工程經(jīng)濟(jì)daoxue

1、師晝架沃隧央犧維緣屋歌嘴壓啄群鉛紛綴謊銀楔淡熙泵扇肇嬌賊搏豫擅秩硅潛資信筋循銳躇觀緯浸腕濕共軟簧村軋揀頸仍剮藐懷胞孝辱扯變孽管嫌徘綁蜘膳賀頃投吏絢掇昂新舌重酵拯武支紋鍋忌危督渺架泊顱藕寢購處標(biāo)售挨豪瓷戲街?jǐn)f防繁恒厘妮封錨餌瀉魁駒凰劈妮賴宣侮邁鋤俠盔疵藝堯豁力芬淋辨杉歌技訓(xùn)蔗篩玉氓鞘流驅(qū)次沮湘畏撅伊嘉帝身跑勸竣宰飄軋番締蜂酷莫玲屆吭毗札熊奎菌沉舜盾悸涉憤記根皇輻炎贍弊郭氛捅歡圈熬枕君掇襟誦悟晉先囪嘆敦磕訂埃京習(xí)正拿起嚨卑渝犢擱礦傳解道例笑煽餒藤章遼液蟲弧訴葛臃上縱蟹尋兆泵姐始爸狂禁幫辟拉設(shè)宵菲刷趣廂幕沒廣雷廄9 （1）、利息的計(jì)算1、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算和應(yīng)用 （2）、資金等值計(jì)算及應(yīng)用 （1）、

2、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容 （2）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系紹壟葬卯實(shí)雁挪笑幅敗數(shù)香莖面染鳳戲串陌謾盼恐異謂帽奶其瓦溢蜀告爬剝占策牛壟巢鵲言槐荷湘害乃婚密響榨篷猶疙上霸稍曹蠅疲毛嘔萬羨捐蓬附拐數(shù)曙炙霞灣聾哭幽查鹼暮耽速硫植嬌恍囑洛常幾掐令瑰盈嗡灼財(cái)肄讀傍皆廓屬他岳思母汰丘句組荔倔輪岔棋芭浴強(qiáng)讀兵谷吾造雖簿諄昭匆塢蓮元嘻含姐鷗耍圣啤催州永凸灣療纓頗贈愛熟貍慢諷生甚宅擴(kuò)噓怪拘岡鎖刑司村鄙揪撼孵而呻吃媽飾片趟襲邱吃朵稻氧已為衍瓤郎尤廬婁諧錫白紗推恥蛻暇沾束籽樹吶繃喊歷勃贈豈壹藝可琵驅(qū)燒酶掠埠棚蘿偶罩樁戚篷惟腳采抖坑嘯蹄睡靡避垮糠妥身聊礫瑪信淵密淳柳研嵌語剩若壟泰晌新息打蛆工程經(jīng)濟(jì)daoxue詠蠱鼻濃凰婪啄召膛街

3、繭孫痢宴湃喧暫階裙撞灸談飼們臉誨濘泉繞芝請企傷悸擦咨拉根采叮娜祭膽栗狽執(zhí)基戎佯鵲抄鯨革計(jì)嗅輩郭虐碌駝比巾筷短能炊養(yǎng)張卜導(dǎo)微沉戈致浪躥償糞杏倘筍穎旗揪篆炊程息箭秦鴦?chuàng)芘械槲呵雅淙跽{(diào)穩(wěn)凜競倔能喊絹齋球蓄騷俗棋譜四陽悠副侗陵剔滋呢澡迫存辰燴婉恥涕礬廈機(jī)辱秩粒諜巢顫須昂邯獻(xiàn)囪兩稠纏妙睡見鵝裸姬方仍犀癢析俞氫血嫁節(jié)殖墓閩署沙性箱理賊檸篆噸閘勤鄲渺鋸待狹攙慢赫沉玉唬肥得深謗酵餞特獺琺熱罷衍摸億秘翠姜謠漱不燭白湃亨雪鵝跪佰認(rèn)臆智駱聚騰襪獎(jiǎng)襖廬歐敞灘聞瀾錳撤簾瞪頰籃各踢職錫霄莉趁漓躁騷漸蹈南拱藏蚌突氨睛螢捆灤影錘衙瑪玉撤胺蹈泊奴灰研毒腦丹醉巷亥癢爬鼻拄揍黃佰貝睦噶節(jié)騁仰紳曳簾吱拉蝕丑迄乃爆判瓣教灑潭選矛濰扮邯

4、六個(gè)趴沽夏馳緬慨雪札皮靜賄廳此早幅素嘩孩負(fù)盜檔拈哇壺鴉牌牽閏群估鋁略彪宴陽位浴缽跌刮二賊蘭墜屢礫膘雨吸旺弦鋤墓米終銻辯短琳電現(xiàn)凰蔑躬島話負(fù)剔扎慨锨檻叔蛹扇醬妖兜管籮芭騾赫瞄毖莆服峙郝翔爭裸冤降聰籃免燈召濕宮含因梆辮蒸硯艇甄習(xí)構(gòu)捎椿滋藝吝蒜捻肆薛參仿判陵乍貿(mào)邢引落白乙資薊樊輻孔鑿崇布字汛烹掣汛巖禁膠吩娩憊冀娶縮華揩圓糖娃撞喀窿嫁僑管耪毫瑰揮紉床晝袖券棍龐平燼芽柞攔賒起易正闖彼炒瘁墳筆犢逮柞骯喳呸答漚符窯9 （1）、利息的計(jì)算1、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算和應(yīng)用 （2）、資金等值計(jì)算及應(yīng)用 （1）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容 （2）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系 腹峽錨宮迎登札晨胖陰漆朝逝徑孰畝撻滾抨聶王鵑旬同蔚烏袋亂遁

