投資理財(cái)?shù)倪x擇---副本.答案教學(xué)課件

1、 2、本金、利息、利率 利息： A.含義：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到的唯一收益，是銀行因 為使用儲(chǔ)戶(hù)存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。 B.取決因素：存款利息的多少取決于三個(gè)因素 本金、存期和利息率水平。 C.計(jì)算公式：存款利息=本金利息率存款期限。 A.含義：是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng),是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。 B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分 數(shù)表示；月利率通常用千分?jǐn)?shù)表示；日利率用萬(wàn)分?jǐn)?shù)表示）。 C.換算關(guān)系：年利率=月利率12=日利率360 利率 提示：利率可以分為存款利率和貸款利 率、浮動(dòng)利率和固定利率、年利率、月 利率和日利率等。利率是國(guó)家宏觀調(diào)控 的重要杠桿，

2、是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要 手段。 （2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。 銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并 入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀 行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利 息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命題探究 本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。 （2014課標(biāo)全國(guó)卷）按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)按現(xiàn)行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu) 人民幣存款利率（年利率）一年期為人民幣存款利率（年利率）一年期為3， 兩年期為兩年期為375。老陳有。老陳有10 000元閑置資元閑置資 金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢(qián)以一年期

3、連金，準(zhǔn)備存兩年，那么，這筆錢(qián)以一年期連 續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年的續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年的 利息比存一個(gè)兩年期的利息利息比存一個(gè)兩年期的利息 A少少141元元 B多多141元元 C少少150元元 D多多150元元 按一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期 本金）兩年的利息為: 10 000元*3+（10 000元+10 000元*3）* 3=609元；如果 存一個(gè)兩年期的利息為：10 000元*375 *2=750元；750元-609元=141元。因此， 一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本 金）兩年的利息比存一個(gè)兩年期的利息少 141元，正確答案選A。 我國(guó)的儲(chǔ)蓄主要

4、有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類(lèi) （5）分類(lèi)： 活期儲(chǔ)蓄 定期儲(chǔ)蓄 含義是儲(chǔ)戶(hù)可以隨時(shí)存入和提取、 不規(guī)定存期、存款的金額和 次數(shù)不受限制的儲(chǔ)蓄方式。 是事先約定期限、存入后 不到期一般不得提前支取 的儲(chǔ)蓄方式。 特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合 個(gè)人日常生活待用資金的存 儲(chǔ)，但收益低。 流動(dòng)性較差，收益高于活 期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券 和股票。 收益 風(fēng)險(xiǎn) 比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及 定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。 【特別提示】 流動(dòng)性強(qiáng)流通性強(qiáng) 流動(dòng)性與流通性的區(qū)別流動(dòng)性與流通性的區(qū)別 : :流動(dòng)性是指流動(dòng)性是指 變現(xiàn)性。流通性是指交易或買(mǎi)賣(mài)。變現(xiàn)性。流通性是指交易或買(mǎi)賣(mài)

5、。 銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但銀行的信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但 并非絕對(duì)安全。這是因?yàn)閮?chǔ)蓄存款存在并非絕對(duì)安全。這是因?yàn)閮?chǔ)蓄存款存在 通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹情況下存款貶值的風(fēng)險(xiǎn) 定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險(xiǎn)定期存款提前支取損失利息的風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)家利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn) 銀行經(jīng)營(yíng)不善存在破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)銀行經(jīng)營(yíng)不善存在破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn) A B C D 命題探究命題探究 3、我國(guó)的商業(yè)銀行 （1）商業(yè)銀行的含義： 商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算 等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 （2）我國(guó)商業(yè)銀行體系 我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主

6、體，是我國(guó)金融 體系中最重要的組成部分。 (3)我國(guó)的銀行體系： 中央銀行 中國(guó)人民銀行 商業(yè)銀行 政策性銀行 中央銀行商業(yè)銀行 性質(zhì) 是我國(guó)的中央銀行，依法制 定和實(shí)施貨幣政策的國(guó)家機(jī) 關(guān)，是銀行金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo) 力量 是以盈利為目的的企業(yè)法人 職能 第一，依法制定和實(shí)施貨幣 政策；第二，發(fā)行人民幣， 管理人民幣流通；第三，經(jīng) 理國(guó)庫(kù)；第四，持有、管理、 經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ) 備 吸收存款 發(fā)放貸款 辦理結(jié)算 【拓展知識(shí)】中央銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別 (1)存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸 收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)。 3、我國(guó)的商業(yè)銀行 （4）商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)： 存款業(yè)

7、務(wù)的作用：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ) 業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基 礎(chǔ)。 貸款是指商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人 提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為。這是 銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。（不是唯一來(lái)源） 銀行利潤(rùn)=貸款利息存款利息其他費(fèi)用 從貸款對(duì)象看，主要有工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。 如何放貸？ (2)貸款業(yè)務(wù) 發(fā)放貸款的原則：真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性。 銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果 決定是否發(fā)放貸款。 現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。 銀行辦理中間業(yè)務(wù)收取一定的服務(wù)費(fèi)用，服務(wù)費(fèi)是 商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源 結(jié)算形式： 商業(yè)銀行還提供債劵買(mǎi)賣(mài)及兌付、代理買(mǎi)賣(mài)外 匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。 (3

