《管理會(huì)計(jì)答案》ppt課件

1、第三章、本量利第三章、本量利CVP分析分析4第一節(jié)、本量利關(guān)系第一節(jié)、本量利關(guān)系4第二節(jié)、保本點(diǎn)及保第二節(jié)、保本點(diǎn)及保利點(diǎn)分析利點(diǎn)分析4第三節(jié)、利潤預(yù)測(cè)及第三節(jié)、利潤預(yù)測(cè)及規(guī)劃規(guī)劃1 1第一節(jié)、邊沿奉獻(xiàn)與盈虧臨界點(diǎn)第一節(jié)、邊沿奉獻(xiàn)與盈虧臨界點(diǎn)一、本量利分析的含義及根本假定一、本量利分析的含義及根本假定一定義、意義一定義、意義二本量利分析的根本假定：二本量利分析的根本假定：p1492 2CVP分析的根本原理：分析的根本原理：4企業(yè)運(yùn)營的一個(gè)很重要的目的就是獲得企業(yè)運(yùn)營的一個(gè)很重要的目的就是獲得利潤，而利潤是售價(jià)、銷量、本錢及銷利潤，而利潤是售價(jià)、銷量、本錢及銷售組合等要素相互作用的結(jié)果。售組合等

2、要素相互作用的結(jié)果。4本量利分析本量利分析 就是研討這些要素在利潤構(gòu)就是研討這些要素在利潤構(gòu)成過程中的作用及其內(nèi)部規(guī)律，從而可成過程中的作用及其內(nèi)部規(guī)律，從而可以進(jìn)展有效的管理決策，如工程決策、以進(jìn)展有效的管理決策，如工程決策、利潤規(guī)劃、預(yù)算編制、運(yùn)營決策的制定利潤規(guī)劃、預(yù)算編制、運(yùn)營決策的制定等。等。3 3二、本量利分析的根本方程式二、本量利分析的根本方程式 建立本量利分析的根本方程涉及的根本要素包括以下建立本量利分析的根本方程涉及的根本要素包括以下5 5個(gè)：個(gè)： 售價(jià)售價(jià)p p、單位變動(dòng)本錢、單位變動(dòng)本錢b b、產(chǎn)銷量、產(chǎn)銷量x x、固定本錢總額固定本錢總額a a，目的利潤，目的利潤P P

3、。制造奉獻(xiàn)邊沿制造奉獻(xiàn)邊沿= =銷售收入銷售收入- -消費(fèi)變動(dòng)本錢消費(fèi)變動(dòng)本錢產(chǎn)品奉獻(xiàn)邊沿產(chǎn)品奉獻(xiàn)邊沿= =制造奉獻(xiàn)邊沿制造奉獻(xiàn)邊沿- -銷售及管理變動(dòng)本錢銷售及管理變動(dòng)本錢= =銷售收入銷售收入- -消費(fèi)變動(dòng)本錢消費(fèi)變動(dòng)本錢- -銷售及管理變動(dòng)本錢銷售及管理變動(dòng)本錢根據(jù)上述要素之間的關(guān)系，建立根本方程如下：根據(jù)上述要素之間的關(guān)系，建立根本方程如下： 本量利之間的根本關(guān)系是：本量利之間的根本關(guān)系是：利潤利潤= =銷售收入銷售收入- -變動(dòng)總本錢變動(dòng)總本錢- -固定本錢總額固定本錢總額4 4本量利關(guān)系根本公式及其變形本量利關(guān)系根本公式及其變形利潤利潤=銷售收入銷售收入-變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢-固定本錢

4、固定本錢 =單價(jià)單價(jià) X 銷量銷量 - 單變單變 X 銷量銷量 - 固固利潤利潤=單價(jià)單價(jià)-單變單變X 銷量銷量 固固 以上公式中任何一項(xiàng)為未知數(shù)即可得以上公式中任何一項(xiàng)為未知數(shù)即可得到一個(gè)相應(yīng)的公式變形。到一個(gè)相應(yīng)的公式變形。5 5三、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的三、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的計(jì)算計(jì)算P140P140一邊沿奉獻(xiàn)：一邊沿奉獻(xiàn)： 1 1定義；定義；2 2計(jì)算計(jì)算邊沿奉獻(xiàn)總額邊沿奉獻(xiàn)總額=銷售收入總額銷售收入總額- -變變 動(dòng)本錢總額動(dòng)本錢總額單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn)=單價(jià)單價(jià)- -單變單變邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率=邊沿奉獻(xiàn)總額邊沿奉獻(xiàn)總額 / / 銷售收入總額銷售收入總額 或或=單位邊沿奉獻(xiàn)單

5、位邊沿奉獻(xiàn) / / 單價(jià)單價(jià)6 6三、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的三、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的計(jì)算計(jì)算P140141P140141引入邊沿奉獻(xiàn)目的后，本量利根本關(guān)系式可表達(dá)如引入邊沿奉獻(xiàn)目的后，本量利根本關(guān)系式可表達(dá)如下：下：利潤利潤=銷售收入銷售收入-變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢 - 固定本錢固定本錢利潤利潤=邊沿奉獻(xiàn)總額邊沿奉獻(xiàn)總額 - 固定本錢固定本錢 =單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn) X 銷量銷量 - 固定本錢固定本錢總結(jié)：總結(jié)：P140第二段第二段 變變 貢貢 固固 利利 銷售收入銷售收入7 7變動(dòng)本錢率的計(jì)算變動(dòng)本錢率的計(jì)算1 1定義定義: :變動(dòng)總本錢與銷售收入的比率變動(dòng)總本錢與銷售收入的比率( (或或)

6、 )2 2計(jì)算：計(jì)算：變動(dòng)本錢率變動(dòng)本錢率= =變動(dòng)本錢總額變動(dòng)本錢總額 / / 銷售收入總額銷售收入總額 或或= =單變單變 / / 單價(jià)單價(jià)所以，邊沿奉獻(xiàn)率所以，邊沿奉獻(xiàn)率+ +變動(dòng)本錢率變動(dòng)本錢率=1=1總結(jié)：總結(jié)： 邊沿奉獻(xiàn)率與變動(dòng)本錢率這種互補(bǔ)的關(guān)系闡邊沿奉獻(xiàn)率與變動(dòng)本錢率這種互補(bǔ)的關(guān)系闡明明: :凡是變動(dòng)本錢率低的企業(yè)凡是變動(dòng)本錢率低的企業(yè), ,其奉獻(xiàn)邊沿率其奉獻(xiàn)邊沿率就高就高, ,創(chuàng)利才干就強(qiáng)創(chuàng)利才干就強(qiáng); ;反之反之, ,其邊沿奉獻(xiàn)率就低其邊沿奉獻(xiàn)率就低, ,創(chuàng)利才干就差創(chuàng)利才干就差. .8 89銷售金額銷售金額變動(dòng)本變動(dòng)本錢錢單位邊單位邊沿奉獻(xiàn)沿奉獻(xiàn)固定本固定本錢錢稅稅前利前

7、利潤潤銷售數(shù)銷售數(shù)量量40，000 62，0004，00060，00015，00010，0005，000200，0001050，00030，00010四、保本點(diǎn)及保利點(diǎn)分析四、保本點(diǎn)及保利點(diǎn)分析 保本分析根底 單一種類 保利分析運(yùn)營目的 本量利 分析 平安性分析保證本量利 根底分析 圖形分析直觀、明了 多種類本量利分析拓展 1111一、保本分析一、保本分析P1411、BEP分析概述：分析概述：1、保本點(diǎn)定義：含義、意義、保本點(diǎn)定義：含義、意義 BREAK-EVEN-POINT，BEP2、保本點(diǎn)確實(shí)定：、保本點(diǎn)確實(shí)定：12122、保本點(diǎn)確實(shí)定：、保本點(diǎn)確實(shí)定： 公式法：公式法： 由于，利潤由于，

