加拿大銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析

1、s banks加拿大銀行業(yè)的發(fā)展概況及啟示Analysis on the management status of Canada(南開大學(xué)金融學(xué)系 天津 300071)內(nèi)容摘要： 加拿大擁有世界上最先進(jìn)的銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，六家主要國內(nèi)銀 行處于絕對的主導(dǎo)地位。近些年來，加拿大銀行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績良好，六家主要國 內(nèi)銀行的規(guī)模不斷擴(kuò)大，在非常低的存貸款利差水平下仍然保持較高的盈利水 平。加拿大銀行業(yè)監(jiān)管體系健全，主要由金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室代理聯(lián)邦政府行使 監(jiān)管職能。面對急劇變化的金融環(huán)境，不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、提高盈利水平、提高 競爭能力、擴(kuò)大國內(nèi)外市場，將是加拿大銀行業(yè)的主要發(fā)展戰(zhàn)略。Summary: C

2、anada has a world-leadingbanking infrastructure, withthe six largest domestic banks being the absolutely dominating position. In recent years,Canadas banks have demonstratedvery goodperformance. The scale of the six largest domestic banks still increase, the profitability is strong, and interest rat

3、e spreads remain very low. The regulatory and supervisory structure in Canada is well developed. OSFI is responsible for the regulation of the banking industry in Canada covering for the federal government. Facing rapidly changing financial world, further increasing scale, improving profitability, e

4、nhancing compatibility, expanding oversea markets remain the key strategies for Canada s banks.關(guān)鍵詞： 加拿大銀行業(yè)；經(jīng)營業(yè)績；監(jiān)管Key words: Canada s banks; management performance; regulation 銀行在加拿大的金融體系和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用，對加拿大的經(jīng)濟(jì)發(fā) 展和就業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。銀行業(yè)是加拿大雇傭員工最多的行業(yè)之一， 2003 年 加拿大銀行部門共雇傭萬名員工，支付大約 170 億加元的工資和各種福利。 2004 年六家主要國內(nèi)銀

5、行向各級政府交納稅金 76 億加元。另外，加拿大銀行部門每 年都投入巨額資金用于技術(shù)創(chuàng)新，并且為高新技術(shù)企業(yè)融資，這些都推動了加拿 大新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一、歷史回顧：加拿大銀行業(yè)產(chǎn)生于 19 世紀(jì)初期，第一家取得合法經(jīng)營許可證的銀行是蒙 特利爾銀行 (Bank of Montreal) ，這家銀行成立于 1817 年，由蒙特利爾的商人 聯(lián)合組建。在加拿大銀行業(yè)發(fā)展的初期階段，國內(nèi)主要是大量地方性的小銀行。 從 19 世紀(jì)后期開始，加拿大銀行業(yè)經(jīng)歷了合并重組的歷史性變革，大量的地方 性銀行轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾家全國性的大銀行。這些大銀行擁有廣泛的分支機(jī)構(gòu)，提供 綜合性的金融服務(wù)。在向個人消費(fèi)者提供金融服務(wù)的

6、同時，這些大銀行把業(yè)務(wù)集 中在大規(guī)模的批發(fā)業(yè)務(wù)上，利用貨幣市場上的資金向企業(yè)和其他機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。直到 20 世紀(jì)中葉，加拿大銀行業(yè)的主要功能始終是吸收存款和發(fā)放商業(yè)貸 款。近些年來，加拿大銀行業(yè)經(jīng)歷了劇烈的轉(zhuǎn)變。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長、消費(fèi)者需求 的多樣化、國際貿(mào)易的快速擴(kuò)張，導(dǎo)致了一系列新型產(chǎn)品和服務(wù)的誕生。與此同 時，加拿大銀行業(yè)開始面臨其它金融機(jī)構(gòu)越來越激烈的競爭。 1954 年和 1967 年 對加拿大銀行法的修訂，使得銀行能夠提供諸如抵押貸款、消費(fèi)貸款等新型 服務(wù)。 1987 年對金融機(jī)構(gòu)立法的修改以及 1992 年對銀行法的主要修訂，允許銀 行操作信托基金和發(fā)放次級債券，這使得加拿大銀行業(yè)

