中纖板產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告

1、34目 錄1、人造板行業(yè)概況11.1人造板行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)11.1.1 供給總量及速率分析11.1.2 供給結(jié)構(gòu)變化分析及預(yù)測(cè)21.1.3 人造板生產(chǎn)企業(yè)概況21.2 人造板行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè)31.2.1 人造板行業(yè)發(fā)展分析31.2.2 人造板行業(yè)需求結(jié)構(gòu)變化分析31.3 人造板行業(yè)進(jìn)出口分析41.4人造板行業(yè)投資分析51.4.1 人造板行業(yè)市場(chǎng)分析51.4.2 人造板企業(yè)情況分析51.4.3 投資人造板行業(yè)的機(jī)遇與可能的風(fēng)險(xiǎn)61.5 影響人造板行業(yè)發(fā)展的因素分析61.5.1 影響人造板行業(yè)發(fā)展的有利因素分析61.5.2 影響人造板行業(yè)發(fā)展的不利因素分析72、中纖板行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)82

2、.1中（高）密度纖維板行業(yè)概況82.2中纖板行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)82.3中纖板行業(yè)需求分析103、中纖板行業(yè)投資特點(diǎn)分析113.1中纖板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析113.1.2中纖板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在對(duì)稀缺林木資源的爭(zhēng)奪上113.1.3 中纖板行業(yè)生產(chǎn)布局程呈東重西輕格局113.2中纖板行業(yè)盈利能力分析123.2.1中纖板行業(yè)銷售市場(chǎng)分析123.2.2中纖板行業(yè)效益分析123.3中纖板行業(yè)政策壁壘分析123.3.1限制性政策壁壘123.3.2原材料壁壘123.3.3資金壁壘123.4中纖板上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)性分析133.4.1上游原材料133.4.2下游應(yīng)用133.4.2.1家具業(yè)133.4.2.2建筑裝修行

3、業(yè)133.4.2.3木地板業(yè)133.4.2.4包裝及電子加工等其他行業(yè)144、中纖板行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)154.1影響中纖板行業(yè)發(fā)展的因素分析154.1.1影響中纖板行業(yè)發(fā)展的有利因素154.1.1.1國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持154.1.1.2行業(yè)管理體制不斷完善154.1.1.3相關(guān)行業(yè)快速發(fā)展164.1.1.4原材料替代164.1.1.5產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)替代164.1.2中纖板行業(yè)發(fā)展的不利因素174.1.2.1原材料資源緊張174.1.2.2技術(shù)裝備水平較低174.1.2.3產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)失衡174.1.2.4行業(yè)規(guī)則不完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范174.1.2.5某些企業(yè)的中纖板質(zhì)量有待提高174.1.2.

4、6林業(yè)經(jīng)營(yíng)的資金需求量大，周期長(zhǎng)174.2行業(yè)技術(shù)分析及預(yù)測(cè)174.2.1行業(yè)技術(shù)水平174.2.1.1熱壓技術(shù)184.2.1.2熱磨技術(shù)184.2.1.3制膠技術(shù)184.2.2行業(yè)的技術(shù)替代184.3行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析184.3.1生產(chǎn)規(guī)模從中小型向大中型轉(zhuǎn)化184.3.2產(chǎn)品向綠色環(huán)保型發(fā)展194.3.3產(chǎn)品將朝多品種、功能化方向發(fā)展194.3.4行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已集中到對(duì)林木資源的擁有上194.3.5應(yīng)用新技術(shù)，提高木材綜合利用率。19附 圖圖1中國(guó)人造板生產(chǎn)能力及預(yù)測(cè)2圖22001-2006年人造板主要產(chǎn)品產(chǎn)量變化3圖3人造板主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)及預(yù)測(cè)3圖406年前10位省區(qū)中纖板產(chǎn)業(yè)（單位

5、：萬m3條）14圖520012006年我國(guó)中纖板產(chǎn)量15圖6中（高）密度纖維板市場(chǎng)分布151、人造板行業(yè)概況人造板是以木質(zhì)原料或其它植物纖維為主要原料加工而成的板材，主要包括膠合板、纖維板、刨花板、細(xì)木工板、秸稈板、竹材人造板等種類，其中膠合板、纖維板、刨花板較為常用，產(chǎn)量占人造板總產(chǎn)量的70%以上。由于具有原料來源廣泛、物理穩(wěn)定性強(qiáng)，能使劣質(zhì)原料變成幅面寬闊的優(yōu)質(zhì)板材，人造板已逐步成為木材的主要替代品。到2007年底，我國(guó)已有人造板企業(yè)6000多家，生產(chǎn)規(guī)模超過8000萬立方米，成為世界人造板生產(chǎn)和消費(fèi)第一大國(guó)。然而，在人造板名牌產(chǎn)品里卻難覓中小企業(yè)的蹤影。面對(duì)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盲目投資

6、、結(jié)構(gòu)混亂、資金運(yùn)轉(zhuǎn)不靈等問題已嚴(yán)重困擾中小企業(yè)。據(jù)專家預(yù)測(cè)，2008年僅地板企業(yè)就有近30%中小企業(yè)將被市場(chǎng)無情淘汰。1.1人造板行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)1.1.1 供給總量及速率分析2006年，全球人造板生產(chǎn)能力已超過2億立方米，其中膠合板7,000萬立方米，纖維板5,314萬立方米，刨花板8,522萬立方米，預(yù)計(jì)2010年全球人造板總產(chǎn)量和消費(fèi)量將達(dá)到2.55億立方米。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001-2005年，全球人造板需求總量增長(zhǎng)了4,000多萬立方米；2006-年以來，全球人造板生產(chǎn)與消費(fèi)持續(xù)保持穩(wěn)步上升趨勢(shì)，到2010年，年生產(chǎn)量將達(dá)到25,500萬立方米。與此同時(shí)，全球木材資源短缺有可能導(dǎo)致一些國(guó)

7、家對(duì)木材資源加大貿(mào)易保護(hù)措施或非關(guān)稅貿(mào)易保護(hù)措施，進(jìn)而加劇全球木材供應(yīng)的緊張。受其影響，人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)調(diào)整?？偟内厔?shì)是，膠合板在人造板需求總量中的比例將逐年下降，纖維板和刨花板由于原料來源相對(duì)豐富，產(chǎn)品性能優(yōu)異，消費(fèi)市場(chǎng)廣泛，將在全球范圍內(nèi)得到更快地發(fā)展?！笆濉逼陂g，中國(guó)人造板產(chǎn)量為21,004.30萬立方米，是“九五”時(shí)期的2.8倍。隨著居民消費(fèi)能力的增強(qiáng)和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，在家具、包裝、裝飾等行業(yè)及建筑領(lǐng)域?qū)θ嗽彀宓男枨髮⒃絹碓酱?，加之勞?dòng)力比較成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)大陸的膠合板、家具產(chǎn)品在世界市場(chǎng)將繼續(xù)保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)的巨大需求，必將拉動(dòng)中國(guó)人造板工業(yè)的高速發(fā)展。據(jù)此預(yù)測(cè)，“

8、十一五”期間，中國(guó)家具出口年增長(zhǎng)率仍將保持在20%以上。以中國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)8%、人口增長(zhǎng)6、2010年城市化率45%來計(jì)算，2010年中國(guó)城鎮(zhèn)人口將達(dá)6.5億，每年新增建筑面積將達(dá)到10億平方米以上，國(guó)內(nèi)家具消費(fèi)將突破2000億元人民幣，中國(guó)人造板工業(yè)將以高于同期國(guó)民經(jīng)濟(jì)35個(gè)百分點(diǎn)的速度增長(zhǎng)。到2010年，中國(guó)人造板市場(chǎng)需求將達(dá)到8000萬立方米，其中，膠合板2600萬m3，纖維板2600萬m3，刨花板1300萬m3，定向刨花板、細(xì)木工板、秸稈板、竹材人造板等其它人造板1500萬m3。圖1 中國(guó)人造板生產(chǎn)能力及預(yù)測(cè)資料來源：中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 單位：萬立方米1.1.2 供給