8、利潤=單價(jià)單價(jià)-單變單變X 銷量銷量 固固 保本點(diǎn)利潤為保本點(diǎn)利潤為 0。3、盈虧臨界點(diǎn)的特點(diǎn)：、盈虧臨界點(diǎn)的特點(diǎn)：p14913134所以，所以， 固定本錢固定本錢 固定本錢固定本錢4 保本點(diǎn)銷量保本點(diǎn)銷量 = =4 單價(jià)單價(jià) 單變單變 單位邊沿奉單位邊沿奉獻(xiàn)獻(xiàn)4 固定本錢固定本錢 固定本錢固定本錢4 保本銷售額保本銷售額 = =4 保本額保本額 邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率 1 變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢率率1414圖解法：圖解法：p148 15151616二、保利分析二、保利分析P150P150由于：利潤根本關(guān)系式為由于：利潤根本關(guān)系式為 利潤利潤=單價(jià)單價(jià)-單變單變X 銷量銷量 固固1、實(shí)現(xiàn)目的稅前利潤的

9、銷售量、實(shí)現(xiàn)目的稅前利潤的銷售量 實(shí)現(xiàn)目的實(shí)現(xiàn)目的 = 固定本錢固定本錢+目的利潤目的利潤 利潤的銷售量利潤的銷售量 單價(jià)單價(jià) 單變單變 實(shí)現(xiàn)目的實(shí)現(xiàn)目的 = 固定本錢固定本錢+目的利潤目的利潤 利潤的銷售額利潤的銷售額 邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率17172、實(shí)現(xiàn)目的稅后利潤的銷售量、實(shí)現(xiàn)目的稅后利潤的銷售量 和銷售額和銷售額由于：由于： 目的凈利目的凈利 = = 目的利潤目的利潤 X X 1 1 所得稅所得稅稅率稅率 稅后利稅后利 稅前利稅前利所以，得到公式：所以，得到公式： 目的利潤目的利潤= =目的凈利目的凈利 / /1 - 1 - 所得稅率所得稅率1818所以，得到公式：所以，得到公式：p1

10、50 目的稅后利潤實(shí)現(xiàn)目的稅后 固定本錢+ 1-所得稅率利潤的銷售量= 單位邊沿奉獻(xiàn) 目的稅后利潤實(shí)現(xiàn)目的稅后 固定本錢+ 1-所得稅率利潤的銷售額= 邊沿奉獻(xiàn)率 1919三、企業(yè)運(yùn)營的平安性分析三、企業(yè)運(yùn)營的平安性分析一平安邊沿與平安邊沿率一平安邊沿與平安邊沿率1 1。平安邊沿。平安邊沿P147P147 定義、作用定義、作用 計(jì)算公式：計(jì)算公式： 絕絕 平安邊沿量平安邊沿量= =實(shí)踐銷量實(shí)踐銷量 保本量保本量 對(duì)對(duì) 平安邊沿額平安邊沿額= =實(shí)踐銷售額實(shí)踐銷售額 保本額保本額 量量 或或= =平安邊沿量平安邊沿量 X X 單價(jià)單價(jià)20204從管理角度上來講，平安邊沿率越從管理角度上來講，平安

11、邊沿率越高，表示企業(yè)在市場(chǎng)上的位置越穩(wěn)定，高，表示企業(yè)在市場(chǎng)上的位置越穩(wěn)定，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的資本就越雄厚。參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的資本就越雄厚。21212222相對(duì)量：相對(duì)量： 平安邊沿量額平安邊沿量額平安邊沿率平安邊沿率 = = 實(shí)踐銷售量額實(shí)踐銷售量額企業(yè)運(yùn)營平安程度的普通規(guī)范：企業(yè)運(yùn)營平安程度的普通規(guī)范： 關(guān)于平安邊沿率的幾個(gè)規(guī)范：關(guān)于平安邊沿率的幾個(gè)規(guī)范： 10% 10%以下以下 ：危險(xiǎn)：危險(xiǎn) 10%20% 10%20%：值得留意：值得留意 20%30% 20%30%：較平安：較平安 30%40% 30%40%：平安：平安 40% 40%以上：很平安以上：很平安2323三、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的三

12、、邊沿奉獻(xiàn)及其相關(guān)目的的計(jì)算計(jì)算P140141P140141引入邊沿奉獻(xiàn)目的后，本量利根本關(guān)系式可表達(dá)如引入邊沿奉獻(xiàn)目的后，本量利根本關(guān)系式可表達(dá)如下：下：利潤利潤=銷售收入銷售收入-變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢 - 固定本錢固定本錢利潤利潤=邊沿奉獻(xiàn)總額邊沿奉獻(xiàn)總額 - 固定本錢固定本錢 =單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn) X 銷量銷量 - 固定本錢固定本錢總結(jié)：總結(jié)：P140第二段第二段 變變 貢貢 固固 利利 銷售收入銷售收入2424二、平安邊沿率與銷售利潤率二、平安邊沿率與銷售利潤率從保本點(diǎn)公式得知：從保本點(diǎn)公式得知：保本額保本額=固定本錢固定本錢 /邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率固定本錢固定本錢=保本額保本額 X

13、邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率利潤利潤=邊沿奉獻(xiàn)額邊沿奉獻(xiàn)額 固定本錢固定本錢=銷售收入銷售收入 X邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率 -保本額保本額 X邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率=銷售收入銷售收入 -保本額保本額X邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率=平安邊沿額平安邊沿額 X 奉獻(xiàn)邊沿率奉獻(xiàn)邊沿率=平安邊沿量平安邊沿量 X 單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn)銷售利潤率銷售利潤率=平安邊沿額率平安邊沿額率 X邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)率25254保本收入 平安邊沿收入4 變 貢固 變 貢P4 企業(yè)全部銷售收入2626三保本作業(yè)率三保本作業(yè)率41定義定義P14742計(jì)算公式：計(jì)算公式：43本目的意義：本目的意義：2727四、本量利分析圖四、本量利分析圖1、傳

14、統(tǒng)式本量利、傳統(tǒng)式本量利 分析圖分析圖2、奉獻(xiàn)式本量利、奉獻(xiàn)式本量利 分析圖分析圖3、利潤業(yè)務(wù)量式本量利分析圖、利潤業(yè)務(wù)量式本量利分析圖2828五、五、 敏感性分析敏感性分析所謂敏感性分析，是研討要素之間關(guān)系的所謂敏感性分析，是研討要素之間關(guān)系的又一方法，它表示了在其他要素堅(jiān)持不又一方法，它表示了在其他要素堅(jiān)持不變，一個(gè)自變量要素的變化會(huì)對(duì)因變量變，一個(gè)自變量要素的變化會(huì)對(duì)因變量要素呵斥什么樣的影響。要素呵斥什么樣的影響。有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)其他相關(guān)目的的影響有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)其他相關(guān)目的的影響一要素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)和保利點(diǎn)的影響一要素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)和保利點(diǎn)的影響1、單價(jià)變動(dòng)；、單價(jià)變動(dòng)； 2、單變變動(dòng)；、單

