商業(yè)銀行發(fā)展貿(mào)易融資

1、關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)展貿(mào)易融資的研究姓名：胡濤專業(yè)：財(cái)務(wù)管理班級(jí)：12財(cái)管（1）班學(xué)號(hào)：20123069049目錄1、 內(nèi)容摘要-32、 貿(mào)易融資定義-43、 結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的特點(diǎn)-43.1、發(fā)展結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資的意義-43.2、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的主要特點(diǎn)-44、我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)-54.1、我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀-54.2、我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展趨勢(shì)-65、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的建議-75.1、加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制-75.2、同業(yè)合作的創(chuàng)新-75.3、加大結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的宣傳力度-75.4、協(xié)調(diào)商業(yè)性和政策性金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資活動(dòng)-75.5、拓展金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新76

2、、總結(jié)-87、參考文獻(xiàn)-9-關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)展貿(mào)易融資的研究 內(nèi)容摘要：在我國(guó)的體制習(xí)貿(mào)易融資在商業(yè)銀行中的地位與作用。和關(guān)于我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)貿(mào)易融資發(fā)展的情況的分析，我國(guó)商業(yè)銀行需要的注意的貿(mào)易融資的危險(xiǎn)地方和需要避免改進(jìn)的地方。貿(mào)易融資對(duì)我國(guó)的有利的分析和其他與貿(mào)易融資相關(guān)的情況的介紹。和貿(mào)易融資在我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)揮什么樣的力量對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力。正文：對(duì)于貿(mào)易融資的定義：結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是指銀行為商品的出口商以其已經(jīng)持有的或者未來將要持有的商品權(quán)利作為擔(dān)保，以抵押或者質(zhì)押的方式發(fā)放的短期融資。一、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的特點(diǎn)（一）發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的意義2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)不僅對(duì)各國(guó)的商品需求

3、造成直接沖擊，也對(duì)各國(guó)國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易穩(wěn)定性形成直接影響，從而影響了全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)活力。理論與實(shí)踐表明，衍生于傳統(tǒng)貿(mào)易融資的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式，更加有利于潤(rùn)滑國(guó)際、國(guó)內(nèi)貿(mào)易摩擦，降低各貿(mào)易主體的交易成本，促進(jìn)貿(mào)易達(dá)成。同時(shí)，也有利于降低商業(yè)銀行的金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解商業(yè)銀行在金融危機(jī)下降低信貸規(guī)模的逆向選擇問題，促進(jìn)金融發(fā)展。因此，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇階段，發(fā)展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資促進(jìn)貿(mào)易繁榮的作用得到了更為充分的體現(xiàn)，在我國(guó)亦如此。（二）結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的主要特點(diǎn)1.融資安排的獨(dú)特性目前，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行流動(dòng)資金貸款等普適性融資模式不同，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是商業(yè)銀行針對(duì)特定客戶的特定貿(mào)易背景，依據(jù)其貿(mào)易目的與貿(mào)易

4、實(shí)現(xiàn)全過程，從流動(dòng)性、收益性與風(fēng)險(xiǎn)性等角度出發(fā)，為融資方單獨(dú)設(shè)計(jì)和安排的貿(mào)易融資方案。因此每一具體融資安排具有其獨(dú)特性，從而不能簡(jiǎn)單地復(fù)制運(yùn)用到另一客戶上或另一貿(mào)易國(guó)中。2.融資設(shè)計(jì)的組合性從前述概念界定分析我們看到，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是商業(yè)銀行綜合運(yùn)用各種融資工具和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的創(chuàng)造性資金融通模式。廣義上，如為了滿足貿(mào)易主體的套利需求，商業(yè)銀行還需要?jiǎng)?chuàng)造性地組合運(yùn)用各類理財(cái)工具。因此，隨著結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展，其融資設(shè)計(jì)的組合性特點(diǎn)將更加突出。3.風(fēng)險(xiǎn)控制的全流程性當(dāng)前，在融資方案設(shè)計(jì)過程中，設(shè)計(jì)者通常依據(jù)貿(mào)易流程將銀行結(jié)算、融資、金融交易等各類產(chǎn)品工具嵌入其中，并通過采購(gòu)、銷售或采購(gòu)、生產(chǎn)、銷

5、售整個(gè)流程的安排，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流、物流和單據(jù)流的控制，以達(dá)到全流程監(jiān)控，保障貿(mào)易與融資安全。如近年迅速發(fā)展起來的供應(yīng)鏈融資，就是這類結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的重要體現(xiàn)。這些方面越發(fā)體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制全流程性。4.服務(wù)模式的無限擴(kuò)展性借助于結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的組合性，并伴隨著各類金融工具及貿(mào)易主體金融服務(wù)需求多樣化的發(fā)展，理論上該融資模式可以無限擴(kuò)展。就當(dāng)前融資實(shí)踐來看，該模式已經(jīng)從對(duì)結(jié)算工具、融資工具和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的創(chuàng)造性組合，外延擴(kuò)展至結(jié)算工具、融資工具、金融交易工具、理財(cái)工具與緩釋工具等多種工具的組合，可以預(yù)見，未來這種擴(kuò)展仍將延續(xù)。上述結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的特點(diǎn)既決定了其融資過程的復(fù)雜性與高風(fēng)險(xiǎn)性