7、面臨更加激烈的競爭。目 前，加拿大的銀行體系健全，具有很強(qiáng)的競爭力，加拿大銀行業(yè)的這種穩(wěn)定性來 源于其高度多樣性的經(jīng)營和加拿大牢固的消費(fèi)信貸文化。除了提供傳統(tǒng)的存貸款 業(yè)務(wù)外，加拿大銀行部門還開展一系列具有顯著優(yōu)勢的理財業(yè)務(wù)，通過高度自動 化和強(qiáng)大的管理控制系統(tǒng)，加拿大銀行部門建立了世界上最先進(jìn)的銀行業(yè)基礎(chǔ)設(shè) 施。二、發(fā)展現(xiàn)狀(一) 機(jī)構(gòu)設(shè)置截至 2004 年底，加拿大境內(nèi)共有 19 家國內(nèi)銀行、 23 家外資銀行分公司和 21 家外資銀行分支機(jī)構(gòu)，銀行部門掌握著加拿大金融服務(wù)部門70%以上、超過萬億加元的資產(chǎn)。六家主要的國內(nèi)銀行則持有銀行部門90%以上的資產(chǎn)，它們分別是 ： 加 拿 大 皇家

8、銀 行 ( Royal Bank of Canada ) 、 蒙特利 爾銀行 ( Bank of Montreal )、加拿大帝國商業(yè)銀行( Canadian Imperial Bank of Commerce)、豐業(yè)銀行( Bank of Nova Scotia )、多倫多主權(quán)銀行( The Toronto-Dominion Bank)、加拿大國民銀行(National Bank of Canada )。這六家主要國內(nèi)銀行 在加拿大銀行業(yè)中處于絕對的主導(dǎo)地位，它們?yōu)閲鴥?nèi)外的客戶提供全方位的銀 行、投資和金融服務(wù)。加拿大銀行部門在國內(nèi)擁有遍布全國的銀行網(wǎng)絡(luò)，包括 8000 多家分支機(jī)構(gòu) 和近1

9、8000臺自動銀行機(jī)(ABMS。加拿大是世界上人均ABMs最多的國家，并且擁有世界上最先進(jìn)的信用卡、網(wǎng)上銀行、電話銀行等。 2004 年加拿大境內(nèi)流通 5400 多萬張信用卡，銀行部門處理了億筆、 1921 億加元的業(yè)務(wù)，這使得加拿大 ABMs的使用效率達(dá)到了世界最高水平。六家主要國內(nèi)銀行的網(wǎng)上銀行注冊用戶在 過去幾年里急劇增長，由 1997 年的 16 萬增加到目前的 1200 萬。電話銀行也是 加拿大銀行部門的業(yè)務(wù)處理渠道，電話銀行允許客戶在全天 24 小時內(nèi)通過電話 進(jìn)行帳戶查詢、轉(zhuǎn)賬和賬單支付 。 加拿大銀行部門 85%的零售銀行業(yè)務(wù)是通過 電子銀行辦理的。加拿大 2004 年關(guān)于金融

10、服務(wù)費(fèi)用的銀行業(yè)年報表明，電子銀 行是成本最低的銀行服務(wù)方式。加拿大六家主要國內(nèi)銀行在美國、拉丁美洲、加勒比海、亞洲等國家和地區(qū) 設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，擁有大量的國際業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)因地理位置和戰(zhàn)略方向的差異而 不同。這六家銀行在美國開發(fā)新的市場，主要是開展理財業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和 電子銀行業(yè)務(wù)。同時，它們還投資于拉丁美洲、亞洲、加勒比海地區(qū)以及世界其 他國家和地區(qū)的特定市場。 2004 年加拿大銀行業(yè)的國際業(yè)務(wù)收入約占其全部收入 的 50%。在加拿大國內(nèi)銀行向海外擴(kuò)張的同時，許多大型的國際銀行也紛紛進(jìn)入加拿 大金融市場，它們在加拿大設(shè)立分行、代理行或辦事處。雖然 1999 年通過的新 立法允許外資銀行

11、在加拿大設(shè)立獨(dú)資的分支機(jī)構(gòu)，但是，除匯豐銀行在加拿大設(shè) 有較多的分支機(jī)構(gòu)外，大多數(shù)外資銀行都只有一兩個支行或代理行。外資銀行在 加拿大境內(nèi)主要經(jīng)營公司業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)。截至 2004 年底，已經(jīng)有 23 家外 資銀行分行和 21 家外資銀行分支機(jī)構(gòu)在加拿大開展業(yè)務(wù)。（二）經(jīng)營業(yè)績近些年來，加拿大銀行業(yè)一直保持著優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績。 2004 年加拿大銀行業(yè) 的營業(yè)收入是 829 億加元，而此前分別為： 2003 年 816 億加元， 2002 年 774 億 加元。加拿大銀行業(yè)的總資產(chǎn)、存款總額和貸款總額在過去幾年里也不斷增長。（見圖 1）資料來源： Canadian Bankers Assoc

