證券投資分析練習(xí)

1、一、 多項(xiàng)選擇題：本大題共20個(gè)小題，每小題2分，共40分。在每個(gè)小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有二個(gè)符合題目要求，請(qǐng)把正確選項(xiàng)前的字母填在橫線上。1、 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的特點(diǎn)是：（）A、生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)；B、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)，即產(chǎn)品之間存在著差異，產(chǎn)品的差異性是指各種產(chǎn)品之間存在著實(shí)際或想象的差異；C、由于產(chǎn)品差異性的存在，生產(chǎn)者可以樹立自己產(chǎn)品的信譽(yù)，從而對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制力；D、沒有一個(gè)企業(yè)能影響產(chǎn)品的價(jià)格。2、 屬于證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)有_。A、承銷 B、經(jīng)紀(jì) C、自營(yíng) D、基金管理3、 影響行業(yè)興衰的主要因素,包括_。A、行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) B、技術(shù)進(jìn)步 C、政府

2、政策 D、社會(huì)習(xí)慣的改變4、 按計(jì)息的方式分類，債券可分為_。A、附息債券 B、貼現(xiàn)債券 C、單利債券 D、復(fù)利債券5、 債券的理論價(jià)格的決定因素有_。A、債券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面價(jià)值6、 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有_。A、圓弧形態(tài) B、喇叭形 C、旗形 D、三角形7、 反映公司盈利能力的指標(biāo)有_。A、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 B、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 C、資產(chǎn)收益率D、存貨周轉(zhuǎn)率8、 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在股票交易中的禁止性行為有_。A、欺詐客戶的行為 B、透支交易行為 C、內(nèi)幕交易行為 D、操縱市場(chǎng)行為9、 市場(chǎng)行為的內(nèi)容包括_。A、市場(chǎng)的價(jià)格 B、信息 C、成交量D、達(dá)到這些價(jià)格和成交量所用的時(shí)間10

3、、 公司競(jìng)爭(zhēng)地位分析,包括_。A、公司的盈利能力 B、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率C、技術(shù)水平 D、項(xiàng)目?jī)?chǔ)備及新產(chǎn)品開發(fā)11、 同步指標(biāo)有_。A、股票價(jià)格指數(shù) B、失業(yè)率 C、國(guó)民生產(chǎn)總值 D、銀行短期商業(yè)貸款利率12、 貨幣政策工具中的一般性政策工具包括_。A、法定存款準(zhǔn)備金率 B、再貼現(xiàn)政策 C、匯率 D、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)13、 技術(shù)分析的類別主要包括_。A、指標(biāo)派 B、切線派 C、K線派 D、波浪派14、 行業(yè)成長(zhǎng)階段的特點(diǎn)包括_。A、市場(chǎng)需求較平穩(wěn) B、市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快C、產(chǎn)品由單一低質(zhì)高價(jià)迅速向多祥、高質(zhì)低價(jià)發(fā)展 D、生產(chǎn)成本逐步降低15、 證券投資基本分析的理論主要包括_。A、經(jīng)濟(jì)學(xué) B、財(cái)政金融學(xué)

4、C、財(cái)務(wù)管理學(xué) D、投資學(xué)16、 影響期限結(jié)構(gòu)形狀的因素的相關(guān)理論包括_。A、市場(chǎng)預(yù)期理論 B、流動(dòng)性偏好理論 C、市場(chǎng)分割理論 D、流動(dòng)性溢價(jià)理論17、 債券價(jià)格、到期收益率與息票利率之間的關(guān)系可用下式概括_。A、息票利率到期收益?zhèn)瘍r(jià)格票面價(jià)值B、息票利率到期收益?zhèn)瘍r(jià)格到期收益?zhèn)瘍r(jià)格到期收益?zhèn)瘍r(jià)格票面價(jià)值18、 在K線運(yùn)用當(dāng)中,_。A、無上影線的陽(yáng)線對(duì)多方有利B、上影線越短,實(shí)體越長(zhǎng)越有利于多方C、上影線越長(zhǎng),對(duì)空方越有利D、K線分陰線和陽(yáng)線兩種形態(tài)19、 評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的相關(guān)變量有_。A、利率 B、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 C、匯率 D、財(cái)政收支20、 證券分析的基本要素包括_。A、信息 B、