15、變變動(dòng)；3、固定本錢變動(dòng)；、固定本錢變動(dòng)；4、目的利潤變動(dòng)。、目的利潤變動(dòng)。2929二要素變動(dòng)對(duì)平安邊沿的影響二要素變動(dòng)對(duì)平安邊沿的影響41、單價(jià)；、單價(jià)； 2、單變；、單變；43、固定本錢；、固定本錢； 4、估計(jì)銷量。、估計(jì)銷量。4三要素變動(dòng)對(duì)利潤的影響三要素變動(dòng)對(duì)利潤的影響41、單價(jià)；、單價(jià)； 2、單變；、單變；43、固定本錢；、固定本錢； 4、估計(jì)銷量。、估計(jì)銷量。3030本量利分析圖：金額元金額元 收入線收入線 y=px y=px 總本錢線總本錢線 y=a+bx y=a+bx 變動(dòng)本錢線變動(dòng)本錢線 y=bx y=bx 0 0 業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量x x 奉獻(xiàn)式本量利分析圖奉獻(xiàn)式本量利分析圖31

16、利潤利潤 元元 奉獻(xiàn)邊沿線奉獻(xiàn)邊沿線 利潤線利潤線 BEP BEP 0 0 業(yè)務(wù)量元或件業(yè)務(wù)量元或件 a a 利潤利潤業(yè)務(wù)量式業(yè)務(wù)量式 本量利圖本量利圖32橫軸假設(shè)是銷售業(yè)務(wù)量，那么：tg=單位邊沿奉獻(xiàn)橫軸假設(shè)是銷售額，那么：tg=邊沿奉獻(xiàn)率33六、運(yùn)用六、運(yùn)用CVP分析時(shí)應(yīng)留意分析時(shí)應(yīng)留意 的問題。的問題。4本量利分析本質(zhì)是要素分析，它是本量利分析本質(zhì)是要素分析，它是以本錢習(xí)性為根底，探求本錢分以本錢習(xí)性為根底，探求本錢分為變動(dòng)和固定、銷量、單價(jià)、利為變動(dòng)和固定、銷量、單價(jià)、利潤之間的互動(dòng)關(guān)系，以效力于管理潤之間的互動(dòng)關(guān)系，以效力于管理決策和運(yùn)營決策。因此，本量利分決策和運(yùn)營決策。因此，本量

17、利分析所表達(dá)的思想和所運(yùn)用的方法是析所表達(dá)的思想和所運(yùn)用的方法是比較有意義的。比較有意義的。34344但是，在詳細(xì)運(yùn)用本量利方法時(shí)，要留但是，在詳細(xì)運(yùn)用本量利方法時(shí)，要留意其有效性是建立在一系列假定根底之意其有效性是建立在一系列假定根底之上的。只需在特定的、根本符合其運(yùn)用上的。只需在特定的、根本符合其運(yùn)用假定的范圍之內(nèi)，這些方法才是有效的。假定的范圍之內(nèi)，這些方法才是有效的。當(dāng)情況發(fā)生變化了，假定不再被滿足時(shí)，當(dāng)情況發(fā)生變化了，假定不再被滿足時(shí)，那么就不能照搬上述方法，而是要根據(jù)那么就不能照搬上述方法，而是要根據(jù)實(shí)踐情況，靈敏運(yùn)用本量利分析思想，實(shí)踐情況，靈敏運(yùn)用本量利分析思想，進(jìn)展相關(guān)的分析

18、。進(jìn)展相關(guān)的分析。3535案例分析：案例分析：小鎮(zhèn)上一加油站，加油站內(nèi)設(shè)有一所賣報(bào)紙和雜貨小鎮(zhèn)上一加油站，加油站內(nèi)設(shè)有一所賣報(bào)紙和雜貨的商店，該商店在本地域的銷售每周到達(dá)的商店，該商店在本地域的銷售每周到達(dá)3 3，600600元。除此之外，來加油的顧客也會(huì)光臨商店。元。除此之外，來加油的顧客也會(huì)光臨商店。經(jīng)理評(píng)價(jià)，平均每破費(fèi)經(jīng)理評(píng)價(jià)，平均每破費(fèi)100100元在汽油上的車主便會(huì)另元在汽油上的車主便會(huì)另破費(fèi)破費(fèi)2020元在商店的貨品上。在汽油銷量動(dòng)搖時(shí)這元在商店的貨品上。在汽油銷量動(dòng)搖時(shí)這一比率不變。一比率不變。 本地域的銷售與汽油的銷售是獨(dú)立本地域的銷售與汽油的銷售是獨(dú)立的。汽油的奉獻(xiàn)邊沿率是的

19、。汽油的奉獻(xiàn)邊沿率是18%18%，而貨品的奉獻(xiàn)邊沿，而貨品的奉獻(xiàn)邊沿率是率是25%25%。現(xiàn)行的汽油銷售價(jià)錢是每升?，F(xiàn)行的汽油銷售價(jià)錢是每升2.82.8元，而元，而每周的銷售量是每周的銷售量是1616，000000升。升。場(chǎng)地每周的固定本錢是場(chǎng)地每周的固定本錢是4 4，500500元，而每周的工人薪元，而每周的工人薪金是固定的金是固定的2 2，600600元。元。經(jīng)理人員非常關(guān)懷未來的生意額。由于一個(gè)近期的經(jīng)理人員非常關(guān)懷未來的生意額。由于一個(gè)近期的公路開展方案將會(huì)奪去加油站的生意，而汽油銷公路開展方案將會(huì)奪去加油站的生意，而汽油銷售量是一個(gè)最為敏感的要素。售量是一個(gè)最為敏感的要素。36要求：

20、要求：1 1、計(jì)算、計(jì)算1 1、現(xiàn)行每周的利潤；、現(xiàn)行每周的利潤；2 2、汽油銷售的保本量；、汽油銷售的保本量；3 3、假設(shè)汽油銷售跌到、假設(shè)汽油銷售跌到8 8，000000升，會(huì)有多少利潤升，會(huì)有多少利潤或虧損；或虧損；2 2、假設(shè)由于公路開展，汽油銷售跌到、假設(shè)由于公路開展，汽油銷售跌到8 8，000000升升，但又想堅(jiān)持在，但又想堅(jiān)持在1 111部分的利潤程度，部分的利潤程度，假設(shè)本錢程度不變，那么每升汽油的售價(jià)應(yīng)該是假設(shè)本錢程度不變，那么每升汽油的售價(jià)應(yīng)該是多少？多少？3 3、根據(jù)、根據(jù)1 1、2 2的回答，以及案例中的資的回答，以及案例中的資料，對(duì)加油站的前景提出建議。料，對(duì)加油站的

21、前景提出建議。37答案：答案：1 111現(xiàn)行每周的利潤現(xiàn)行每周的利潤汽油銷售收入汽油銷售收入 1616，000000* *2.82.8 44 44，800800貨品銷售收入貨品銷售收入: :關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)4480044800* *20%20% 8 8，960960 本地社區(qū)本地社區(qū) 3 3，600600收入總計(jì)收入總計(jì) 57 57，360360元元奉獻(xiàn)邊沿：奉獻(xiàn)邊沿： 汽油汽油 4444，800800* *18%18% 8064 8064貨品貨品: :關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián) 89608960* *25%25% 2240 2240 本地社區(qū)本地社區(qū) 36003600* *25%25% 900 900奉獻(xiàn)邊沿總計(jì)奉獻(xiàn)

