廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開(kāi)放式證券投資基金2015年第3季度報(bào)告

1、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開(kāi)放式證券投資基金2015年第3季度報(bào)告2015年9月30日基金管理人：廣發(fā)基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二一五年十月二十六日§1 重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2015年10月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈

2、利。 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。 本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期自2015年7月1日起至9月30日止。§2 基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱(chēng)廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合基金主代碼270002交易代碼270002（前端）270012（后端）基金運(yùn)作方式契約型開(kāi)放式基金合同生效日2004年7月26日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額1,650,360,234.62份投資目標(biāo)在承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)，尋求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。投資策略1、資產(chǎn)配置策略基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的深入分析研究，以穩(wěn)健投資的

3、原則在股票、債券、現(xiàn)金之間進(jìn)行資產(chǎn)配置。為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，股票投資上限為65%，下限為30%。2、股票投資策略在股票投資上，運(yùn)用優(yōu)化成長(zhǎng)投資方法投資于價(jià)格低于內(nèi)在價(jià)值的股票。股票投資對(duì)象主要是大盤(pán)績(jī)優(yōu)企業(yè)和規(guī)模適中、管理良好、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯、有望成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的上市公司。3、債券投資策略在債券投資上，堅(jiān)持穩(wěn)健投資的原則，控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。具體包括利率預(yù)測(cè)策略、收益率曲線(xiàn)模擬、債券資產(chǎn)類(lèi)別配置和債券分析。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)65%*中信標(biāo)普300指數(shù)收益+35%*中信標(biāo)普國(guó)債指數(shù)收益風(fēng)險(xiǎn)收益特征適度風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的基金資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)?；鸸芾砣藦V發(fā)基金管理有限公司基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司§

4、3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2015年7月1日-2015年9月30日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益123,208,999.732.本期利潤(rùn)-199,576,901.733.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)-0.11844.期末基金資產(chǎn)凈值3,212,511,205.685.期末基金份額凈值1.9466注：(1)所述基金財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)和交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。(2)本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.

5、2 基金凈值表現(xiàn)3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月-5.26%1.81%-18.48%2.11%13.22%-0.30%3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開(kāi)放式證券投資基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖(2004年7月26日至2015年9月30日)§4 管理人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期李琛本基金的基金經(jīng)理

6、2010-12-31-15年女，中國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書(shū)，2000年7月至2002年8月任職于廣發(fā)證券股份有限公司，2002年8月至2007年6月先后任廣發(fā)基金管理有限公司籌建人員、投資管理部中央交易室主管，2007年6月13日至2010年12月30日任廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)混合基金的基金經(jīng)理，2010年12月31日起任廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合基金的基金經(jīng)理，2012年10月23日至2014年3月21日起任廣發(fā)聚祥保本混合基金的基金經(jīng)理。傅友興本基金的基金經(jīng)理；廣發(fā)聚豐混合基金的基金經(jīng)理2014-12-08-13年男，中國(guó)籍，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，持有基金業(yè)執(zhí)業(yè)資格證書(shū)，2002年2月至2006年3月先

7、后任天同基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、投委會(huì)秘書(shū)，2006年4月至2013年2月先后任廣發(fā)基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理、研究發(fā)展部副總經(jīng)理、研究發(fā)展部總經(jīng)理，2013年2月5日起任廣發(fā)聚豐混合基金的基金經(jīng)理，2014年12月8日起任廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)混合基金的基金經(jīng)理。注：1.“任職日期”和“離職日期”指公司公告聘任或解聘日期。2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法的相關(guān)規(guī)定。4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法及其配套法規(guī)、廣發(fā)穩(wěn)健增長(zhǎng)開(kāi)放式證券投資基金基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本

8、著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，無(wú)損害基金持有人利益的行為，基金的投資管理符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況公司通過(guò)建立科學(xué)、制衡的投資決策體系，加強(qiáng)交易分配環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制，并通過(guò)實(shí)時(shí)的行為監(jiān)控與及時(shí)的分析評(píng)估，保證公平交易原則的實(shí)現(xiàn)。在投資決策的內(nèi)部控制方面，公司制度規(guī)定投資組合投資的股票必須來(lái)源于備選股票庫(kù)，重點(diǎn)投資的股票必須來(lái)源于核心股票庫(kù)。公司建立了嚴(yán)格的投資授權(quán)制度，投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過(guò)投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審

9、批程序。在交易過(guò)程中，中央交易部按照“時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”的原則，公平分配投資指令。監(jiān)察稽核部風(fēng)險(xiǎn)控制崗?fù)ㄟ^(guò)投資交易系統(tǒng)對(duì)投資交易過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控及預(yù)警，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制；稽核崗?fù)ㄟ^(guò)對(duì)投資、研究及交易等全流程的獨(dú)立監(jiān)察稽核，實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的事后控制。本報(bào)告期內(nèi)，上述公平交易制度總體執(zhí)行情況良好，不同的投資組合受到了公平對(duì)待，未發(fā)生任何不公平的交易事項(xiàng)。4.3.2 異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明本公司原則上禁止不同投資組合之間（完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的投資組合除外）或同一投資組合在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易。如果因應(yīng)對(duì)大額贖回等特殊情況需要進(jìn)行反向交易的，則需經(jīng)

