創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

1、市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法 第一章 總 則為了規(guī)范市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理和運作，加快我市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，根據(jù)國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)2008116號）和市政府辦公廳關(guān)于市市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立方案的通知（青政辦發(fā)201011號）的規(guī)定，制定本辦法。 本辦法所稱市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）是由市政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金。引導(dǎo)基金的來源主要包括四個方面：支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的財政性專項資金；引導(dǎo)基金投資收益；閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金等。 引導(dǎo)基金主

2、要用于引導(dǎo)和扶持社會資本按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法（國家發(fā)展改革委等十部委第39號令）規(guī)定，在本市行政區(qū)域內(nèi)新發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主要投資于本市行政區(qū)域內(nèi)符合國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域的未上市中小企業(yè)，優(yōu)先扶持處于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)。 種子期、創(chuàng)建期科技型中小企業(yè)是指主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，成立期限在36個月以內(nèi)，職工人數(shù)不超過300人，年銷售額不超過3000萬元人民幣，凈資產(chǎn)不超過2000萬元人民幣，每年科技研發(fā)投入不低于當(dāng)年銷售額5%的企業(yè)；中小高新技術(shù)企業(yè)是指經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，且職工人數(shù)不超過500人，年銷售額

3、不超過2億元人民幣，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣。 第二章 決策管理與運行機制引導(dǎo)基金理事會為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)，由市發(fā)展改革委、財政局、科技局、經(jīng)信委的有關(guān)負(fù)責(zé)同志組成，對市政府負(fù)責(zé)。理事會辦公室設(shè)在市發(fā)展改革委。 理事會主要負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金重大事項的指導(dǎo)和決策，建立健全創(chuàng)業(yè)投資項目評審、新聞媒體公示和資金托管制度，研究制定對受托管理機構(gòu)的經(jīng)營考核和激勵約束機制，監(jiān)督引導(dǎo)基金規(guī)范運作。理事會辦公室負(fù)責(zé)落實理事會決策事項，承擔(dān)理事會的日常事務(wù)性工作。 理事會聘請政府有關(guān)部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和相關(guān)投資領(lǐng)域?qū)＜医M成評審委員會，對引導(dǎo)基金支持方案進(jìn)行獨立評審。理事會根據(jù)評審委員會全體成員三分之

4、二以上通過的評審結(jié)果，對擬投資創(chuàng)投機構(gòu)進(jìn)行決策。 成立市市級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心（以下簡稱“市級引導(dǎo)基金管理中心”），受理事會委托作為引導(dǎo)基金名義出資人和受托管理機構(gòu)，對外行使引導(dǎo)基金的權(quán)益與義務(wù)。主要負(fù)責(zé)參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和跟進(jìn)投資企業(yè)的調(diào)查評估、注資組建、運行監(jiān)管、退出回收等日常管理工作。市級引導(dǎo)基金管理中心成立之前，其有關(guān)工作暫由理事會辦公室代辦。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，理事會選擇一家商業(yè)銀行對引導(dǎo)基金進(jìn)行托管，承擔(dān)引導(dǎo)基金的資金保管、撥付、結(jié)算以及日常監(jiān)管工作。 資金托管銀行負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金實行動態(tài)監(jiān)管，定期向理事會辦公室、市級引導(dǎo)基金管理中心報告資金情況。發(fā)現(xiàn)引導(dǎo)基金異常流動時，應(yīng)采取適當(dāng)應(yīng)急

5、措施并及時報告。 第三章 運作原則及方式 引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險”的原則進(jìn)行投資運作，吸引和扶持在本市行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。 引導(dǎo)基金運作以參股方式為主，視運作情況可采用跟進(jìn)投資等其它方式。 （一）參股。向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。參股投資比例不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的35%，且不能成為第一大股東。參股投資期限一般不超過7年。 （二）跟進(jìn)投資。當(dāng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資種子期、創(chuàng)建期企業(yè)或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)時，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。 跟進(jìn)投資一般不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資