22、邊沿總計(jì) 11 11，204204減：固定本錢減：固定本錢 7 7，100100利潤利潤 4 4，104104381 122汽油銷售保本量汽油銷售保本量總固定本錢總固定本錢 7 7，100100元元減：本地社區(qū)貨品銷售奉獻(xiàn)邊沿減：本地社區(qū)貨品銷售奉獻(xiàn)邊沿 900 900銷售汽油需彌補(bǔ)的固定本錢銷售汽油需彌補(bǔ)的固定本錢 6 6，200200元元汽油單位奉獻(xiàn)邊沿汽油單位奉獻(xiàn)邊沿= =8064+22408064+2240/16000/16000 =0.644 =0.644元元/ /升升汽油銷售保本量汽油銷售保本量= =固定本錢固定本錢/ /單位奉獻(xiàn)邊沿單位奉獻(xiàn)邊沿 =6200/0.644 =6200

23、/0.644 =9 =9，627627升升391 133銷售銷售8 8，000000升汽油時(shí)的利潤虧損升汽油時(shí)的利潤虧損汽油銷售收入汽油銷售收入 80008000* *2.82.8 22 22，400400元元貨品銷售收入：關(guān)聯(lián)貨品銷售收入：關(guān)聯(lián)2240022400* *20%20% 4 4，800800 本地社區(qū)本地社區(qū) 3 3，600 600 收入總計(jì)收入總計(jì) 30 30，480480元元奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)邊沿 ：汽油汽油 2240022400* *18%18% 4 4，032032貨品：關(guān)聯(lián)貨品：關(guān)聯(lián) 44804480* *25%25% 1 1，120120 本地社區(qū)本地社區(qū) 36003600

24、* *25%25% 900 900 奉獻(xiàn)邊沿總計(jì)奉獻(xiàn)邊沿總計(jì) 6 6，052052元元 減：固定本錢減：固定本錢 7 7，100100 利潤虧損利潤虧損 1 1，048048利潤利潤= =80648064* *0.6440.644+900 - 7100= - 1,048 )+900 - 7100= - 1,048 )402 2汽油銷量跌至汽油銷量跌至8 8，000000升，要維持每周利潤升，要維持每周利潤4 4，104104元不變，那么汽油和關(guān)聯(lián)貨品的銷售所需奉獻(xiàn)邊元不變，那么汽油和關(guān)聯(lián)貨品的銷售所需奉獻(xiàn)邊沿必需是：沿必需是：8064+2240=10,304 8064+2240=10,304

25、元元從現(xiàn)價(jià)看，單位變動(dòng)本錢從現(xiàn)價(jià)看，單位變動(dòng)本錢=2.8=2.8* *82%=2.29682%=2.296元元/ /升升 或變動(dòng)本錢總額或變動(dòng)本錢總額=44800=44800* *82%=3682%=36，736736元元 單位變動(dòng)本錢單位變動(dòng)本錢=36736/16=36736/16，000=2.296000=2.296元元/ /升升汽油價(jià)錢變動(dòng)時(shí)，單位變動(dòng)本錢不變，汽油價(jià)錢變動(dòng)時(shí)，單位變動(dòng)本錢不變，設(shè)：汽油新售價(jià)為設(shè)：汽油新售價(jià)為x x，那么關(guān)聯(lián)貨品銷售收入為，那么關(guān)聯(lián)貨品銷售收入為 8000 x 8000 x* *20%=1600 x20%=1600 x所以，所以，8000 x-80008

26、000 x-8000* *2.2962.296+25%+25%* *1600=103041600=10304 x=3.41 x=3.41元元/ /升即新油價(jià)為此可保利潤不變。升即新油價(jià)為此可保利潤不變。413 3知汽油銷量對(duì)利潤影響大，現(xiàn)狀看油站不能知汽油銷量對(duì)利潤影響大，現(xiàn)狀看油站不能接受銷量的大幅減少，如今銷量為接受銷量的大幅減少，如今銷量為1616，000000升，保本升，保本量為量為96279627升，平安邊沿率為升，平安邊沿率為40%40%，故而目前還是很平，故而目前還是很平安的，但銷量減少到安的，但銷量減少到8 8，000000升，油站將發(fā)生虧損。升，油站將發(fā)生虧損。所以，企業(yè)應(yīng)采

27、取措施留住顧客，堅(jiān)持銷量不降低所以，企業(yè)應(yīng)采取措施留住顧客，堅(jiān)持銷量不降低。企業(yè)可以經(jīng)過調(diào)價(jià)來維持利潤程度，但能夠會(huì)讓企業(yè)可以經(jīng)過調(diào)價(jià)來維持利潤程度，但能夠會(huì)讓情況變得更差，會(huì)使得銷量下降。情況變得更差，會(huì)使得銷量下降。此外，假設(shè)汽油的變動(dòng)本錢不變，與其他關(guān)聯(lián)銷此外，假設(shè)汽油的變動(dòng)本錢不變，與其他關(guān)聯(lián)銷售的關(guān)系也不變。這意味著假設(shè)價(jià)錢上升，那售的關(guān)系也不變。這意味著假設(shè)價(jià)錢上升，那么過客會(huì)破費(fèi)等額比例在關(guān)聯(lián)貨品上。但實(shí)踐么過客會(huì)破費(fèi)等額比例在關(guān)聯(lián)貨品上。但實(shí)踐上，相反的情況能夠會(huì)出現(xiàn)。建議企業(yè)應(yīng)立刻上，相反的情況能夠會(huì)出現(xiàn)。建議企業(yè)應(yīng)立刻采取應(yīng)變方案。采取應(yīng)變方案。42案例二案例二某公司擁有和

28、運(yùn)營一個(gè)度假村。該度假村包括客房部，一個(gè)商某公司擁有和運(yùn)營一個(gè)度假村。該度假村包括客房部，一個(gè)商務(wù)中心，一個(gè)餐廳和健身房。該度假村編制了一份詳細(xì)的營務(wù)中心，一個(gè)餐廳和健身房。該度假村編制了一份詳細(xì)的營業(yè)旺季預(yù)算。營業(yè)旺季歷時(shí)業(yè)旺季預(yù)算。營業(yè)旺季歷時(shí)2020周，其中頂峰期為周，其中頂峰期為8 8周?？头恐?。客房部擁有部擁有8080間單人房和間單人房和4040間雙人房，雙人房的收費(fèi)為單人房的間雙人房，雙人房的收費(fèi)為單人房的1.51.5倍。頂峰期入住率倍。頂峰期入住率100%100%，其他時(shí)間單人房和雙人房的入住，其他時(shí)間單人房和雙人房的入住率為率為70%70%和和60%60%。有關(guān)預(yù)測(cè)資料如下：。

29、有關(guān)預(yù)測(cè)資料如下：1 1客房部：單人房每人每天變動(dòng)本錢為客房部：單人房每人每天變動(dòng)本錢為2626元，雙人房每天元，雙人房每天變動(dòng)本錢為變動(dòng)本錢為3535元?？头坎抗潭ū惧X為元。客房部固定本錢為713713，000000元。元。2 2健身房：住客每人每天收費(fèi)健身房：住客每人每天收費(fèi)4 4元，散客每天元，散客每天5050人，每人每人，每人每天收費(fèi)天收費(fèi)1010元。健身房設(shè)備的固定本錢為元。健身房設(shè)備的固定本錢為5454，000000元。元。3 3餐廳：平均每個(gè)客人給餐廳每天帶來餐廳：平均每個(gè)客人給餐廳每天帶來3 3元的奉獻(xiàn)邊沿。固元的奉獻(xiàn)邊沿。固定本錢為定本錢為2525，000000元。元。4 4