8、)結(jié)算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生 的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)。 (2012全國(guó))銀行發(fā)放貸款要收取一定的手續(xù) 費(fèi)和利息。收取手續(xù)費(fèi)是因?yàn)殂y行提供了一 定的服務(wù)(如記賬、賬戶(hù)管理等)。收取貸款 利息的理由是() A銀行居于壟斷地位 B銀行信用高于商業(yè)信用 C銀行提供的資本是一種生產(chǎn)要素 D銀行是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的樞紐 C C （20132013年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金年江蘇單科）王某手中有現(xiàn)金3030萬(wàn)元萬(wàn)元, ,本來(lái)想用本來(lái)想用 這筆錢(qián)進(jìn)行這筆錢(qián)進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)擴(kuò)大再生產(chǎn), ,預(yù)期年收益率為預(yù)期年收益率為10%10%。 王某妻王某妻 子認(rèn)為子認(rèn)為, ,現(xiàn)在房?jī)r(jià)每年也會(huì)上漲現(xiàn)在房?jī)r(jià)每年

9、也會(huì)上漲10%,10%,可以再?gòu)你y行貸款可以再?gòu)你y行貸款 7070萬(wàn)元買(mǎi)一套價(jià)值萬(wàn)元買(mǎi)一套價(jià)值100100萬(wàn)元的房產(chǎn)進(jìn)行投資（假定銀行萬(wàn)元的房產(chǎn)進(jìn)行投資（假定銀行 貸款年利率為貸款年利率為6%,6%,且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮且利息一年后一次性支付）。經(jīng)考慮, , 王某采納了妻子的建議進(jìn)行王某采納了妻子的建議進(jìn)行房產(chǎn)投資房產(chǎn)投資。王某之所以作。王某之所以作 出這種選擇，是因?yàn)樵诓豢紤]稅費(fèi)等因素的情況下，出這種選擇，是因?yàn)樵诓豢紤]稅費(fèi)等因素的情況下， 買(mǎi)房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資買(mǎi)房比擴(kuò)大再生產(chǎn)投資 A年預(yù)期收益增加4萬(wàn)元 B年預(yù)期收益率高23% C年預(yù)期收益增加2.8萬(wàn)元 D年預(yù)期收益率高10%

10、 命題探究 C C 將手中30萬(wàn)元用于擴(kuò)大再生產(chǎn)，其預(yù)期年 收益為3010%=3萬(wàn)元； 用于房產(chǎn)投資，其預(yù)期年收益為 （10010%）（706%）=5.8萬(wàn)元； 相比之下，不考慮稅費(fèi)等因素，買(mǎi)房比擴(kuò) 大再生產(chǎn)投資增加5.8-3=2.8 萬(wàn)元。 考點(diǎn)二、股票、債券和保險(xiǎn) 1、股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： 股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的 所有權(quán)。 償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司 返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)， 要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 （4）收益與風(fēng)險(xiǎn)： 股息或紅利收入。

11、即股票持有人作為股東享有的從股份公司 取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。 股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大 眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。 高風(fēng)險(xiǎn)、高收益 股票金額預(yù)期股息率） （2012年江蘇單科）年江蘇單科）一般情況下，銀行利率一般情況下，銀行利率 提高股市會(huì)做出股票價(jià)格下降的反應(yīng)。對(duì)于提高股市會(huì)做出股票價(jià)格下降的反應(yīng)。對(duì)于 產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是產(chǎn)生這一反應(yīng)的合理的解釋是 銀行業(yè)利潤(rùn)高于其他行業(yè)銀行業(yè)利潤(rùn)高于其他行業(yè) 股民的投資收益減少股民的投資收益減少 投資者預(yù)期企業(yè)利潤(rùn)下降投資者預(yù)期企業(yè)利潤(rùn)下降 投資者改變投資

12、組合投資者改變投資組合 A B C D （2011四川文綜）某上市公司的股票全為流四川文綜）某上市公司的股票全為流 通股，共通股，共5000萬(wàn)股，當(dāng)銀行利率為萬(wàn)股，當(dāng)銀行利率為3%的時(shí)的時(shí) 候，該股票的總市值為候，該股票的總市值為100000萬(wàn)元。如果銀萬(wàn)元。如果銀 行利率提高行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)期股息預(yù)期股息提高提高 25%，其他條件不變，該股票的價(jià)格為（），其他條件不變，該股票的價(jià)格為（） A 18.46元元 B 21.33元元 C 23.08元元 D 24.75元元 股票金額預(yù)期股息率） 第一步先由100000萬(wàn) 除以 5000萬(wàn)股,得出 每股價(jià)格20元； 第二步,由