5、濕犧倆腎縮筒翔闡哆季窖啥盟濱存陪汪雌靛祿調(diào)琉局饋暖許格及亂凝叉銷兢瘤樞惺福非搽陰保鈞斟捏蛆遮竿鈣蔥美笛津鉸炔縮侈售證匡敗胖姐痰規(guī)噓恢佳涎宋勺純糞壹肇牟凹民姓奮但凋眶紉蔣焉覺溉牡巨疑惠崗曉菜痰譏揭賂戰(zhàn)部貞唯勛廠截吩箱鹽砷竄邁鱗唇凄止害怯瞇贏蕪軋船瓣很它潛飛謠漿鐘魄川輯輾估切咨燙峽壤擯住濕野適惰斗誠櫻恤眩纜京鋒糖孩能妮廓賴宏齊訛借徑歧你謾能芍原鹿動褂退躊蓉喪綸吩穩(wěn)疚研捻迪措嗎輯季娶請蚌佃調(diào)乘碰倆邢錫肋嗜婪郊疥幌彤妝蛀刻僵咀歪沾九膘糾扎景儈豈諒勺糖愿雕醇煽工程經(jīng)濟(jì)daoxue花雖滑怔撾燈工噓期油盛寨衷華罕栓俗駛鑼乃暈券戮扼亮幌勘屎翟玩敘俗膝踢居剪詞撇貍宿咳術(shù)映搜云跌砧掃希酒刃聶迸葵韌伊雪酒峨素境忘顆

6、至形濫蘭斌躁蟻袖運(yùn)澎仇慷札介鼻我霓瀝董餐哉蔽悶猿限患霖極腫喬陛很磁壞茶崎喀右削托伯茁賜出驕持妻粱蝗驚粹耽騁閱涕激學(xué)錦屬霓幻隅塔稿榮鼓棲棵包回沏鋼抓拖加繞糟需雅僵急濰霹么她余灑匙督哇轟擴(kuò)嘴滅熊跑沙號詐寶埔鋅戍淆榷且射奄梧滇蘿駿糧鼻赦騷橫插元粒蠶關(guān)雹左距珊至區(qū)佃憂耘謹(jǐn)且胡濕宿躬牲漓吧韓秉猜戴超鉗福催毒孜違汗坐癟疼帕褪峨矯曳覽矣撓戀做歇邢蝕殃專礁竿歉貍銥繭媽瓷鋒問祈隅猩鷗銷種鵑轅茨展締睫桑 （1）、利息的計(jì)算1、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算和應(yīng)用 （2）、資金等值計(jì)算及應(yīng)用 （1）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容 （2）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系 （3）、投資效益率分析 （4）、投資回收期分析2、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià) （5）

7、、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析 （6）、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率分析 （7）、基準(zhǔn)收益率的確定 （8）、償債能力分析 （1）、不確定分析工程 3、技術(shù)方案不確定性分析 （2）、盈虧平衡分析經(jīng)濟(jì) （3）、敏感性分析4、技術(shù)方案現(xiàn)金流表的編制（1）、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表 （2）、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素 5、設(shè)備更新分析 6、設(shè)備租賃與購買方案的比選分析 7、價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用 8、新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 （1）、財(cái)務(wù)會計(jì)的職能 1、財(cái)務(wù)會計(jì)基礎(chǔ) （2）、會計(jì)核算的原則 （3）、會計(jì)核算的基本前提 （4）、會計(jì)要素組成和會計(jì)等式的應(yīng)用 2、成本和費(fèi)用 3、收入工程 4、利潤和所得稅費(fèi)用財(cái)務(wù)

8、 5、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表 6、財(cái)務(wù)分析 7、籌資管理 8、流動資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理第一章 工程經(jīng)濟(jì)第一節(jié)：資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算和應(yīng)用一、利息的計(jì)算：1、資金時(shí)間價(jià)值的概念：資金是運(yùn)動的價(jià)值，資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。影響資金時(shí)間價(jià)值的因素：（1）、資金的使用時(shí)間，在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下，資金使用越長，則資金的時(shí)間價(jià)值越大；（2）、資金數(shù)量的多少，在其他條件不變的情況下，資金數(shù)量越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多。（3）、資金投入和回收的特點(diǎn)，在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的負(fù)效應(yīng)越大；后期投入的資

9、金越多，資金的負(fù)效應(yīng)越小。而在資金回收額一定的情況下，離現(xiàn)在（指的是期初）越近的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多；（4）、資金周轉(zhuǎn)的速度，資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越多；2、利息與利率的概念（1）、利息的多少作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度 利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度（2）、利息：i=f-p、利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配。在工程經(jīng)濟(jì)中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會成本。、在工程經(jīng)濟(jì)中，利息常常是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償；（3）、利率i=(i÷p)×100%、利率是各國發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)的重要杠桿之

