拋光液工程項(xiàng)目項(xiàng)目總投資與分年投資計(jì)劃（工程項(xiàng)目組織與管理）

1、泓域咨詢/拋光液工程項(xiàng)目項(xiàng)目總投資與分年投資計(jì)劃拋光液工程項(xiàng)目項(xiàng)目總投資與分年投資計(jì)劃xx投資管理公司一、 分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金數(shù)額。流動(dòng)資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)

2、天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。如：存貨中的外購(gòu)原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動(dòng)資產(chǎn)估算流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1存貨

3、估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對(duì)外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。2應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計(jì)算也可用營(yíng)業(yè)收入替代經(jīng)營(yíng)成本?？紤]到實(shí)際占用企業(yè)流動(dòng)資金的主要是經(jīng)營(yíng)成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營(yíng)成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款。4預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)

4、。（四）流動(dòng)負(fù)債估算流動(dòng)負(fù)債是指將在1年（含1年）或者超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購(gòu)買方預(yù)先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動(dòng)資金應(yīng)編制流動(dòng)資金估算表。二、 流動(dòng)資金估算應(yīng)注意的問題1投入物和產(chǎn)出物采用不含增值稅銷項(xiàng)稅額

5、和進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格時(shí)，流動(dòng)資金估算中應(yīng)注意將銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額分別包含在相應(yīng)的收入和成本支出中。2技術(shù)改造項(xiàng)目采用有無對(duì)比法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析或經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，其增量流動(dòng)資金可能出現(xiàn)負(fù)值的情況。當(dāng)增量流動(dòng)資金出現(xiàn)負(fù)值時(shí)，對(duì)不同方案之間的效益比選應(yīng)體現(xiàn)出流動(dòng)資金的變化，以客觀公正反映各方案的相對(duì)效益，而對(duì)選定的上報(bào)方案而言，其增量流動(dòng)資金只能取零。3項(xiàng)目投產(chǎn)初期所需流動(dòng)資金在實(shí)際工作中應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前籌措。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中流動(dòng)資金可從投產(chǎn)第一年開始安排，運(yùn)營(yíng)負(fù)荷增長(zhǎng)，流動(dòng)資金也隨之增加，但采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金時(shí)，運(yùn)營(yíng)期各年的流動(dòng)資金數(shù)額應(yīng)按照上述計(jì)算公式分別進(jìn)行估算，不能簡(jiǎn)單地按100%運(yùn)營(yíng)負(fù)

6、荷下的流動(dòng)資金乘以投產(chǎn)期運(yùn)營(yíng)負(fù)荷估算。流動(dòng)資金估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年1流動(dòng)資產(chǎn)32175.7737125.8942076.0049501.181.1應(yīng)收賬款14479.0916706.6518934.2022275.531.2存貨11261.5212994.0614726.6017325.411.2.1原輔材料3378.453898.224417.985197.621.2.2燃料動(dòng)力168.92194.91220.90259.881.2.3在產(chǎn)品5180.305977.276774.247969.691.2.4產(chǎn)成品2533.842923.663313.4938

7、98.221.3現(xiàn)金2574.062970.073366.083960.091.4預(yù)付賬款3861.094455.115049.125940.142流動(dòng)負(fù)債26187.1530215.9434244.7340287.922.1應(yīng)付賬款9427.3710877.7412328.1014503.652.2預(yù)收賬款16759.7819338.2021916.6325784.273流動(dòng)資金5988.626909.947831.279213.264流動(dòng)資金增加5988.62921.33921.331381.995鋪底流動(dòng)資金9652.7311137.7612622.8014850.35三、 比例估算法比

8、例估算法可分為兩種：（一）以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)進(jìn)行估算該方法以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)占設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的百分比，求出相應(yīng)的建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)，再加上擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用（包括工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)等），其總和即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。（二）以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)進(jìn)行估算該方法以擬建項(xiàng)目的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)同類型的已建項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，各專業(yè)工程（總圖、土建、暖通、給排水、管道、電氣、電信及自控等）占工藝設(shè)備投資（包括運(yùn)雜費(fèi)和安裝費(fèi)）的百分比，求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資（包括工藝設(shè)備投資）相加求和，再加上擬

