工銷售為經(jīng)營主業(yè)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化省內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)，注冊(cè)資本300萬元，員工160余人，年工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)2500萬元。起源于清朝道光年間的“順香齋”老店，至今已有170年歷史。建立了標(biāo)準(zhǔn)化豬肉熟食制品加工原料生產(chǎn)的全產(chǎn)業(yè)鏈。本文通過對(duì)萊蕪泰順成食品有限公司的償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力以及發(fā)展能力各個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析, 并與山東順香齋食品有限公司進(jìn)行對(duì)比，分析發(fā)現(xiàn)萊蕪泰順成食品有限公司現(xiàn)存在的一些問題并提

19、出解決方案。 2.1 償債能力指標(biāo)計(jì)算與分析償債能力就是用企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)和經(jīng)營的過程中所創(chuàng)造的利潤來償還債務(wù)的資產(chǎn)清償能力10。對(duì)企業(yè)短期償債和經(jīng)營能力進(jìn)行分析是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析的重要內(nèi)容和組成部分。償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。泰順成食品與順香齋食品2017-2019年償債能力指標(biāo)見下表：表2.1：表2.1 泰順成食品與順香齋食品2017-2019年償債能力指標(biāo)2017年2018年2019年泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品流動(dòng)比率1.172.031.451.941.481.97速動(dòng)比率0.651.350.861.480.901.55現(xiàn)金比率0.130.52

20、0.290.670.320.63資產(chǎn)負(fù)債率75.44%43.87%78.11%44.98%82.04%51.84%根據(jù)上表泰順成食品與順香齋食品2019年償債能力指標(biāo)，可繪制下圖：圖2.1、圖2.2：圖2.1 泰順成食品與順香齋食品2019年償債能力指標(biāo)圖2.2 2017-2019年資產(chǎn)負(fù)債率變化趨勢(shì)2019年泰順成食品流動(dòng)比率比順香齋食品低0.49，速動(dòng)比率泰順成食品比順香齋食品低0.65，現(xiàn)金比率比順香齋食品低0.31，說明泰順成食品短期償債能力不佳；資產(chǎn)負(fù)債率泰順成食品比順香齋食品高30.20%，說明泰順成食品長期負(fù)債過高，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)比例不合理。從短期償債能力看，泰順成食品的流動(dòng)比率、速動(dòng)

21、比率和現(xiàn)金比率均比順香齋食品低，并呈逐年上升趨勢(shì)，對(duì)比之下發(fā)現(xiàn)泰順成食品短期償債能力較弱。從長期償債能力來看，泰順成食品的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，明顯高于順香齋食品；長期償債能力不強(qiáng)，償債風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于順香齋食品。2.2 營運(yùn)能力指標(biāo)計(jì)算與分析營運(yùn)能力指標(biāo)，是判斷一個(gè)企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)管理能力強(qiáng)弱的關(guān)鍵指標(biāo)11。常用的財(cái)務(wù)比率主要有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。泰順成食品與順香齋食品2017-2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)見下表：表2.2：表2.2 泰順成食品與順香齋食品2017-2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)2017年2018年2019年泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋

22、食品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.832.692.143.421.923.86存貨周轉(zhuǎn)率1.753.522.014.432.184.85流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.771.080.841.531.021.74總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.360.750.400.770.450.78根據(jù)上表泰順成食品與順香齋食品2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)，可繪制下圖：圖2.3、圖2.4、圖2.5：圖2.3 泰順成食品與順香齋食品2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)圖2.4 2017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率變化趨勢(shì)從表2.2可以看出，泰順成食品公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2017-2019年呈上升趨勢(shì)，2019年上升至0.45，但遠(yuǎn)低于同行業(yè)公司中順香齋食品0.95的數(shù)值，公司總

23、資產(chǎn)的規(guī)模和營運(yùn)能力在行業(yè)中還是較弱。泰順成食品與順香齋食品存貨周轉(zhuǎn)率2017年至2019年均逐年上升，前者2019年上升至2.18，后者2019年上升至4.85?？傮w上說泰順成食品有限公司目前對(duì)于存貨的周轉(zhuǎn)流動(dòng)性和變現(xiàn)管理性都有提高增強(qiáng)，但目前存貨的實(shí)際周轉(zhuǎn)率仍偏低，存貨的數(shù)量積壓過多,存貨管理不科學(xué)，管理水平仍有待提高。圖2.5 2017-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變化趨勢(shì)根據(jù)計(jì)算可以看出，泰順成食品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2017年至2019年變動(dòng)的特點(diǎn)是先上升，而后下降，2019年泰順成食品應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為1.92，可以明顯看出公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度較慢，有可能導(dǎo)致大額壞賬的發(fā)生，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)回款