9、結(jié)構(gòu)變化分析及預(yù)測(cè)隨著行業(yè)的快速增長(zhǎng)，人造板主要產(chǎn)品產(chǎn)能也在迅速擴(kuò)張。在三大主要板材中，膠合板以約占三大主要板材總產(chǎn)量50%的份額長(zhǎng)期保持主導(dǎo)地位。然而，由于膠合板以優(yōu)質(zhì)大徑級(jí)木材為主要原料，受國(guó)家對(duì)實(shí)木制品消費(fèi)稅及出口退稅政策調(diào)整的影響，產(chǎn)品份額明顯下降，預(yù)計(jì)“十一五”末期，其份額將下降至三大板材總產(chǎn)量的40%左右。刨花板和中纖板則以林區(qū)剩余物和次小薪材為原材料，受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)。但是，刨花板由于產(chǎn)品質(zhì)量普遍不高且在家具制造中用量較少，近年發(fā)展較緩。比較而言，中纖板的生產(chǎn)資源利用率高，產(chǎn)品材質(zhì)細(xì)密、性能穩(wěn)定、邊緣緊密便于加工，近年來在產(chǎn)量迅速增加的同時(shí)，在人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中的份額也越來越高

10、。預(yù)計(jì)在中國(guó)家具、木地板、房地產(chǎn)、建筑裝修行業(yè)快速發(fā)展的推動(dòng)下，中纖板的需求將得到進(jìn)一步提高，市場(chǎng)前景較為廣闊。圖2 2001-2006年人造板主要產(chǎn)品產(chǎn)量變化資料來源：中國(guó)林業(yè)工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)單位：萬立方米圖3 人造板主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)及預(yù)測(cè)資料來源：中國(guó)林業(yè)工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家林業(yè)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)1.1.3 人造板生產(chǎn)企業(yè)概況在中國(guó)現(xiàn)有的6000多家人造板企業(yè)中，膠合板企業(yè)約5000家，生產(chǎn)規(guī)模2500萬m3，大部分集中在江蘇、山東和河北三??；刨花板企業(yè)600余家，生產(chǎn)能力800多萬m3，進(jìn)口生產(chǎn)線主要集中在福建、廣東、江蘇和吉林等省區(qū)；中密度纖維板生產(chǎn)線565條，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力2430萬

11、m3，分布在二十多個(gè)省區(qū)，其中生產(chǎn)能力排在前10位的省區(qū)占全國(guó)總生產(chǎn)能力的75%。1.2 人造板行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè)1.2.1 人造板行業(yè)發(fā)展分析2007年，人造板制造企業(yè)面臨較大壓力。一是由于近兩年大量資本的進(jìn)入，多條年產(chǎn)20萬m3的引進(jìn)生產(chǎn)線相繼投產(chǎn)達(dá)標(biāo)，多數(shù)企業(yè)感到原本緊缺的木材原料日趨緊張，導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)集中的地區(qū)部分生產(chǎn)線停工待料，有的企業(yè)不得不限產(chǎn)甚至停產(chǎn)組織原料。二是2007年海關(guān)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行了大幅調(diào)整，大部分人造板下游產(chǎn)品出口退稅率下調(diào)了2-8%，有的產(chǎn)品出口退稅全部取消，加上人民幣升值的影響，部分家具企業(yè)停產(chǎn)倒閉，造成人造板市場(chǎng)中厚板需求疲軟。三是全年木材原料價(jià)格上漲了10%

12、左右，下半年化工原料價(jià)格上漲了20-30%，再加上包裝、運(yùn)輸?shù)葍r(jià)格上漲因素，人造板生產(chǎn)綜合成本普遍上漲了20%左右，而市場(chǎng)上中厚板價(jià)格下滑，生產(chǎn)企業(yè)無利可圖，部分小型企業(yè)甚至難以維系2008年，我國(guó)的人造板生產(chǎn)和市場(chǎng)仍是喜憂參半。一方面，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、內(nèi)需強(qiáng)勁增長(zhǎng)的環(huán)境中，人造板市場(chǎng)需求勢(shì)頭不減，市場(chǎng)價(jià)格也存在一定的上升空間，利好因素仍然延續(xù)，特別是隨著奧運(yùn)會(huì)和世博會(huì)的來臨，家具、建材和包裝業(yè)對(duì)人造板的需求量都會(huì)有大幅增長(zhǎng)。另一方面，原材料的供應(yīng)緊張，及由此產(chǎn)生的成本推動(dòng)型產(chǎn)品價(jià)格上漲，必然反過來制約人造板生產(chǎn)和市場(chǎng)的有效擴(kuò)張，并將推動(dòng)人造板產(chǎn)業(yè)發(fā)生以下三方面的變化：一是隨著國(guó)家緊縮銀根

13、，人造板新增生產(chǎn)項(xiàng)目速度將放緩，企業(yè)間重組、并購(gòu)力度將增大，產(chǎn)業(yè)集中度將明顯提高，林板一體化進(jìn)程將加速，人造板市場(chǎng)價(jià)格也將有小幅上揚(yáng)。二是隨著中俄、中非以及中國(guó)和東盟國(guó)家經(jīng)濟(jì)合作的不斷加深，有實(shí)力的人造板企業(yè)將走出國(guó)門尋求新的投資項(xiàng)目，開拓新的市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資源優(yōu)化配置。三是提升產(chǎn)品質(zhì)量，加強(qiáng)科技創(chuàng)新，努力節(jié)約能源和資源，開展廢舊資源回收利用，實(shí)現(xiàn)清潔生產(chǎn)和循環(huán)利用，大中型企業(yè)將會(huì)努力創(chuàng)造條件達(dá)到sa8000社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，并通過相關(guān)機(jī)構(gòu)的認(rèn)證。1.2.2 人造板行業(yè)需求結(jié)構(gòu)變化分析板種結(jié)構(gòu)調(diào)整趨于平衡。膠合板受原材料漲價(jià)和出口退稅率降低的影響，增長(zhǎng)速度減緩；纖維板發(fā)展平穩(wěn)，新建生產(chǎn)線3

14、0條，增加生產(chǎn)能力209萬m3，與2006年發(fā)展速度基本持平；刨花板和細(xì)木工板發(fā)展加速，產(chǎn)量大幅提升，與膠合板和纖維板基本形成三足鼎立之勢(shì)，各占三分之一的市場(chǎng)份額。市場(chǎng)價(jià)格推動(dòng)產(chǎn)品規(guī)格優(yōu)化。中國(guó)人造板的應(yīng)用主要分布于五個(gè)領(lǐng)域，其中家具生產(chǎn)用量（含辦公家具、廚柜、家居家具、室外庭院家具）約占65%，建筑用量（包括室內(nèi)裝飾、復(fù)合門、樓梯板、隔斷墻板、建筑模板）約占15%，包裝和集裝箱地板用量約占8%，其他（包括家電外殼、健身器材、保齡球道、玩具、車船內(nèi)飾板、工藝品等）約占7%，地板約占5%受下游產(chǎn)業(yè)需求降低影響，2007年人造板厚板市場(chǎng)滯銷且價(jià)格一直低迷，而適應(yīng)市場(chǎng)需求的薄板和特色板種卻銷路暢通且