12、iation 加拿大六家主要國內(nèi)銀行的盈利水平在最近幾年呈現(xiàn)出下降的趨勢，平均股本收益率（ROE由1998年的下降到2004年的21%（見圖2）。盡管這是自 1998年以來ROE最低的一年，但這一收益率仍然高于上個世紀(jì) 90年代前期的水 平（1992年平均ROE為%。資料來源： Canadian Bankers Association1998 年以前，凈利息收入始終是加拿大銀行部門最主要的收入來源。然而， 非利息收入的貢獻(xiàn)在過去的幾年里不斷增長，盡管這種增長的趨勢在減弱，2004年的非利息收入仍然高達(dá) 338 億加元，占營業(yè)收入總額的50%以上。（見圖 3）加拿大六家主要國內(nèi)銀行的非利息收入包

13、括：提供共同基金和私人財產(chǎn)管理、證 券保險、衍生品交易、資產(chǎn)證券化、回購交易、支票處理、ABM交易、借記卡交易、外匯交易、分期付款以及保證金等服務(wù)所收取的服務(wù)費(fèi)用。加拿大主要國內(nèi) 銀行的利息收入主要來自于商業(yè)貸款和個人貸款，還有一部分來自于銀行自身的 對外投資收益。凈利息收入在 2001 年后快速增長的主要原因是，貸款業(yè)務(wù)量的 增加（由于貸款利率水平降低）和凈利差水平的提高（由于存款利息水平降低得 更多）。利率的下降為家庭消費(fèi)者創(chuàng)造了良好的環(huán)境，大量的家庭紛紛向銀行申 請貸款購車置房；另外，隨著借款人用低成本債務(wù)代替原來的高利率債務(wù)來減少 總償債成本，加拿大銀行部門的重新募集資金業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展

14、起來。資料來源： Canadian Bankers Association存貸款利差水平是衡量金融機(jī)構(gòu)競爭能力的最佳指標(biāo)，激烈的競爭環(huán)境使得 銀行部門的存貸款利差水平不斷下降。加拿大銀行業(yè)的存貸款利差在1999 年以前一直處于下降的趨勢，雖然 2000 年略有上升，從 1999 年的%上升到 %。但是， 加拿大銀行業(yè)的存貸款利差多年來一直處于發(fā)達(dá)國家中最低的水平。（見圖4）世界經(jīng)濟(jì)論壇在 2002-2003 年的全球競爭力報告中指出，加拿大銀行業(yè) 2001 年的存貸款利差是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD中最低的幾個國家之一，加拿大銀行業(yè)的存貸款利差水平比美國低個百分點(diǎn)，比澳大利亞低個百分點(diǎn)，比德

15、國低 個百分點(diǎn)。如此低水平的存貸款利差說明加拿大銀行部門面臨著巨大的競爭壓 力。資料來源：世界經(jīng)濟(jì)論壇，全球競爭力報告， 2002-2003（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)國際貨幣基金組織（IMF）于2004年進(jìn)行的金融部門穩(wěn)定性評估結(jié)果表明， 加拿大銀行業(yè)的監(jiān)管體系非常健全，符合國際通用準(zhǔn)則，是國際上監(jiān)管實(shí)踐最好 的幾個國家之一。 IMF 進(jìn)一步指出，對統(tǒng)一的、以風(fēng)險為中心的監(jiān)管方式的強(qiáng) 調(diào)，使得加拿大的監(jiān)管主體能夠更好地處理金融機(jī)構(gòu)從事復(fù)雜金融活動所帶來的 風(fēng)險。在 2002-2003 年的全球競爭力報告中，世界經(jīng)濟(jì)論壇也認(rèn)為加拿大銀 行業(yè)是世界上最穩(wěn)健的銀行業(yè)之一。（見圖5）加拿大銀行業(yè)的穩(wěn)健性在過去幾年