9、建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。四、 系數(shù)估算法（一）朗格系數(shù)法該方法以設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)投資。運(yùn)用朗格系數(shù)法估算投資，方法比較簡(jiǎn)單，但由于沒有考慮項(xiàng)目（或裝置）規(guī)模大小、設(shè)備材質(zhì)的影響以及不同地區(qū)自然、地理?xiàng)l件差異的影響，所以估算的準(zhǔn)確度不高。（二）設(shè)備及廠房系數(shù)法該方法在擬建項(xiàng)目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算的基礎(chǔ)上，其他專業(yè)工程的投資參照類似項(xiàng)目的統(tǒng)計(jì)資料。與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備投資系數(shù)計(jì)算，與廠房土建關(guān)系較大的則按廠房土建投資系數(shù)計(jì)算，兩類投資加起來，再加上擬建項(xiàng)目的其他有關(guān)費(fèi)用，即為擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑

10、工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用12558.0511806.30620.8824985.231.1建筑工程費(fèi)12558.0512558.051.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11806.3011806.301.3安裝工程費(fèi)620.88620.882其他費(fèi)用1336.231336.233預(yù)備費(fèi)737.43737.433.1基本預(yù)備費(fèi)292.96292.963.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)444.47444.474建設(shè)期利息284.87284.875合計(jì)27343.76五、 建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息。項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能用非債務(wù)資金按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利

11、息應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中對(duì)借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息。對(duì)借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，則應(yīng)按全年計(jì)息。建設(shè)期利息的計(jì)算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計(jì)算公式。六、 建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下各項(xiàng)工作：1建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃；2確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃；3確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式（銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合

12、計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息284.87284.870.001.1.1期初借款余額11627.351.1.2當(dāng)期借款11627.3511627.350.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息284.87284.870.001.1.4期末借款余額11627.3511627.351.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)284.87284.870.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)284.87284.870.00七、 估算步驟1分別估算建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi)2匯總建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)和安裝

13、工程費(fèi)，得出分項(xiàng)的工程費(fèi)用，然后加總得出項(xiàng)目建設(shè)所需的工程費(fèi)用。3在工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上估算工程建設(shè)其他費(fèi)用。4以工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用為基礎(chǔ)，估算基本預(yù)備費(fèi)。5在確定工程費(fèi)用分年投資計(jì)劃的基礎(chǔ)上，估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。6加總求得建設(shè)投資八、 建設(shè)投資中的增值稅、進(jìn)項(xiàng)稅額我國(guó)于2009年開始實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革，由生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)型增值稅，允許從銷項(xiàng)稅額中抵扣部分固定資產(chǎn)增值稅，同時(shí)該可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額不得計(jì)入固定資產(chǎn)原值。從2016年5月1日起，全面推行營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。根據(jù)國(guó)務(wù)院關(guān)于廢止中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例和修改中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的決定（國(guó)務(wù)院令第691號(hào)）、財(cái)政部

14、、稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知（財(cái)稅201832號(hào)）和關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知（財(cái)稅201636號(hào)）等規(guī)定，工程項(xiàng)目投資構(gòu)成中的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用中所含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，應(yīng)根據(jù)國(guó)家增值稅相關(guān)規(guī)定實(shí)施抵扣。但是，為了滿足籌資的需要，必須足額估算建設(shè)投資，為此建設(shè)投資估算應(yīng)按含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的價(jià)格進(jìn)行。同時(shí)要將可抵扣增值稅單獨(dú)列示，以便財(cái)務(wù)分析中正確計(jì)算各類資產(chǎn)原值和應(yīng)納增值稅。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用12558.0511806.30620.8824985.231.1建筑工程費(fèi)12558.0512558

15、.051.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11806.3011806.301.3安裝工程費(fèi)620.88620.882其他費(fèi)用2992.892992.892.1土地出讓金1656.661656.663預(yù)備費(fèi)737.43737.433.1基本預(yù)備費(fèi)292.96292.963.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)444.47444.474投資合計(jì)28715.55九、 項(xiàng)目背景分析長(zhǎng)期以來，全球化學(xué)機(jī)械拋光液市場(chǎng)主要被美國(guó)和日本企業(yè)所壟斷，包括美國(guó)的cabotmicroelectronics、versum和日本的fujimi等。其中，cabotmicroelectronics全球拋光液市場(chǎng)占有率最高，但是已經(jīng)從2000年約80%下降至2017年約35%，表明未來全球拋光液市場(chǎng)朝向多元化發(fā)展，地區(qū)本土化自給率提升。2016年、2017年和2018年全球化學(xué)機(jī)械拋光液市場(chǎng)規(guī)模分別為11.0億美元、12.0億美元和12.7億美元，預(yù)計(jì)2017-2020年全球cmp拋光材料市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率為6%。截止2017年底，大陸地區(qū)已經(jīng)運(yùn)行的12英寸和8