15、價(jià)格上揚(yáng)，低于8毫米的纖維板平均價(jià)格高于2000元/m3,質(zhì)量好的寬幅面刨花板更是供不應(yīng)求，平均售價(jià)高于1200元/m3。1.3 人造板行業(yè)進(jìn)出口分析2007年1-10月全國(guó)合計(jì)出口人造板991萬m3,比上年同期增長(zhǎng)了25%，創(chuàng)匯41.73億美元，比上年同期增長(zhǎng)了46%，平均出口單價(jià)達(dá)到421.09美元/m3，首次超過進(jìn)口單價(jià)，比上年同期增長(zhǎng)了16.77%；1-10月進(jìn)口量則比上年同期下降了20%。2008年第1季度我國(guó)人造板出口出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)出口量負(fù)增長(zhǎng)。由于美國(guó)次貸危機(jī)和人民幣不斷升值等多項(xiàng)因素的影響，2008年以來我國(guó)林產(chǎn)品出口較為困難，特別是上年出口量達(dá)到377.25萬立方米和878.18萬

16、立方米的中纖板和膠合板，2008年一季度遭遇寒潮。海關(guān)統(tǒng)計(jì)資料表明，全國(guó)的中纖板和膠合板在多年出口持續(xù)大幅度增長(zhǎng)的勢(shì)頭在2008年初出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，繼前兩個(gè)月的負(fù)增長(zhǎng)后，三月份又分別比上年同期下降15.72%和14.99%。我國(guó)林產(chǎn)品出口大省廣東的林產(chǎn)品出口量更是出現(xiàn)全面負(fù)增長(zhǎng)，尤其是每年消費(fèi)中纖板900萬立方米以上的廣東家具制造業(yè)，今年一季度以來，出口一直出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，使許多家具企業(yè)生產(chǎn)不正常，用板量有所減少，廣東的中纖板和刨花板進(jìn)口量分別比上年同期下降29.31%和19.48%，而國(guó)內(nèi)中纖板出口量大幅度減少，其中，廣東的中纖板出口量比上年同期更是下降了54.44%。中纖板企業(yè)不但出口遇到困難，甚

17、至在國(guó)內(nèi)的銷售也感到前所未有的壓力，其他林產(chǎn)品加工企業(yè)同樣已感到有些寒冬的味道，經(jīng)濟(jì)效益已有所下降。我國(guó)2008年第一季度林產(chǎn)品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)表時(shí)間2007年1-3月2008年1-3月對(duì)比%品種進(jìn)口出口進(jìn)口出口進(jìn)口出口膠合板(立方米)7692519037927773816183521.06-14.99中纖板(噸)11225158907484155496484-25.03-15.72刨花板(噸)640942507764921297401.2918.59木家具(萬美元)2567.72138738.295643.96145931.28119.85.18廣東省2008年第一季度林產(chǎn)品進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)表時(shí)間200

18、7年1-3月2008年1-3月對(duì)比%品種進(jìn)口出口進(jìn)口出口進(jìn)口出口原木(立方米)401404334752-16.6鋸材(立方米)486080462288-4.89薄板(噸)80095451-31.94廢紙(噸)211133223111209.46紙漿(噸)223156203730-8.71膠合板(立方米)40915101576462658627013.08-15.07中纖板(噸)86011490746080022356-29.31-54.44刨花板(噸)466832526375912520-19.48-0.24木家具(萬美元)313.3560558.14452.7357581.5944.48-4

19、.92木制品(萬美元)62304879-21.691.4人造板行業(yè)投資分析1.4.1 人造板行業(yè)市場(chǎng)分析今后五年，人造板的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格尤其是膠合板價(jià)格將呈上升趨勢(shì)，人造板產(chǎn)品升級(jí)換代加快，用途不斷擴(kuò)展，產(chǎn)業(yè)集約化程度和加工技術(shù)水平有所提高，亞洲發(fā)展中國(guó)家與歐美先進(jìn)國(guó)家的差距將進(jìn)一步縮小。人造板主要產(chǎn)區(qū)將進(jìn)一步向發(fā)展中國(guó)家特別是亞洲國(guó)家轉(zhuǎn)移，北美和歐洲人造板產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量比例將有所下降，東南亞、中國(guó)將成為國(guó)際人造板貿(mào)易市場(chǎng)的主體。中國(guó)人造板的銷售主要集中在華南的廣東，華東的浙江、上海，華北的北京、河北，西南的成都等十大市場(chǎng)。由于生產(chǎn)企業(yè)分布帶來的運(yùn)輸成本和市場(chǎng)成熟程度的差別，市場(chǎng)間同板種之間價(jià)

20、格差距較大（見表1），產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格的緊密程度在不同市場(chǎng)也有不同表現(xiàn)。其中，廣東市場(chǎng)的銷售量最大，占人造板總量的四分之一強(qiáng)；成都市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格略高于其它市場(chǎng)，質(zhì)優(yōu)產(chǎn)品在這里受到青睞；浙江、上海市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)低價(jià)的產(chǎn)品受到歡迎；北京、河北市場(chǎng)受北方地區(qū)的影響，正在逐步走出低價(jià)位的陰影。1.4.2 人造板企業(yè)情況分析目前，中國(guó)人造板企業(yè)已基本形成以民營(yíng)資本為主的多元投資格局，其中：民營(yíng)資本約占65%，國(guó)有資本約占25%，海外資本約占10%。人造板企業(yè)性質(zhì)多為股份公司和有限公司，國(guó)內(nèi)上市的公司有吉林森工、江蘇大亞、四川國(guó)棟、永安林業(yè)等近十家。自上世紀(jì)九十年代起，海外投資商就開始進(jìn)入中國(guó)投資林業(yè)產(chǎn)業(yè)，尤

21、其是近五年來，項(xiàng)目年年增多，金額逐年加大，業(yè)務(wù)越來越寬。僅2006年就有外資直接投資項(xiàng)目20個(gè)，金額達(dá)2億多美元。至2006年底，人造板行業(yè)的外資企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模已超過人造板生產(chǎn)總量的10%，并保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。像膠合板的維德集團(tuán)、刨花板的亞洲創(chuàng)建、纖維板的羅賓公司，還有豐林集團(tuán)、柯諾集團(tuán)、嘉漢木業(yè)、吉象集團(tuán)等企業(yè)，單線生產(chǎn)規(guī)模都已超過10萬m3，產(chǎn)品質(zhì)量和管理水平均處于先進(jìn)行列，在九塊人造板中國(guó)名牌中，外資企業(yè)擁有兩塊。國(guó)內(nèi)投資商進(jìn)入人造板行業(yè)的方式主要有：成立公司投資新建、全資收購(gòu)現(xiàn)有企業(yè)、資本市場(chǎng)購(gòu)買股票、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易股權(quán)、同類企業(yè)橫向并購(gòu)、上下產(chǎn)業(yè)鏈縱向收購(gòu)等。融資渠道主要為：企業(yè)自有資金

22、、國(guó)內(nèi)上市發(fā)行a股、海外上市發(fā)行h股、國(guó)內(nèi)銀行商業(yè)貸款、國(guó)內(nèi)銀行政策性專項(xiàng)貸款、國(guó)內(nèi)發(fā)行債券、海外發(fā)行債券等等。現(xiàn)有人造板行業(yè)的外資企業(yè)多為獨(dú)資或絕對(duì)控股企業(yè)，其投資方式為海外企業(yè)直接投資、海外上市融資或海外投資銀行直接參股等。外資企業(yè)的運(yùn)作方式除了直接投資新建工廠外，一般通過橫向并購(gòu)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，整合提高產(chǎn)品的差異化程度，也有的通過縱向一體化并購(gòu)，控制產(chǎn)業(yè)鏈上游資源和下游產(chǎn)品來有效實(shí)現(xiàn)降低生產(chǎn)成本、提高收入的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)mdf企業(yè)平均規(guī)模僅接近世界平均規(guī)模的一半，膠合板企業(yè)和刨花板企業(yè)平均規(guī)模都不足世界平均規(guī)模的1/10。單線產(chǎn)能低，生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模效益不理想，設(shè)備制造企