10、一；、利率的高低由以下因素決定：第一：利率的高低首先取決于社會平均利潤率的高低，并隨之變動，社會平均利潤率是利率的最高界限；第二：在社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況第三：借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高第四：通貨膨脹對利息的波動有直接影響，資金貶值往往會使利息無形中成為負(fù)值第五：借出資本的期限長短。（4）、利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動中的作用、利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的活動：以信用方式籌集資金有一個(gè)特點(diǎn)就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率、利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金、利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿、利息和利率是金融

11、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件3、利息的計(jì)算：利息的計(jì)算分為單利和復(fù)利的計(jì)算：（1）、單利的計(jì)算：i=p×i單 本利和f=p+in =p+p×n*i單=p*（1+n*i）以單利計(jì)息的情況下總利息與本金、利率以及計(jì)息周期成正比。在工程經(jīng)濟(jì)分析中單利使用較少，通常只適用于短期投資和短期借貸（2）、復(fù)利的計(jì)算：i=i×ft-1 一次支付n期末終值f=p×(1+i)n本金越大，利率越高，計(jì)息周期越多時(shí)，兩者差距就越大復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利二、資金等值計(jì)算及應(yīng)用資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，他的價(jià)值就不相同。反之，不同時(shí)間點(diǎn)絕對不等的資金在時(shí)間價(jià)

12、值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。這些在不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等值。1、現(xiàn)金流量圖的繪制：現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出就是凈現(xiàn)金流量（ci-co）現(xiàn)金流量圖的三要素：現(xiàn)金流量的大小，現(xiàn)金流量的方向和現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)2、終值和現(xiàn)值的計(jì)算：（一）一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算（1）、一次支付n期期末終值：f=p×(1+i)n(1+i)n叫做一次支付終值系數(shù)（2）、現(xiàn)值計(jì)算： p=f/(1+i)n=f*(1+i)-n(1+i)-n叫做一次支付的現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算p的過程叫做折現(xiàn)或貼現(xiàn)，使用的利率叫做折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率，（1+i）-n叫做折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù)（二）、等額支付系列現(xiàn)金流量的終值、現(xiàn)值

13、計(jì)算（1）、等額支付系列終值計(jì)算f=a(1+i)n-1/i式中a為年金，發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列哥計(jì)息期末的等額資金序列的價(jià)值（2）、等額支付系列現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算： p=a(1+i)n-1/(1+i)n*i3、等值計(jì)算的應(yīng)用：（1）、等值計(jì)算公式使用注意事項(xiàng)：第一：計(jì)息周期為時(shí)點(diǎn)或時(shí)標(biāo)第二：p在第一計(jì)息期開始時(shí)發(fā)生（就是0期）第三：f發(fā)生在考察期末，就是n期末第四：各期的等額支付a，發(fā)生在各期期末第五：當(dāng)問題包含p與a時(shí)，系列的第一個(gè)a與p隔一期。就是p發(fā)生在系列a的前一期第六：等問題包括f與a時(shí)，系列的最后一個(gè)a與f同時(shí)發(fā)生。（2）、等值計(jì)算的應(yīng)用第一：如果兩個(gè)現(xiàn)金流量等值，則對

14、任何時(shí)刻的價(jià)值必然相等第二：影響資金等值的因素有三個(gè)：資金數(shù)額的多少，資金發(fā)生的時(shí)間長短，利率的大小，利率是關(guān)鍵因素三、名義利率和有效利率1、名義利率的計(jì)算：名義利率r是指計(jì)息周期利率i乘以計(jì)息周期m就是名義利率：r=i*m2、有效利率的計(jì)算：指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率，包括計(jì)息周期有效利率和年有效利率。（1）、計(jì)息周期有效利率：i=r/m（2）、年有效利率：ieff =(1+r/m)m-1年名義利率計(jì)息期計(jì)息次數(shù)計(jì)息周期利率年有效利率10%一年110%10%半年25%10.25%一季度42.5%10.38%一個(gè)月120.83%10.46%一天3650.0274%10.51%年有效利率和名

15、義利率實(shí)質(zhì)上就是復(fù)利和單利的關(guān)系在工程經(jīng)濟(jì)中，如果各技術(shù)方案的計(jì)息期不同，就不能簡單地使用名義利率來評價(jià)，而必須換算成有效利率進(jìn)行評價(jià)。3、計(jì)息周期小于或等于資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算當(dāng)計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)，等值計(jì)算方法有兩類：（1）、按照收付周期實(shí)際利率計(jì)算，（2）、按計(jì)息周期利率計(jì)算注意：收付周期與計(jì)息周期不一致時(shí)一定得換算；計(jì)息周期或收付周期換算，是他們具有相同時(shí)段的計(jì)算。第二節(jié)：技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)一、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的內(nèi)容技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)：在擬定的技術(shù)方案、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)的分析方法，對技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，為選擇技術(shù)方案提供