5、步驟 C、方法 D、方式21主要的投資分析流派有哪些？（）。A基本分析流派 B技術(shù)分析流派C市場(chǎng)分析流派 D心理分析流派E學(xué)術(shù)分析流派22投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是：（）。A正向互動(dòng)關(guān)系B反向互動(dòng)關(guān)系C預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的 風(fēng)險(xiǎn)越大D預(yù)期收益率越低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大E證券的風(fēng)險(xiǎn)收益率特性會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化23基本分析流派的理論假設(shè)是：（）。A市 場(chǎng)包含一切信息B股票的價(jià)值決定價(jià)格C股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)D任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)所有者的所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值E市場(chǎng)是弱有效的24基本分析的內(nèi)容有：（）。A宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B行業(yè)分析C區(qū)域分析 D公司分析E行情數(shù)據(jù)分

6、析25公司分析的側(cè)重點(diǎn)主要包括：（）。A公司競(jìng)爭(zhēng)能力分析 B公司盈利能力分析C公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析 D發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L(fēng)險(xiǎn)分析E財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析26關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中，正確的是：（）。A證券價(jià)格完全反映了包括它本身在內(nèi)的過去 歷史的證券價(jià)格資料B技術(shù)分析失效C投資者不可能戰(zhàn)勝市場(chǎng)D如果不運(yùn)用進(jìn)一步的價(jià)格序列以外的信息，明天價(jià)格最好的預(yù)測(cè)值是今天的價(jià)格E內(nèi)幕信息無助于改善投資績(jī)效27下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論：（）。AK線理論 B切線理論C形態(tài)理論 D市場(chǎng)理論E波動(dòng)理論28影響債券投資價(jià)值的外部因素有：（）。A稅收待遇 B基礎(chǔ)利率C票面利率 D市場(chǎng)利率E市場(chǎng)匯率29債券的收益率曲線有：

7、（）。A正常的 B相反的C水平的 D拱形的E波浪形的30影響股票投資價(jià)值的外部因素有：（）。A投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期 B公司凈資產(chǎn)C貨幣政策 D經(jīng)濟(jì)周期E公司 每股收益31下列關(guān)于公司股份分割說法正確的有：（）。A股本增加B凈資產(chǎn)增加C投資者持股占總股本的比例不變D每股利潤(rùn)下降，投資者得到 的股利總額減少E每股凈資產(chǎn)減少32封閉式基金的價(jià)格可以分為：（）。A發(fā)行價(jià)格 B申購(gòu)價(jià)格C交易價(jià)格 D贖回價(jià)格E成交價(jià)格33宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是：（）。A把握證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)B判斷整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值C為投資組合提供指導(dǎo)D掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度和方向E為決策部門服務(wù)34GDP變動(dòng)有

8、如下哪幾種變動(dòng)情況？（）。A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)B高通脹下的GDP增長(zhǎng)C宏觀調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng)D波動(dòng)形的GDP調(diào)整E轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)35財(cái)政政策的手段主要包括：（）。A國(guó)家 預(yù)算 B稅收C國(guó)債 D財(cái)政補(bǔ)貼E轉(zhuǎn)移支付36利率水平的變化會(huì)影響人們的哪些行為？（）。A儲(chǔ)蓄 B就業(yè) C投資 D消費(fèi) E預(yù)期37一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的（）等的變化而波動(dòng)。A國(guó)際收支狀況 B通貨膨脹率C就業(yè)率 D利率E經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率38財(cái)政政策的種類大致可以分為：（）。A擴(kuò)張性 B緊縮性C中性 D彈性E偏松39中央銀行進(jìn)行間接信用指導(dǎo)的具體手段包括：（）。A規(guī)定利率限額與信用配額 B信用條件限制C道義勸告 D窗口指導(dǎo)E直

9、接干預(yù)40下列關(guān)于中央銀行執(zhí)行貨幣政策的描述正確的有：（）。A當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時(shí)，股價(jià)將下跌B中央銀行提高 法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少C中央銀行提高再貼現(xiàn)率，貨幣供應(yīng)量增加D中央銀行在公開市場(chǎng)上買入有價(jià)證券，證券價(jià)格將下跌E中央銀行執(zhí)行松的 貨幣政策通常使證券市場(chǎng)價(jià)格上漲二、 填空題：本大題共10個(gè)小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)把題中缺少的文字填在橫線上。1、 對(duì)公司的分析可以分為_分析和_分析兩大部分。2、 計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型主要有經(jīng)濟(jì)變量、_以及_三大要素。3、 債券有六個(gè)方面的基本特性影響其定價(jià)，它們是 、利率提前贖回規(guī)定、_、市場(chǎng)性、拖欠的可能性。4、 公司基本素質(zhì)分析包括公

