信用風險分析與評價_3

1、書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟。信用風險分析與評價 擔保業(yè)務按照“紅黃綠”理論三種性質界定，既然是風險分析與評價，就專門和大家談談“紅燈”的問題。 一、財務風險 1、債務風險；自身資本實力與債務匹配性風險、盈利能力與債務匹配性風險、銷售收入與債務匹配性風險、債務期限性風險、硬債務與軟債務風險、企業(yè)對債務的依賴性。 2、流動性風險；應收賬款流動性、存貨流動性、現(xiàn)金流動性、對外投資的流動性。 3、盈利性風險；未來利潤與債務的匹配性、未來利潤實現(xiàn)的可能性、未來利潤實現(xiàn)的流動性、未來利潤實現(xiàn)的穩(wěn)定性。 4、資產(chǎn)風險；資產(chǎn)老化和重置風險、資產(chǎn)優(yōu)化和技改風險、資產(chǎn)處置風險、資產(chǎn)安全性風險、資產(chǎn)實際投入分析

2、。 5、虛假財務數(shù)據(jù)風險；實際銷售額、實際利潤水平、債務真實性、實際納稅額、總資產(chǎn)和有效資產(chǎn)的真實性。 二、技術風險評價 1、技術先進性風險；在行業(yè)中先進程度、在區(qū)域中先進程度、與現(xiàn)有比較領先程度。 2、技術成熟性風險；技術是否經(jīng)過生產(chǎn)經(jīng)營檢驗、技術是否穩(wěn)定、技術產(chǎn)品是否被市場接受。 3、技術與政策符合性風險；技術是否符合安全性要求、技術是否符合環(huán)保要求、技術是否符合特定法律要求。 4、技術替代性風險；技術是否容易替代、技術是否容易模仿、研發(fā)技術的門檻專業(yè)和成本的高低。 5、技術時效性風險；技術受到保護的時間、技術取得的方式、后續(xù)提升技術的能力。 6、技術依賴性風險；技術對人員的依賴、技術對原

3、料的依賴、技術對環(huán)境的依賴。 三、經(jīng)營與市場風險評價分析 1、經(jīng)營的合法性風險；經(jīng)營是否符合國家法律法規(guī)（環(huán)保、安全、節(jié)能、減排等）、經(jīng)營是否符合國家和地區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營是否受到國家和地區(qū)政府的鼓勵（招商引資、減免稅費、獎勵等）。 2、行業(yè)與競爭風險；未來成長性、政策鼓勵性、競爭激烈性、市場空間性、成長期限性、投入回報性。 3、銷售渠道與網(wǎng)絡風險；銷售模式是否合理、銷售網(wǎng)絡是否齊全、銷 售網(wǎng)絡地位是否穩(wěn)固、銷售網(wǎng)絡建設周期和成本。 4、下游市場依賴性風險；產(chǎn)品對單一市場的依賴風險（包括單一客戶、單一行業(yè)、單一國家和區(qū)域）。 5、上游依賴性風險；核心元件對上游的依賴、核心材料對上游的依賴、核心業(yè)

4、務對上游的依賴、核心業(yè)務對社會關系的依賴。 6、生產(chǎn)與經(jīng)營要素風險；水電氣等生產(chǎn)經(jīng)營要素變化、人員工資變化、員工社會福利變化、原材料采購變化、稅收繳納情況變化。 四、企業(yè)管理風險評價 1、安全生產(chǎn)風險；安全制度的健全性、制度的落實性、制度有效性、安全歷史記錄、安全風險的轉移。 2、關鍵崗位和關鍵人員依賴風險；關鍵人員的與企業(yè)的關系、關鍵人員的激勵約束、關鍵人員的重要程度、關鍵人員的替代性、關鍵人員的社會風險。 3、法人治理結構風險；股權結構的合理性、股東歷史和親情淵源、法人治理結構的規(guī)范性、調(diào)整法人治理結構的可行性。 4、激勵約束機制風險；激勵約束機制對核心團隊的吸引力、激勵約束機制的可持續(xù)性

5、、激勵約束機制的完善性。 5、實際控制人作風和思路風險。投資欲望、企業(yè)資源控制、發(fā)展思路、經(jīng)營偏好、管理和控制能力。 五、社會風險分析 1、法律訴訟風險；法律訴訟的性質分析、法律訴訟金額分析、法律訴訟時間分析。 2、稅務風險；稅務風險的性質嚴重性分析、稅務風險金額分析、稅務風險發(fā)生可能性分析、稅務風險發(fā)生的危害性和挽救措施分析。 3、實際控制人個人行為風險；婚姻和家庭、賭博與吸毒、個人行為安全、非常規(guī)嗜好、參與非法組織與涉黑等。 4、非法集資和高利貸風險；集資和高利貸性質分析、集資和高利貸金額分析、集資和高利貸依賴性分析、集資和高利貸消化能力分析。 5、關聯(lián)企業(yè)和對外投資風險；關聯(lián)企業(yè)和對外投

6、資質量分析、關聯(lián)企業(yè)和對外投資金額占比分析、關聯(lián)企業(yè)和對外投資集中度分析、關聯(lián)企業(yè)和對外投資損失影響分析。 6、不良信用記錄風險；不良信用記錄的性質（銀行和非銀行、真性不良和假性不良）、不良信用記錄金額、不良信用記錄歷史時間。 六、反擔保措施風險分析（區(qū)分反擔保物品及權利與反擔保行為措施） 1、反擔保合法性合規(guī)性風險；反擔保物來源的合法合規(guī)性、反擔保措施的合規(guī)性和有效性、反擔保措施的辦理的合法合規(guī)性、反擔保物的市場通用性。 2、反擔保實際價值風險；反擔保處置價值分析、反擔保未來價值損耗分析、反擔保變現(xiàn)能力分析、反擔保變現(xiàn)難度分析、欠稅欠付工資福利和欠付工程款分析、反擔保物附加條約對價值影響。 3、反擔保處置風險；國家文物、戰(zhàn)略性物資、不符合環(huán)境及相關規(guī)劃等要求、涉案反擔保物、地方政府政策協(xié)議障礙、地方保護主義和行為。 4、反擔保安全性風險；危險品與易燃易爆品、反