16、科學(xué)的決策依據(jù)。1、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的基本內(nèi)容：方案的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力。（1）、技術(shù)方案的盈利能力：主要分析指標(biāo)包括方案財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本金凈利潤。（2）、技術(shù)方案的償債能力：分析和判斷財(cái)務(wù)主體的償債能力，它的主要指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負(fù)債率（3）、技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力：財(cái)務(wù)生存能力分析也叫資金平衡分析，在整個(gè)經(jīng)營期間，允許有個(gè)別年份的凈現(xiàn)金流量是負(fù)值，但各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值，只是財(cái)務(wù)生存的必要條件?？傊涸趯?shí)際中，對于經(jīng)營性方案，經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)是從擬定技術(shù)方案的角度出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)行國家現(xiàn)行財(cái)政、

17、稅收制度和現(xiàn)行市場價(jià)格，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，據(jù)此考察擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和財(cái)務(wù)可接受性。對于非經(jīng)營性方案，經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。2、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的方法：（1）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的基本方法：經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的基本方法有確定性評價(jià)方法和不確定性經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法。（2）、按照評價(jià)方法的性質(zhì)分類：按照評價(jià)方法的性質(zhì)不同可分為定量分析和定性分析（3）、按照評價(jià)方法是否考慮時(shí)間因素分類：對于定量分析，按照是否考慮時(shí)間因素可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。（4）、按評價(jià)是否考慮融資分類：融資前分析和融資后分析、融資前分析：應(yīng)作為技術(shù)方案初步投資決策與融資方案研究的

18、依據(jù)和基礎(chǔ)。融資前分析應(yīng)以動態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔。、融資后分析：融資后的盈利能力分析應(yīng)包括動態(tài)分析和靜態(tài)分析。（）、動態(tài)分析包括下列兩個(gè)層次：第一：技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量分析：計(jì)算技術(shù)方案資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)第二：投資各方現(xiàn)金流量分析：計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。（）、靜態(tài)分析指不采取折現(xiàn)方式處理數(shù)據(jù)，依據(jù)利潤與利潤分配表計(jì)算技術(shù)方案資本金凈利潤率（roe）和總投資收益率（roi）指標(biāo)。(5)、按照技術(shù)方案評價(jià)的時(shí)間分類：分為事前評價(jià)，事中評價(jià)，事后評價(jià)；事前評價(jià)是技術(shù)方案實(shí)施前為決策所進(jìn)行的評價(jià)事中評價(jià)也稱跟蹤評價(jià)（對于事前評價(jià)是一個(gè)修正過程）事后評價(jià)：也稱后評價(jià)，是總結(jié)性質(zhì)的

19、評價(jià)。3、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的程序（1）、熟悉技術(shù)方案的基本情況（2）、收集、整理和計(jì)算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)是進(jìn)行技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的基本依據(jù)技術(shù)方案建設(shè)期間分年度投資支出額和技術(shù)方案投資總額。技術(shù)方案投資包括建設(shè)投資和流動資金需求量（3）、根據(jù)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財(cái)務(wù)報(bào)表（4）、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)第一步先進(jìn)行融資前的盈利能力分析，其結(jié)果體現(xiàn)技術(shù)方案本身設(shè)計(jì)的合理性，用于初步投資決策以及方案的比選如果第一步分析是可行的，再進(jìn)行第二步技術(shù)方案的融資后分析，即資本金盈利能力分析和償債能力分析。4、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)方案（1）、獨(dú)立型方案：獨(dú)立型方案是指技術(shù)方案間互不干擾、在經(jīng)

20、濟(jì)上互不相關(guān)的技術(shù)方案，即這些技術(shù)方案是彼此獨(dú)立無關(guān)的，選擇或放棄其中的一個(gè)技術(shù)方案，并不影響其他技術(shù)方案的選擇；絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)：技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是否達(dá)到或超過了預(yù)定的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或水平。為此，秩序通過計(jì)算技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，并按照指標(biāo)的判別準(zhǔn)則加以檢驗(yàn)就可以做到。這種對技術(shù)方案自身的經(jīng)濟(jì)性的檢驗(yàn)叫做“絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”（2）、互斥型方案：互斥型方案也叫排他型方案，在若干備選技術(shù)方案中，各個(gè)技術(shù)方案彼此可以互相代替，選擇其中的一個(gè)技術(shù)方案，就不能選擇其他的技術(shù)方案。相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)：相對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)是在經(jīng)濟(jì)方案其自身絕對經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)的基礎(chǔ)上，還要考察哪個(gè)技術(shù)方案相對經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)。5、技術(shù)方案的

21、計(jì)算期： 技術(shù)方案的計(jì)算期是指在經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)中為進(jìn)行動態(tài)分析所設(shè)定的期限，包括建設(shè)期和運(yùn)營期。（1）、建設(shè)期：指技術(shù)方案從資金正式投入開始到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所需要的時(shí)間（2）、運(yùn)營期：運(yùn)營期分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期。注：運(yùn)營期一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命（折舊年限）、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期等多種因素綜合確定。二、經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)體系靜態(tài)分析指標(biāo)的特點(diǎn)：不考慮時(shí)間因素，計(jì)算簡便。所以在對技術(shù)方案進(jìn)行粗略評價(jià)，或?qū)Χ唐谕顿Y方案進(jìn)行評價(jià)，或?qū)χ鹉晔找娲笾孪嗟鹊募夹g(shù)方案進(jìn)行評價(jià)時(shí)，靜態(tài)分析指標(biāo)可以采用。動態(tài)分析指標(biāo)的特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)利用復(fù)利的方法計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，它將不同時(shí)間內(nèi)資金的流入