30、商務(wù)中心：出租商務(wù)中心可添加奉獻(xiàn)邊沿總額商務(wù)中心：出租商務(wù)中心可添加奉獻(xiàn)邊沿總額4040，000000元元，商務(wù)客人的估計(jì)數(shù)曾經(jīng)包括在其他方面的估計(jì)中。，商務(wù)客人的估計(jì)數(shù)曾經(jīng)包括在其他方面的估計(jì)中。43要求：要求：1 1假設(shè)客房部確定的目的利潤為假設(shè)客房部確定的目的利潤為300300，000000元元，那么每間單人房和雙人房的收費(fèi)各應(yīng)為多，那么每間單人房和雙人房的收費(fèi)各應(yīng)為多少？少？2 2客房部到達(dá)保本點(diǎn)時(shí)，單人房和雙人房客房部到達(dá)保本點(diǎn)時(shí)，單人房和雙人房的最低收費(fèi)各應(yīng)為多少？的最低收費(fèi)各應(yīng)為多少？3 3假設(shè)客房部利潤為假設(shè)客房部利潤為300300，000000元，那么度假元，那么度假村總利潤

31、可到達(dá)多少？村總利潤可到達(dá)多少？44答案：答案：1 1確定業(yè)務(wù)量總數(shù)：確定業(yè)務(wù)量總數(shù)： 客滿率客滿率 租房天數(shù)租房天數(shù) 住客人數(shù)住客人數(shù)單人房單人房 100% 100% 7 7天天* *8 8周周* *100%100% 4480 4480 4480 44808080間間70% 70% 7 7* *1212* *8080* *70%70% 4704 4704 4704 4704 9184 9184 9184 9184雙人房雙人房 100% 100% 7 7* *8 8* *4040* *100%100% 2240 2240 * *2 2 4480 4480(40(40間間 60% 60% 7 7

32、* *1212* *4040* *60%60% 2021 2021 * *2 2 4032 4032 4256 8512 4256 8512總計(jì)總計(jì) 17696 17696人次人次由于，利潤由于，利潤= =總收入總收入- -變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢- -固定本錢固定本錢所以，總收入所以，總收入= =變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢+ +固定本錢固定本錢+ +利潤利潤 = =91489148* *26+425626+4256* *3535+713+713，000+300000+300，00000045設(shè)單人房每天收費(fèi)為設(shè)單人房每天收費(fèi)為x x，那么雙人房每天收費(fèi)為，那么雙人房每天收費(fèi)為1.5x1.5x那么那么 9184

33、+4256 9184+4256* *1.5=1 400 7441.5=1 400 744單人房每天收費(fèi)：單人房每天收費(fèi)：x=1 400 744/15 568=90 x=1 400 744/15 568=90元元雙人房每天收費(fèi)：雙人房每天收費(fèi)： 1.5 1.5* *90=90=元元2 2保本點(diǎn)收費(fèi)，即最低收費(fèi)保本點(diǎn)收費(fèi)，即最低收費(fèi)保本收入保本收入= =變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢+ +固定本錢固定本錢 =387 744+713 000 =387 744+713 000 =1 100 744 =1 100 744那么那么9184x+42569184x+4256* *1.5x=1 100 7441.5x=1 1

34、00 744單人房每天最低收費(fèi)：單人房每天最低收費(fèi)：x=1 100 744/15 568=71x=1 100 744/15 568=71元元雙人房每天最低收費(fèi)：雙人房每天最低收費(fèi)： 1.5 1.5* *71=10771=107元元463 3散客人次散客人次=50=50* *7 7* *20=7 00020=7 000人次人次客房利潤客房利潤 300 000 300 000 健身房利潤：健身房利潤： 收入：住客收入：住客4 4* *17 696 70 78417 696 70 784 散客散客1010* *7 000 70 0007 000 70 000 收入合計(jì)收入合計(jì) 140 784 140

35、 784 固定本錢固定本錢 54 000 54 000 86 784 86 784餐廳利潤：餐廳利潤： 奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)邊沿17 696+7 00017 696+7 000* *3 74 0883 74 088 固定本錢固定本錢 25 000 25 000 49 088 49 088商務(wù)中心利潤商務(wù)中心利潤 奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)邊沿 40 000 40 000 總利潤總利潤 475 872 475 87247第三節(jié)、多種類本量利分析第三節(jié)、多種類本量利分析484849491 1、綜合邊沿奉獻(xiàn)率法、綜合邊沿奉獻(xiàn)率法 采用該方法的計(jì)算公式有：采用該方法的計(jì)算公式有：綜合邊際貢獻(xiàn)率固定成本總額綜合保本銷售額 該

36、產(chǎn)品銷售比重綜合保本銷售額某產(chǎn)品保本銷售額該產(chǎn)品售價(jià)該產(chǎn)品保本銷售額某產(chǎn)品保本銷售量b多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定 該方法的關(guān)鍵是確定綜合邊沿奉獻(xiàn)率。綜該方法的關(guān)鍵是確定綜合邊沿奉獻(xiàn)率。綜合邊沿奉獻(xiàn)率確實(shí)定方法主要有以下兩合邊沿奉獻(xiàn)率確實(shí)定方法主要有以下兩種：種：1 1總額法：總額法：1 1加權(quán)平均法：加權(quán)平均法：5050）（）（各產(chǎn)品銷售收入之和各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和綜合邊際貢獻(xiàn)率xpxcmniiiWcmR1）（該產(chǎn)品銷售比重）（某產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率綜合邊際貢獻(xiàn)率51512 2、結(jié)合單位法、結(jié)合單位法 采用結(jié)合單位法可按以下公式計(jì)算：采用結(jié)合單位法可按以下公式計(jì)算：聯(lián)合單位變動(dòng)成

37、本聯(lián)合單價(jià)固定成本總額聯(lián)合保本銷售量該產(chǎn)品銷售比聯(lián)合保本銷售量某產(chǎn)品保本銷售量 采用結(jié)合單位法進(jìn)展多種類保本點(diǎn)分析，采用結(jié)合單位法進(jìn)展多種類保本點(diǎn)分析，主要適用于企業(yè)各產(chǎn)品的實(shí)物產(chǎn)出量之間可主要適用于企業(yè)各產(chǎn)品的實(shí)物產(chǎn)出量之間可以堅(jiān)持某一較為穩(wěn)定的比例關(guān)系，且各產(chǎn)品以堅(jiān)持某一較為穩(wěn)定的比例關(guān)系，且各產(chǎn)品銷售不成問題。此外該方法同樣可用于滿足銷售不成問題。此外該方法同樣可用于滿足上述條件的保利點(diǎn)分析。上述條件的保利點(diǎn)分析。b多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定52523 3、分算法、分算法保本產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率額保本產(chǎn)品前累計(jì)損益金保本產(chǎn)品前累計(jì)銷售額保本銷售額4 4、順序法、順序法

38、公式為：公式為：5 5、主要種類法、主要種類法b多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定多種類條件下保本點(diǎn)確實(shí)定銷售金額銷售金額 變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢 單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn) 固定本錢固定本錢 稅前利潤稅前利潤 銷售數(shù)銷售數(shù)量量 40,000 6 2,000 4,000 60,000 15,000 10,000 5,000 200,000 10 50,000 30,00053第四節(jié)、利潤預(yù)測(cè)第四節(jié)、利潤預(yù)測(cè)一、目的利潤的預(yù)測(cè)分析一、目的利潤的預(yù)測(cè)分析一采取單項(xiàng)措施實(shí)現(xiàn)目的利潤一采取單項(xiàng)措施實(shí)現(xiàn)目的利潤二采取綜合措施實(shí)現(xiàn)目的利潤二采取綜合措施實(shí)現(xiàn)目的利潤5454xbLegend User:二、利潤敏感性分析二、利

