私募股權(quán)投資基金管理公司組織架構(gòu)和管理流程設(shè)計(jì)報(bào)告

1、2014年私募股權(quán)投資基金管理公司組織架構(gòu)和管理流程設(shè)計(jì)報(bào)告一、行業(yè)發(fā)展背景31、投融資體制的持續(xù)市場化是行業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障33、資本市場的市場化推進(jìn)為行業(yè)持續(xù)提供持續(xù)推動(dòng)力3二、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)31、受宏觀經(jīng)濟(jì)整體活躍度影響較大32、受股票市場波動(dòng)及政策變化影響較大43、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)4三、商業(yè)模式41、私募股權(quán)投資基金管理4（1）募資5（2）投資5（3）管理5（4）退出52、股權(quán)投資業(yè)務(wù)6四、公司組織結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)流程61、公司組織結(jié)構(gòu)62、部門職能7（1）基金管理中心7基金研究部7基金募集部7基金運(yùn)營部7財(cái)富管理部7綜合支持部7（2）投資管理中心8（3）風(fēng)險(xiǎn)控制中心8財(cái)務(wù)稽核部8法務(wù)稽核部8資產(chǎn)管理

2、部8稽查部9（4）三基工程中心9（5）投資銀行中心9ipo管理部9并購業(yè)務(wù)部9市值管理部9結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)部10（6）財(cái)務(wù)管理中心10集團(tuán)本部財(cái)務(wù)部10深圳財(cái)務(wù)部10項(xiàng)目財(cái)務(wù)部10基金財(cái)務(wù)部11融資財(cái)務(wù)部11（7）綜合管理中心11總裁辦11人力資源部11行政后勤部123、業(yè)務(wù)流程12（1）基金募集及設(shè)立12（2）項(xiàng)目投資14（3）投后管理14（4）項(xiàng)目退出1415一、行業(yè)發(fā)展背景1、投融資體制的持續(xù)市場化是行業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障十八大報(bào)告指出，當(dāng)前改革的核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用。國有資本的投融資主體將更多以市場化的機(jī)制運(yùn)作，行政化干預(yù)將不斷減

3、少，為股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展提供了可靠保障。3、資本市場的市場化推進(jìn)為行業(yè)持續(xù)提供持續(xù)推動(dòng)力近年來，金融市場市場化改革取得較大進(jìn)展，利率市場化、匯率市場化、資本項(xiàng)目開放、ipo注冊制、多層次資本市場發(fā)展等方面穩(wěn)步推進(jìn)。我國資本市場市場化發(fā)展的繼續(xù)推進(jìn)，將為私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展提供持續(xù)推動(dòng)力。二、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1、受宏觀經(jīng)濟(jì)整體活躍度影響較大從全球及我國近年來私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r看，宏觀經(jīng)濟(jì)活躍度直接影響募集資金規(guī)模、投資規(guī)模及退出情況。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于上升階段時(shí)，各企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好，可選擇的被投資企業(yè)數(shù)量較多，質(zhì)量較好，私募基金投資將取得良好投資收益。反之如果宏觀經(jīng)濟(jì)處于下降階段且持續(xù)惡化的情況，

4、整個(gè)私募股權(quán)投資行業(yè)將面臨經(jīng)濟(jì)活躍度波動(dòng)而帶來風(fēng)險(xiǎn)。2、受股票市場波動(dòng)及政策變化影響較大私募股權(quán)投資行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為向基金收取的管理費(fèi)和退出部分的收益分成，我國大部分私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)所投項(xiàng)目當(dāng)前主要的退出方式是通過被投資企業(yè)上市后，在證券市場減持其股票。目前我國證券市場尚不成熟，股價(jià)波動(dòng)較大，如果證券市場相關(guān)股票大幅下跌，這將對通過證券市場減持股票造成一定影響。3、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)私募股權(quán)投資行業(yè)是典型的人才密集型行業(yè)，穩(wěn)定的私募基金行業(yè)專業(yè)人才對私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，也是其能夠持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位的重要因素。如果專業(yè)業(yè)務(wù)人員流失，將給機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展帶來較大的不利影響，私募股權(quán)

