產(chǎn)業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資

1、_產(chǎn)業(yè)鏈金融和中小企業(yè)融資 【摘 要】產(chǎn)業(yè)鏈金融是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的產(chǎn)物,是緩解中小企業(yè)融資難以及提高銀行盈利水平的新途徑。本文結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融的作用與意義,分析了產(chǎn)業(yè)鏈金融“m+1+n”運(yùn)行模式,最后探討了銀行施行產(chǎn)業(yè)鏈金融需要防范的風(fēng)險(xiǎn)。 【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)鏈金融 中小企業(yè)融資 風(fēng)險(xiǎn) 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化,商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈,傳統(tǒng)意義上的優(yōu)質(zhì)客戶已基本被各銀行瓜分完畢,與此同時(shí),銀行“脫媒現(xiàn)象”更加普遍,商業(yè)銀行越來(lái)越關(guān)注從產(chǎn)品創(chuàng)新、個(gè)性化服務(wù)、以及產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的特殊需要等方面來(lái)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面,中小企業(yè)融資難這一世界性難題在我國(guó)表現(xiàn)的更加突出,究其原因是由于中小企業(yè)

2、具有管理弱、資產(chǎn)少和融資需求短、頻、急等特點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈金融由于能夠提供全方位的金融服務(wù),不僅解決了長(zhǎng)期困擾著產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)的融資難問(wèn)題,同時(shí)也能為銀行開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)多方共贏。 一、引言 中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中起到非常積極的作用,一般起到原材料的運(yùn)輸、中間產(chǎn)品的加工等作用。周小云(2007)認(rèn)為,產(chǎn)業(yè)鏈金融是銀行通過(guò)擴(kuò)展對(duì)核心企業(yè)的服務(wù),將核心企業(yè)和上下游供銷(xiāo)企業(yè)聯(lián)系在一起,從原材料采購(gòu),到制成中間及最終產(chǎn)品,最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一產(chǎn)業(yè)鏈條,將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的多個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù),通過(guò)相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作

3、實(shí)現(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的不斷增值。 二、產(chǎn)業(yè)鏈金融的“m+1+n”模式 產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)運(yùn)行模式是銀行以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托,針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),設(shè)計(jì)個(gè)性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品,為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案,實(shí)現(xiàn)深化銀企合作關(guān)系,并獲取最大收益目標(biāo)的一種服務(wù)模式,即“m+1+n”模式。 其中“1”代表核心企業(yè),“m”、“n”代表上下游企業(yè)。銀行通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的“m”或“n”與“1”之間資金的綜合分析,在有效規(guī)避銀行授信風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)。 1.“1”核心企業(yè)金融服務(wù) 一般產(chǎn)業(yè)鏈中均存在一個(gè)優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè),銀行可以為其提供諸如集團(tuán)賬戶管理、投行業(yè)務(wù)等高附加值產(chǎn)

4、品;同時(shí)通過(guò)對(duì)核心企業(yè)的服務(wù)來(lái)為其上下游客戶群的提供金融服務(wù)。 2.“m”上游企業(yè)金融服務(wù) 基于上游供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的物流關(guān)系,以對(duì)核心企業(yè)的授信為保障,為上游供應(yīng)商提供授信支持。主要包括采購(gòu)合同融資、商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、預(yù)約付款融資、應(yīng)收賬款買(mǎi)斷和綜合保理等幾種操作模式,一方面能夠?yàn)樯嫌喂?yīng)商提供融資支持,確保物流供應(yīng)的及時(shí)順暢,促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的緊密合作;另一方面能夠依托核心企業(yè)為供應(yīng)商解決融資問(wèn)題,并為核心企業(yè)爭(zhēng)取更優(yōu)惠的供貨條件。 3.“n”下游企業(yè)金融服務(wù) 從產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部來(lái)看,產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道的重要性愈發(fā)突出,如果能夠協(xié)助核心生產(chǎn)企業(yè)建立一個(gè)強(qiáng)大的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),擴(kuò)大市場(chǎng)份額,一方面能夠獲得大量的中