39、潤敏感性分析(一利潤敏感性分析的根本假定一利潤敏感性分析的根本假定1、有限要素的假定：、有限要素的假定：1、單價(jià)；、單價(jià)；2、單變；、單變； 3、銷量；、銷量；4、固定本、固定本錢。錢。2、單獨(dú)變動(dòng)假定；、單獨(dú)變動(dòng)假定；3、利潤增長假定：即、利潤增長假定：即1、3為增長率；為增長率； 2、4為降低率。為降低率。4、同一變動(dòng)幅度假定。、同一變動(dòng)幅度假定。第第i個(gè)要素的變動(dòng)率個(gè)要素的變動(dòng)率 Ki = -11+i 1%， i=1，2，3，45555二利潤靈敏度目的的計(jì)算二利潤靈敏度目的的計(jì)算 及陳列規(guī)律及陳列規(guī)律1、利潤靈敏度目的的計(jì)算、利潤靈敏度目的的計(jì)算恣意第恣意第i個(gè)要素利個(gè)要素利 該要素中間

40、變量該要素中間變量基數(shù)基數(shù) 1%潤靈敏度目的潤靈敏度目的Si= 利潤基數(shù)利潤基數(shù)中間變量基數(shù)：中間變量基數(shù)： 單價(jià)單價(jià)銷售收入；銷售收入； 單變單變變動(dòng)本錢總額；變動(dòng)本錢總額； 銷量銷量奉獻(xiàn)邊沿總額；奉獻(xiàn)邊沿總額； 固定本錢固定本錢固定本錢。固定本錢。56562、利潤靈敏度目的的陳列規(guī)律、利潤靈敏度目的的陳列規(guī)律 5757三利潤靈敏度目的的運(yùn)用三利潤靈敏度目的的運(yùn)用41、測(cè)算任一要素以恣意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度；42、測(cè)算多個(gè)要素以恣意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度；43、測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目的利潤變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施；44、計(jì)算確保企業(yè)不虧損的各項(xiàng)要素變動(dòng)率極限。58581、測(cè)算任一要素

41、以恣意幅度單獨(dú)、測(cè)算任一要素以恣意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度；變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度；某要素變動(dòng)某要素變動(dòng) 該要素該要素 該要素該要素使利潤變使利潤變 K0=-11+i 變動(dòng)的變動(dòng)的 的利潤的利潤動(dòng)的百分比動(dòng)的百分比 百分點(diǎn)數(shù)百分點(diǎn)數(shù) 靈敏度目的靈敏度目的 =-11+iDiSi (i=1,2,3,4) 例、單價(jià)和單變分別上升例、單價(jià)和單變分別上升5%，計(jì)算對(duì)利潤的影響。，計(jì)算對(duì)利潤的影響。59592、測(cè)算多項(xiàng)要素以恣意幅度同時(shí)、測(cè)算多項(xiàng)要素以恣意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度 多項(xiàng)要素同時(shí)多項(xiàng)要素同時(shí)變動(dòng)后使利潤變動(dòng)后使利潤K0變動(dòng)的百分比變動(dòng)的百分比 D1D3 =D1+D3

42、+ S1 100 D2D3 -D2+D3+ S2-D4S4 100 6060 3、測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目的利潤變動(dòng)率應(yīng)采取的單項(xiàng)措施某要素為實(shí)現(xiàn)既定的目的利潤某要素為實(shí)現(xiàn)既定的目的利潤變動(dòng)率而該當(dāng)變動(dòng)的百分比變動(dòng)率而該當(dāng)變動(dòng)的百分比Ki 目的利潤變動(dòng)率目的利潤變動(dòng)率 = -11+ i 1% 該要素利潤靈敏度該要素利潤靈敏度 61614、設(shè)、設(shè)K0= -100%，計(jì)算各要素，計(jì)算各要素 變動(dòng)率極限變動(dòng)率極限令令K0= -100%，代入上式，那么可計(jì)算出，代入上式，那么可計(jì)算出能確保企業(yè)不虧損的各項(xiàng)要素變動(dòng)率極能確保企業(yè)不虧損的各項(xiàng)要素變動(dòng)率極限值。限值。6262練習(xí)：練習(xí)：某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，基期單

43、位售價(jià)為某企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，基期單位售價(jià)為6060元，單元，單變?yōu)樽優(yōu)?636元，銷量元，銷量1 1，000000件，固定本錢為件，固定本錢為2020，000000元。元。63要求：1計(jì)算基期保本銷售額和營業(yè)利潤；計(jì)算基期保本銷售額和營業(yè)利潤；2計(jì)算各要素利潤靈敏度目的；計(jì)算各要素利潤靈敏度目的；3假設(shè)方案期目的利潤為假設(shè)方案期目的利潤為8，000元，各有關(guān)要素元，各有關(guān)要素如何單獨(dú)變動(dòng)，才干保證目的利潤的實(shí)現(xiàn)；如何單獨(dú)變動(dòng)，才干保證目的利潤的實(shí)現(xiàn)；4假設(shè)方案期銷售單價(jià)上漲假設(shè)方案期銷售單價(jià)上漲10%、單變上升、單變上升12%、銷量下降、銷量下降5%、固定本錢降低、固定本錢降低1%,測(cè)算多要素

44、同測(cè)算多要素同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度和新的利潤額；時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤的影響程度和新的利潤額；5假設(shè)要保證該產(chǎn)品不虧損，各有關(guān)要素變動(dòng)的假設(shè)要保證該產(chǎn)品不虧損，各有關(guān)要素變動(dòng)的最大范圍是多少？最大范圍是多少？營業(yè)杠桿系數(shù)營業(yè)杠桿系數(shù) :常用的敏感系數(shù)是營業(yè)杠桿系數(shù)，它是用常用的敏感系數(shù)是營業(yè)杠桿系數(shù)，它是用以描畫銷售收入的變動(dòng)對(duì)利潤呵斥的影以描畫銷售收入的變動(dòng)對(duì)利潤呵斥的影響。即銷售量變動(dòng)一個(gè)百分點(diǎn)所引起的響。即銷售量變動(dòng)一個(gè)百分點(diǎn)所引起的利潤變動(dòng)的百分點(diǎn)數(shù)。利潤變動(dòng)的百分點(diǎn)數(shù)。其在管理上的意義是反映了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、為其在管理上的意義是反映了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、為企業(yè)的運(yùn)營決策提供信息。企業(yè)的運(yùn)營決策提供信息。營業(yè)

45、杠桿系數(shù)闡明營業(yè)杠桿系數(shù)闡明: 利潤變動(dòng)率將是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的利潤變動(dòng)率將是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的多少倍。多少倍。6565三、運(yùn)營杠桿系數(shù)三、運(yùn)營杠桿系數(shù)一運(yùn)營杠桿系數(shù)的概念及含義一運(yùn)營杠桿系數(shù)的概念及含義 運(yùn)營杠桿系數(shù)，又稱運(yùn)營杠桿率運(yùn)營杠桿系數(shù)，又稱運(yùn)營杠桿率( (簡記為簡記為DOL)DOL)，它是指利潤變動(dòng)率相，它是指利潤變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷變動(dòng)率的倍數(shù)，或指利潤當(dāng)于產(chǎn)銷變動(dòng)率的倍數(shù)，或指利潤變動(dòng)率與產(chǎn)銷變動(dòng)率的比值。變動(dòng)率與產(chǎn)銷變動(dòng)率的比值。6666二運(yùn)營杠桿系數(shù)的計(jì)算二運(yùn)營杠桿系數(shù)的計(jì)算676730RRDOL產(chǎn)銷變動(dòng)率利潤變動(dòng)率）營業(yè)杠桿系數(shù)（ETcmDOL基期利潤基期邊際貢獻(xiàn)）營業(yè)杠桿系

