農(nóng)信社考試金學(xué)利息與利率

1、 2014 2014農(nóng)信社考試農(nóng)信社考試金融學(xué)金融學(xué)利息與利率利息與利率此課程將在此課程將在2014年年6月月16號(hào)，號(hào)， yy80188晚晚7：30進(jìn)行，課上講師會(huì)對(duì)真題做詳細(xì)的講解，還會(huì)進(jìn)行，課上講師會(huì)對(duì)真題做詳細(xì)的講解，還會(huì)告知大家一些做題技巧，敬請(qǐng)關(guān)注！告知大家一些做題技巧，敬請(qǐng)關(guān)注！ yy如何聽課？如何聽課？ 1）pc客戶端：百度下載“yy語音”安裝“yy語音”注冊(cè)yy賬號(hào)進(jìn)入頻道80188 2）網(wǎng)頁版yy登陸鏈接：http:/ 掃描下方二維碼，關(guān)注掃描下方二維碼，關(guān)注“京佳京佳top365招式招式”，回復(fù)，回復(fù)“top”，即可獲得價(jià)值，即可獲得價(jià)值380元專項(xiàng)提分卡元專項(xiàng)提分卡（有

2、網(wǎng)絡(luò)課程可以聽哦（有網(wǎng)絡(luò)課程可以聽哦） 利息與利率4決定和影響利率的因素決定和影響利率的因素1利息的含義利息的含義2利率及其種類利率及其種類3利息的計(jì)算利息的計(jì)算5利息的理論利息的理論一、利息是什么？從債權(quán)人角度看從債權(quán)人角度看：利息利息是債權(quán)人從債務(wù)人那里獲得是債權(quán)人從債務(wù)人那里獲得的多出本金的部分，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而的多出本金的部分，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而獲得的報(bào)酬。獲得的報(bào)酬。 從債務(wù)人角度看從債務(wù)人角度看：利息利息是債務(wù)人向債權(quán)人支付的是債務(wù)人向債權(quán)人支付的多出本金的部分，是債務(wù)人為取得貨幣資金的使多出本金的部分，是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費(fèi)的代價(jià)。用權(quán)所花費(fèi)的代價(jià)。本

3、金本金本金本金+ +利息利息債權(quán)人債務(wù)人利息的含義: 利息實(shí)際是資金使用權(quán)的價(jià)格或者說利息實(shí)際是資金使用權(quán)的價(jià)格或者說是借貸資本的價(jià)格。是借貸資本的價(jià)格。1 1、貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那、貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補(bǔ)償；里獲得的補(bǔ)償；2 2、貨幣借入者因取得貨幣使用權(quán)而支付的成本、貨幣借入者因取得貨幣使用權(quán)而支付的成本為什么要支付利息？1.17世紀(jì)中葉之前：世紀(jì)中葉之前： 希臘著名思想希臘著名思想認(rèn)為償付利息對(duì)社認(rèn)為償付利息對(duì)社會(huì)安定構(gòu)成威脅，建議禁止放貸。會(huì)安定構(gòu)成威脅，建議禁止放貸。2.17世紀(jì)中葉之后：世紀(jì)中葉之后： 英國(guó)英國(guó)威廉威廉配第配第指出利息是人

4、們因出借貨幣指出利息是人們因出借貨幣給自己帶來了給自己帶來了“不方便不方便”而索取的補(bǔ)償。而索取的補(bǔ)償。 3.3. 奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐巴維克龐巴維克、英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾馬歇爾以以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家及美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)雪費(fèi)雪分別認(rèn)為利息是分別認(rèn)為利息是 “對(duì)時(shí)差的貼水對(duì)時(shí)差的貼水”，是對(duì)人們延期消費(fèi)的一種補(bǔ)償，是對(duì)是對(duì)人們延期消費(fèi)的一種補(bǔ)償，是對(duì)“人性不耐人性不耐”的報(bào)酬。的報(bào)酬。凱恩斯認(rèn)凱恩斯認(rèn)為債務(wù)人向債權(quán)人支付利息是對(duì)債權(quán)人喪失流動(dòng)為債務(wù)人向債權(quán)人支付利息是對(duì)債權(quán)人喪失流動(dòng)性的補(bǔ)償。性的補(bǔ)償。 馬克思認(rèn)為：馬克思認(rèn)為：二 利率及其種類1 利率的定義利率的定義 是一定時(shí)期內(nèi)

5、利息同本金的比率。是一定時(shí)期內(nèi)利息同本金的比率。利率是表示利率水平的指標(biāo)，真正反映利率是表示利率水平的指標(biāo)，真正反映借貸資本的價(jià)格水平。借貸資本的價(jià)格水平。 1、年利率、月利率、日利率 按照計(jì)算利息的期限，利率分為年利率、月利率和日利率。 年利率是以年為期限計(jì)算利息的利率，通常以百分之幾表示，如2.25%； 月利率是以月為時(shí)間單位計(jì)算利息的利率，通常以千分之幾表示，如5； 日利率是以天為時(shí)間單位計(jì)算利息的利率，通常以萬分之幾表示，如0.2。 2、固定利率、浮動(dòng)利率 以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率可分為以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率可分為固定利率和浮動(dòng)利率。固定利率和浮動(dòng)利率。 以借貸關(guān)