24、速度較慢，對(duì)應(yīng)收賬款的管理明顯欠缺。2.3 盈利能力指標(biāo)計(jì)算與分析企業(yè)或者組織存在目的，就是能夠?qū)⒂邢薜馁Y源進(jìn)行創(chuàng)造和再生的過程，這種資源創(chuàng)造和再生價(jià)值的過程具體體現(xiàn)為企業(yè)能夠賺取多少利潤，獲得多少經(jīng)濟(jì)回報(bào)12。泰順成食品與順香齋食品2017-2019年盈利能力指標(biāo)見下表：表2.3：表2.3 泰順成食品與順香齋食品2017-2019年盈利能力指標(biāo)2017年2018年2019年泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品銷售凈利率11.68%35.25%14.75%34.53%16.14%38.37%銷售毛利率15.12%47.00%19.31%43.16%21.52%43.86

25、%凈資產(chǎn)收益率11.91%31.85%24.06%32.24%31.73%35.27%總資產(chǎn)收益率8.09%13.22%10.11%13.91%11.30%14.69%通過分析表2.3可以很清楚地看出在以上四個(gè)指標(biāo)中，泰順成食品與順香齋食品皆呈持續(xù)上升趨勢(shì)，但泰順成食品均不如順香齋食品比率高，說明在盈利方面泰順成食品盈利能力比順香齋食品弱。根據(jù)上表泰順成食品與順香齋食品2019年盈利能力指標(biāo)，可繪制下圖：圖2.6、圖2.7：圖2.6 泰順成食品與順香齋食品2019年盈利能力指標(biāo)從上圖可以看出，2019年在銷售凈利率方面，泰順成食品比順香齋食品低22.23%；在銷售毛利率方面，泰順成食品比順香齋

26、食品低22.34%；在凈資產(chǎn)收益率上，泰順成食品比順香齋食品低3.54%；在總資產(chǎn)收益率方面，泰順成食品比順香齋食品低3.39%。這充分說明，泰順成食品公司盈利能力遠(yuǎn)不如順香齋食品公司。圖2.7 2017-2019年銷售凈利率變化趨勢(shì)總的來說，兩家公司近三年的盈利能力總體呈一個(gè)平緩上升的趨勢(shì)。順香齋食品各指標(biāo)均處于較高狀態(tài)，說明順香齋食品公司獲利能力較強(qiáng)；而泰順成食品的指標(biāo)則處于較低狀態(tài)，盈利能力低，由此可見泰順成食品公司可能會(huì)出現(xiàn)由于成本控制不嚴(yán)格等導(dǎo)致公司利潤較低的問題。2.4 發(fā)展能力比率指標(biāo)計(jì)算與分析企業(yè)自身發(fā)展成長能力也可以稱之為企業(yè)的自身成長性，它指的是企業(yè)通過自身的發(fā)展生產(chǎn)以及經(jīng)

27、營各種活動(dòng)，不斷擴(kuò)大和積累而逐漸形成的發(fā)展成長潛能13。泰順成食品與順香齋食品2017-2019年發(fā)展能力指標(biāo)見下表：表2.4：表2.4 泰順成食品與順香齋食品2017-2019年發(fā)展能力指標(biāo)2017年2018年2019年泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品泰順成食品順香齋食品銷售增長率35.13%48.53%24.32%67.45%36.57%65.21%利潤增長率24.36%68.48%27.43%73.41%28.46%61.47%總資產(chǎn)增長率28.37%78.31%19.61%65.32%21.34%67.32%凈資產(chǎn)增長率4.72%5.25%4.44%6.54%4.68%6.47

28、%根據(jù)上表泰順成食品與順香齋食品2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)，可繪制下圖：圖2.8、圖2.9：圖2.8 泰順成食品與順香齋食品2019年發(fā)展能力指標(biāo)圖2.9 2017-2019年利潤增長率變化趨勢(shì)通過表2.4可以看出，泰順成食品在銷售增長率、利潤增長率、總資產(chǎn)增長率和凈資產(chǎn)增長率方面均不如順香齋食品，說明在公司發(fā)展方面泰順成食品公司沒有順香齋食品公司的未來發(fā)展好。從圖2.8、圖2.9可以得知，2019年在銷售增長率方面，泰順成食品比順香齋食品低0.29；在利潤增長率方面，泰順成食品比順香齋食品低0.93；在總資產(chǎn)增長率上，泰順成食品比順香齋食品低0.46；在凈資產(chǎn)增長率方面，泰順成食品比順香齋食品低