10、司_分析、公司盈利能力及增長(zhǎng)性分析和公司_分析。5、 根據(jù)其與經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性,行業(yè)可分為_型行業(yè), 周期型行業(yè)與_型行業(yè)。6、 資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司資產(chǎn)與_(包括股東權(quán)益)之間的平衡關(guān)系。7、 反映償債能力的指標(biāo)有、和。8、 技術(shù)分析的三大假設(shè)是：市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，_，歷史會(huì)重演。9、 波浪理論中，一個(gè)完整的下降周期由_浪組成，其中_浪是主浪，_浪是調(diào)整浪。10、 在預(yù)期市場(chǎng)收益率高于無風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)，市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者將選擇_（高、低）b值的證券組合。三、 判斷題：本大題共25個(gè)小題，每小題1分，共25分。請(qǐng)?jiān)诿款}的括號(hào)內(nèi)，正確的打上4，錯(cuò)誤的打上51、 基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問

11、題比較直接。（ ）2、 具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的息票利率，也應(yīng)具有較高的到期收益率，其內(nèi)在價(jià)值也就較高。（ ）3、 在市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí)，債券的收益率水平也應(yīng)上升，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值增加；反之，在市場(chǎng)總體利率水平下降時(shí)，債券的收益率也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價(jià)值減少。（ ）4、 如果債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，則其到期收益率也隨之下降。（ ）5、 通過先行指標(biāo)算出的國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)大致與總的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的轉(zhuǎn)變時(shí)間同時(shí)發(fā)生。（ ）6、 貸款利率的提高，增加公司成本，從而降低利潤(rùn)；存款利率提高增加了投資者股票投資的機(jī)會(huì)成本，二者均會(huì)使股票價(jià)格下跌。（ ）7、 本幣貶值，資本從本國(guó)流出，從而

12、使股票市場(chǎng)價(jià)格下跌。（ ）8、 存貨周轉(zhuǎn)率是反映公司償債能力的指標(biāo)。（ ）9、 公司的技術(shù)水平是決定公司競(jìng)爭(zhēng)地位的首要因素。（ ）10、 道氏理論認(rèn)為開盤價(jià)是最重要的價(jià)格。（ ）11、 一般來說，股價(jià)停留的時(shí)間越長(zhǎng)，伴隨的成交量越大，離現(xiàn)在越近，則這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大。（ ）12、 越重要越有效的趨勢(shì)線被突破，其轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)就越弱。（ ）13、 根據(jù)葛蘭威爾法則，股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為賣出信號(hào)。（ ）14、 如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，且DIF上升，則為買入信號(hào)。（ ）15、 波浪理論中，所有的浪由兩部分組成，即主浪和調(diào)整浪。（ ）16、 實(shí)現(xiàn)收益最大化

13、是構(gòu)建證券組合的唯一目的。（ ）17、 現(xiàn)代證券組合理論的立足點(diǎn)在于投資者的投資決策基于對(duì)兩個(gè)目標(biāo)預(yù)期收益最大化和不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）最小化的全盤考慮。（ ）18、 資本資產(chǎn)套利模型應(yīng)用的核心是尋找那些價(jià)格被誤定的證券。（ ）19、 詹森指數(shù)為正，表明證券組合績(jī)效較好。（ ）20、 債券的息票利率越低、債券價(jià)格的易變性也就越大。（ ）21、 上市輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起,至公司股票上市一年止。（ ）22、 市場(chǎng)預(yù)期理論的基本觀點(diǎn)認(rèn)為如果投資于長(zhǎng)期債券,基于債券未來收益的不確定性,他們要承擔(dān)較高的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（ ）23、 在可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算中,轉(zhuǎn)換升水是轉(zhuǎn)換平價(jià)與

14、基準(zhǔn)股價(jià)之差。（ ）24、 預(yù)期回報(bào)率越高，投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。（ ）25、 NPV0，股票被低估價(jià)格，可以購(gòu)買這種股票。（ ）26證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對(duì)來自于各個(gè)渠道的、能夠 對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對(duì)證券價(jià)格發(fā)生作用的方向和力度。27證券投資分析中，技術(shù)分析解決的是“買賣何種證券”的問題。28組建證券投資組合時(shí)要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題。29投資組合的修正實(shí)際上是對(duì)以前證券投資步驟的重復(fù)，可以忽略不做。30證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得投資成功的關(guān)鍵。31從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、咨詢機(jī)構(gòu)等處得到的資料屬