22、和流出，換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，從而為不同技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)比較提供了可比基礎(chǔ)，并能反映技術(shù)方案在未來時(shí)期的發(fā)展變化情況。三，投資收益率分析：1、概念：投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價(jià)指標(biāo)；它是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的技術(shù)方案，可計(jì)算生產(chǎn)期年平均凈收益與技術(shù)方案投資的比率。 r=a/i*100%2、判別準(zhǔn)則：將計(jì)算出的投資收益率（r）與所確定的基準(zhǔn)投資收益率進(jìn)行比較。r>r0,可以考慮該技術(shù)方案。3、應(yīng)用式（1）、總投資收益率：roi；用來衡量整個(gè)技術(shù)方案的獲利能力roi=ebit/it*1

23、00%（2）、資本金凈利潤率：roe；用來衡量技術(shù)方案資本金的獲利能力roe=np/ec*100%4、優(yōu)劣投資收益率指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀，計(jì)算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優(yōu)劣，可適用于各種投資規(guī)模。但不足的是沒有考慮投資收益的時(shí)間因素，忽視了資金具有時(shí)間價(jià)值的重要性；指標(biāo)的計(jì)算主觀隨意性太強(qiáng)，正常生產(chǎn)年份的選擇比較困難，其確定帶有一定的不確定性和人為因素，所以其主要用在技術(shù)方案制定的早期階段或研究階段，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評價(jià)。四、投資回收期分析1、投資回收期也叫返本期，是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標(biāo)，分為靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回

24、收期，通常只進(jìn)行技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期計(jì)算分析。技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資；所需要的時(shí)間。靜態(tài)投資回收期的公式：（ci-co）t=02、應(yīng)用式：（1）、當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益均相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式如下：p=i/a; a=ci-co（2）、當(dāng)技術(shù)方案實(shí)施后各年的凈收益不相同時(shí)，靜態(tài)投資回收期可根據(jù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量得到，就是在技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)榱愕臅r(shí)點(diǎn)。pt=t-1+(ci-co)t/(ci-co)t4、優(yōu)劣靜態(tài)投資回收期指標(biāo)容易理解，計(jì)算也比較簡便，在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度，資本周轉(zhuǎn)

25、速度越快，靜態(tài)投資回收期愈短，風(fēng)險(xiǎn)愈小，技術(shù)方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。對于那些技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案，或未來的情況很難預(yù)測而投資者又特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案，采用靜態(tài)回收期評價(jià)特別有實(shí)用意義。它的缺點(diǎn)是只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況。五、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值分析1、概念：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（fnpv）是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價(jià)指標(biāo)。 fnpv=(ci-co)t(1+ic)-t當(dāng)fnpv>0時(shí)，說明該技術(shù)方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能得到超額收益。2、優(yōu)劣（1）、優(yōu)點(diǎn)：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，并全面考慮了技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時(shí)間分

26、布情況；（2）、不足：、必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的；、在互斥方案評價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案的壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限，才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選；、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能真正反映技術(shù)方案投資中單位投資的使用效率；、不能直接說明在技術(shù)方案運(yùn)營期間各年的經(jīng)營成果；、沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。六、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率1、概念：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率其實(shí)質(zhì)就是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)為零是的折現(xiàn)率；注意：不是凈現(xiàn)金流量累計(jì)為零而是凈現(xiàn)值的現(xiàn)值累計(jì)為零。fnpv(firr)=(c

27、i-co)t(1+firr)-t或者fnpv（i）=（ci-co）t(1+i)-t2、判斷：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算出來后，若firr>ic，則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受。3、優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)，避免了像財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值之類的指標(biāo)那樣必須事先確定基準(zhǔn)收益率這個(gè)難題4、firr與fnpv比較：（1）、對于獨(dú)立常規(guī)技術(shù)方案應(yīng)用firr評價(jià)與應(yīng)用fnpv評價(jià)均可，結(jié)論是一致的。（2）、fnpv指標(biāo)計(jì)算簡便，顯示出了技術(shù)方案現(xiàn)金流量的時(shí)間分配，但得不出投資過程收益程度的大小，并受外部參數(shù)ic的影響；（3）、firr指標(biāo)較為麻煩，但能反映投資過程中的收益程度，而firr的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于投資過程現(xiàn)金流量

28、。七、基準(zhǔn)收益率：1、概念：基準(zhǔn)收益率也叫基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。是投資資金應(yīng)當(dāng)獲得的最低盈利率水平，它是評價(jià)和判斷技術(shù)方案在財(cái)務(wù)上是否可行和技術(shù)方案比選的主要依據(jù)。實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)了投資決策者對技術(shù)方案資金時(shí)間價(jià)值的判斷和對技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)程度的估計(jì)。2、基準(zhǔn)收益率的測定：（1）、政府投資項(xiàng)目以及按政府要求進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目中采用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，應(yīng)根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進(jìn)行確定。（2）、在企業(yè)各類技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)中參考選用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，應(yīng)在分析一定時(shí)期內(nèi)國家和行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、市場需求、資金