6、，也決定了其在商業(yè)銀行服務(wù)中的強(qiáng)大生命力。二、我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)（一）我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資發(fā)展現(xiàn)狀從上世紀(jì)末我國(guó)進(jìn)出口銀行開展的第一筆大宗商品交易結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開始，該融資模式在我國(guó)歷經(jīng)了近20年的發(fā)展，然而其僅于最近10年才引起各商業(yè)銀行的重視，實(shí)際發(fā)展歷史尚短，至今仍存在一些不利因素。1.專業(yè)化服務(wù)能力有所不足我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式伴隨國(guó)際貿(mào)易的繁榮而得以發(fā)展，但目前商業(yè)銀行金融服務(wù)能力還不能與我國(guó)貿(mào)易的快速發(fā)展相匹配。如結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面，商業(yè)銀行就缺乏專業(yè)化機(jī)制與技術(shù)手段來有效識(shí)別與管理融資前中后的各類風(fēng)險(xiǎn)，這限制了商業(yè)銀行該類金融服務(wù)的規(guī)模與深度。2.融

7、資創(chuàng)新能力偏弱如前所述，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式具有無限擴(kuò)展性。而目前來看，我國(guó)商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資服務(wù)設(shè)計(jì)，多以對(duì)外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)借鑒為主，一定程度上缺乏主動(dòng)的創(chuàng)新發(fā)展意識(shí)與能力。特別是在為大型、中長(zhǎng)期的復(fù)雜貿(mào)易項(xiàng)目提供一體化與多元化的金融服務(wù)方案時(shí)，更加凸顯了相關(guān)創(chuàng)新能力的不足。當(dāng)然，我國(guó)金融要素市場(chǎng)與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)也有不完善之處，這也在一定程度上阻礙了商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的創(chuàng)新發(fā)展。3.專業(yè)化中介服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的復(fù)雜性與高風(fēng)險(xiǎn)性特征決定了其參與方除了銀行和進(jìn)出口貿(mào)易雙方外，還需要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、法律咨詢機(jī)構(gòu)等專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)支持，從而降低貿(mào)易與金融服務(wù)過程中的信息不對(duì)稱問

8、題，并以專業(yè)服務(wù)緩釋商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)。目前來看，我國(guó)與之相關(guān)的專業(yè)化中介在機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量上都存在不足之處，影響了相關(guān)業(yè)務(wù)的繁榮發(fā)展。4.相關(guān)立法不健全結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及到國(guó)際金融票據(jù)、貨權(quán)、貨物的質(zhì)押、抵押、擔(dān)保與信托等行為，這在實(shí)踐上要求我國(guó)立法與國(guó)際接軌，對(duì)各種法律關(guān)系的權(quán)利和義務(wù)內(nèi)容進(jìn)行具體界定。但目前來看，我國(guó)相關(guān)立法略顯滯后，有些國(guó)際貿(mào)易融資中常用的術(shù)語(yǔ)和做法在我國(guó)法律上沒有相應(yīng)規(guī)范。同時(shí)，對(duì)應(yīng)于國(guó)際慣例，其約束力有賴于當(dāng)事人的自主選擇與自愿遵守，不具有強(qiáng)制性，于是當(dāng)事人利用本國(guó)法律的漏洞對(duì)抗國(guó)際慣例的情況也經(jīng)常發(fā)生。以上種種皆不利于結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的順利開展。（二）我國(guó)結(jié)構(gòu)

9、性貿(mào)易融資發(fā)展趨勢(shì)1.融資產(chǎn)品全系列化經(jīng)過10多年的發(fā)展，我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資最初僅有信用證下的押匯業(yè)務(wù)，發(fā)展到目前已成為覆蓋整個(gè)交易流程、各類結(jié)算產(chǎn)品與融資工具的全系列產(chǎn)品。如能夠?yàn)槠髽I(yè)提供從簽訂貿(mào)易合同到收款，包括匯款、托收、信用證等的全系列金融服務(wù)產(chǎn)品?；诮Y(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展邏輯，隨著我國(guó)貿(mào)易主體的金融服務(wù)需求日趨多樣化，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資實(shí)踐不斷深化及商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展能力水平不斷提升，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品的全系列化將會(huì)成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。2.融資領(lǐng)域國(guó)際國(guó)內(nèi)一體化從前述分析研究我們看到，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式產(chǎn)生于商業(yè)銀行服務(wù)國(guó)際貿(mào)易快速發(fā)展的背景之下，因此，一直以來融資服務(wù)主要集中在國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域。但