5、投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營存在因?qū)I(yè)人才流失導(dǎo)致競爭力下降的風(fēng)險(xiǎn)。三、商業(yè)模式1、私募股權(quán)投資基金管理公司作為私募股權(quán)投資基金管理人，通過私募的方式募集投資人的資金，尋找潛在項(xiàng)目并篩選、投資，擇機(jī)退出以獲得收益。按照私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程，公司的商業(yè)模式可以總結(jié)為“募資、投資、管理、退出”。（1）募資公司作為基金管理人，通過私募的方式，向潛在的投資人募集資金，同時(shí)公司出資一小部分，共同設(shè)立股權(quán)投資基金。股權(quán)投資基金一般采用有限責(zé)任公司或有限合伙企業(yè)的組織形式。公司受托管理基金，每年從基金資產(chǎn)中收取一定比例的管理費(fèi)用，并從基金或者項(xiàng)目的收益中抽取一定比例作為對管理基金的報(bào)酬。（2）投資公司各產(chǎn)業(yè)投資中心

6、、核心項(xiàng)目組等通過各種渠道尋找有投資價(jià)值的企業(yè)。經(jīng)過項(xiàng)目組盡職調(diào)查，并通過內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、投資決策委員會等程序后，將基金資金投入標(biāo)的企業(yè)并獲得標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)。（3）管理公司管理的基金對企業(yè)實(shí)施投資后，公司設(shè)專員與企業(yè)保持信息溝通，全面、及時(shí)了解被投資企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，并按照約定的方式對企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾恚瑸槠涮峁┌l(fā)展戰(zhàn)略咨詢、現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建、人力資源籌劃、資本市場運(yùn)作等方面的增值服務(wù)。（4）退出公司在合適的時(shí)機(jī)，將基金投資入股企業(yè)形成的股權(quán)通過ipo、并購、回購或清算等方式退出，基金從中獲得投資收益后，基金管理人和投資人按照約定的方式進(jìn)行分配。2、股權(quán)投資業(yè)務(wù)公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)主要是用自有資金以股

7、權(quán)方式投資項(xiàng)目（即直接投資項(xiàng)目），通過項(xiàng)目未來的上市等獲得資本增值、投資收益。四、公司組織結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)流程1、公司組織結(jié)構(gòu)2、部門職能公司各管理中心及其下屬二級部門的具體職能如下：（1）基金管理中心基金研究部跟蹤國家各項(xiàng)政策法規(guī)變動(dòng)，調(diào)整基金設(shè)計(jì)方案，創(chuàng)新基金運(yùn)營方式和模式。基金募集部系統(tǒng)性支持基金募集工作，組織基金募集方案及材料，審核基金投資人情況，規(guī)范基金募集行為?；疬\(yùn)營部系統(tǒng)性管理已成立基金，對基金運(yùn)營進(jìn)行日常管理和支持工作服務(wù)。財(cái)富管理部 除傳統(tǒng) vc/pe 業(yè)務(wù)，開展其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)的合作與支持。綜合支持部負(fù)責(zé)基金管理中心日常工作支持，協(xié)調(diào)基金管理中心內(nèi)部及與公司其他部門聯(lián)系協(xié)調(diào)工作。（

8、2）投資管理中心統(tǒng)領(lǐng)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)，實(shí)施從項(xiàng)目來源渠道建設(shè)到投資完成的全流程、全方位、集約化控制和管理，包括項(xiàng)目備案、篩選、保密協(xié)議簽訂、初評、立項(xiàng)、框架協(xié)議談判、盡職調(diào)查、內(nèi)部投決會、基金投決會、投資協(xié)議談判與簽署、支付投資款項(xiàng)、完善工商變更、投后跟蹤管理等工作。中心按照投資行業(yè)細(xì)分，對于互聯(lián)網(wǎng)、電子信息、文化消費(fèi)、健康醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造、新材料等行業(yè)設(shè)立了專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)予以配套。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制中心財(cái)務(wù)稽核部負(fù)責(zé)項(xiàng)目投前的財(cái)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目投后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)核實(shí)和調(diào)查。法務(wù)稽核部負(fù)責(zé)基金設(shè)立過程法律文件審核、項(xiàng)目投前法律風(fēng)險(xiǎn)控制、項(xiàng)目投后的法律事務(wù)、公司日常的其他法律事務(wù)。資產(chǎn)