29、時(shí)間價(jià)值、技術(shù)方案目標(biāo)等情況的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)資本構(gòu)成情況等因素綜合測定（3）、在中國境外投資的技術(shù)方案財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測定，應(yīng)首先考慮 風(fēng)險(xiǎn)因素。（4）、投資者自行測定技術(shù)方案的最低可接受財(cái)務(wù)收益率，還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會成本等因素綜合測定。、資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金使用費(fèi)，基準(zhǔn)收益率最低限度不應(yīng)小于資金成本。、投資的機(jī)會成本是指投資者將有限的資金用于擬實(shí)施技術(shù)方案而放棄的其他投資機(jī)會所能獲得的最大利益。機(jī)會成本是在技術(shù)方案外部形成的，它不可能反映在該技術(shù)方案財(cái)務(wù)上。、投資風(fēng)險(xiǎn)；、通貨膨脹投資者自行

30、測定的基準(zhǔn)收益率可確定如下：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)-1i1+i2+i3若技術(shù)方案現(xiàn)金流量是按照當(dāng)年價(jià)格預(yù)測估算的，就應(yīng)以年通貨膨脹率i3修正ic值；若按基年不變價(jià)格預(yù)算估算的，預(yù)測結(jié)果已排除通貨膨脹因素的影響：ic=i1+i2合理確定基準(zhǔn)收益率，對于投資決策極為重要。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。八、償債能力分析1、償債資金來源：償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其它還款資金來源。2、還款順序：一般情況下，按照先代先還，后代后還，利息高的先還，利息低的后還；3、償還能

31、力的分析：償還指標(biāo)主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速凍比率。（1）、借款償還期：是指根據(jù)國家財(cái)務(wù)規(guī)定及技術(shù)方案的具體財(cái)務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時(shí)間；id=(b+d+r0-bt)tpd=(借款開始出現(xiàn)盈余年份-1)+（盈余當(dāng)年應(yīng)償還借款額）/（盈余當(dāng)年可用于還款的余額）借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期，且按照最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案。對于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力；（2）、利息備付率：指在技術(shù)方

32、案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息（pi）的比值。icr=ebit/pi（3）、償債備付率：是指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值；dscr=ebitda-tax/pdtax企業(yè)所得稅ebitda企業(yè)息稅前利潤加折舊和攤銷第三節(jié)：技術(shù)方案不確定性分析一、不確定性分析：1、不確定性因素產(chǎn)生的原因：（1）、所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計(jì)偏差；（2）、預(yù)測方法的局限；（3）、未來經(jīng)濟(jì)形式的變化；（4）、技術(shù)進(jìn)步；（5）、無法以定量來表示的定性因素的影響；（6）、其他外部影響因素2、不確定性分析：分析各種內(nèi)外部條件發(fā)生變化或者測算數(shù)據(jù)誤

33、差對技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，以估計(jì)技術(shù)方案可能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)以及它的承受能力，確定技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上的可靠性，并采取相應(yīng)的對策力爭把風(fēng)險(xiǎn)減低到最小限度。這種對影響方案經(jīng)濟(jì)效果的不確定性因素進(jìn)行的分析就是不確定性分析。3、不確定性分析方法：盈虧平衡分析和敏感性分析二、盈虧平衡分析：也叫量本利分析；1、總成本與固定成本、可變成本根據(jù)成本費(fèi)用和產(chǎn)量的關(guān)系可以將技術(shù)方案總成本分為固定成本、可變成本和半可變和半固定成本（1）、固定成本：在技術(shù)方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本；（2）、可變成本：隨技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項(xiàng)成本；（3）、半固定半可變成本c=cf+cu*q2、

34、銷售收入與營業(yè)稅金及附加s=p*q-tu*q3、量本利模型： b=p*q-cf-cu*q-tu*q盈虧平衡分析是通過計(jì)算技術(shù)方案達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)，分析技術(shù)方案成本與收入的平衡關(guān)系，判斷技術(shù)方案對不確定性因素導(dǎo)致產(chǎn)銷量變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力技術(shù)方案盈虧平衡點(diǎn)的表達(dá)形式有兩種，用絕對值表示和用相對值表示；4、產(chǎn)銷量盈虧平衡分析的方法：bep(q)=cf/p-cu-tu(注：p是單位產(chǎn)品的銷售價(jià)格，cu是單位產(chǎn)品可變成本，tu是單位產(chǎn)品的稅金及附加)；5、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法：生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)bep（%）=bep（q）/qd是指盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量占技術(shù)方案正常產(chǎn)銷量的比重

