最新“新三板”業(yè)務(wù)簡介

1、二零一三年七月 目錄目錄 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處及掛牌條件掛牌的益處及掛牌條件 “ “新三板新三板”的掛牌流程的掛牌流程 東吳證券及投資銀行部簡介東吳證券及投資銀行部簡介 投資銀行部代表性項目投資銀行部代表性項目 東吳東吳“新三板新三板”的成功項目的成功項目1第一章第一章 企業(yè)在企業(yè)在 “新三板新三板”掛牌的益處及條件掛牌的益處及條件203.1 3.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處21掛牌益處掛牌益處六大益處融資難是制約我國中小企業(yè)快速發(fā)展的最大障礙，“新三板”為中小企業(yè)提供了一個高效、便捷的投融資平臺。引入戰(zhàn)略投資者、增資擴股最根本的問題是股權(quán)定價，提供了

2、企業(yè)股權(quán)交易的市場。將實行做市商制度，將從根本上解決高科技企業(yè)和估值和流動性問題。企業(yè)進入“新三板”市場不影響IPO和境外上市。隨著相關(guān)制度的完善，特別是轉(zhuǎn)板機制的推出，“新三板”將成為高科技企業(yè)進入主板的綠色通道。表現(xiàn)積極、運作良好的企業(yè)，有機會直接進入主板或創(chuàng)業(yè)板上市融資。3.13.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處22掛牌益處（續(xù)）掛牌益處（續(xù)） “新三板”對掛牌公司提出了“治理結(jié)構(gòu)健全，運作規(guī)范”的明確要求，實行嚴格的備案制度和信息披露制度。通過推薦券商等機構(gòu)監(jiān)管規(guī)范企業(yè)運作，加強公司治理和財務(wù)管理，有利于完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和法人治理，促進企業(yè)規(guī)范發(fā)展。通過新三板掛牌

3、成為公眾公司，提升了公司知名度，有利于樹立企業(yè)品牌，提升企業(yè)形象，有助于企業(yè)開拓市場，使企業(yè)更易獲得風險投資和銀行貸款支持?！靶氯濉碧峁┑墓蓹?quán)交易平臺，可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)對創(chuàng)業(yè)者的回報，實現(xiàn)股東財富最大化。3.13.1 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的益處掛牌的益處23掛牌益處（續(xù)）掛牌益處（續(xù)） 掛牌條件：四大要素掛牌條件：四大要素四大要素技術(shù)能夠形成產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)化技術(shù)能夠形成產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)化2擁有自身的盈利模式擁有自身的盈利模式3具有比較突出的融資需求具有比較突出的融資需求4擁有核心技術(shù)或創(chuàng)新模式擁有核心技術(shù)或創(chuàng)新模式13.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件243

4、.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件25 股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當符合下列條件：應(yīng)當符合下列條件： 一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體一、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算 二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力二、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力 三

5、、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營三、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營 四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)四、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) 五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)五、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo) 六、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件六、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)要求的其他條件全國場外市場掛牌條件全國場外市場掛牌條件掛牌條件掛牌條件 （一）（一） 存續(xù)滿兩年的股份有限公司存續(xù)滿兩年的股份有限公司 “兩年兩年”，不是指股份有限公司設(shè)立滿兩年，而是指持續(xù)經(jīng)營滿兩年（兩個完整的會計年度）。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件26 案例解析（一） 整體變更不符合要求 2007年1

6、1月5日，xx有限公司股東會決議，以經(jīng)評估確認的2007年10月31日凈資產(chǎn)折股變更為xx股份有限公司。根據(jù)會計師事務(wù)所出具的資產(chǎn)評估報告書，截至 2007 年 10 月 31 日有限公司經(jīng)評估的凈資產(chǎn)值為 4200萬元，折合成股份公司 4000萬股，剩余200萬元記入資本公積。 股份公司視為新設(shè)，需滿二年！3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件26掛牌條件掛牌條件 （二）（二） 業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力對利潤不做要求，只要求凈資產(chǎn)不低于注冊資本，即使當年虧損亦可掛牌，部分公司當年利潤僅幾百萬，甚至幾十萬，更看重其成長性；公司經(jīng)營不獨立會構(gòu)