9、管理部負(fù)責(zé)對已投項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，審核分析項(xiàng)目公司的相關(guān)資料和情況，定期出具分析評估報(bào)告并提出建議書。稽查部負(fù)責(zé)對公司內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，收集、整理、保管公司所涉及的檔案文件。（4）三基工程中心作為集團(tuán)各地三基工程的信息中心和管理部門，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)三基工程從落地到實(shí)施等全過程中的集團(tuán)資源支持，包括：內(nèi)部管理制度的制定、三基工程的整體布局、具體落地方案的指導(dǎo)和培訓(xùn)、方案落地過程中的溝通和協(xié)助、五大功能的協(xié)調(diào)等。（5）投資銀行中心ipo管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)擬上市項(xiàng)目 ipo 進(jìn)程，對項(xiàng)目全方位提供信息跟進(jìn)咨詢、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)、政策追蹤等支持。并購業(yè)務(wù)部根據(jù)集團(tuán)在管項(xiàng)目狀態(tài)，推進(jìn)適合項(xiàng)目并購?fù)顺?、并購重組；借助集團(tuán)龐

10、大的團(tuán)隊(duì)網(wǎng)絡(luò)和項(xiàng)目資源優(yōu)勢，與上市公司和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)合作，推進(jìn)項(xiàng)目并購和產(chǎn)業(yè)合作。市值管理部跟進(jìn)公司已投上市公司動(dòng)態(tài)，通過并購重組、戰(zhàn)略合作提供市值管理服務(wù)，提高項(xiàng)目收益。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品業(yè)務(wù)部根據(jù)證券市場動(dòng)態(tài)，參與上市公司定增合作和定期收益等項(xiàng)目合作（6）財(cái)務(wù)管理中心集團(tuán)本部財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)集團(tuán)本部資金與財(cái)產(chǎn)管理、收入管理、費(fèi)用報(bào)銷與控制、工資計(jì)算與發(fā)放、集團(tuán)稅收籌劃與申報(bào)、政府相關(guān)部門申報(bào)業(yè)務(wù)、帳務(wù)核算、各分公司財(cái)務(wù)管理、對集團(tuán)各業(yè)務(wù)單元的費(fèi)用考核、辦理各業(yè)務(wù)單元的業(yè)績提成、組織編制預(yù)算工作以及組織協(xié)調(diào)集團(tuán)年度審計(jì)和各專項(xiàng)審計(jì)工作。深圳財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)受托管理的注冊于深圳、注冊于南方其他地方的基金財(cái)務(wù)工作，負(fù)責(zé)

11、注冊于深圳的全資子公司及控股子公司的財(cái)務(wù)核算及管理，經(jīng)辦深圳總部員工費(fèi)用報(bào)銷的審核工作，協(xié)助集團(tuán)本部財(cái)務(wù)部辦理集團(tuán)注冊地的稅務(wù)、審計(jì)、銀行等相關(guān)業(yè)務(wù)。項(xiàng)目財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)除深圳財(cái)務(wù)部核算管理外的集團(tuán)控股公司、其他直投項(xiàng)目及關(guān)聯(lián)公司的資金管理、財(cái)務(wù)核算與管理、稅收申報(bào)與籌劃、編制集團(tuán)合并報(bào)表等工作。基金財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)除深圳財(cái)務(wù)部核算以外的受托管理各基金公司的資金管理、財(cái)務(wù)核算與管理、稅收申報(bào)與籌劃、配合基金年度會議編制各基金公司年度預(yù)決算報(bào)告。融資財(cái)務(wù)部制定統(tǒng)一的資金管理辦法，在集團(tuán)內(nèi)建立安全、高效、統(tǒng)一的資金管理平臺。探索出有效融資思路。用好閑置資金，尋找理財(cái)機(jī)會，獲得理財(cái)收益。（7）綜合管理中心總裁辦負(fù)責(zé)公司內(nèi)外的組織與協(xié)調(diào)，做好會議管理、公文處理、公務(wù)接待、工作督辦、制度建設(shè)等行政事務(wù)類工作，并為總裁提供信息反饋、決策支持與日常服務(wù)工作。人力資源部負(fù)責(zé)公司的人員招聘、績效考核、薪酬福利、員工關(guān)系、學(xué)習(xí)培訓(xùn)、人力資源規(guī)劃等工作。行政后勤部負(fù)責(zé)公司的車輛管理、票務(wù)預(yù)訂、安全保衛(wèi)等相關(guān)工作，為公司上