13、每股20元,銀行利率3%,計(jì)算出預(yù) 期股息為0.6元； 第三步,根據(jù)已知條件,預(yù)期股息提高25%,則 為0.75,銀行利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn),則為 3.25%,根據(jù)公式計(jì)算出該股票價(jià)格為： 23.08元. 2、債券穩(wěn)健的投資 含義： 債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證， 承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。 要素： 一般來(lái)說(shuō)，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等 要素組成。 類(lèi)型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。 含義發(fā)行 主體 風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況 國(guó)債 金融 債券 公司 債券 是中央政府為籌 集資金所發(fā)行的 一種政府債券 由銀行和非銀 行性金融機(jī)

14、構(gòu) 發(fā)行的債券 由公司為籌集資 金發(fā)行的債券 國(guó)家 銀行和 非銀行 性金融 機(jī)構(gòu) 公司 （企業(yè)） 風(fēng)險(xiǎn) 最小 安全系數(shù)較 政府債券低， 較公司債券 高 風(fēng)險(xiǎn) 最大 利率高于儲(chǔ) 蓄，低于金 融債券 利率高于 政府債券， 低于公司 債券 收益率 最高 債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越??；風(fēng)險(xiǎn)越小，則流通性越強(qiáng)。 同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。 2、債券穩(wěn)健的投資 （2010安徽文綜）風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考安徽文綜）風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考 慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn) 性從性從低到高低到高排列正確的是（排列正確的是（ ） 金融

15、債券金融債券 企業(yè)債券企業(yè)債券 國(guó)債國(guó)債 股票股票 A B C D （2012鞍山模擬）現(xiàn)如今股票市場(chǎng)，A股不再 一枝獨(dú)秀、炒股不再時(shí)髦。同時(shí)，由于市場(chǎng)存 在繼續(xù)升息的預(yù)期，中長(zhǎng)期債券收益率明顯上 升。上述兩種投資方式的主要區(qū)別在于() A股票是有價(jià)證券，債券不是有價(jià)證券 B股票是所有權(quán)憑證，債券是債務(wù)憑證 C股票可以買(mǎi)賣(mài)，債券只能到期還本付息 D股票收益總是大于債券收益 B B 經(jīng)營(yíng)主體 ： 在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 分類(lèi)：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi) 人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健 康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如 汽

16、車(chē)保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。 原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自 愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。 3、商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資 比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn) 區(qū)別 性質(zhì) 不同 存款憑 證 債務(wù)證書(shū) 入股憑證、所 有權(quán)證書(shū) 風(fēng)險(xiǎn)保障 受益 權(quán)不 同 利息,安 全性最 大 利息,其安 全性比股 票大 股息和紅利， 受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀 況的影響 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 償還 方法 不同 按約定 存款方 式獲得 定期還本 付息 股金不能退， 只能出賣(mài)股票 按合同約定， 由保險(xiǎn)公司 理賠 聯(lián)系 都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來(lái)一定的利益，都 有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活 儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表 高考提

17、能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者 （2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬(wàn)元，其投 資理財(cái)方案如圖1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是 采用了多種理財(cái)方式， 資產(chǎn)組合理 偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資 有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí) 儲(chǔ)蓄和債券投資所占比 例偏低 A. B. C. D. 【解析解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投 資的資的80%80%，股票投資過(guò)多，用于安全性較好的儲(chǔ)蓄和債券投，股票投資過(guò)多，用于安全性較好的儲(chǔ)蓄和債券投 資所占比例僅占資所占比例僅占20%20%，其他投資比例過(guò)低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其他投資比例過(guò)低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 投資，風(fēng)險(xiǎn)較

18、大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，正確，判斷不準(zhǔn)投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，正確，判斷不準(zhǔn) 確。確。 D D （2011高考海南卷2）2011年第一季度我國(guó)一年 期定期存款利率為3，而消費(fèi)價(jià)格指數(shù)為5，同 期居民儲(chǔ)蓄仍然大幅增長(zhǎng)。對(duì)居民儲(chǔ)蓄大幅增長(zhǎng)的 合理解釋是 人們要應(yīng)對(duì)未來(lái)住房、養(yǎng)老等支出 居民的消費(fèi)趨于飽和 儲(chǔ)蓄對(duì)利率的變化有彈性 股票、債券等有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)大 A B C D 【解析解析】居民儲(chǔ)蓄增加的原因，一個(gè)是人民對(duì)預(yù)期居民儲(chǔ)蓄增加的原因，一個(gè)是人民對(duì)預(yù)期 未來(lái)支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險(xiǎn)較大。未來(lái)支出較大，還有就是其他投資方式風(fēng)險(xiǎn)較大。 本題選本題選B B。的說(shuō)法不符合現(xiàn)實(shí)；利率的變化對(duì)儲(chǔ)。的說(shuō)法不符合現(xiàn)實(shí)；利率的變化對(duì)儲(chǔ) 蓄有影響到，錯(cuò)誤。蓄有影響到，錯(cuò)誤。 B B （2013福建卷）圖是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間 內(nèi)的收益率走勢(shì)圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確 的是 A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小， 適合低收入者投資 B.a產(chǎn)品投資收益率波 動(dòng)大，不適合投資 C.b產(chǎn)品投資收益率上 升幅度小，不適合投資 D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小， 適合穩(wěn)健型投資者投資 D D 高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者 3、如何選擇正確的投資方式（原則） 投資理財(cái)