29、1.79%；由此說明泰順成食品公司在發(fā)展運(yùn)營方面不如順香齋食品公司運(yùn)行平穩(wěn)，在未來很容易出現(xiàn)問題。對(duì)于泰順成食品公司來說，賣出更多的貨物才能獲得更多的收益，因此應(yīng)該拓寬銷售渠道，努力提高銷售量。3 萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示的問題3.1 資產(chǎn)負(fù)債率過高，長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過大泰順成食品近三年的資產(chǎn)負(fù)債率均在75%以上，平均值在80%左右，長期負(fù)債的比重過高，債務(wù)償還能力弱。該指標(biāo)一般不可高于50%，而泰順成食品公司該指標(biāo)超高，屬于過度舉債行為，有著極大的長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，頂著極大的債務(wù)償還壓力，若不采取措施進(jìn)行解決，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，資金鏈條斷裂，陷入財(cái)務(wù)困境，還會(huì)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)14。3.2

30、 庫存管理不夠重視，存貨積壓過多泰順成食品為了擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致了原材料和存貨的積壓。通過與順香齋食品進(jìn)行對(duì)比，可以看出泰順成食品近三年的存貨周轉(zhuǎn)率明顯落后于順香齋食品，處于行業(yè)較低水平。泰順成食品存在生產(chǎn)部門與銷售部門之間配合不佳的問題15。生產(chǎn)部門沒有按照產(chǎn)量和銷量之間的關(guān)系制定合理的生產(chǎn)計(jì)劃，也沒有及時(shí)確認(rèn)倉庫中現(xiàn)有的原材料數(shù)量，導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)超多，存貨占用過多資源，流動(dòng)資金也減少了。另一方面企業(yè)銷售部門人員對(duì)存貨銷售沒有合理的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，高估了企業(yè)的銷售水平。加之采購人員采購過于頻繁、倉庫管理人員職責(zé)不明確，存貨入遠(yuǎn)大于出，導(dǎo)致了存貨的積壓。3.3 成本費(fèi)用控制不嚴(yán)格，利潤水平降低近三

31、年，泰順成食品的成本一直居高不下，總體呈上升趨勢(shì)且坡度較大，究其原因是因?yàn)樘╉槼墒称饭旧a(chǎn)部門在生產(chǎn)時(shí)沒有做好成本預(yù)算，對(duì)原材料過于浪費(fèi)，且沒有相關(guān)監(jiān)督部門對(duì)其原材料使用情況進(jìn)行監(jiān)管；就算有時(shí)做了成本預(yù)測(cè)，但由于沒有按照公司要求規(guī)范進(jìn)行，或者考慮到的影響因素不全面，預(yù)測(cè)結(jié)果往往超出實(shí)際需要量16。且管理部門對(duì)期間費(fèi)用控制也不嚴(yán)格，存在通話費(fèi)、差旅人員差旅費(fèi)、餐飲費(fèi)等錯(cuò)報(bào)多報(bào)現(xiàn)象。期間費(fèi)用報(bào)銷相關(guān)工作人員工作不嚴(yán)守公司的報(bào)銷制度，導(dǎo)致一系列費(fèi)用增加，追其根本是因?yàn)闆]有制定嚴(yán)格的成本考核制度。此外還存在工作職位與工作人數(shù)不匹配的問題，一個(gè)工作崗位安排過多工作職員，浪費(fèi)了人力資源，也多支出了財(cái)力。

32、這也說明泰順成食品公司要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營費(fèi)用的管理，在進(jìn)一步擴(kuò)大泰順成食品公司經(jīng)營規(guī)模的同時(shí)，同時(shí)提高泰順成食品企業(yè)的管理水平。3.4 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)泰順成食品管理層自身對(duì)應(yīng)收賬款不夠重視，對(duì)應(yīng)收賬款的管理也不夠到位。銷售管理人員為了能夠獲得更高的績(jī)效，只重視如何提高銷售數(shù)量，而不顧及應(yīng)收款項(xiàng)能否有效及時(shí)收回17。企業(yè)未將銷售人員應(yīng)收賬款管理納入企業(yè)績(jī)效考核的管理體系，部分銷售員工自由散漫，忽視企業(yè)應(yīng)收賬款相關(guān)的規(guī)章制度，過分追求銷售額而大膽賒銷。更為關(guān)鍵的一個(gè)問題是，企業(yè)沒有統(tǒng)一對(duì)客戶建立客戶征信體制，企業(yè)對(duì)客戶的信用程度不了解，因此在選擇客戶時(shí)就有可能會(huì)出現(xiàn)誤與誠信度不高