7、成障礙，例如主要原材料采購過于單一，影響公司持續(xù)經(jīng)營；3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件27 案例解析（二） 供應(yīng)商重大依賴公司向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購金額較大，2006年、2007年和2008年1-4月向關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購額占年度采購總額的比例分別為98%、89%和97%，可以說，公司主要依靠關(guān)聯(lián)企業(yè)取得原材料。一旦關(guān)聯(lián)企業(yè)無法提供原材料，公司的生產(chǎn)經(jīng)營將受到重大影響。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，公司今年收入和成本將達不到上年水平，而且目前存貨也無法滿足經(jīng)營需要。關(guān)聯(lián)企業(yè)的庫存原材料情況不詳，在與關(guān)聯(lián)企業(yè)重新簽訂協(xié)議前能否再向公司提供原材料也不確定。 上述問題直接影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營，進

8、而影響公司持續(xù)經(jīng)營能力，建議公司原材料供應(yīng)問題明朗后再掛牌。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件26掛牌條件掛牌條件 （三）（三） 公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營公司建立了股東大會、董事會、監(jiān)事會制度，“三會”運作規(guī)范；公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)及機構(gòu)等方面具備獨立性；公司制定了對外擔保、重大投資、委托理財、關(guān)聯(lián)交易等事項的決策制度，并且能夠按照制度嚴格執(zhí)行；股東依法完成出資，近兩年股權(quán)變動合法合規(guī)。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件28 案例解析（三） 控股股東以不確定所有權(quán)資產(chǎn)抵債 xx公司控股股東A

9、先生提供了一批電子設(shè)備和辦公設(shè)備給公司無償使用，同時其欠公司款項68萬元。07年10月，A先生以此批固定資產(chǎn)抵償債務(wù)，此批資產(chǎn)經(jīng)過*資產(chǎn)評估有限公司評估為68萬元。但A先生并無此批資產(chǎn)的所有權(quán)證明。 A先生用于抵償債務(wù)的固定資產(chǎn)無所有權(quán)，因此，抵償債務(wù)的行為存在法律問題，相關(guān)會計處理不能成立。要求股東A先生采取措施，償還債務(wù)，處理相關(guān)固定資產(chǎn)，消除上述事項產(chǎn)生的影響后再掛牌。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件26掛牌條件掛牌條件 （四）（四） 股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī) 公司股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓應(yīng)合法合規(guī)，不存在以下情況:委

10、托持股；信托持股；股東出資不實；其他違法違規(guī)情況。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件29 案例解析（四） 委托持股問題 xx公司在設(shè)立時約定：張某、王某、李某、趙某四人所持股權(quán)為代持股權(quán)，公司成立后應(yīng)根據(jù)公司成立前相關(guān)人員的貢獻以及公司未來發(fā)展需要，由股東會協(xié)商決定具體股權(quán)代持方案。公司隱名股東的情況至2007年4月前一直存在，公司設(shè)立時共有隱名股東25人，最高時隱名股東有39名，后經(jīng)過內(nèi)部調(diào)整，至2007年4月仍有15名隱名股東。 2007年4月，經(jīng)各方協(xié)商一致，所有隱名股東與代持人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其所代持的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給代持人，從而徹底解決隱名股東的問題。3.

