[精品]淺論企業(yè)現(xiàn)金流量預算管理

1、淺論企業(yè)現(xiàn)金流量預算管理2007-4-10 8:33:00現(xiàn)金流量是評價金業(yè)信譽、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)價值評佔的重耍指標。現(xiàn)金對企業(yè)越來越重要, h前企業(yè)主耍存在著現(xiàn)金管理薄弱、現(xiàn)金缺乏流動性等弊病，企業(yè)設定的目標多是資產(chǎn)總額和營 業(yè)額，很少有人關注到良性現(xiàn)金流量問題。加強現(xiàn)金管理，尤其是加強現(xiàn)金流量預算管理越來越 重要。現(xiàn)金流量預算管理，就是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃，按照先自下而上，后自上而下的程序，通 過對現(xiàn)金流入、流出的預測，進行綜合平衡，合理安排,科學調控資金的一種管理方法。企業(yè)理財目標是使企業(yè)價值最人化，它是企業(yè)財務預算的根本出發(fā)點和歸宿點。以最住現(xiàn)金流 量作為企業(yè)理財目標是最佳的選擇。

2、企業(yè)會計準則一現(xiàn)金流量表要求，企業(yè)必須編制“現(xiàn)金流 量表”，為確定以最佳現(xiàn)金流量作為金業(yè)理財h標，提供了法律依據(jù)。如何進行現(xiàn)金流量的預算管理在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈，企業(yè)不但耍想方設法把產(chǎn)品 銷偉出去，一更重要的是耍及時收回貨款，以便使經(jīng)營活動能夠持續(xù)進行。因此，企業(yè)加強現(xiàn)金 流量預算管理，強化資金調整力度，提高資金使用效益，就能保證企業(yè)對資金的正常需求，優(yōu)化 企業(yè)的資金結構，降低財務費用。要做好現(xiàn)金流屋預算需要從以下3方而人手。1、現(xiàn)金流量的預算管理要以營業(yè)收入為重點?，F(xiàn)金流人預算是現(xiàn)金流暈預算的重要內容，而營業(yè)收入則是現(xiàn)金流人的重點。在編制營業(yè)收入 預算時，企業(yè)應根據(jù)生產(chǎn)部門預測的商

3、品資源量，及時與銷售部門進行信息溝通和市場分析，在 綜合考慮國內外市場各種因索變動的棊礎上，測算國內、國外的營業(yè)收入，從而編制出較為科學、 合理的現(xiàn)金流入預算。此外，為了保證營業(yè)收入預算的實現(xiàn)，還要采取措施，強化預算的運行控制。2、現(xiàn)金流最預算管理要以科學控制現(xiàn)金流出最為原則?，F(xiàn)金流量預算必須嚴格控制資金支出,合理調度資金，保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合 理需求，提高資金使用效益。在編制現(xiàn)金流量預算時，要注意資金支出的細化管理。首先，各部 門要根據(jù)各自的業(yè)務盂求制定木部門的預算方案，呈報金業(yè)財務主管部門，金業(yè)財務主管部門根 據(jù)所屬部門測算的現(xiàn)金流人量，進行綜合平衡、分析，編制企業(yè)現(xiàn)金流量預

4、算，呈報企業(yè)領導審 批。財務部門對支出預算進行總鼠集中控制，資金統(tǒng)一調配，按預算嚴格管理。對于預算外支出, 建立嚴格的審批制度，對金額較大的支出，實行集體決策審批。3、現(xiàn)金流量預算要以建立嚴格完善的管理體系為保障。第一，建立全而、完善的年度現(xiàn)金流量預算體系。第二,建立完善的月度、季度滾動現(xiàn)金流量 預算。第三，加強現(xiàn)金流量分析，建立科學的分析體系。加強企業(yè)營運過程屮的現(xiàn)金流量管理我國金業(yè)會計準則規(guī)定的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)住的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)住的現(xiàn)金流量。下而將分別討論這3種現(xiàn)金 流量的具體管理辦法。1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：分類管理，預算先行。對于經(jīng)營性現(xiàn)金