16、里多次被證實(shí)。上個世紀(jì) 80 年代初加拿大主要國內(nèi)銀行曾經(jīng)削減欠發(fā)達(dá)國家 的巨額債務(wù)，隨后加拿大房地產(chǎn)價值的縮水和亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)也都沒有使加 拿大銀行業(yè)遭受系統(tǒng)風(fēng)險。資料來源：世界經(jīng)濟(jì)論壇，全球競爭力報告， 2002-2003根據(jù)加拿大銀行法的規(guī)定，聯(lián)邦政府負(fù)責(zé)銀行業(yè)的監(jiān)管。然而，由于銀 行業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，加拿大銀行部門的某些輔助性業(yè)務(wù)，如托管服務(wù)和證券交易 等，是由各省監(jiān)管的。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室（OSFI）是監(jiān)督和管理所有聯(lián)邦控制的金融機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老金計劃的主要聯(lián)邦機(jī)構(gòu)。 OSFI 的主要職責(zé)是，確保存款人、保 險客戶和養(yǎng)老金計劃成員免受過度損失，提出和執(zhí)行一個能夠在競爭激烈的金融 環(huán)境中維持

17、公眾信心的監(jiān)管框架。加拿大銀行部門的風(fēng)險調(diào)整資本比率由OSFI定義，這一比率高于巴塞爾協(xié)議的最低要求。 OSFI 于 2001 年制定的風(fēng)險調(diào)整資 本比率目標(biāo)是，商業(yè)銀行的一級資本比率不低于7%，總的資本比率不低于 10%。近些年來，加拿大主要國內(nèi)銀行的風(fēng)險調(diào)整資本比率都超過了這一要求，而且呈 現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢。（見圖 6）資料來源：由加拿大四家主要國內(nèi)銀行（加拿大皇家銀行、蒙特利爾銀行、加拿大帝國商業(yè)銀 行、豐業(yè)銀行）歷年網(wǎng)絡(luò)年報整理得出1996 年，加拿大銀行業(yè)引入對問題金融機(jī)構(gòu)的早期干預(yù)機(jī)制，這使得加拿大 銀行體系的安全性和健康度得到增強(qiáng)。另外， OSFI 于 1999 年 8 月引入

18、一套新的 基于風(fēng)險的監(jiān)管框架，這一監(jiān)管框架能夠在迅速變化的金融市場環(huán)境下，以微調(diào) 的方式對銀行業(yè)進(jìn)行持續(xù)有效、高效率地監(jiān)管。為了保證付款清算的正常進(jìn)行，加拿大銀行業(yè)于 1999 年開始使用大額電子清算系統(tǒng)（LVTS 。 LVTS要求所有成員必須向加拿大銀行（中央銀行）提供抵押 品，從而確保即使一方違約，清算也能夠平衡。通常，只有當(dāng)兩個或兩個以上的 LVTS成員在同一個交易日違約，并且違約機(jī)構(gòu)的總暴露頭寸超過為這些頭寸所提 交的抵押品的價值時，加拿大銀行（中央銀行）才會出面，保證清算的順利進(jìn) 行。加拿大存款保險公司（CDIC）通過提供存款保險的方式來保護(hù)存款者的利益。為了鼓勵管理完善的成員機(jī)構(gòu)，它還提出了合理的商業(yè)和金融行為準(zhǔn)則。為了確保監(jiān)管部門能夠?qū)︺y行業(yè)的快速發(fā)展做出及時反應(yīng)，聯(lián)邦政府采取多種措施來增強(qiáng)對金融服務(wù)客戶的安全保證。加拿大的金融消費(fèi)者代理（FCAC）于2001年10月成立，F(xiàn)CAC的主要作用是，執(zhí)行聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)條例中消費(fèi)者導(dǎo)向的 條款；監(jiān)督銀行部門為保護(hù)消費(fèi)者利益和小額交易而自主調(diào)整的主動性；提高消 費(fèi)者的消費(fèi)意識和調(diào)查消費(fèi)者的消費(fèi)意愿。三、對我國的啟示當(dāng)前的金融環(huán)境急劇變化，技術(shù)進(jìn)步和全球競爭正在改變加拿大銀行業(yè)的結(jié) 構(gòu)，加拿大銀行業(yè)面臨著其他現(xiàn)有金融服務(wù)提供者和外來進(jìn)入者的競爭。新技術(shù) 和網(wǎng)絡(luò)的使用使得競爭者無需設(shè)立分公司就能夠進(jìn)入金融市場，這給加拿大銀行