2019證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎(chǔ)知識(shí)ppt課件

1、 股票1.概念：股票是一種有價(jià)證券，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證.出題點(diǎn)注意1：只有股份有限公司才能發(fā)行股票。出題點(diǎn)注意2：發(fā)行股票時(shí)所籌集的資金屬于自有資本。 這個(gè)要和發(fā)行債券比較： 發(fā)行債券時(shí)所籌集的資金屬于借入資本。（自有資本到期不需要?dú)w還本金，風(fēng)險(xiǎn)大，利潤好，介入資本到期要還本付息，風(fēng)險(xiǎn)小，利潤低）公司制合伙制獨(dú)資制企業(yè)的組織形式有限責(zé)任公司股份有限公司現(xiàn)代公司的主要形式股票樣本股票應(yīng)當(dāng)載明以下主要事項(xiàng)：公司名稱公司成立日期股票種類票面金額所代表的股份數(shù)股票的編號(hào)發(fā)行代表人的簽名公司蓋章發(fā)起人的股票應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票字樣股票的性質(zhì) 有價(jià)證券：這個(gè)性質(zhì)可以用貨幣來記憶，也

2、就是說股票本身有價(jià)證券：這個(gè)性質(zhì)可以用貨幣來記憶，也就是說股票本身就是一張紙，沒有價(jià)值，但是它具有使用價(jià)值，代表一定的就是一張紙，沒有價(jià)值，但是它具有使用價(jià)值，代表一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)。財(cái)產(chǎn)權(quán)。 要式證券：合公司法有效要式證券：合公司法有效 政權(quán)證券：政權(quán)證券： 資本證券：是一種虛擬資本資本證券：是一種虛擬資本 綜合權(quán)利證券：選擇題綜合權(quán)利證券：選擇題 股票是一種什么性質(zhì)的政權(quán)？（股票是一種什么性質(zhì)的政權(quán)？（D） A物權(quán)證券物權(quán)證券 B債券證券債券證券 C貨幣政權(quán)貨幣政權(quán) D綜合權(quán)利證券綜合權(quán)利證券權(quán)利由始至終一直存在政權(quán)證券：產(chǎn)生權(quán)利隨著證券的制作而設(shè)權(quán)證券：區(qū)分股票的特征 收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性

3、永久性 參與性 考點(diǎn)： 收益性是股票最基本的特征； 在有做市商的情況下，做市商雙邊報(bào)價(jià)的價(jià)差是衡量股票流動(dòng)性的最重要指標(biāo)； 多選題 如何判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱？（ABD） A市場深度 B報(bào)價(jià)緊密度 C股票面值 D過票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力股票的類型 按股東享有權(quán)利的不同 按是否記載股東姓名了某種特別條件。股東權(quán)利、義務(wù)種附加是一種特殊股票，在其優(yōu)先股票：。股東的基本權(quán)利和義務(wù)種股票，其持有者享有是最基本、最常見的一普通股票：安全性較差轉(zhuǎn)讓相對(duì)簡便納出資認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳有人股東權(quán)利歸屬股票的持特點(diǎn)股息票，股票代表的股數(shù)等）股票主體（如公司名稱（存根聯(lián)）無記名股票便于掛失，相對(duì)安全轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或

4、受限制總股數(shù)股本募集方式。發(fā)起人認(rèn)購剩余的兩年內(nèi)繳足注冊(cè)資本首次分期繳納，先付首期一次繳納，全額出資額）（達(dá)到法定資本最低限資，特點(diǎn)可以一次或多次繳納出股東權(quán)利歸屬記名股東記名股票%35%20股票類型 按是否在股票票面上標(biāo)明金額便于股票分割發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活特點(diǎn)行無面額股票。最先通過法律，允許發(fā)世紀(jì)早期，美國紐約州占比例的股票。明它在公司總股本中所不記載股票面額，只注概念：指在股票票面上無票面股票提供依據(jù)為股票發(fā)行價(jià)格的確定代表的股權(quán)比例可以明確表示每一股所特點(diǎn)行（判斷題）注意：股票不得折價(jià)發(fā)記載一定金額的股票。概念：指在股票票面上有票面股票20股利政策-股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo) 分紅派息

5、是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源。派發(fā)日要懂得相關(guān)計(jì)算除息除權(quán)日股權(quán)登記日股利宣布日四個(gè)重要日期資產(chǎn)凈額因合并而接受其他公司資產(chǎn)增值接受的贈(zèng)與股票溢價(jià)發(fā)行來源）資本公積金轉(zhuǎn)增股本（需繳納額和價(jià)值不變股數(shù)增加，所占權(quán)益份送股貸：現(xiàn)金股利借：銀行存款比如中國石化股利支付的公司股票：具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金藍(lán)籌股：經(jīng)營業(yè)績好，目前減半征收。利息稅為市公司現(xiàn)金分工使用的我國個(gè)人投資者獲取上派現(xiàn)IncomeTax%20股票分割&合并又名概念適合范圍 理論上分割拆股，拆細(xì)將1股股票均等地拆成若干股高價(jià)股股票分割或合并后股價(jià)會(huì)以相同的比例向上或向下調(diào)整，但股東所持股票的市值不變。合并并股將若干股股票合并為1股低