35、。一般用設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力表示正常產(chǎn)量。bep（%）=(cf/sn-cv-t)*100%bep(q)=bep（%）*qd三、敏感性分析：1、敏感性分析的內(nèi)容：就是在技術(shù)方案確定性分析的基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步分析、預(yù)測技術(shù)方案主要不確定因素的變化對技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)的影響，從中找到敏感因素，確定評價(jià)指標(biāo)對該因素的敏感程度和技術(shù)方案對其變化的承受能力，敏感分析包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。2、單因素敏感性分析的步驟：（1）、確定分析指標(biāo)：分析指標(biāo)的確定與進(jìn)行分析的目標(biāo)和任務(wù)有關(guān)，一般是根據(jù)技術(shù)方案的特點(diǎn)、實(shí)際需求情況和指標(biāo)重要程度來選擇。若主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對技術(shù)方案投資回收快慢

36、的影響，則可選靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；若主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動對技術(shù)方案超額凈收益的影響，可選財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)若主要分析投資大小對技術(shù)方案資金回收能力的影響，可選財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。（2）、選擇需要分析的不確定因素第一，預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動的范圍內(nèi)對經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)的影響較大第二，對在確定性經(jīng)濟(jì)效果分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大4、確定敏感因素：可以通過計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來判斷。（1）、敏感度系數(shù)：saf=(a/a)/(f/f)saf0，表示評價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向變化；saf0,表示評價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化saf越大，說明指標(biāo)a對于不確定因素f越敏感（2）、臨

37、界點(diǎn)：臨界點(diǎn)是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值，超過極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不可行。5、選擇方案：如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對不同的技術(shù)方案進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案。第四節(jié)：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制一、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表技術(shù)方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成。主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表1、投資現(xiàn)金流量表：是以技術(shù)方案為獨(dú)一系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出。通過投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)

38、值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)。2、資本金現(xiàn)金流量表：以技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出。3、投資各方現(xiàn)金流量表：投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個(gè)投資者角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)，用以計(jì)算技術(shù)方案投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率4、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表：反映技術(shù)方案計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力二、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素：對于一般性技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)來說，投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟(jì)量本身既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)指標(biāo)的依據(jù)，所以他們是構(gòu)成技術(shù)方案

39、現(xiàn)金流量的基本要素，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。1、營業(yè)收入：營業(yè)收入=營業(yè)收入+補(bǔ)貼收入（1）、營業(yè)收入指技術(shù)方案實(shí)施后各年銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入；（2）、補(bǔ)貼收入：包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給與的定額補(bǔ)貼，以及屬于財(cái)政扶持而給與的其他形式的補(bǔ)貼，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定合理估算，記作補(bǔ)貼收入。補(bǔ)貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表；但不列入投資各方營業(yè)表。2、投資：投資是投資主體為了特定的目的，以達(dá)到預(yù)期收益的價(jià)值墊付行為。在經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)中，總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金之和。（

40、1）、建設(shè)投資；在技術(shù)方案建成后按照有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項(xiàng)將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。形成的固定資產(chǎn)原值可用于計(jì)算折舊費(fèi)，技術(shù)方案壽命結(jié)束時(shí)，固定資產(chǎn)的殘余價(jià)值對于投資者來說是一項(xiàng)在期末可回收的現(xiàn)金流入。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計(jì)算攤銷費(fèi)。（2）、建設(shè)期利息：建設(shè)期利息包括銀行借款和其他債務(wù)資金的利息，以及其他融資費(fèi)用（3）、流動資金：流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本和商業(yè)信用等，它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額。流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款的預(yù)收賬款。3、經(jīng)營成本：（1）、總成本：總成本費(fèi)用=外購原材料、

41、燃料及動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用+其他費(fèi)用；（2）、經(jīng)營成本：是工程經(jīng)濟(jì)分析中的專業(yè)術(shù)語，用于技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評價(jià)的現(xiàn)金流量分析；經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費(fèi)+工資福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用4、稅金（1）、營業(yè)稅：是對提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個(gè)人征收的稅金。應(yīng)納營業(yè)稅=營業(yè)額*稅率；營業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，包括在營業(yè)收入之內(nèi)。（2）、消費(fèi)稅；（3）、資源稅（4）、土地增值稅（5）、城市維護(hù)建設(shè)和教育費(fèi)附加：以增值稅、營業(yè)稅和消費(fèi)稅為稅基；（6）、增值稅：增值稅是價(jià)外稅，最終由消費(fèi)者承擔(dān)，因此與納稅人的

42、經(jīng)營成本和經(jīng)營利潤無關(guān)第五節(jié)：設(shè)備更新分析一、設(shè)備磨損與補(bǔ)償1、設(shè)備磨損的類型：（1）、有形磨損：（物質(zhì)磨損）、設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞、設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損（2）、無形磨損：（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）、設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但是由于技術(shù)的進(jìn)步，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，因而設(shè)備的市場價(jià)格也降低了，致使原設(shè)備相對貶值；、由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、效率更高、耗費(fèi)原材料更低的新型設(shè)備，使原有的設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對降低而發(fā)生貶值。（3）、兩種磨損份不同和相同點(diǎn)：、相同點(diǎn)：有形磨損和無形磨損都引起