33、的供應(yīng)商合作的問題，導(dǎo)致企業(yè)積累了過多應(yīng)收賬款。4 萊蕪泰順成食品有限公司存在問題的對(duì)策及建議4.1 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，探索新的融資渠道泰順成食品資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的原因是負(fù)債逐年增加，嚴(yán)格控制負(fù)債規(guī)模是降低資產(chǎn)負(fù)債率的有效措施18。要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，在資金運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時(shí)，嚴(yán)控通過舉債的行為來緩解資金緊張，禁止再度借債導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)更加不平衡。多元化的融資方式可以緩解資金緊張，可以通過多渠道融資來減緩自身的資金緊缺19。降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)比例，將企業(yè)的長期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。4.2 擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，采取有效的促銷和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張政策擴(kuò)大銷

34、售數(shù)量是解決庫存積壓的根本措施。泰順成食品有限公司本身受到行業(yè)肉質(zhì)食品要求保質(zhì)期新鮮的特征影響，存貨積壓時(shí)間越久，產(chǎn)品價(jià)值越低，會(huì)直接影響到公司的營業(yè)收入，因此更需要加快產(chǎn)品售賣速度，減少存貨積壓，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售渠道。萊蕪泰順成食品有限公司可以在目前線下連鎖店售賣的基礎(chǔ)上實(shí)行線上銷售，目前電商銷售已經(jīng)成為不可替代的發(fā)展趨勢(shì)，利用便利的電商擴(kuò)大公司的消費(fèi)市場(chǎng)，無疑是泰順成食品有限公司未來可以發(fā)展的方向，隱藏著巨大的發(fā)展?jié)撃堋Ｆ浯问强梢栽诘陜?nèi)設(shè)立促銷窗口，專門針對(duì)快臨近保質(zhì)期但是對(duì)食用沒有影響的肉食品，以打折扣、大減價(jià)的方式進(jìn)行促銷，公司所需要的成本低，還能防止這部分存貨因過期導(dǎo)致價(jià)值損失。這樣做既

35、為客戶提供了消費(fèi)上的便利，滿足了消費(fèi)者的需求，又樹立了公司的良好的品牌價(jià)值和企業(yè)形象，實(shí)屬雙贏的舉措。其次要減少存貨的積壓，必須要制定合理的生產(chǎn)計(jì)劃20。根據(jù)市場(chǎng)需求量和本企業(yè)的銷售量來確定本期的生產(chǎn)量，定時(shí)及時(shí)地與庫存管理人員確認(rèn)庫存數(shù)量，避免生產(chǎn)人員的盲目生產(chǎn)。同時(shí)還可以充分利用存貨充足這一優(yōu)勢(shì)，滿足客戶各種批量定貨的個(gè)性化購買需求，以此來為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供很大的效率和可能性，減少因存貨積壓而給企業(yè)造成的資源占用。另外實(shí)施人才培養(yǎng)計(jì)劃，定期對(duì)生產(chǎn)人員和銷售人員進(jìn)行知識(shí)培訓(xùn)，讓員工掌握必要的生產(chǎn)、銷售技巧，樹立合理生產(chǎn)、多銷快銷的觀念，提高庫存管理人員的專業(yè)技能。4.3 強(qiáng)化期間費(fèi)用的管

36、理，提高成本管理水平節(jié)約成本要從公司高層開始做起，由上至下。公司全員樹立節(jié)約成本理念，組織會(huì)議宣傳強(qiáng)調(diào)節(jié)約的重要性，先從小事做起，節(jié)約用水，節(jié)約用電；高層做好榜樣，下層員工緊跟領(lǐng)導(dǎo)的腳步。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)成本的監(jiān)督和管理，對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)品生產(chǎn)的成本進(jìn)行計(jì)算分析，盡量進(jìn)行大批量集中化生產(chǎn)，減少分散零碎的生產(chǎn)次數(shù)。還要制定嚴(yán)格的費(fèi)用報(bào)銷制度，對(duì)于管理人員、銷售人員、采購人員、出差人員的費(fèi)用報(bào)銷實(shí)行預(yù)算審批和嚴(yán)格審查制度，杜絕亂報(bào)金額現(xiàn)象的發(fā)生。還可以將成本考核與員工的績(jī)效考核掛鉤，建立考核激勵(lì)制度，有獎(jiǎng)有懲，以此方式來激發(fā)員工節(jié)約成本的積極性，為泰順成食品公司經(jīng)營創(chuàng)造更多的利潤和收益。4.4 強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的