46、數(shù)（資料：資料： 年份年份 第一年第一年 第二年第二年 第三年第三年工程工程單位奉獻(xiàn)邊沿單位奉獻(xiàn)邊沿 40 40 40銷銷 售售 量量 10,000 20,000 30,000奉獻(xiàn)邊沿總額奉獻(xiàn)邊沿總額 400,000 800,000 1,200,000固定本錢總額固定本錢總額 300,000 300,000 300,000利利 潤潤 100,000 500,000 900,0006868第二年的利潤變動(dòng)率第二年的利潤變動(dòng)率(K0)=(50萬萬-10萬萬)/10萬萬 =+400%第三年的利潤變動(dòng)率第三年的利潤變動(dòng)率(K0)=(90萬萬-50萬萬)/50萬萬 =+80%第二年的銷售變動(dòng)率第二年的銷

47、售變動(dòng)率(K2)=(2-1)/1萬萬=+100%第三年的銷售變動(dòng)率第三年的銷售變動(dòng)率K3=3-2/2萬萬=+50%第二年的運(yùn)營杠桿系數(shù)第二年的運(yùn)營杠桿系數(shù)DOL2=400%/100%=4第三年的運(yùn)營杠桿系數(shù)第三年的運(yùn)營杠桿系數(shù)DOL3=80%/50%=1.6 69第二年的第二年的DOL=400，000/100，000=4第三年的第三年的DOL=800，000/500，000=1.6第四年的第四年的DOL=1，200，000/900，000 =1.337070三運(yùn)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律三運(yùn)營杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律7171營業(yè)杠桿系數(shù)與相關(guān)要素間的規(guī)律性營業(yè)杠桿系數(shù)與相關(guān)要素間的規(guī)律性聯(lián)絡(luò)聯(lián)絡(luò)1 1 、

48、在固定本錢不為零的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)恒大于、在固定本錢不為零的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)恒大于1 1。2 2、在產(chǎn)品售價(jià)、單位變動(dòng)本錢及固定本錢不變的情況下，營、在產(chǎn)品售價(jià)、單位變動(dòng)本錢及固定本錢不變的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)的方向相反。業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)的方向相反。3 3、在產(chǎn)品售價(jià)及銷量不變的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)與、在產(chǎn)品售價(jià)及銷量不變的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)與單位變動(dòng)本錢及固定本錢變動(dòng)的方向一樣。單位變動(dòng)本錢及固定本錢變動(dòng)的方向一樣。4 4、在銷售量和本錢要素不變的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)、在銷售量和本錢要素不變的情況下，營業(yè)杠桿系數(shù)的變動(dòng)與產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)的

49、方向相反。與產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)的方向相反。5 5、在同一產(chǎn)銷程度上，營業(yè)杠桿系數(shù)越大，利潤變動(dòng)的幅度、在同一產(chǎn)銷程度上，營業(yè)杠桿系數(shù)越大，利潤變動(dòng)的幅度也就越大，其營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。也就越大，其營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。7272四、運(yùn)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè)四、運(yùn)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測(cè) 中的運(yùn)用中的運(yùn)用1、預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤產(chǎn)、預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤產(chǎn)生的影響生的影響2、預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目的利潤應(yīng)采取的、預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目的利潤應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量措施調(diào)整產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量措施73731、預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤、預(yù)測(cè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)對(duì)利潤 產(chǎn)生的影響產(chǎn)生的影響 未來利潤變動(dòng)率未來利潤變動(dòng)率(K0)=產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率產(chǎn)銷業(yè)務(wù)

50、量變動(dòng)率 運(yùn)營杠桿系數(shù)運(yùn)營杠桿系數(shù)預(yù)測(cè)利潤預(yù)測(cè)利潤(P1)=基期利潤數(shù)額基期利潤數(shù)額(1+產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率運(yùn)營杠桿系數(shù)運(yùn)營杠桿系數(shù)) =P(1+K3DOL) 74742、預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目的利潤應(yīng)采取、預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目的利潤應(yīng)采取 的調(diào)整產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量措施的調(diào)整產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量措施 產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率(K3) 目的利潤目的利潤P1-基期利潤基期利潤P= 基期利潤基期利潤P運(yùn)營杠桿系數(shù)運(yùn)營杠桿系數(shù)DOL 7575五運(yùn)營杠桿系數(shù)與銷售量五運(yùn)營杠桿系數(shù)與銷售量的利潤靈敏度目的之間的關(guān)系的利潤靈敏度目的之間的關(guān)系 運(yùn)營杠桿系數(shù)運(yùn)營杠桿系數(shù)DOL與銷售量的利潤靈與銷售量的利潤靈敏度目的敏度目的

51、S3之間可以相互推算，兩之間可以相互推算，兩者關(guān)系為：者關(guān)系為：DOL=100S3 S3=DOL1% 7676案例分析：案例分析：工程工程 A公司元公司元 B公司元公司元銷售收入銷售收入 500,000 500,000減：變動(dòng)費(fèi)用減：變動(dòng)費(fèi)用 400,000 200,000貢貢 獻(xiàn)獻(xiàn) 邊邊 際際 100,000 300,000減：固定費(fèi)用減：固定費(fèi)用 50,000 250,000凈凈 利利 潤潤 50,000 50,000 7777一、要求：一、要求：1、計(jì)算每家公司的運(yùn)營杠桿系數(shù)。、計(jì)算每家公司的運(yùn)營杠桿系數(shù)。2、計(jì)算每家公司的盈虧平衡點(diǎn)。解釋為什、計(jì)算每家公司的盈虧平衡點(diǎn)。解釋為什么公司盈

52、虧平衡點(diǎn)高于么公司盈虧平衡點(diǎn)高于A公司。公司。3、假設(shè)兩家公司的銷售收入都添加、假設(shè)兩家公司的銷售收入都添加50%，計(jì)算每家公司利潤變化比例。解釋為什么計(jì)算每家公司利潤變化比例。解釋為什么公司的利潤增長比例比公司的利潤增長比例比A公司高出許多。公司高出許多。 7878二、分析與計(jì)算： 1、運(yùn)營杠桿系數(shù)、運(yùn)營杠桿系數(shù)DOL公司公司= 奉獻(xiàn)奉獻(xiàn)邊沿邊沿/利潤利潤=100，000/50，000=2運(yùn)營杠桿系數(shù)運(yùn)營杠桿系數(shù)DOLB公司公司=奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)邊沿/利潤利潤=300，000/50，000=679792、BEPA公司公司= 固定本錢固定本錢/奉獻(xiàn)邊沿率奉獻(xiàn)邊沿率=50，000/100，00050

53、0，000=50，000/20%=250，000元元BEPB公司公司=固定本錢固定本錢/奉獻(xiàn)邊沿率奉獻(xiàn)邊沿率=250，000/300，000500，000=250，000/60%=416，666.67(元元)8080緣由分析：緣由分析：B公司盈虧臨界點(diǎn)明顯高于公司盈虧臨界點(diǎn)明顯高于A公司的詳細(xì)緣公司的詳細(xì)緣由是：由是：雖然雖然B公司的奉獻(xiàn)邊沿率是公司的三倍，公司的奉獻(xiàn)邊沿率是公司的三倍，但是但是B公司的固定本錢卻是公司的固定本錢卻是A公司五倍，公司五倍，保本點(diǎn)銷售額是固定本錢總額除以奉獻(xiàn)保本點(diǎn)銷售額是固定本錢總額除以奉獻(xiàn)邊沿率得到的，所以，邊沿率得到的，所以，B公司的盈虧平衡公司的盈虧平衡點(diǎn)必