6、系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，在借貸期以借貸關(guān)系成立時(shí)確定的利率為標(biāo)準(zhǔn)，在借貸期內(nèi)不做調(diào)整的利率是固定利率。內(nèi)不做調(diào)整的利率是固定利率。 在借貸期內(nèi)利率可隨市場(chǎng)利率的變化做定期調(diào)整在借貸期內(nèi)利率可隨市場(chǎng)利率的變化做定期調(diào)整的利率為浮動(dòng)利率。的利率為浮動(dòng)利率。 2012年6月7日晚，中國(guó)人民銀行決定，自2012年6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。自同日起：（1）將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；（2）將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮

7、動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。 3、名義利率、實(shí)際利率 名義利率是指借貸合同和有價(jià)證券上標(biāo)名義利率是指借貸合同和有價(jià)證券上標(biāo)明的利率。明的利率。 實(shí)際利率是指名義利率減去通貨膨脹率實(shí)際利率是指名義利率減去通貨膨脹率后的利率。后的利率。 4、市場(chǎng)利率、官定利率、公定利率 從利率決定機(jī)制角度，利率劃分為市場(chǎng)利率和官定利率。 市場(chǎng)利率是指由資金借貸市場(chǎng)供求關(guān)系決定的利率。 官定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。 公定利率由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。 5、基準(zhǔn)利率、普通利率 按在利率體系中的作用不同，可以將利率分為基準(zhǔn)利率和普通利率。 基準(zhǔn)利率是在利率體

8、系中處于關(guān)鍵地位、起決定作用或指導(dǎo)作用的利率，屬于官定利率。它是一定時(shí)期利率水平的一般標(biāo)準(zhǔn)，又是中央銀行實(shí)施金融調(diào)控的一種指示器，它的變動(dòng)會(huì)帶動(dòng)普通利率的相應(yīng)變動(dòng)。 中國(guó)人民銀行決定，自中國(guó)人民銀行決定，自20112011年年7 7月月7 7日日起上調(diào)金起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.250.25個(gè)百分點(diǎn)個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整（見附表）。積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整（見附表）。 6.按期限：長(zhǎng)期利率和短期利率按期限

9、：長(zhǎng)期利率和短期利率 長(zhǎng)期利率長(zhǎng)期利率：借貸時(shí)間在一年以上的利：借貸時(shí)間在一年以上的利 短期利率短期利率：借貸時(shí)間在一年以內(nèi)的利率：借貸時(shí)間在一年以內(nèi)的利率。7.一般利率與優(yōu)惠利率 優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率：國(guó)家通過金融機(jī)構(gòu)對(duì)于認(rèn)為需要重點(diǎn)：國(guó)家通過金融機(jī)構(gòu)對(duì)于認(rèn)為需要重點(diǎn)扶持或照顧的企業(yè)、行業(yè)所提供的低于一般貸款扶持或照顧的企業(yè)、行業(yè)所提供的低于一般貸款利率水平的利率。利率水平的利率。 我國(guó)的貼息貸款：少收的利息由批準(zhǔn)貸款的地方我國(guó)的貼息貸款：少收的利息由批準(zhǔn)貸款的地方或中央政府部門承擔(dān)?；蛑醒胝块T承擔(dān)。 范圍：技改、重點(diǎn)基建項(xiàng)目、扶貧、外貿(mào)等范圍：技改、重點(diǎn)基建項(xiàng)目、扶貧、外貿(mào)等 作用：產(chǎn)業(yè)政

10、策的一種作用：產(chǎn)業(yè)政策的一種3利息的計(jì)算單利法單利法復(fù)利法復(fù)利法終值和現(xiàn)值終值和現(xiàn)值單利法單利：是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所產(chǎn)生利息不再加入本金計(jì)算下期利息。我國(guó)發(fā)行的國(guó)債和銀行存款大多采用單利法。 利息利息= =本金本金x x利率利率x x借貸時(shí)間借貸時(shí)間 或或i=pi=pr rt t例如，老王的存款帳戶上有100元，現(xiàn)在的年利率為 2.25%，按單利計(jì)算， 第一年末帳戶上的錢應(yīng)該是 s1 = 100(1+0.0225) = 102.25 第二年末，帳戶上的錢應(yīng)該是： s2 = 100（1+2.25%2）= 104.50 以次類推，第n

11、年年末的存款帳戶總額為： sn = 100(1+2.25%n)復(fù)利復(fù)利：經(jīng)過一定時(shí)間，將上期所生的利息加入本金，逐年計(jì)算利息的方法。復(fù)利的計(jì)算公式： rp(1+r)n復(fù)利法s=ps=p（1+r1+r）s s為本利和；為本利和；p p為本金；為本金；r r為利率；為利率；n n為期數(shù)（借貸時(shí)間）為期數(shù)（借貸時(shí)間）i= s i= s p pn n若將上例：老王的存款帳戶上有100元，現(xiàn)在的年利為 2.25%，按復(fù)利計(jì)算，第一年末帳戶上的錢是：s1 = 100(1+2.25%) 1 = 102.25第二年末帳戶上的錢應(yīng)該是：s2 = 100 （1+2.25%)2 = 104.55 以