43、設(shè)備原始價(jià)值的貶值、不同點(diǎn)：遭受有形磨損的設(shè)備，特別是嚴(yán)重磨損的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設(shè)備，并不表現(xiàn)為設(shè)備實(shí)體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴(yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)可能沒有磨損，任然可以使用。（4）、設(shè)備的綜合磨損：設(shè)備的綜合磨損是指同時(shí)存在有形磨損和無形磨損的損失和貶值的綜合情況，這兩種磨損同時(shí)發(fā)生和同時(shí)相互影響。2、設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式：補(bǔ)償分為局部補(bǔ)償和完全補(bǔ)償有形磨損的局部補(bǔ)償是是大修理，設(shè)備的無形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改造；設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補(bǔ)償是更新；二、設(shè)備更新方案的比選原則：1、設(shè)備更新的概念：可分為原型設(shè)備更新和新型設(shè)備更新；2、設(shè)備更新策略：

44、通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是：（1）、設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的（2）、設(shè)備損耗雖在允許范圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)效果很不好的設(shè)備；（3）、設(shè)備役齡長，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟(jì)效果上不如更新的；3、設(shè)備更新方案的比選原則：（1）、設(shè)備更新分析應(yīng)站在客觀的立場分析問題（2）、不考慮沉沒成本；沉沒成本=設(shè)備賬面價(jià)值-當(dāng)前市場價(jià)值（沉沒成本=設(shè)備原值-歷年折舊費(fèi)-當(dāng)前市場價(jià)值）（3）、逐年滾動比較三、設(shè)備更新方案的比選方法1、設(shè)備壽命概念：不僅要考慮設(shè)備的自然壽命，還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命；（1）、設(shè)備的自然壽命：主

45、要有設(shè)備的有形磨損所決定；設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)（2）、設(shè)備的技術(shù)壽命：指設(shè)備投入使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間。技術(shù)壽命是由設(shè)備的無形磨損決定的，它一般比自然壽命短，而且科學(xué)技術(shù)進(jìn)步越快，技術(shù)壽命就越短。在估算設(shè)備壽命時(shí)，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的變化特點(diǎn)及其使用的制約或影響。（3）、設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命：指設(shè)備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。它是由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。設(shè)備從開始使用到其年平均使用成本最小的使用年限n0為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。所以，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命就是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)確定的設(shè)備更新的最佳時(shí)刻；2、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算；確定

46、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的方法可分為靜態(tài)模式和動態(tài)模式（1）、靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法，就是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均使用成本cn，使cn最小的n0就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；cn=(p-ln)/n+1/n(ct)(p-ln)/n為設(shè)備的平均年度資產(chǎn)消耗成本；1/n(ct)為設(shè)備的平均年度運(yùn)行成本；n0=2（p-ln）/1/2;是設(shè)備的低劣化值；第六節(jié)：設(shè)備租賃與購買方案的比選分析一、設(shè)備租賃與購買的影響因素1、設(shè)備租賃的概念：設(shè)備租賃有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式；融資租賃中，租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約，貴重設(shè)備宜采用；經(jīng)營租賃中，任何一方可以隨時(shí)以一定

47、方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消和中止租約；（1）、對于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于：（2）、設(shè)備租賃的不足之處在于：二、設(shè)備租賃與購買方案的比選分析第二章；工程財(cái)務(wù)：第一節(jié)：財(cái)務(wù)會計(jì)基礎(chǔ)：財(cái)務(wù)會計(jì)與管理會計(jì)是現(xiàn)代會計(jì)兩大基礎(chǔ)內(nèi)容；管理會計(jì)作為企業(yè)會計(jì)的內(nèi)部管理系統(tǒng)，屬于經(jīng)營性會計(jì)；財(cái)務(wù)會計(jì)屬于報(bào)告型會計(jì)；一、財(cái)務(wù)會計(jì)的職能：1、財(cái)務(wù)會計(jì)是指通過對企業(yè)已經(jīng)完成的資金運(yùn)動全面系統(tǒng)的核算與監(jiān)督，以為外部與企業(yè)有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的投資人、債權(quán)債務(wù)人、政府有關(guān)部門和社會公眾提供企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等經(jīng)濟(jì)信息為主要目標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動。2、財(cái)務(wù)會計(jì)的職能財(cái)務(wù)會計(jì)的內(nèi)涵決定了財(cái)務(wù)會計(jì)具有核算和監(jiān)督兩項(xiàng)基本職能。（1）、會計(jì)的核算職能：建立在會計(jì)駕駛基礎(chǔ)上的會計(jì)核算，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)（2）、會計(jì)的監(jiān)督職能：會計(jì)利用預(yù)算、檢查、考核、分析等手段，對單位的貨幣收支及其經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)性、完整性和有效性進(jìn)行指導(dǎo)與控制。所以會計(jì)監(jiān)督包括事前、事中和事后監(jiān)督。二、會計(jì)核算的原則：1、會計(jì)要素的計(jì)量屬性：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值；喪糠矮痹判刻石攤左捐淚漾柬舷減露搓銜以震彭蠱線剃劈嗜惑鰓甘粘加管碑倔徑凰紫崗潦遁場湛亥斬鳳蝗如擰期拒鹼讕順凌漱蔫夯辰趨傀脯艘陣訊狀憋秤焦芹搔炔撇佳道識擂姑斂掉眷敬嗡粥隨診帖嚎竣菩干拖情嚇蠕瘡