23、業(yè)實(shí)施先進(jìn)的控制技術(shù)和提高質(zhì)量、節(jié)能降耗技術(shù)的效果不顯著。雖然提高單線產(chǎn)能規(guī)模，是促使人造板工業(yè)向規(guī)?；?、集約化方向發(fā)展的有力措施，但是在中國(guó)受木材資源采購(gòu)、運(yùn)輸半徑的限制，以及對(duì)木材資源運(yùn)輸?shù)膮^(qū)域管制和滯后的物流系統(tǒng)影響，過大規(guī)模將使人造板企業(yè)生產(chǎn)成本上升，因此一般工廠投資規(guī)模為年產(chǎn)2030萬m3比較合適，單線規(guī)模以國(guó)產(chǎn)線年產(chǎn)810萬m3，進(jìn)口線年產(chǎn)1520萬m3為宜。1.4.3 投資人造板行業(yè)的機(jī)遇與可能的風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)現(xiàn)有的6000多家人造板企業(yè)大部分自動(dòng)化程度不高，能源和原材料消耗都達(dá)不到清潔生產(chǎn)的要求。565條mdf生產(chǎn)線中約有42%是上個(gè)世紀(jì)投產(chǎn)的老線，需要更新；90%的膠合板小型企業(yè)和

24、刨花板生產(chǎn)線在“十一五”期間需要進(jìn)行技術(shù)改造，亟需大量資金投入。同時(shí)，伴隨著城市化進(jìn)程的推進(jìn)、房地產(chǎn)建筑市場(chǎng)的拉動(dòng)、家具行業(yè)每年以超過25%的速度發(fā)展，迫使人造板行業(yè)以年均20%的發(fā)展速度跟進(jìn)。可見，近一、二年是進(jìn)入人造板領(lǐng)域的極好時(shí)機(jī)。但面對(duì)與日俱增的市場(chǎng)需求，木材資源緊缺又會(huì)反過來制約人造板生產(chǎn)的發(fā)展速度，由于短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)原材料的充裕供給，人造板企業(yè)相互爭(zhēng)奪資源，有可能引起上游生產(chǎn)資料價(jià)格整體上漲，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。從人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，中國(guó)現(xiàn)有的人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不盡合理，難以適應(yīng)瞬息萬變的市場(chǎng)需求?？傮w情況是：以優(yōu)質(zhì)大徑級(jí)木材為原料的膠合板比例偏高，占人造板總產(chǎn)量

25、的38%，而世界總比例僅為30%；以采伐和加工剩余物、城市廢料為原料的刨花板比例偏低，只占總量的10%，而世界總比例為42%；osb、高性能復(fù)合板、無膠人造板、非木質(zhì)資源和農(nóng)作物秸桿板等產(chǎn)品比例很低；特種用途板、特種規(guī)格板、后成型板和環(huán)保型板材產(chǎn)量很少。從2006年世界刨花板和纖維板的產(chǎn)量比例來看，刨花板是纖維板的1.89倍，而中國(guó)卻恰恰相反，纖維板是刨花板的2.85倍。中國(guó)“十一五”規(guī)劃的目標(biāo)，是將傳統(tǒng)三板（膠合板、纖維板、刨花板）的比例由現(xiàn)在的50:35:15調(diào)整為40:40:20，可見纖維板、刨花板和osb有較大的發(fā)展空間，是人造板行業(yè)的重點(diǎn)投資方向。1.5 影響人造板行業(yè)發(fā)展的因素分析

26、1.5.1 影響人造板行業(yè)發(fā)展的有利因素分析近幾年，中國(guó)政府出臺(tái)了一系列有利于人造板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策規(guī)定，在放手發(fā)展非公有制林業(yè)時(shí)，強(qiáng)調(diào)了要進(jìn)一步明確非公有制經(jīng)濟(jì)的法律地位，切實(shí)落實(shí)“誰造誰有、合造共有”的政策，同時(shí)推行統(tǒng)一稅費(fèi)政策、資源利用政策和投融資政策，為各林業(yè)經(jīng)營(yíng)主體創(chuàng)造了公平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。這些政策的出臺(tái)，都十分有利于人造板產(chǎn)業(yè)的大力發(fā)展。1999年1月1日起，國(guó)家對(duì)進(jìn)口原木和鋸材實(shí)行“0”關(guān)稅政策。2001年財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的財(cái)稅171號(hào)文件規(guī)定，以林業(yè)“三剩物”和次小薪材為原料生產(chǎn)的綜合利用產(chǎn)品（纖維板、刨花板、細(xì)木工板、木片、木地板和小木制品等）免征企業(yè)所得稅。200

27、5年財(cái)政部、國(guó)家林業(yè)局聯(lián)合出臺(tái)了新的林業(yè)貸款中央財(cái)政貼息政策,擴(kuò)大了貼息對(duì)象和貼息范圍。2006年財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的財(cái)稅102號(hào)文件規(guī)定，以林區(qū)“三剩物”和次小薪材為原料生產(chǎn)加工的綜合利用產(chǎn)品（纖維板、刨花板和細(xì)木工板）增值稅即征即退政策繼續(xù)執(zhí)行到2008年12月31日。除了優(yōu)惠政策外，國(guó)家根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，也對(duì)資源消耗大、綜合效益差的小型人造板項(xiàng)目進(jìn)行了限制用地規(guī)定。日前國(guó)家國(guó)土資源部與國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)聯(lián)合下發(fā)實(shí)施限制用地項(xiàng)目目錄（2006年本）和禁止用地項(xiàng)目目錄（2006年本）的通知規(guī)定：?jiǎn)尉€5萬立方米/年以下的高中密度纖維板項(xiàng)目，和單線3萬立方米/年以下的木質(zhì)刨花板項(xiàng)目列入

28、限制目錄，各級(jí)國(guó)土資源管理部門和投資管理部門一律不得辦理相關(guān)手續(xù)。為了防止木材資源過渡消耗，鼓勵(lì)發(fā)展節(jié)約代用性產(chǎn)品，2006年，中國(guó)政府對(duì)木材及木制品的稅收政策進(jìn)行了四次調(diào)整。2006年4月1日起，首次征收實(shí)木類地板以及實(shí)木裝飾板消費(fèi)稅，稅率為5%，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收。2006年9月15日起，取消對(duì)枕木、軟木制品等產(chǎn)品的出口退稅；同時(shí)將膠合板、強(qiáng)化木地板、木窗、木門和家具的出口退稅率由原來的13%下降到11%。2006年11月1日，首次對(duì)木片、實(shí)木地板和一次性筷子加征稅率為10%的出口關(guān)稅。2006年12月國(guó)稅函1263號(hào)文件規(guī)定，從2007年1月1日起，取消實(shí)木復(fù)合地板的出口退稅（增值稅、消費(fèi)稅

29、）。建議有意進(jìn)入人造板行業(yè)的投資商，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模型和分工定位，收購(gòu)重組現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)不善的人造板企業(yè)，加大重組整合力度，通過對(duì)比各個(gè)環(huán)節(jié)的盈利能力，利用品牌優(yōu)勢(shì)和資金實(shí)力，在同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)之間、上下游供應(yīng)鏈之間、制造商與經(jīng)銷商之間進(jìn)行垂直或橫向整合。1.5.2 影響人造板行業(yè)發(fā)展的不利因素分析原材料對(duì)人造板行業(yè)的影響。人造板企業(yè)屬于資源高度依賴型行業(yè)，也是高效、合理利用木材的資源節(jié)約型行業(yè)。人造板生產(chǎn)規(guī)模的迅速膨脹，既緩解了國(guó)民經(jīng)濟(jì)對(duì)木材需求的壓力，又受到了木材資源緊缺的制約。過去的十年間，中國(guó)木材的需求量增加了大約70%。在供需關(guān)系的推動(dòng)下，2006年木材價(jià)格上漲了約10%，預(yù)計(jì)未來十年內(nèi)木