15、于歷史資料。32分析人員最終所提供的分 析結(jié)論的準(zhǔn)確性，主要取決于占有信息的廣度和深度，分析方法和分析手段的作用相對(duì)較小。33在有效證券市場(chǎng)分類中與證券價(jià)格有關(guān)的“可知”資料分類中，其 關(guān)系是：第類資料包含于第類資料包含于第類資料中。34組合管理者在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中選擇消極保守型投資。35技術(shù)分析的主要特征是以價(jià)值分析理論 為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)值計(jì)算方法為主要分析手段。36具有提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)較低。37利率期限結(jié)構(gòu)的形成 主要是由對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動(dòng)性溢價(jià)和市場(chǎng)分割可起一定作用。38某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為10元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率

16、為15的 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是150元。39債券的利率期限結(jié)構(gòu)是指?jìng)牡狡谑找媛逝c債券的已持有時(shí)期之間的關(guān)系。40用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值 時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時(shí)，可以考慮購(gòu)買這種股票。41認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用是指認(rèn)股權(quán)證價(jià)格的小幅波動(dòng)能夠引起可選購(gòu)股票價(jià)格的大幅波 動(dòng)。42確定基金價(jià)格最根本的依據(jù)是其盈利水平和市場(chǎng)利率。43可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。44宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影 響證券市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素。45總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。46在統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)用到的“長(zhǎng)住居民”，包括居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民 和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入

17、本國(guó)國(guó)籍的居民。47GDP增長(zhǎng)，必然有證券市場(chǎng)指數(shù)的增長(zhǎng)。48當(dāng)社會(huì)總需求不足時(shí)，使用擴(kuò)張性財(cái)政政策，將促使證券市場(chǎng) 價(jià)格上漲。49中央銀行提高再貼現(xiàn)率，將提高貨幣供應(yīng)量. 50匯率上升，本幣貶值，出口型企業(yè)的盈利將增加。四、 改錯(cuò)題：本大題共10個(gè)小題，每小題1分，共10分。每一小題中有一處錯(cuò)誤，請(qǐng)標(biāo)出錯(cuò)誤之處，并寫出正確文字。1、 股份有限公司發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資的金額不得超過股份有限公司注冊(cè)資本的25%。2、 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)股本總額1/10時(shí)，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)3、 股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于5人。4、 股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)年

18、會(huì)的15日以前置備于本公司，供股東查閱。5、 公司分立時(shí)，應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出分立決議之日起5日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報(bào)紙上至少公告3次。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起90日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。6、 上市公司對(duì)發(fā)行股票所募資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)。7、 公司的董事長(zhǎng)，1/3以上的經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，是公司重大事件。8、 通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約。9、

19、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、托管和結(jié)算的原始憑證。重要的原始憑證的保存期不少于7年。10、 基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)編制完成中期報(bào)告，并刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的全國(guó)性報(bào)刊上。五、 簡(jiǎn)答題：本大題共5個(gè)小題 ，每小題3分，共15分。1、 比較合理的證券投資分析應(yīng)包含哪幾個(gè)步驟？2、 簡(jiǎn)述禿頭光腳大陽(yáng)線實(shí)體的市場(chǎng)含義。3、 在傳統(tǒng)的證券組合管理中，構(gòu)想證券組合資產(chǎn)時(shí)應(yīng)考慮哪些基本原則？4、 對(duì)股票資產(chǎn)實(shí)施組合管理可分哪幾個(gè)步驟進(jìn)行？5、 什么叫有效邊界？一、多項(xiàng)選擇題1.BC；2.ABCD；3.BCD；4.CD；5.ABC；6.AB；7.BC8.ABCD；9.ACD

20、；10.CD；11.BC；12.ABD；13.ABCD；14. BCD15.ABCD；16.ABC；17.BD；18.ABC；19.ABCD；20.ABC21.ABDE22.ACE23.BC24.ABCD25.ABCDE 26.ABD 27.ABC 28.BDE 29.ABCD 30.ACD31.ACE32.AC33.ABD34.ABCE35.ABCDE 36.ACD 37.ABDE 38.ABC 39.CD 40.ABE二、填空題1.公司素質(zhì)、公司財(cái)務(wù)；2.參數(shù)、隨機(jī)誤差；3.期限、稅收待遇；4.競(jìng)爭(zhēng)地位、經(jīng)營(yíng)管理能力；5.增長(zhǎng)、防御；6.負(fù)債；7.流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息支付倍數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率；8.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；9.8、5、3；10.高三、判斷題1.錯(cuò)；2. 錯(cuò)；3. 錯(cuò)；4. 錯(cuò)；5. 錯(cuò)；6.對(duì)；7. 對(duì)；8