54、然高于點(diǎn)必然高于A公司。公司。 8181 3、利潤變動(dòng)率A公司=產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率 DOL =50%2 =100%利潤變動(dòng)率B公司=產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率 DOL =50% 6 =300% 8282在物理學(xué)中，杠桿是使力倍增在物理學(xué)中，杠桿是使力倍增的簡單安裝。的簡單安裝。普通來說，杠桿倍增了所施加的力，普通來說，杠桿倍增了所施加的力，從而能完成較多的功。從財(cái)務(wù)角度看，從而能完成較多的功。從財(cái)務(wù)角度看，運(yùn)營杠桿與某企業(yè)內(nèi)部固定本錢和變運(yùn)營杠桿與某企業(yè)內(nèi)部固定本錢和變動(dòng)本錢的相對(duì)比例有關(guān)。有時(shí)公司用動(dòng)本錢的相對(duì)比例有關(guān)。有時(shí)公司用固定本錢替代變動(dòng)本錢。而隨著變動(dòng)固定本錢替代變動(dòng)本錢。而隨著變動(dòng)本錢的降低

55、，單位奉獻(xiàn)邊沿會(huì)有所提本錢的降低，單位奉獻(xiàn)邊沿會(huì)有所提高。高。 8383在這種情況下，銷售量的動(dòng)搖在這種情況下，銷售量的動(dòng)搖對(duì)盈利才干的影響加強(qiáng)了。對(duì)盈利才干的影響加強(qiáng)了。公司提高固定本錢比例，降低變動(dòng)本錢，公司提高固定本錢比例，降低變動(dòng)本錢，可以從銷售收入的增長中獲得相對(duì)于較可以從銷售收入的增長中獲得相對(duì)于較低的固定本錢比例的企業(yè)更高的利潤低的固定本錢比例的企業(yè)更高的利潤這時(shí)，固定本錢就成為了添加利潤的杠桿。這時(shí)，固定本錢就成為了添加利潤的杠桿。然而，運(yùn)營杠桿系數(shù)越高的企業(yè)，在銷然而，運(yùn)營杠桿系數(shù)越高的企業(yè)，在銷售量下降時(shí)，其利潤下降的也就越多、售量下降時(shí)，其利潤下降的也就越多、越快。越快。

56、因此，運(yùn)營杠桿是在銷售量變動(dòng)時(shí)，利用因此，運(yùn)營杠桿是在銷售量變動(dòng)時(shí)，利用固定本錢，來使企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的利潤變固定本錢，來使企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的利潤變動(dòng)的有效方法。動(dòng)的有效方法。 8484運(yùn)營杠桿系數(shù)越大，銷售量變運(yùn)營杠桿系數(shù)越大，銷售量變動(dòng)對(duì)利潤帶來影響就會(huì)越大，動(dòng)對(duì)利潤帶來影響就會(huì)越大， 因此，某企業(yè)所選擇的本錢組合將對(duì)其運(yùn)因此，某企業(yè)所選擇的本錢組合將對(duì)其運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和利潤程度產(chǎn)生很大的影響。營風(fēng)險(xiǎn)和利潤程度產(chǎn)生很大的影響。由于：運(yùn)營杠桿系數(shù)由于：運(yùn)營杠桿系數(shù)DOLDOL= = 奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)邊沿/ /利潤利潤所以，假設(shè)添加固定本錢以使變動(dòng)本錢比所以，假設(shè)添加固定本錢以使變動(dòng)本錢比重降低，從而使奉獻(xiàn)邊沿

57、添加利潤有所下重降低，從而使奉獻(xiàn)邊沿添加利潤有所下降，那么運(yùn)營杠桿系數(shù)也就添加了降，那么運(yùn)營杠桿系數(shù)也就添加了這這闡明企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)有所添加。闡明企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)有所添加。 8585此題中，由于公司的變動(dòng)本錢低于此題中，由于公司的變動(dòng)本錢低于A A公司的變動(dòng)本錢，在產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大幅公司的變動(dòng)本錢，在產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大幅度提高時(shí)，度提高時(shí)， B B公司的奉獻(xiàn)邊沿增長速公司的奉獻(xiàn)邊沿增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越A A公司的奉獻(xiàn)邊沿的增長公司的奉獻(xiàn)邊沿的增長速度，但是，在銷售業(yè)務(wù)量增長的同速度，但是，在銷售業(yè)務(wù)量增長的同時(shí)，固定本錢總額不會(huì)因此而添加，時(shí)，固定本錢總額不會(huì)因此而添加，所以奉獻(xiàn)邊沿添加的部分將全部

58、轉(zhuǎn)化所以奉獻(xiàn)邊沿添加的部分將全部轉(zhuǎn)化為利潤的增長額，所以出現(xiàn)為利潤的增長額，所以出現(xiàn)B B公司的公司的利潤增長比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于利潤增長比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于A A公司的利潤公司的利潤增長比例的結(jié)果就缺乏為奇了。增長比例的結(jié)果就缺乏為奇了。 868687 6666 666654005400 3000 300050005000銷售額銷售額 1.4 1.4 萬萬利潤利潤 高戰(zhàn)略高戰(zhàn)略 低戰(zhàn)略低戰(zhàn)略利潤利潤業(yè)務(wù)量圖利量圖業(yè)務(wù)量圖利量圖問題：問題：1 1、兩戰(zhàn)兩戰(zhàn)略的固定本略的固定本錢錢？以及？以及銷銷售收入售收入為為1.41.4萬元萬元時(shí)時(shí)的奉的奉獻(xiàn)邊獻(xiàn)邊沿？沿？2 2、兩種兩種不同不同戰(zhàn)戰(zhàn)略的略的 利量比率即奉利

59、量比率即奉獻(xiàn)邊獻(xiàn)邊沿率？和沿率？和 BEP BEP收入收入額額？3 3、根據(jù)以上、根據(jù)以上資資料料對(duì)兩個(gè)戰(zhàn)對(duì)兩個(gè)戰(zhàn)略作出略作出評(píng)評(píng)價(jià)！價(jià)！88答案：答案：1 1A A的固定本錢的固定本錢=3=3，000000元；元；B B的固定本錢的固定本錢=5=5，000000元元A A的奉獻(xiàn)邊沿的奉獻(xiàn)邊沿=5=5，400+3400+3，000=8000=8，400400元元B B的奉獻(xiàn)邊沿的奉獻(xiàn)邊沿=6=6，666+5666+5，000=11000=11，666666元元2 2A A的奉獻(xiàn)邊沿率的奉獻(xiàn)邊沿率=8=8，400/14,000=60%400/14,000=60%保本收入保本收入=3=3，000/

60、60%=5,000000/60%=5,000元元B B的奉獻(xiàn)邊沿率的奉獻(xiàn)邊沿率=11=11，666/14,000=83.33%666/14,000=83.33%保本收入保本收入=5=5，000/83.33%=6,000000/83.33%=6,000元元A A方案為低固定本錢方案，方案為低固定本錢方案，DOL=8DOL=8，400/5,400=1.56400/5,400=1.56B B方案為方案為髙髙固定本錢方案，固定本錢方案，DOL=11,666/6,666=1.75DOL=11,666/6,666=1.7589方案方案A A固定本錢低，保本點(diǎn)也低，但是盈利才干?。还潭ū惧X低，保本點(diǎn)也低，但