30、材價(jià)格還將維持上漲趨勢(shì)。雖然中國(guó)是人工林大國(guó)，但基本以中幼林為主，成熟人工林每公頃蓄積量?jī)H為71.55m3，為成熟天然林的41%，目前全國(guó)每年森林蓄積消耗總需求量已達(dá)5.5億立方米，每年缺口2億立方米，四年后將擴(kuò)大到3億立方米?！笆晃濉逼陂g每年森林采伐限額為24815.5萬立方米，遠(yuǎn)不能滿足人造板生產(chǎn)發(fā)展的需求，特別是大徑級(jí)木材缺口越來越大，膠合板原材料依賴進(jìn)口還會(huì)延續(xù)。近幾年，雖然速生豐產(chǎn)林工程建設(shè)部分緩解了人造板工業(yè)原料需求壓力，但近期短缺仍是困擾中國(guó)人造板工業(yè)發(fā)展的主要因素。因此，投資人造板企業(yè)必須同步建立原料林基地，把原料林基地當(dāng)成笫一車間來建設(shè)，實(shí)現(xiàn)林板生產(chǎn)一體化。甲醛超標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量

31、差影響人造板行業(yè)發(fā)展。甲醛超標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量差造成家具、纖維板、膠合板出口總量待續(xù)下降，促使行業(yè)洗牌。甲醛的超標(biāo)產(chǎn)品質(zhì)量差引發(fā)國(guó)際貿(mào)易摩擦也較為突出，例如東莞一大型家具廠出口到美國(guó)的家具持續(xù)萎縮，去年產(chǎn)量減少了一半。家具廠的不景氣也直接導(dǎo)致纖維板、膠合板用量的減少。同時(shí)出口的受阻廠家紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，行業(yè)洗牌風(fēng)暴已經(jīng)刮起。2、中纖板行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè)2.1中（高）密度纖維板行業(yè)概況中（高）密度纖維板（mdf-mediumdensityfiberboard）制造業(yè)屬于人造板制造業(yè)的子行業(yè)。中（高）密度纖維板的制造主要以次小薪材和林區(qū)三剩物為原材料，資源綜合利用率高，屬國(guó)家扶持的

32、產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)于2006年2月頒布的“十一五”資源綜合利用指導(dǎo)意見，林區(qū)“三剩物”、次小薪材等資源化利用屬于中國(guó)資源綜合利用的重點(diǎn)領(lǐng)域。目前，中國(guó)對(duì)中纖板行業(yè)實(shí)行了增值稅即征即退和免征企業(yè)所得稅等一系列優(yōu)惠政策。纖維板可分為低密度纖維板、中密度纖維板和高密度纖維板。低密度纖維板又稱軟質(zhì)纖維板，其特點(diǎn)是密度不大、物理力學(xué)性能不及硬質(zhì)纖維板，主要運(yùn)用于建筑工程中的絕緣、保溫和吸音、隔音等方面。中密度纖維板和高密度纖維板的特點(diǎn)是幅面大、結(jié)構(gòu)均勻、強(qiáng)度高、尺寸穩(wěn)定變形小、易于切削加工、板邊堅(jiān)固、表面平整、便于直接膠貼和涂飾。高密度纖維板是在中密度纖維板的基礎(chǔ)上發(fā)展、派生出來的，目前尚無

33、統(tǒng)一的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。在中國(guó)，中密度纖維板的密度一般為450-880kg/立方米，主要適用于家具制造以及建筑、車船制造和家用電器等行業(yè)；高密度纖維板的密度在880kg/立方米以上，厚度一般在8mm以下，可用于制作強(qiáng)化木地板、電子行業(yè)生產(chǎn)用墊板和裝飾板等高檔裝飾材料和包裝材料。然而，中國(guó)雖是中纖板的生產(chǎn)大國(guó)，但并非強(qiáng)國(guó)，大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，設(shè)備與技術(shù)水平偏低，產(chǎn)品質(zhì)量及應(yīng)用水平有待提高。在中國(guó)現(xiàn)有中纖板生產(chǎn)企業(yè)中，年產(chǎn)量在3萬立方米以下的占絕大多數(shù)，而國(guó)外廠家年產(chǎn)10萬立方米以上的占69%。中國(guó)多數(shù)小型中纖板企業(yè)主要使用多層壓機(jī)，而進(jìn)口連續(xù)平壓壓機(jī)由于價(jià)格較高，并未得到廣泛使用，其產(chǎn)能僅占中國(guó)中纖

34、板產(chǎn)能的20%。在產(chǎn)品質(zhì)量上，大中型企業(yè)與小型企業(yè)差別較大。國(guó)家質(zhì)檢總局的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，2005年中纖板綜合合格率為73%。其中，大、中型企業(yè)的產(chǎn)品綜合合格率約為90%，小型企業(yè)的綜合合格率偏低，約為55%，多數(shù)產(chǎn)品甲醛釋放量高、厚度偏差大、吸水膨脹率較大。因此，中國(guó)中纖板產(chǎn)量雖大，但產(chǎn)品質(zhì)量仍有待提高，高質(zhì)量中纖板在中國(guó)市場(chǎng)供不應(yīng)求，每年仍需大量進(jìn)口。2.2中纖板行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)中纖板采用干法工藝生產(chǎn)，解決了廢水污染問題，自20世紀(jì)90年代以來在中國(guó)得到迅速發(fā)展，成為人造板中發(fā)展最快的品種。世界糧農(nóng)組織（fao）統(tǒng)計(jì)資料表明，中國(guó)在2000年就已經(jīng)超過美國(guó)，成為全球中纖板生產(chǎn)第一大國(guó)。近年

35、來，中國(guó)中（高）密度纖維板在產(chǎn)量逐年提高的情況下，在人造板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中所占比例也呈上升趨勢(shì)，2006年產(chǎn)量達(dá)2,222.04萬立方米，占人造板總產(chǎn)量的29.91%。截止到2007年年底，中國(guó)中纖板生產(chǎn)企業(yè)500多家，中纖板生產(chǎn)線565條，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力2,430萬立方米，分布在二十多個(gè)省區(qū)，其中生產(chǎn)能力排在前兩位的分別是山東省和廣東省，生產(chǎn)能力分別達(dá)到475.1萬立方米和249.8萬立方米，廣西壯族自治區(qū)與江蘇省并列第三位，生產(chǎn)能力達(dá)到190.5萬立方米。圖4 06年前10位省區(qū)中纖板產(chǎn)業(yè)（單位：萬m3條）數(shù)據(jù)來源：威華股份招股意向書，國(guó)泰君安證券研究所圖5 20012006年我國(guó)中纖板產(chǎn)量數(shù)據(jù)來

36、源：威華股份招股意向書，國(guó)泰君安證券研究所由于受木材資源緊缺的瓶頸制約，中纖板的發(fā)展總體上仍滯后于市場(chǎng)需求。中纖板產(chǎn)量的增長(zhǎng)跟不上市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。其中，中（高）密度纖維板的供需矛盾在高質(zhì)量中纖板上表現(xiàn)的更為突出，每年仍要大量進(jìn)口，以滿足中國(guó)市場(chǎng)高檔產(chǎn)品的用材需要。自上世紀(jì)九十年代以來，中纖板行業(yè)在我國(guó)得到飛速發(fā)展，尤其是外國(guó)板式家具生產(chǎn)線的不斷引進(jìn)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中纖板的需求，我國(guó)已經(jīng)超過意大利成為世界第一大家具出口國(guó)。近5年來，占我國(guó)中纖板用量65的家具工業(yè)以每年2030的增速發(fā)展。2005年，我國(guó)家具出口額為137億美元，同比增長(zhǎng)33；2006年，我國(guó)家具出口額為174.65億美元，同比增長(zhǎng)