6、額的50%，投資期限一般不超過5年。跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理，并簽訂股權(quán)托管協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)和股權(quán)退出的條件、時間等。 第四章 對外投資及程序 申請引導(dǎo)基金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的主發(fā)起人應(yīng)符合以下條件：（一）主發(fā)起人中至少有1家是在引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)主管部門備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)，其中：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的實收資本不低于5000萬元人民幣，或者首期實收資本不低于3000萬元人民幣，且全體投資者承諾在注冊后的3年內(nèi)補足不低于5000萬元人民幣實收資本，所有投資者以貨幣形式出資。創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)的實收資本不低于500萬元人民幣，其受托管

7、理的創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)不低于1億元人民幣；（二）投資領(lǐng)域明確； （三）至少配備3名具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員，且高管人員已經(jīng)取得良好的管理業(yè)績； （四）其管理團(tuán)隊成員、主發(fā)起人或自身有對中小企業(yè)投資的成功案例； （五）嚴(yán)格執(zhí)行國家企業(yè)財務(wù)、會計制度規(guī)定，具備規(guī)范健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度和會計核算辦法；（六）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子誠信度高，管理和運作規(guī)范，具備科學(xué)有效的投資決策程序和風(fēng)險控制、信用管理機制。 引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門備案，并接受監(jiān)管。其投資運作應(yīng)遵循以下原則： （一）投資于市行政區(qū)域內(nèi)符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的

8、資金比例不少于實收資本的70%； （二）投資于市行政區(qū)域內(nèi)處于種子期、創(chuàng)建期且符合基金投資領(lǐng)域的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)的資金比例不少于國家與市級引導(dǎo)基金實際比例之和。（三）對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的20%； （四）投資對象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限； （五）不得投資于其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。申請跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)符合以下條件： （一）按規(guī)定在市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理部門備案，并接受監(jiān)管； （二）跟進(jìn)投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)為本市行政區(qū)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)和中小高新技術(shù)企業(yè)；（三）申請跟進(jìn)投資的項目已經(jīng)

9、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定，或?qū)嶋H完成投資1年以內(nèi)； （四）共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。申請引導(dǎo)基金參股的報批程序： （一）公開征集。按照理事會審議通過的引導(dǎo)基金年度工作計劃，市級引導(dǎo)基金管理中心在規(guī)定的時間內(nèi)，面向社會公開征集擬申請引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。 各區(qū)市可以推薦報送當(dāng)?shù)胤蠗l件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。（二）受理。市級引導(dǎo)基金管理中心負(fù)責(zé)受理申請，根據(jù)引導(dǎo)基金設(shè)立方案和管理辦法的有關(guān)條款進(jìn)行初審后，確定初步名單。 申請引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)報送具體的發(fā)起設(shè)立或增資擴股方案，應(yīng)充分論證引導(dǎo)基金參股的必要性和可行性，明確公司組織架構(gòu)、專業(yè)管理團(tuán)隊配備和確保引導(dǎo)基

10、金資產(chǎn)安全、固定收益回報的保障措施等。同時還應(yīng)體現(xiàn)對社會資本的杠桿放大作用，非國有社會資本所占的比例應(yīng)不低于30%。 （三）考察。市級引導(dǎo)基金管理中心對初步名單中的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，核對申請材料的真實性，提出初步參股方案，形成詳盡的調(diào)查報告。 理事會辦公室根據(jù)市級引導(dǎo)基金管理中心提交的調(diào)查報告，按照一定的淘汰率，確定進(jìn)入專家評審階段的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)名單，連同有關(guān)申請材料一并提交評審委員會審議。 （四）評審。評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提出的申請參股方案進(jìn)行獨立評審，評審委員會三分之二以上成員通過的評審結(jié)果作為決策依據(jù)。 （五）決策。由理事會根據(jù)評審委員會通過的評審結(jié)果做出決定。（六）公示。市級引

11、導(dǎo)基金管理中心將決策結(jié)果在指定的媒體予以公示。 （七）實施。理事會辦公室將理事會的決策意見下達(dá)市級引導(dǎo)基金管理中心和托管銀行；市級引導(dǎo)基金管理中心根據(jù)理事會決策意見簽訂參股投資協(xié)議，并負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金投資后形成股權(quán)的監(jiān)督、管理、轉(zhuǎn)讓、退出等事項；托管銀行根據(jù)市級引導(dǎo)基金管理中心的撥款通知向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)撥付參股資金，并對引導(dǎo)基金實行動態(tài)監(jiān)管。 跟進(jìn)投資等其它方式的申請、報批，按照受理、考察、評審、決策、公示、實施的程序執(zhí)行。 第五章 收益分配與股權(quán)退出 引導(dǎo)基金不得用于貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，閑置資金只能存放銀行或購買國債。引導(dǎo)基金的收益為投資分紅收入與