11、2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件26掛牌條件掛牌條件 （五）（五） 主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司需要通過由主辦券商推薦掛牌掛牌后有主辦券商負責其持續(xù)督導(dǎo)3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件30掛牌條件掛牌條件 （六）（六） 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司要求的其他條件全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司要求的其他條件 - 運管部門可能針對“新三板”市場的最新情況結(jié)合監(jiān)管需要提出其他掛牌條件。公司存在公司治理、獨立性、關(guān)聯(lián)交易等問題并不構(gòu)成掛牌的實質(zhì)性障礙，主辦券商會幫助公司進行規(guī)范，就相關(guān)問題真實披露即可。原

12、“取得主管部門出具的非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點資格確認函”的要求已經(jīng)移除。3.2 3.2 企業(yè)在企業(yè)在“新三板新三板”掛牌的條件掛牌的條件31創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板 或或 中小板中小板新三板新三板資格資格要求要求 發(fā)行人必須是股份有限公司。股份有限公司。 發(fā)行人必須是股份有限公司。股份有限公司。 發(fā)行人必須是股份有限公司。股份有限公司。持續(xù)持續(xù)運營運營時間時間要求要求 持續(xù)運營三年；持續(xù)運營三年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。持續(xù)運營三年持續(xù)運營三年（除國務(wù)院批準）；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更整體變更

13、為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。持續(xù)運營兩年持續(xù)運營兩年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。股本股本要求要求IPO后股本總額不少于人民幣30003000萬元，發(fā)行前最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元 ；IPO后總股本不得少于50005000萬元，IPO之前不少于3000萬股；掛牌后總股本不得少于500500萬元；盈利盈利與資與資產(chǎn)要產(chǎn)要求求最近兩年兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于10001000萬萬元，且持續(xù)增持續(xù)增長；長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年營業(yè)

14、收入不少于5000萬元，最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30。最近三年三年凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣30003000萬萬元；或者最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。對盈利沒有硬性指標；3.3 3.3 “新三板新三板”、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的掛牌上市條件比較、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的掛牌上市條件比較32創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板 或或 中小板中小板新三板新三板主營主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)2 2年年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化，主要經(jīng)營經(jīng)營1 1種業(yè)務(wù)。種業(yè)務(wù)。3 3年年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。業(yè)務(wù)明確高管高管人員人員高管2 2年年內(nèi)

15、無重大變化；實際控制人2 2年年內(nèi)無變化。高管3 3年年內(nèi)無重大變化；實際控制人3 3年年內(nèi)無變化。實際控制人2年年內(nèi)無變化。募集募集資金資金有明確的用途，且只能用于主營業(yè)只能用于主營業(yè)務(wù)。務(wù)。有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。定向增資資金的使用方向，要用于主營業(yè)務(wù)成長成長性性發(fā)行人具有較高的成長性較高的成長性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢。具備持續(xù)盈利能力，上市后能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績增長。具有較高的成長性較高的成長性，具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢。333.3 3.3 “新三板新三板”、主板、中小板

16、、創(chuàng)業(yè)板的掛牌上市條件比較、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的掛牌上市條件比較第二章第二章 “新三板新三板”的掛牌流程的掛牌流程34有限公司有限公司 股份公司股份公司 掛牌公司掛牌公司評估有關(guān)部門審批起點改制掛牌 市場維持和后續(xù)融資設(shè)立股份公司審計持續(xù)發(fā)展的持續(xù)發(fā)展的掛牌公司掛牌公司債務(wù)融資財務(wù)穩(wěn)定和股價穩(wěn)定投資者群體穩(wěn)定股權(quán)調(diào)整（引入PE、管理層持股）輔導(dǎo)、申報股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查證監(jiān)會備案函正式掛牌方案形成約約2-32-3個月個月約約2-32-3個月個月股權(quán)再融資展開并購活動核心：形成方案核心：形成方案核心：監(jiān)管機構(gòu)溝通核心：監(jiān)管機構(gòu)溝通核心：投資者關(guān)系管理、核心：投資者關(guān)系管理、 展開資本運作展開資本運作核

17、心：規(guī)范企業(yè)管理核心：規(guī)范企業(yè)管理 準備申報材料準備申報材料確定中介機構(gòu)4.1 4.1 “新三板新三板”掛牌流程掛牌流程整體時間安排整體時間安排354.2 4.2 “新三板新三板”掛牌流程（從簽定協(xié)議到上報材料）掛牌流程（從簽定協(xié)議到上報材料）申請掛牌公司應(yīng)當與主辦券商簽訂申請掛牌公司應(yīng)當與主辦券商簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議，按照全國股份，按照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報。轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的有關(guān)規(guī)定編制申請文件，并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申報。36受受理理申申請請審審查查材材料料反反饋饋與與落落實審審查查會會議議補補正正材材料料申報材