37、27.48。而內(nèi)需方面，地板、室內(nèi)裝修、包裝等行業(yè)的迅速擴(kuò)張形成的巨大市場(chǎng)需求，促使中纖板需求量由2001年的674萬m3上升到2006年的2377萬m3，增幅超過200，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30以上。2008年北京奧運(yùn)會(huì)、2010年廣州亞運(yùn)會(huì)和2010年上海世博會(huì)的召開，農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)、城市新住宅的大批建造和舊城改造以及居住條件的不斷改善都將使中纖板的市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，這些因素成為中纖板行業(yè)發(fā)展的有利行業(yè)背景圖6 中（高）密度纖維板市場(chǎng)分布資料來源：廣東威華股份有限公司招股意向書2.3中纖板行業(yè)需求分析我國(guó)雖是中纖板的生產(chǎn)大國(guó)，但并非強(qiáng)國(guó)，大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，設(shè)備與技術(shù)水平偏低，

38、產(chǎn)品質(zhì)量及應(yīng)用水平有待提高。在我國(guó)現(xiàn)有中纖板生產(chǎn)企業(yè)中，年產(chǎn)量在3萬立方米以下的占絕大多數(shù)，而國(guó)外廠家年產(chǎn)10萬立方米以上的占69%。在產(chǎn)品質(zhì)量上，大中型企業(yè)與小型企業(yè)差別較大。國(guó)家質(zhì)檢總局的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，2005年大、中型企業(yè)的產(chǎn)品綜合合格率約為90%，小型企業(yè)的綜合合格率偏低，約為55%，多數(shù)產(chǎn)品甲醛釋放量高、厚度偏差大、吸水膨脹率較大。產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)失衡是產(chǎn)業(yè)發(fā)展中最為突出的問題。大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)的中纖板厚度都在8mm以上，不具備生產(chǎn)8mm以下高密度纖維板的能力，國(guó)內(nèi)約70%的產(chǎn)品為厚度在918mm的中低檔普通中纖板，而厚度在25mm以上超厚板和3mm以下的超薄板只有較少企業(yè)才能生產(chǎn)，因此，

39、產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)失衡的矛盾比較突出。高質(zhì)量中纖板在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，每年仍需大量進(jìn)口。由于受木材資源緊缺的瓶頸制約，中纖板的發(fā)展總體上仍滯后于市場(chǎng)需求。中纖板產(chǎn)量的增長(zhǎng)跟不上市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)。其中，中（高）密度纖維板的供需矛盾在高質(zhì)量中纖板上表現(xiàn)的更為突出，每年仍要大量進(jìn)口，以滿足中國(guó)市場(chǎng)高檔產(chǎn)品的用材需要。3、中纖板行業(yè)投資特點(diǎn)分析3.1中纖板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析3.1.2中纖板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在對(duì)稀缺林木資源的爭(zhēng)奪上我國(guó)是世界上森林資源短缺的國(guó)家之一，森林覆蓋率低，人均占有量小。從人均占有量看，我國(guó)森林資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于世界平均水平。我國(guó)人均森林面積0.132公頃，是世界平均水平的22%；人均森林蓄積量

40、9.421m3，是世界平均水平的14.57%。相對(duì)于龐大的人口和高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)需求，我國(guó)屬于森林資源稀缺型的國(guó)家。我國(guó)森林資源的特點(diǎn)是：（1）資源分布不均，東部地區(qū)森林覆蓋率為34.27%，中部地區(qū)為27.12%，西部地區(qū)12.54%；（2）森林資源總體質(zhì)量不高，全國(guó)林分平均每公頃蓄積量只有84.73m3，相當(dāng)于世界平均水平的84.86%，林分平均胸徑只有13.8cm；（3）林木徑級(jí)、齡級(jí)分布結(jié)構(gòu)不合理，可供采伐利用的資源少。木材資源供需矛盾的不斷加劇，致使原材料運(yùn)輸距離從100公里延伸到500公里，甚至900公里。原材料價(jià)格的上升以及運(yùn)輸距離的擴(kuò)大，增加了中纖板生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。因此，現(xiàn)在

41、乃至未來我國(guó)中（高）密度纖維板業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在原材料供應(yīng)上，尤其是規(guī)模較大的生產(chǎn)線，原材料需求量大，持續(xù)穩(wěn)定的原料供應(yīng)是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素。目前，中國(guó)中（高）密度纖維板行業(yè)處于快速增長(zhǎng)的后期，競(jìng)爭(zhēng)開始趨于激烈，主要體現(xiàn)在對(duì)林木資源和產(chǎn)品質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)上。首先，生產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張和中纖板企業(yè)地域分布相對(duì)集中的特點(diǎn)，使得木材供求緊張狀況逐年加劇。由于多數(shù)中纖板制造企業(yè)尚未建立自己的原材料基地，木材供應(yīng)緊張狀況影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。2006年在原材料供應(yīng)緊張的壓力下，部分中纖板制造企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了不能保證正常生產(chǎn)的情況。因此，現(xiàn)在乃至未來中國(guó)中（高）密度纖維板業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在原材料供應(yīng)上，尤其

42、是規(guī)模較大的生產(chǎn)線，原材料需求量大，持續(xù)穩(wěn)定的原料供應(yīng)是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵因素。其次，中國(guó)中纖板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)還體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)方面。2006年，中國(guó)中（高）密度纖維板的綜合合格率為81%，比2005年提高了8個(gè)百分點(diǎn)（資料來源：國(guó)家質(zhì)檢總局），但是與國(guó)外先進(jìn)水平相比還有很大差距，尤其是小型企業(yè)的產(chǎn)品，多數(shù)甲醛釋放量高、厚度偏差大、吸水膨脹率較大。目前，世界各國(guó)對(duì)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求越來越高，中國(guó)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)為e2級(jí)，即中纖板甲醛釋放量不超過30mg/100g。然而，部分企業(yè)生產(chǎn)的中纖板產(chǎn)品中甲醛釋放量在4060mg/100g之間，有的甚至達(dá)到100mg/100g，大大超出了國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的要求。因此，控制中

43、纖板產(chǎn)品的甲醛釋放量水平是中國(guó)中纖板企業(yè)生存的另一個(gè)關(guān)鍵因素。3.1.3 中纖板行業(yè)生產(chǎn)布局程呈東重西輕格局中國(guó)中（高）密度纖維板生產(chǎn)布局呈現(xiàn)東重西輕的格局，生產(chǎn)企業(yè)眾多，但平均規(guī)模較小，生產(chǎn)設(shè)備總體上比較落后，技術(shù)水平偏低。根據(jù)中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)交通統(tǒng)計(jì)司于2005年3月18日公布的中國(guó)纖維板行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)查評(píng)選結(jié)果，中國(guó)纖維板行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)年銷售收入超過3億元的只有13家，1億元到3億元之間的有34家，其余53家企業(yè)的年銷售收入都在1億元以下；年產(chǎn)銷量超過20萬立方米的企業(yè)僅20余家。（資料來源：關(guān)于中國(guó)纖維板行業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)調(diào)查評(píng)選結(jié)果的公布，中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局工業(yè)交通