12、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所取得的收益。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照同股同權(quán)的原則，參與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)年度分紅。引導(dǎo)基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)形成的股權(quán)可適時轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓收益一般不高于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時財政部公開發(fā)行的同期國債利率計算的收益之和，其他超額收益主要由非引導(dǎo)基金股東分享。引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)可以通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)回購及破產(chǎn)清算等方式退出。在有受讓人的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時退出，其它股東具有優(yōu)先受讓權(quán)。引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)破產(chǎn)清算時具有優(yōu)先清償權(quán)。 為體現(xiàn)市級引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向，可考慮對創(chuàng)投企業(yè)提高對我市種子期、創(chuàng)建期企業(yè)的投資比例進(jìn)行獎勵，該比例較規(guī)定的最低標(biāo)準(zhǔn)每提高1%，引導(dǎo)基金讓渡

13、10%的收益給創(chuàng)投基金管理公司，最高可獎勵引導(dǎo)基金收益的50%。引導(dǎo)基金可從年度收益中按照一定比例提取日常運作經(jīng)費。跟進(jìn)投資的收益按股權(quán)托管協(xié)議確定的比例，向共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付效益獎勵，剩余的投資收益一并納入引導(dǎo)基金收益進(jìn)行分配。引導(dǎo)基金收益在提取相應(yīng)的管理費用后形成的結(jié)余，繼續(xù)作為引導(dǎo)基金進(jìn)行運作。 第六章 績效考核與監(jiān)督檢查 引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在每個季度終了15日內(nèi)向市級引導(dǎo)基金管理中心報送上一季度的投資運作報告和財務(wù)會計報表，在每個年度終了3個月內(nèi)報送上一年度的投資運作報告和財務(wù)會計報告。 引導(dǎo)基金所扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)接受市級引導(dǎo)基金管理中心或其委托的中介機構(gòu)對企業(yè)

14、投資運作和會計核算、財務(wù)管理等方面情況的審計和檢查。 對審計和檢查發(fā)現(xiàn)的問題，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)予以整改。對拒不整改或反復(fù)整改后未達(dá)到規(guī)定要求的，市級引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)采取終止協(xié)議、收回資金和以后5年內(nèi)不再受理其引導(dǎo)基金申請等處置措施。 市級引導(dǎo)基金管理中心應(yīng)定期向理事會報送引導(dǎo)基金投資計劃、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及跟進(jìn)投資企業(yè)運作情況和相應(yīng)的財務(wù)文件，接受理事會或其委托的中介機構(gòu)對引導(dǎo)基金的日常管理與運作事務(wù)的審計檢查。 根據(jù)審計檢查結(jié)果，理事會對市級引導(dǎo)基金管理中心進(jìn)行考核。如考核不達(dá)標(biāo)，理事會責(zé)成市級引導(dǎo)基金管理中心予以限期整改。 托管銀行應(yīng)在每個季度終了10日內(nèi)向市級引導(dǎo)基金管理中心報送上一季度的資金托管報告，并在每個年度終了1個月內(nèi)報送上一年度的資金托管報告。 根據(jù)托管銀行的履行協(xié)議情況和服務(wù)質(zhì)量，理事會對托管銀行進(jìn)行考核。對連續(xù)兩年考核不達(dá)標(biāo)的資金托管銀行，理事會應(yīng)終止委托協(xié)議，另行選擇其它符合條件的托管銀行。 市財政局應(yīng)會同市發(fā)展改革委、市科技局、市經(jīng)濟與信息化委切實加強引導(dǎo)基金監(jiān)管，按照公共性原則，建立有效的引導(dǎo)基金績效考核制度，定期對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行績效評價?？冃гu價與考核結(jié)果作為指導(dǎo)