18、料申報材料不予掛牌不予掛牌4.3 4.3 “新三板新三板”掛牌流程（從上報材料到核準掛牌）掛牌流程（從上報材料到核準掛牌）374.4 4.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）38辦理掛牌辦理掛牌4.4 4.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）39* *申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中國證券登記結(jié)算有限責申請掛牌公司在其股票掛牌前，應(yīng)當與中國證券登記結(jié)算有限責任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。任公司簽訂證券登記及服務(wù)協(xié)議，辦理全部股票的集中登記。* *掛牌公司控股股東及實際控制

19、人在掛牌前直接或間接持有的股票掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。辦

20、券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。 因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。初始登記、首批解限初始登記、首批解限4.4 4.4 “新三板新三板”掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）掛牌流程（從核準掛牌到正式掛牌）40第三章第三章 東吳證券及投資銀行部簡介東吳證券及投資銀行部簡介34蘇州證券公司蘇州證券公司蘇州證券蘇州證券有限責任公司有限責任公司IPOIPO發(fā)行成功發(fā)行成功東吳證券東吳證券有限責任公有限責任公司司19931993年年1997199

21、7年年20022002年年20102010年年20112011年年注冊資注冊資本本30003000萬萬注冊資注冊資本本1.041.04億億注冊資注冊資本本1010億億注冊資注冊資本本1515億億注冊資注冊資本本2020億億東吳證券東吳證券股份有限公股份有限公司司歷史沿革東吳證券成立于1993年，是一家具備A類券商資格的綜合性證券公司，也是國內(nèi)A股市場18家上市券商之一。公司秉承“立足蘇州、面向全國”的經(jīng)營理念，市場范圍覆蓋全國，IPO業(yè)務(wù)承銷家數(shù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)市占率在蘇州地區(qū)排名第一。截至2012年10月31日，公司總資產(chǎn)141億，凈資產(chǎn)74.17億，實現(xiàn)營業(yè)收入9.98億，實現(xiàn)利潤總額2.74億

22、。服務(wù)理念及歷史榮譽2007年度中小板優(yōu)秀保薦機構(gòu)2010年度保薦工作最佳進步獎歷史榮譽服務(wù)理念投行總部堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的根據(jù)地戰(zhàn)略，秉持專業(yè)、真誠的服務(wù)理念，逐步贏得了一大批優(yōu)秀客戶的信賴。2007年度十佳IPO項目保薦代表人中國資本市場20年十佳保薦機構(gòu)2011中國區(qū)優(yōu)秀投行最具成長性投行、最具創(chuàng)新項目、優(yōu)秀保薦代表人2012中國新銳投行大獎20122012中國金牌高成長企業(yè)中國金牌高成長企業(yè)及投行領(lǐng)導(dǎo)人峰會及投行領(lǐng)導(dǎo)人峰會人才戰(zhàn)略東吳投行現(xiàn)有保薦代表人與準保薦代表人近60人，超200名優(yōu)秀的專業(yè)投行人員，其中碩士以上學(xué)歷超百人，且大都具有律師、注冊會計師等專業(yè)資格,能及時有效地為客戶提供

23、全方位的投資銀行服務(wù)。一直以來，東吳遵循“以人為本”的管理理念，按照“引得準、用得好、留得住”的標準營造了人才成長的良好氛圍。投行總部注重引進高端人才與重點大學(xué)優(yōu)秀畢業(yè)生，重視內(nèi)部培訓(xùn)，在公司與投行內(nèi)部進行人才交流、雙向選擇，為人才實現(xiàn)個人價值提供良好的平臺。部門業(yè)績（單位：億元）l 自成立以來，東吳證券已成功保薦承銷了21個IPO項目，完成了4個股票增發(fā)項目，3個并購重組項目、4個債券項目，儲備財務(wù)顧問和上市輔導(dǎo)項目超過100個、中小企業(yè)私募債項目超40個。l 2012年6月8日，東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司中小企業(yè)私募債發(fā)行完畢，成為了中小企業(yè)私募債全國第一單。 p融資金額200