44、司，林產(chǎn)協(xié)字200506號(hào)）3.2中纖板行業(yè)盈利能力分析3.2.1中纖板行業(yè)銷售市場(chǎng)分析中國(guó)中（高）密度纖維板的主要銷售市場(chǎng)分為：華南地區(qū)的廣東市場(chǎng)，華東地區(qū)的浙江、上海市場(chǎng)，華北地區(qū)的北京、河北市場(chǎng)，西南地區(qū)的成都市場(chǎng)。其中，廣東市場(chǎng)的銷售量最大，占中纖板銷售總量的四分之一以上；成都市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格略高于其它市場(chǎng)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品更受歡迎；浙江、上海市場(chǎng)主要青睞于質(zhì)優(yōu)價(jià)低的產(chǎn)品；北京、河北市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格則處于較低水平。（資料來源：國(guó)際木業(yè)2007年1月）3.2.2中纖板行業(yè)效益分析市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)政策的扶持使中國(guó)中纖板制造企業(yè)的利潤(rùn)整體處于較高水平，并處于較為平穩(wěn)狀態(tài)。其中，由于中國(guó)目前中纖板市場(chǎng)低檔次重

45、復(fù)建設(shè)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，中纖板市場(chǎng)存在結(jié)構(gòu)性失衡，低端市場(chǎng)產(chǎn)能過剩，傳統(tǒng)生產(chǎn)中低檔中纖板利潤(rùn)水平較低；高端市場(chǎng)供給能力不足，8mm以下高檔中纖板利潤(rùn)水平較高。中國(guó)木材的消費(fèi)彈性系數(shù)為1.1-1.2之間，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，必然帶動(dòng)木材需求的持續(xù)增加，中纖板行業(yè)的供需矛盾在短期內(nèi)仍將持續(xù)。因此，巨大的市場(chǎng)需求將促進(jìn)中纖板行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，較高的行業(yè)利潤(rùn)水平短期內(nèi)也將難以出現(xiàn)下降趨勢(shì)。3.3中纖板行業(yè)政策壁壘分析3.3.1限制性政策壁壘根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，國(guó)家限制資源消耗大、綜合效益差的小型人造板的項(xiàng)目用地。根據(jù)國(guó)家國(guó)土資源部與國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)實(shí)施限制用地項(xiàng)目目錄（2006年本）和禁止用地項(xiàng)目目錄（2

46、006年本）的通知規(guī)定：?jiǎn)尉€5萬立方米/年以下的中（高）密度纖維板項(xiàng)目和單線3萬立方米/年以下的木制刨花板項(xiàng)目已經(jīng)被列入限制目錄，各級(jí)國(guó)土資源管理部門和投資管理部門一律不得辦理相關(guān)手續(xù)。2007年8月，國(guó)家林業(yè)局、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)7部委聯(lián)合制定林業(yè)產(chǎn)業(yè)政策要點(diǎn)（林計(jì)發(fā)2007173號(hào)），再次重申了對(duì)新建單線5萬立方米/年以下的中（高）密度纖維板項(xiàng)目和單線3萬立方米/年以下的木制刨花板項(xiàng)目的限制規(guī)定。3.3.2原材料壁壘中纖板制造行業(yè)是資源密集型行業(yè)，原材料供應(yīng)是進(jìn)入本行業(yè)的另一個(gè)主要壁壘。國(guó)家對(duì)森林采伐采取采伐限額和憑證采伐制度，投資中纖板行業(yè)需

47、要有充足的原材料做保證，在報(bào)送有關(guān)部門備案的同時(shí)，須報(bào)經(jīng)同級(jí)林業(yè)主管部門進(jìn)行森林資源審核，并進(jìn)行相應(yīng)的工業(yè)原料林基地配套建設(shè)。3.3.3資金壁壘中纖板制造行業(yè)同時(shí)也是資金密集型行業(yè)，工業(yè)原料林基地的建設(shè)和大型纖維板生產(chǎn)設(shè)備的購(gòu)置需要先期投入大量的資金。3.4中纖板上下游行業(yè)關(guān)聯(lián)性分析中（高）密度纖維板行業(yè)的上游行業(yè)為林業(yè)種植業(yè)，下游行業(yè)包括家具、木地板和建筑裝飾等木制品加工應(yīng)用行業(yè)。中纖板行業(yè)的發(fā)展既受到上游森林采伐限額導(dǎo)致原材料供應(yīng)緊張的制約，同時(shí)也受到下游家具、建材等行業(yè)快速發(fā)展的有效拉動(dòng)。因此，在原材料供應(yīng)充足的情況下，中纖板企業(yè)在下游行業(yè)巨大需求的推動(dòng)下，將具有廣闊的發(fā)展空間。3.4.

48、1上游原材料中國(guó)中纖板行業(yè)的高速發(fā)展致使原材料的供應(yīng)緊張，部分地區(qū)的中纖板生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)因?yàn)樵牧瞎?yīng)短缺而減產(chǎn)。木材資源供需矛盾的不斷加劇，致使原材料運(yùn)輸距離從100公里延伸到500公里，甚至900公里。原材料價(jià)格的上升以及運(yùn)輸距離的擴(kuò)大，增加了中纖板生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。（資料來源：國(guó)際木業(yè)2007年2月）3.4.2下游應(yīng)用目前，中纖板主要應(yīng)用于家具、建筑裝修、木地板、包裝、電子加工等行業(yè)。3.4.2.1家具業(yè)家具業(yè)是中國(guó)中纖板用量最大的行業(yè)。近10年來，中國(guó)家具行業(yè)高速發(fā)展，外國(guó)板式家具生產(chǎn)線的不斷引進(jìn)，使得對(duì)中（高）密度纖維板的需求越來越大。同時(shí)，由于近年來中國(guó)中纖板制造業(yè)的快速發(fā)展，致使

49、很多美國(guó)和歐洲的家具制造商和采購(gòu)巨頭紛紛到中國(guó)投資建廠。如全球家具銷量排名第一的瑞典宜家家具公司將其采購(gòu)中心從新加坡移到中國(guó)，并已經(jīng)在哈爾濱、青島、廣州、云南和上海設(shè)立5個(gè)采購(gòu)中心；美國(guó)、日本一些家具采購(gòu)企業(yè)常駐東北，歐洲也有數(shù)千獨(dú)立零售商從中國(guó)進(jìn)口家具，美國(guó)、日本和意大利的家具生產(chǎn)企業(yè)紛紛在中國(guó)設(shè)立工廠。目前，中國(guó)已經(jīng)超過意大利成為世界第一大家具出口國(guó)。由于中纖板在家具生產(chǎn)中的用量很大，因此中國(guó)家具業(yè)的發(fā)展直接帶動(dòng)了中纖板的需求。近年來中國(guó)家具行業(yè)產(chǎn)值及出口額如下：3.4.2.2建筑裝修行業(yè)建筑裝修行業(yè)是中國(guó)中纖板第二大需求行業(yè)，占中國(guó)中纖板消費(fèi)總量的15%左右?，F(xiàn)今建筑裝修材料已成為中國(guó)建

50、材行業(yè)中的朝陽工業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。由于具有良好的物理力學(xué)性能和加工性能，中（高）密度纖維板已逐步替代膠合板，成為建筑裝修材料的主要用材。當(dāng)前采用中（高）密度纖維板裝飾的建筑已越來越多，所占施工比重越來越大，不但家居裝飾吊頂、地板、包門、壁飾、壁廚、隔墻等采用中纖板材料，連一些高級(jí)賓館、別墅、店鋪等工程，也廣泛使用各類纖維板材料。隨著城鎮(zhèn)化程度的提高，人民改善居住條件愿望的增強(qiáng)，中纖板在建筑裝修領(lǐng)域的應(yīng)用將不斷擴(kuò)大，建筑裝修對(duì)中纖板的需求將進(jìn)一步提高。3.4.2.3木地板業(yè)目前，木地板業(yè)是對(duì)中纖板需求增速最快的行業(yè)。中國(guó)木地板行業(yè)的相關(guān)企業(yè)已有3,000家，總產(chǎn)值約為450億元。2005年中國(guó)