6、價(jià)股增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)增股本與股份回購 考點(diǎn)： 我國規(guī)定，公司不得收購本公司股份，除了以下情形：其股份持異議，要求公司收購的公司合并、分立決議股東因?qū)蓶|大會(huì)做出工將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職其他公司合并與持有本宮公司股份的減少公司注冊(cè)資本股票的價(jià)值價(jià)值判斷票面價(jià)值股票票面上標(biāo)明的金額賬面價(jià)值股票凈值/每股凈資產(chǎn)清算價(jià)值實(shí)際價(jià)值內(nèi)在價(jià)值（理論價(jià)值）現(xiàn)值股票價(jià)格格在二級(jí)市場上交易的價(jià)市場價(jià)格格在證券市場上買賣的價(jià)理論價(jià)格股票的價(jià)格預(yù)期根本原因供求關(guān)系直接原因影響股價(jià)的因素影響股價(jià)變動(dòng)的基本因素P57了解就可以了）?？键c(diǎn)：衡量盈利性最常用的指標(biāo)是每股收益和凈資產(chǎn)收益率； 衡量流動(dòng)性最常用的指標(biāo)是流動(dòng)比率、速動(dòng)

7、比率、應(yīng)收賬款平均回收期等，這和會(huì)計(jì)上財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是一樣的。普通股1.可以用貨幣，實(shí)物，無形資產(chǎn)出資：借：銀行存款 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)etc 貸：實(shí)收資本股本）2.權(quán)益（1公司重大決策參與權(quán)一般決策1/2重大決策2/3(2)公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)包括紅利&剩余資產(chǎn)）普通股付紅利公司無力償債時(shí)不能支本紅利不能減少其注冊(cè)資益支付紅利股份公司只能用留存收一般原則股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的分配紅利提取任意公積金提取法定公積金損稅后利潤分配：彌補(bǔ)虧股東清償公司債務(wù)交付所欠稅額動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用支付公司員工工資和勞支付清算費(fèi)用序支付：給股東之前，按以下順公司的剩余資產(chǎn)在分配之時(shí)必須是再公司解散清算權(quán)的先決條件

8、股東行使剩余資產(chǎn)分配（3其他權(quán)利普通股 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購新股，股東大會(huì)應(yīng)對(duì)原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額做出決議。利益和持股價(jià)值能保護(hù)原普通股股東的持股比例股份公司種保持原有的能保證普通股票股東在目的棄權(quán)，任其失效轉(zhuǎn)權(quán)，獲取報(bào)酬行權(quán)，認(rèn)購新股的選擇享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東股東的義務(wù)了解即可優(yōu)先股票 -優(yōu)先求償權(quán)的條件等優(yōu)先股票股東轉(zhuǎn)讓股份義務(wù)優(yōu)先股票股東的權(quán)利和權(quán)的條件，順序和限制優(yōu)先股票股東行使表決資產(chǎn)的順序和定額優(yōu)先股票分配公司剩余序和定額優(yōu)先股票分配股息的順具體先決條件風(fēng)險(xiǎn)較小，收入穩(wěn)定權(quán)的改變和分散可以避免公司經(jīng)營決策優(yōu)先股股東無表決權(quán)

9、，利潤的分派負(fù)擔(dān)股息率固定，可以減輕本籌集長期穩(wěn)定的公司股作用股息率發(fā)行時(shí)事先確定固定的權(quán)代表股東對(duì)公司的所有內(nèi)涵優(yōu)先股票一般無表決權(quán)剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先股息分配優(yōu)先股息率固定特征股息率固定優(yōu)先股票股息率可調(diào)整優(yōu)先股票股息率是否變動(dòng)不可贖回優(yōu)先股票可贖回優(yōu)先股票的股份公司出價(jià)贖回優(yōu)先股票能否由由發(fā)行不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票下能否轉(zhuǎn)換成其他品種優(yōu)先股票在一定的條件非參與優(yōu)先股票參與優(yōu)先股票期剩余盈利的分配能否參與或部分參與本固定的利息以外，里，優(yōu)先股票除了獲得在公司盈利較多的年份非累計(jì)優(yōu)先股票累計(jì)優(yōu)先股票年度補(bǔ)發(fā)額分配時(shí)，能否在以后優(yōu)先股票在當(dāng)年未能足種類我國的公司類型股等股、股、：股股：上上

10、：股：題題SNHB104257171境外上市外資外境內(nèi)上市外資外資資%以行股份股份的比億元的，向社會(huì)公開發(fā)幣公司股本總司股本總額%以達(dá)到公司股份總數(shù)的向社會(huì)公開社會(huì)公開發(fā)件之一公司申請(qǐng)司申請(qǐng)股票上考點(diǎn)社會(huì)公眾股屬于國有股權(quán)法人股：考點(diǎn)：國有人多選持有機(jī)構(gòu)有多選資金來源P國家股按投資投資主體的不同留意：紅籌股不屬于外資股 紅籌股是指在中國境外注冊(cè)、在香港上市、但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。我國的公司類型其他股境外上市外資股，如股境內(nèi)上市外資股，即股票，即境內(nèi)上市人民幣普通股已上市流通股份優(yōu)先股或其他內(nèi)部職工股募集法人股份發(fā)起人股份未上市流通股份與否公司，按股份流通首先為完成股權(quán)分置改革的其他股境外上市外資股，如股境內(nèi)上市外資股，即股人民幣普通股，即無限售條件股份外資持股其他內(nèi)資持股國有法人持股國家持股有限售條件股份與否公司，按股份流通受限已完成股權(quán)分置改革的按流通受限與否分類HBAHBA我國的股權(quán)分置改革 -考點(diǎn)A股市場）1.2019年9月4日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布上市公司股權(quán)分置改革管理辦法，我國的股權(quán)分置改革進(jìn)去全面