5、小客戶。 三、發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的意義 1.產(chǎn)業(yè)鏈金融突破了傳統(tǒng)的銀行對(duì)企業(yè)的貸款模式,其金融服務(wù)不再是只針對(duì)市場(chǎng)的原料生產(chǎn)者、產(chǎn)品制造者、商品銷(xiāo)售者等產(chǎn)業(yè)鏈上單獨(dú)的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體和交易的評(píng)估使中小企業(yè)也能進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。同時(shí),產(chǎn)業(yè)鏈金融也激發(fā)銀行開(kāi)發(fā)出很多新的金融產(chǎn)品,增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的靈活性,從而吸引了更多的客戶群的存款,增加了銀行自身的利潤(rùn)空間。例如,煤炭行業(yè)中煤炭生產(chǎn)企業(yè)和電廠處于強(qiáng)勢(shì)地位,向上游采購(gòu)需要現(xiàn)款或預(yù)付款提貨,向下游銷(xiāo)售又往往需要對(duì)電廠等放賬,煤炭經(jīng)銷(xiāo)商存在巨大的流動(dòng)資金缺口和對(duì)銀行的信貸資金需求。銀行可以向經(jīng)銷(xiāo)商提供“先貨后票(款)”融資模式以現(xiàn)貨煤炭質(zhì)押的融資解決

6、方案,以及“先票(款)后貨”融資模式經(jīng)銷(xiāo)商在取得下游企業(yè)訂單前提下、以未來(lái)煤炭貨權(quán)質(zhì)押的融資解決方案。 2.開(kāi)拓銀行的客戶群體,提高銀行的盈利水平,提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。以大型或特大型企業(yè)的核心的中小企業(yè)形成了巨大的金融服務(wù)需求市場(chǎng),但由于中小企業(yè)資金實(shí)力有限,具有高度的不確定性,如果單純考慮中小企業(yè)自身的情況,不能得到銀行資金支持。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)就是借助于產(chǎn)業(yè)鏈的真實(shí)業(yè)務(wù)背景或預(yù)期應(yīng)收賬款等信用增強(qiáng)條件,使銀行能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)客戶提供金融服務(wù),拓展我行的客戶群體,提高銀行的盈利水平。例如,截至2005年4月底,深發(fā)展廣州分行票據(jù)貼現(xiàn)量累計(jì)已達(dá)938億元,并占據(jù)廣東地區(qū)能源行業(yè)80%的業(yè)務(wù)量。銀

7、行以其鮮明的行業(yè)經(jīng)營(yíng)特征被定位為以某行業(yè)金融為主的貿(mào)易融資專業(yè)行。產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)正是基于產(chǎn)業(yè)鏈的這些主要特點(diǎn),從其中一個(gè)環(huán)節(jié)著手,進(jìn)而為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)企業(yè)所提供的整體金融服務(wù),這種服務(wù)模式能夠密切我行與整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的合作關(guān)系,進(jìn)而提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 四、產(chǎn)業(yè)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范 通過(guò)前面分析可知,產(chǎn)業(yè)鏈金融要對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),首先要理順產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)的信息流、資金流;然后,根據(jù)穩(wěn)定、可靠的企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)及現(xiàn)金流,將銀行的資金流、信息流進(jìn)行有效整合,對(duì)企業(yè)提供融資、結(jié)算服務(wù)等一體化的綜合性金融服務(wù)。由此可見(jiàn),產(chǎn)業(yè)鏈金融可以有效降低銀行對(duì)單一中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。但是風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著盈利,商業(yè)銀行在實(shí)施

8、產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范: 1.既然產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)強(qiáng)調(diào)的是對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈整體的信用捆綁,銀行就必須準(zhǔn)確掌握產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及企業(yè)間的關(guān)系,建立信息系統(tǒng)。劉士寧(2007)認(rèn)為,要加強(qiáng)現(xiàn)代信息手段建設(shè),通過(guò)中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)等方法,對(duì)潛在的意外和損失進(jìn)行識(shí)別、衡量和控制產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),產(chǎn)業(yè)鏈金融管理需要借助信息化的平臺(tái),將商業(yè)銀行服務(wù)的上下游企業(yè)組織在一起,最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)的共贏。 2.內(nèi)部控制是防范供應(yīng)鏈金融道德風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo),通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度程序和方法,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程。要

9、強(qiáng)化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處理過(guò)程中的內(nèi)控機(jī)制建設(shè),做到確定實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈金融部門(mén)主要負(fù)責(zé)人的權(quán)利和責(zé)任,建立起商業(yè)銀行內(nèi)部科學(xué)、有效的激勵(lì)約束機(jī)制,培養(yǎng)良好的銀行精神和內(nèi)部控制文化,使全體員工充分了解內(nèi)部控制的重要性。 參考文獻(xiàn): 1周小云.產(chǎn)業(yè)鏈金融破解中小企業(yè)融資難題.希望月報(bào). 2劉士寧.供應(yīng)連金融的發(fā)展現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)防范j,中國(guó)物資與采購(gòu),2007,(7). 3戴國(guó)強(qiáng).商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)j.高等教育出版社,1999.其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪?jīng)費(fèi)的使用監(jiān)管機(jī)制j.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理若