51、木地板總產(chǎn)量超過3億平方米，比2004年增長(zhǎng)18%。其中，實(shí)木復(fù)合地板產(chǎn)量為4,600萬平方米，同比增長(zhǎng)40%；強(qiáng)化復(fù)合木地板產(chǎn)量為19,000萬平方米，同比增長(zhǎng)20%；實(shí)木地板產(chǎn)量為5,000萬平方米，同比減少30%。有關(guān)專家預(yù)測(cè)，由于中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，每年11001200萬人新增人口將帶動(dòng)630650億元新增購(gòu)買力，富裕高消費(fèi)人群增加，中國(guó)處于城鎮(zhèn)化水平提高最快的時(shí)期，房地產(chǎn)業(yè)已成為三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，木地板在大城市平均普及率將大大加快并極具增長(zhǎng)空間，出口量持續(xù)大幅增長(zhǎng)。因此，在今后5年，中國(guó)木地板行業(yè)仍處于黃金發(fā)展期，預(yù)計(jì)今后每年還將以20%的速度快速增長(zhǎng)。（資料來源：中國(guó)建材網(wǎng)）

52、為減少森林資源的消耗，2006年4月1日起，國(guó)家對(duì)實(shí)木地板和實(shí)木復(fù)合地板開始征收5%消費(fèi)稅；2006年11月1日起，首次對(duì)實(shí)木地板出口加征10%的關(guān)稅，而強(qiáng)化復(fù)合木地板目前仍享有11%的出口退稅政策。國(guó)家對(duì)木制品稅收政策的調(diào)整將更加推進(jìn)強(qiáng)化復(fù)合木地板在地板行業(yè)的主導(dǎo)地位，從而進(jìn)一步提升對(duì)中纖板的需求。（資料來源：國(guó)際木業(yè)2007年5月）3.4.2.4包裝及電子加工等其他行業(yè)中國(guó)包裝行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，按照中?guó)包裝聯(lián)合會(huì)公布的包裝行業(yè)“十一五”規(guī)劃綱要預(yù)計(jì)，在今后五年內(nèi)，中國(guó)包裝工業(yè)仍將以9%的較高速度發(fā)展，到2010年中國(guó)包裝行業(yè)的總產(chǎn)值預(yù)計(jì)將達(dá)到5,257億元，從2011年到2015年，總產(chǎn)值

53、更可望突破6,000億元，每年平均增速約維持在6%的水平。由于中（高）密度纖維板的優(yōu)良性能，以其用作包裝材料在外觀、造型設(shè)計(jì)、實(shí)用耐用等方面均比金屬包裝、紙包裝等有一定優(yōu)越性，并逐步受到消費(fèi)者的喜好。目前，以中（高）密度纖維板作包裝材料在發(fā)達(dá)國(guó)家已開始普遍應(yīng)用，在中國(guó)尚處于起步階段，因此，伴隨中國(guó)包裝行業(yè)的快速、健康發(fā)展，中（高）密度纖維板在包裝業(yè)中的應(yīng)用將越來越廣泛，市場(chǎng)需求量將越來越大。此外，電子加工企業(yè)對(duì)薄型中纖板的用量也不斷增加，逐漸成為中纖板企業(yè)的重要客戶。另外中（高）密度纖維板還可應(yīng)用于音箱、電器外殼等領(lǐng)域。（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)包裝網(wǎng)）4、中纖板行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)4.1影響中纖板行業(yè)發(fā)

54、展的因素分析4.1.1影響中纖板行業(yè)發(fā)展的有利因素4.1.1.1國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快林業(yè)發(fā)展的決定（中發(fā)20039號(hào)）明確提出“發(fā)展原料林、用材林基地。積極發(fā)展木材加工業(yè)尤其是精深加工業(yè)，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)多次增值，提高木材綜合利用率”，中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議明確提出要把節(jié)約資源作為基本國(guó)策，加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)。自1995年起，中國(guó)對(duì)以林區(qū)“三剩物”和次小薪材為原料生產(chǎn)加工的綜合利用產(chǎn)品實(shí)行增值稅即征即退的優(yōu)惠政策。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒布的關(guān)于以三剩物和次小薪材為原料生產(chǎn)加工的綜合利用產(chǎn)品增值稅優(yōu)惠政策的通知（財(cái)稅200

55、6102號(hào)），財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局再次延續(xù)了此項(xiàng)優(yōu)惠政策，自2006年1月1日起至2008年12月31日止，對(duì)纖維板等相關(guān)行業(yè)繼續(xù)實(shí)行增值稅即征即退政策。此外，國(guó)家財(cái)政部、稅務(wù)總局2001年發(fā)出關(guān)于林業(yè)稅收政策問題的通知（財(cái)稅2001171號(hào)），自2001年1月1日起，對(duì)包括國(guó)有企事業(yè)單位在內(nèi)的所有企事業(yè)單位種植林木、林木種子和苗木作物以及從事林木產(chǎn)品初加工取得的所得暫免征收企業(yè)所得稅。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委頒布的“十一五”資源綜合利用指導(dǎo)意見，“十一五”期間的目標(biāo)是將中國(guó)木材綜合利用率由目前60%提高到70%左右，這與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家80%的木材綜合利用率相比，中國(guó)尚有較大差距。為實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，“十一五

56、”資源綜合利用指導(dǎo)意見指出，中國(guó)將進(jìn)一步建立和完善適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的鼓勵(lì)和扶持資源綜合利用的政策措施。根據(jù)綜合利用發(fā)展情況和技術(shù)進(jìn)步的實(shí)際，適時(shí)調(diào)整和完善資源綜合利用財(cái)政稅收優(yōu)惠政策。進(jìn)一步完善和實(shí)施資源綜合利用認(rèn)定制度，落實(shí)好國(guó)家對(duì)資源綜合利用的鼓勵(lì)和扶持政策。同時(shí)，對(duì)于纖維板產(chǎn)業(yè)的上下游行業(yè)，國(guó)家也給予了極大的政策性支持。2006年，國(guó)家林業(yè)局和國(guó)家開發(fā)銀行簽署了“十一五”期間林業(yè)開發(fā)性金融合作協(xié)議，重點(diǎn)支持林板（紙）一體化的上游速生豐產(chǎn)林建設(shè)等一系列林業(yè)工程；與此同時(shí)，國(guó)家于2006年起對(duì)實(shí)木地板及實(shí)木復(fù)合地板開始征收消費(fèi)稅及出口關(guān)稅，但保持了以中纖板為基材的強(qiáng)化復(fù)合地板的出口退稅，在木

57、制品生產(chǎn)上對(duì)以中纖板為原料的產(chǎn)品的發(fā)展給予了有力的政策性導(dǎo)向。一系列的政策支持，充分表明了我國(guó)木材資源綜合利用的發(fā)展方針，有利于中國(guó)中纖板行業(yè)的健康、穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。根據(jù)2005年國(guó)家發(fā)改委第40號(hào)令產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）及2006年“十一五”資源綜合利用指導(dǎo)意見，中（高）密度纖維板項(xiàng)目符合鼓勵(lì)類第1款農(nóng)林業(yè)第48條“次小薪材、沙生灌木和三剩物的深度加工及系列產(chǎn)品開發(fā)”，屬當(dāng)前國(guó)家政策鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。2007年8月，國(guó)家林業(yè)局、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、商務(wù)部、國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)7部委聯(lián)合制定林業(yè)產(chǎn)業(yè)政策要點(diǎn)，明確指出未來將采取各種扶持政策，推進(jìn)林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持符合條件的國(guó)家林業(yè)重點(diǎn)龍頭企業(yè)在中國(guó)資本市場(chǎng)上市融資，并在稅收、信貸等方面給予支持。4.1.1.2行業(yè)管理體制不斷完善國(guó)家對(duì)纖維板行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的要求越來越嚴(yán)格，實(shí)行經(jīng)營(yíng)許可、木材采伐限制等管理制度。此外，