37、管理，建立客戶征信體制目前萊蕪泰順成食品有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較慢，雖然其中部分是由該食品行業(yè)自身決定的，但是也有企業(yè)自身對(duì)應(yīng)收賬款管理不佳的原因，所以企業(yè)的管理層應(yīng)該多加注重對(duì)應(yīng)收賬款的管理。泰順成食品可以成立應(yīng)收賬款管理小組，專門負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的登記和回收工作21。而銷售人員對(duì)外銷售時(shí)若有客戶想要賒銷，也需要通過應(yīng)收賬款管理小組的資格審查和賒銷購買批準(zhǔn)單，這樣就大大降低了應(yīng)收賬款收不回的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)公司需要建立客戶征信體制，并針對(duì)客戶的經(jīng)濟(jì)水平、債務(wù)償還能力、是否按約定時(shí)間償還欠款、有無信用不良記錄等影響因素，對(duì)客戶的信用檔案進(jìn)行評(píng)級(jí)，在賒銷資格審查時(shí)以此作為資料參考來確定是否給予賒銷，這樣

38、就可以明確減少企業(yè)會(huì)面臨的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。此外還可以通過采取措施來促進(jìn)應(yīng)收賬款的回收，例如給予賒銷客戶折扣優(yōu)惠，若客戶能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)償還所欠應(yīng)收賬款的話，則可以根據(jù)企業(yè)自身的成本和利潤條件給予一定的折扣22。雖然應(yīng)收賬款是每個(gè)企業(yè)都避免不了的，但是只要通過合理的措施進(jìn)行管理，應(yīng)收賬款同樣可以為公司創(chuàng)造利益。結(jié) 論以上是對(duì)萊蕪泰順成食品有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，通過與山東順香齋食品有限公司對(duì)比負(fù)債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力，可以得出以下結(jié)論：首先，萊蕪泰順成食品有限公司長期償債能力是較弱的，資產(chǎn)負(fù)債率處于過高水平，急需調(diào)整產(chǎn)權(quán)比例；其次，在營運(yùn)能力方面，存貨資金周轉(zhuǎn)率偏低，存貨積壓過多；再次，應(yīng)

39、收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，管理層自身對(duì)應(yīng)收賬款不夠重視，對(duì)應(yīng)收賬款的管理也不夠到位；最后，在盈利能力方面，對(duì)成本費(fèi)用控制不嚴(yán)格，利潤水平有所降低。對(duì)泰順成食品公司經(jīng)營的提高和改善，本文提出了如下的對(duì)策和建議：針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率過高問題優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控負(fù)債規(guī)模，探索新的融資渠道。存貨積壓?jiǎn)栴}應(yīng)該擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，在目前線下連鎖店售賣的基礎(chǔ)上實(shí)行線上銷售，在店內(nèi)設(shè)立促銷窗口，采取有效的促銷和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張政策；其次，完善公司資產(chǎn)管理制度，強(qiáng)化對(duì)存貨的管理，實(shí)施人才培養(yǎng)計(jì)劃，提高庫存管理人員的專業(yè)技能。同時(shí)強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理和期間成本的控制。只有企業(yè)各個(gè)方面都朝著健康和優(yōu)秀的方向發(fā)展，盈利能力自然而然會(huì)獲得實(shí)

40、質(zhì)性的提高，企業(yè)便也會(huì)獲得更大的收益。同時(shí)當(dāng)前受到疫情影響，國家頒布了多項(xiàng)激勵(lì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、經(jīng)濟(jì)扶持政策，萊蕪泰順成食品有限公司也應(yīng)該抓住機(jī)遇，充分利用經(jīng)濟(jì)政策扶持，使公司的發(fā)展再上一個(gè)臺(tái)階。參考文獻(xiàn)1孫中權(quán). 財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用J. 中小企業(yè)管理與科技 (04):89-902盧亞君, 趙瑞.財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.北京:科學(xué)出版社, 2018:56-583Tuncay Bayrak. A content analysis of top-ranked universities mission statements from five global regionsJ. Internation

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