24、8-2010年 投資銀行業(yè)務(wù)收入年均復(fù)合增長率達397.47%397.47%2009年投資銀行業(yè)務(wù)凈收入增長率全行業(yè)排名第第6 6位位2010年IPO承銷和保薦業(yè)務(wù)收入在業(yè)內(nèi)排名居于第第2626位位2011年IPO承銷和保薦業(yè)務(wù)收入排名躍升至第第1414位位第三章第三章 投資銀行部代表性項目投資銀行部代表性項目20雛鷹農(nóng)牧雛鷹農(nóng)牧是國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，具有“中國養(yǎng)豬第一股”之稱。雛鷹農(nóng)牧IPO項目被證券時報評為“最具創(chuàng)新項目獎”。電科院康力電梯康力電梯是中國電梯行業(yè)第一家上市公司。東吳投行成功為康力電梯塑造了“優(yōu)秀民族品牌”的形象，被譽為“中國民族品牌電梯第一股”。新寧物流新寧物流是

25、創(chuàng)業(yè)板首批上市的28家公司之一，也是江蘇省首家創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)。新寧物流是第一家遵循創(chuàng)業(yè)板財務(wù)審核標準第二套指標的公司。電科院是一家國家級獨立第三方綜合電器檢測機構(gòu)，是我國電器檢測行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司系國內(nèi)試驗?zāi)芰ψ顝姷碾娖鳈z測機構(gòu)之一，低壓大電流接通分斷試驗?zāi)芰槭澜绲谝?試驗用沖擊試驗電源容量達到中國第一。經(jīng)典案例：IPO經(jīng)典案例：再融資證券代碼 600030中信證券 定向增發(fā)融資金額：2,500,000萬元證券代碼 000301東方市場重大資產(chǎn)重組2007年8月中信證券二次定向增發(fā)，募集資金約250億元，創(chuàng)下了增發(fā)價及融資額兩項紀錄。通過此次增發(fā)，中信證券的凈資產(chǎn)達到516億元。通過本次重

26、組，為東方市場（原名絲綢股份）成功打造了“紡織專業(yè)市場的開發(fā)商、運營商、服務(wù)商”和“紡織行業(yè)綜合配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展商”形象，擺脫了舉步維艱的業(yè)務(wù)困境，贏得了脫胎換骨的發(fā)展機會。經(jīng)典案例：債券債券代碼 09800409渝水投融資金額：150,000萬元09渝水投債券為重慶市水投集團第一次通過發(fā)行公司債券進入債券市場，直接融資15億元，此次發(fā)行債券募集到的資金，主要用于城鎮(zhèn)供水項目、水電站項目、污水處理工程等的建設(shè)。全國中小企業(yè)私募債第一單蘇州華東鍍膜玻璃有限公司融資金額：5000萬元由東吳證券承銷的華東鍍膜成為全國中小企業(yè)私募債成功發(fā)行的第一單。中小企業(yè)私募債是國內(nèi)債券市場的全新嘗試，東吳投行將中小企業(yè)債視為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的重要抓手，積極為中小企業(yè)提供新的投融資渠道，為蘇州經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展服務(wù)。第五章東吳第五章東吳“新三板新三板”成功項目成功項目41達通通信達通通信(430055(430055）掛牌新三板主辦券商主辦券商 2009.045.15.1項目經(jīng)驗項目經(jīng)驗新三板掛牌與定向增發(fā)新三板掛牌與定向增發(fā)意誠信通意誠信通(430058)(430058)掛牌新三板主辦券商主辦券商 2009.08煦聯(lián)得煦聯(lián)得(430144)(4