5、的管理，實行分類管理，預算先行的策略是實現(xiàn)良性現(xiàn)金流的有效方法。（1）分類管理。企業(yè)根據(jù)業(yè)務特點按責任單位把各類現(xiàn)金流入和流出的指標細化，落實到考核 h標上來。企業(yè)負責現(xiàn)金流人的部門主要是銷售部門和淸欠部門。對于銷售部門，既要冇創(chuàng)利指標和產(chǎn)銷 率指標，同時也要把回款率、回款時間的長短作為績效考核的抬標。回款率越窩，回款速度越快, 則獎金越高。對于清欠部門，收回欠款越多，清欠成本越低，則獎勵力度越人。一個企業(yè)里血，現(xiàn)金流出的窗口要遠遠多于現(xiàn)金流入的窗口，因此控制成本與費用，冇效管理 現(xiàn)金流出是財務管理永恒的主題z。金業(yè)要把現(xiàn)金流出按性質細化落實到各個責任部門，分別 制定出合理的指標姿求。對于費用

6、類的現(xiàn)金支出管理，更需要細化，惟冇細，才易于控制，逐一核定各部門的預算指標 和控制總量。只有人人都關心節(jié)支，企業(yè)的整體費用才能降下來。（2）預算先行。現(xiàn)金流的分類管理完成z后，我們需要做的就是預算先行。為了落實年度資金 預算，企業(yè)財務部門必須時刻監(jiān)控經(jīng)營現(xiàn)金流的狀況是否偏離了預算的軌道，并且分析出冇利和 不利的因索，及時調控，保證預算日標向有利的方向轉化。具體的乎段，就是細化預算的時間段, 由年度預算,細化落實到季度，再由季度細化落實到月。每月末,財務對下h的現(xiàn)金流量在年度 預算的框架內制定具體的指標，并落實到毎一個相關的部門。財務部門則是每月出具分析報表， 對比分析年、月度現(xiàn)金計劃，揭示現(xiàn)金

7、流的變化狀況。因此，財務部門必須承擔大量的事前溝通、事中監(jiān)控、事后分析的丄作，確?，F(xiàn)金流處于冇序高效的流動狀態(tài)。2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：控制風險，速度至上。對于財務管理者而言，在管理投資資金方面，戢主要的功能在于充分揭示投資中可能存在的各 種風險，并為決策之后可能的資金狀況做好充分的準備工作。因此，企業(yè)在投資之前，專業(yè)的財 務人員介入是必要的。財務管理者在這一階段的主要工作就是最大限度地收集與投資決策相關的 信息和數(shù)據(jù)，模擬項目的運行，最終制定出可行的資本預算。通過程序化的財務評價測算來決定項h的實施與否，仍然是企業(yè)投資前的必要程序。除了效益 測算、冋收期和凈現(xiàn)值等財務指標z外，我們應

8、當更關心項h運行中的現(xiàn)金流狀況及在項h的每 一個階段可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流狀況。只冇這樣，才能史好地控制投資現(xiàn)金的風險。對于產(chǎn)業(yè)投資而言，速度至上往往成為制勝的關鍵因索z。以最快的速度占有市場，搶占先 機，盡早收回投資是所有投資者的真實想法。而高速度的投資實施，則意味若有強大的現(xiàn)金資源 作為后盾，尤其是強健的現(xiàn)金流支撐。如何保證投資的窩速度實施，則是財務管理者在未來現(xiàn)金 流管理上需要深入研究的。3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量管理：研究渠道，精算成木。金業(yè)融資的日的就是為了獲得發(fā)展的機會，那么如何管理好融資活動，金業(yè)財務管理需要從兩 方而人手：一是研究融資渠道；二是粘算成本。具體而言，企業(yè)的融資渠道可分為三大類：留存 收益、債務融資和股權融資。留存收