10、近年隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)貿(mào)易及商業(yè)銀行實(shí)踐的發(fā)展，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)從國(guó)際貿(mào)易逐漸向國(guó)內(nèi)貿(mào)易滲透。如在商業(yè)銀行資本約束趨嚴(yán)的推動(dòng)下，商業(yè)銀行主動(dòng)發(fā)展了資本占用較低的國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，由此逐漸衍生出國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式。同時(shí)，近年來基于應(yīng)收帳款的國(guó)內(nèi)保理融資業(yè)務(wù)也大行其道。這些都反映出融資領(lǐng)域國(guó)際國(guó)內(nèi)一體化的趨勢(shì)。3.融資資金來源分散化商業(yè)銀行或出于監(jiān)管部門資本監(jiān)管約束趨嚴(yán)的壓力，或出于國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)加劇的考慮，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理需求增加，也或是基于商業(yè)銀行國(guó)際化發(fā)展初具規(guī)模，跨境金融服務(wù)能力增強(qiáng)等原因，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的資金來源日漸呈現(xiàn)分散化的趨勢(shì)。如近年來，多種境內(nèi)外代付、協(xié)議付款等

11、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資形式獲得了快速發(fā)展。雖然，我國(guó)監(jiān)管部門為了控制虛假貿(mào)易，于2012年出臺(tái)了“代付新政”，一定程度上抑制了代付業(yè)務(wù)的發(fā)展，但利用境內(nèi)外同業(yè)資源進(jìn)行貿(mào)易融資的趨勢(shì)仍未改變。4.融資模式表外化近年來，我國(guó)央行加快了利率市場(chǎng)化進(jìn)程，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推動(dòng)下，無形中又有所這一進(jìn)程加速。同時(shí)，亦是源于監(jiān)管部門資本監(jiān)管約束趨嚴(yán)，并在存貸比等監(jiān)管指標(biāo)的約束下，商業(yè)銀行信用創(chuàng)造能力趨弱。在上述因素的綜合作用下，商業(yè)銀行不得不走歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行的發(fā)展路徑，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。由此，實(shí)踐中我們不難看到結(jié)構(gòu)性貿(mào)易不斷向表外轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，如他行海外代付業(yè)務(wù)及其替代產(chǎn)品保付和協(xié)議付款業(yè)務(wù)，再如跨境人民幣項(xiàng)

12、下的表外融資業(yè)務(wù)，這些表外業(yè)務(wù)于近些年獲得了蓬勃發(fā)展。由于前述表外化驅(qū)動(dòng)因素短期內(nèi)不會(huì)改變，因此，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資表外化趨勢(shì)短期亦難改變。三、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的建議1、加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資相比較傳統(tǒng)的貿(mào)易融資，在風(fēng)險(xiǎn)的控制方面具有更高的要求，如何建立一套行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)顯得格外重要。從某種意義上說，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資中銀行從事融資活動(dòng)的過程，就是預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)的過程。我國(guó)的商業(yè)銀行在采取風(fēng)險(xiǎn)控制手段，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理措施時(shí)，首先應(yīng)該研究和借鑒一下外資銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，再結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況加以改良，使之更適合我國(guó)的國(guó)情。2、同業(yè)合作的創(chuàng)新。發(fā)展結(jié)構(gòu)性國(guó)際貿(mào)易融資離不開

13、同行間的合作，比如結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的重要工具之一就是銀團(tuán)貸款，特別是與外資銀行的合作，如何通過合作進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新是中、外資銀行共同面臨的課題，一般來說，同業(yè)合作的創(chuàng)新大多屬于吸納性創(chuàng)新，具體采用的方法有直接使用、引進(jìn)、交義組合或模仿、推廣等。另一種為實(shí)際意義的合作創(chuàng)新。其基礎(chǔ)是“分享客戶資源，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”。3、拓展金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新。面對(duì)國(guó)際金融創(chuàng)新的蓬勃發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要加快推廣最新的融資工具和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，為開展結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資提供有效的物質(zhì)支撐。我國(guó)銀行應(yīng)積極利用各種資源與力量，通過對(duì)各種金融要素的重新組合和創(chuàng)造性變革實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易融資工具的創(chuàng)新，這對(duì)促進(jìn)我國(guó)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展有重要意義。4、協(xié)調(diào)商業(yè)性和政策性金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資活動(dòng)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用其市場(chǎng)化和靈活性的特點(diǎn)，大力開發(fā)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的新方案，政策性金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)為其提供有效的風(fēng)險(xiǎn)和資金的支持，在融資方面充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，形成合力共同推動(dòng)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的發(fā)展。5、加大結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的宣傳力度。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的需求方主要還是一些外資企業(yè)的駐華分公司。銀行必須加大對(duì)其的宣傳力度，讓企業(yè)了解結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的特點(diǎn)和程序。以便增加該項(xiàng)業(yè)務(wù)的需求量，使此項(xiàng)業(yè)務(wù)得到廣泛開展?？偨Y(jié)：對(duì)于貿(mào)易融資對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行的發(fā)展。我們需要的是正確的影響。我們需要的是借鑒其他國(guó)家好的部分。對(duì)我國(guó)