10、公司領(lǐng)導(dǎo)嚴(yán)格審批并留痕備查。本投資組合為主動(dòng)型開(kāi)放式基金。本報(bào)告期內(nèi)，本投資組合與本公司管理的其他主動(dòng)型投資組合未發(fā)生過(guò)同日反向交易的情況；與本公司管理的被動(dòng)型投資組合發(fā)生過(guò)同日反向交易的情況，但成交較少的單邊交易量不超過(guò)該證券當(dāng)日成交量的5%。這些交易不存在任何利益輸送的嫌疑。4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析專(zhuān)欄作家約翰普倫德在今年7月英國(guó)金融時(shí)報(bào)的一篇文章中寫(xiě)道：“從泡沫地帶撤退要求投資者去越過(guò)一個(gè)金融雷區(qū)”。6月12日，A股總市值/GDP的比值超過(guò)120%，與2007年底的水平基本相當(dāng)；這表明，經(jīng)歷前幾個(gè)月的加速上漲，股市估值的泡沫達(dá)到

11、了一個(gè)與8年前相近的水平。由于劇烈的去杠桿，6月中下旬開(kāi)始的股市下跌拉開(kāi)了三季度股市大調(diào)整的序幕。三季度，滬深300指數(shù)跌28.4%，中證500跌31.2%，創(chuàng)業(yè)板指跌27.1%。分行業(yè)看，三季度鋼鐵、有色、煤炭等行業(yè)跌幅超過(guò)40%，銀行、餐飲旅游等行業(yè)跌幅較小。本基金在三季度大幅降低股票倉(cāng)位，并且加大價(jià)值股配置比重，盡力降低基金凈值下跌的損失。盡管如此，本季度基金凈值仍有一定回撤。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)，本基金凈值增長(zhǎng)率為-5.26%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-18.48%。4.5管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望經(jīng)歷三季度股市的大幅調(diào)整，短期上市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

12、釋放得較為充分。展望四季度，股市的投資環(huán)境變得相對(duì)有利。美元不加息、人民幣匯率重回相對(duì)穩(wěn)定等至少在短期內(nèi)大幅減緩了宏觀和金融層面的擔(dān)憂(yōu)。從市場(chǎng)杠桿看，場(chǎng)外杠桿應(yīng)該基本清理完畢，場(chǎng)內(nèi)融資余額只有9040億，市場(chǎng)杠桿水平大幅下降。從估值看，股市的整體估值明顯下降，部分股票逐步進(jìn)入價(jià)值投資區(qū)間。進(jìn)入四季度，本基金將以更樂(lè)觀的視角研判市場(chǎng)，加強(qiáng)選股和操作靈活性，更積極的投資，以持續(xù)地為持有人謀求基金凈值的穩(wěn)健增長(zhǎng)。§5 投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額(元)占基金總資產(chǎn)的比例(%)1權(quán)益投資970,568,474.6030.02其中：股票970,568,474.603

13、0.022固定收益投資1,614,585,000.0049.94其中：債券1,614,585,000.0049.94資產(chǎn)支持證券-3貴金屬投資-4金融衍生品投資-5買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)200,000,000.006.19其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)-6銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)417,575,302.3212.927其他各項(xiàng)資產(chǎn)30,414,970.830.948合計(jì)3,233,143,747.75100.005.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合代碼行業(yè)類(lèi)別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)71,904,000.002.24B采礦業(yè)-C制造業(yè)834,877,474.60

14、25.99D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)-E建筑業(yè)-F批發(fā)和零售業(yè)-G交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)35,320,000.001.10H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)7,623,000.000.24J金融業(yè)-K房地產(chǎn)業(yè)-L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)-M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)20,844,000.000.65O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會(huì)工作-R文化、體育和娛樂(lè)業(yè)-S綜合-合計(jì)970,568,474.6030.215.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱(chēng)數(shù)量(股)公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例

15、()1600398海瀾之家11,599,902163,326,620.165.082000876新 希 望7,599,983103,739,767.953.233002299圣農(nóng)發(fā)展4,800,00071,904,000.002.244600066宇通客車(chē)3,800,00071,440,000.002.225002152廣電運(yùn)通2,200,00057,420,000.001.796601311駱駝股份3,500,00056,840,000.001.777002588史丹利2,460,10253,605,622.581.678300255常山藥業(yè)3,000,00041,760,000.001.3

16、09300003樂(lè)普醫(yī)療1,299,92741,584,664.731.2910600987航民股份3,889,80838,781,385.761.215.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例()1國(guó)家債券-2央行票據(jù)-3金融債券1,614,585,000.0050.26其中：政策性金融債1,614,585,000.0050.264企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6中期票據(jù)-7可轉(zhuǎn)債-8同業(yè)存單-9其他-10合計(jì)1,614,585,000.0050.265.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱(chēng)數(shù)量(

17、張)公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例()115021115國(guó)開(kāi)112,900,000290,899,000.009.06215040315農(nóng)發(fā)031,700,000170,714,000.005.31314020214國(guó)開(kāi)021,500,000160,620,000.005.00415041915農(nóng)發(fā)191,600,000159,904,000.004.98515020615國(guó)開(kāi)061,500,000151,005,000.004.705.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例

18、大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明（1）本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。（2）本基金本報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行股指期貨交易。5.10報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明（1）本基金本報(bào)告期末未持有國(guó)債期貨。（2）本基金本報(bào)告期內(nèi)未進(jìn)行國(guó)債期貨交易。5.11 投資組合報(bào)告附注5.11.1根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)信息，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報(bào)告期內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情形。5.11

19、.2報(bào)告期內(nèi)本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。5.11.3 其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱(chēng)金額(元)1存出保證金2,318,598.632應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息27,655,207.875應(yīng)收申購(gòu)款441,164.336其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)30,414,970.835.11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明序號(hào)股票代碼股票名稱(chēng)流通受限部分的公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例(%)流通受限情況說(shuō)明1000876新 希 望103,739,767.953.23重大事項(xiàng)&#