12、次類推，第n年年末的存款帳戶總額為 s n = 100(1+2.25%)n終值和現(xiàn)值現(xiàn)在的貨幣資金價(jià)值稱為現(xiàn)值?，F(xiàn)在的貨幣資金價(jià)值稱為現(xiàn)值。未來的貨幣資金價(jià)值稱為終值。未來的貨幣資金價(jià)值稱為終值。貨幣資金具有時(shí)間價(jià)值。貨幣資金具有時(shí)間價(jià)值。現(xiàn)值與終值現(xiàn)值與終值 現(xiàn)值現(xiàn)值p：投資期期初的價(jià)值。：投資期期初的價(jià)值。 終值終值s：投資期期末的價(jià)值。：投資期期末的價(jià)值。 現(xiàn)值和終值之間可以換算，但換算是通過現(xiàn)值和終值之間可以換算，但換算是通過復(fù)利進(jìn)行的。復(fù)利進(jìn)行的。 投資方案中的現(xiàn)值和終值的計(jì)算：財(cái)務(wù)管投資方案中的現(xiàn)值和終值的計(jì)算：財(cái)務(wù)管 理學(xué)中的重點(diǎn)。理學(xué)中的重點(diǎn)。例：跨年度的投資方案

13、第一年年初第二年年初第三年年初第四年年初方案a500萬200萬200萬方案b100萬300萬600萬用現(xiàn)值進(jìn)行分析用現(xiàn)值進(jìn)行分析假定市場(chǎng)投資平均收益率為15%。方案a的投資現(xiàn)值：方案b的投資現(xiàn)值： 按現(xiàn)值的話選擇b方案四、決定和影響利率的因素1、平均利潤(rùn)率2、借貸資本的供求狀況3、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期4、價(jià)格水平的變動(dòng)5、國(guó)際利率水平6、銀行成本7、利率管制8、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策 五、利率體系及其結(jié)構(gòu) （一）利率體系 概念：是指各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，從而構(gòu)成有機(jī)整體。主要包括利率結(jié)構(gòu)、各利率間的傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。 基準(zhǔn)利率是能帶動(dòng)和影響其他利率的基礎(chǔ)性利率。國(guó)外為再貼現(xiàn)率

14、，國(guó)內(nèi)為再貸款利率。三、利率體系及其結(jié)構(gòu)三、利率體系及其結(jié)構(gòu) （一）利率體系 概念：是指各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，從而構(gòu)成有機(jī)整體。主要包括利率結(jié)構(gòu)、各利率間的傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。 基準(zhǔn)利率是能帶動(dòng)和影響其他利率的基礎(chǔ)性利率。國(guó)外為再貼現(xiàn)率，國(guó)內(nèi)為再貸款利率。（二）利率結(jié)構(gòu)在不同類型的融資中，有不同的利率水平，就存在著利率的結(jié)構(gòu)問題。其中最典型的是利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)和利率的期限結(jié)構(gòu)。利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)指的是期限相同的融資而利率卻不同的現(xiàn)象，這主要是由于違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性及稅收等因素引起的。利率的期限結(jié)構(gòu)指的是利率與期限之間的變化關(guān)系。一般來說，利率隨期限的延長(zhǎng)而增加 利率的

15、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)因素包括違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和所得稅。和所得稅。 債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，債券的利率越高；債券違約風(fēng)險(xiǎn)越高，債券的利率越高； 債券的流動(dòng)性越低，債券的利率越高；債券的流動(dòng)性越低，債券的利率越高； 債券的所得稅越高，債券的利率越高。債券的所得稅越高，債券的利率越高。 在美國(guó)在美國(guó),國(guó)庫(kù)券和市政債券都征收個(gè)人所得稅，因國(guó)庫(kù)券和市政債券都征收個(gè)人所得稅，因此，美國(guó)的國(guó)庫(kù)券和市政債券利率較高。在中國(guó)此，美國(guó)的國(guó)庫(kù)券和市政債券利率較高。在中國(guó)國(guó)庫(kù)券免征個(gè)人所得稅。所得稅越高，債券的溢國(guó)庫(kù)券免征個(gè)人所得稅。所得稅越高，債券的溢價(jià)越高

16、；反之，越低。價(jià)越高；反之，越低。反之，債券的利率越低。反之，債券的利率越低。 穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司企業(yè)債券信用評(píng)級(jí) 穆迪穆迪 標(biāo)準(zhǔn)普爾標(biāo)準(zhǔn)普爾 描述描述 2003年部分公司公開發(fā)行債年部分公司公開發(fā)行債券券 aaa aaa 質(zhì)量最高質(zhì)量最高 通用電器，輝瑞制藥，美孚石通用電器，輝瑞制藥，美孚石油油 aa aa 高質(zhì)量高質(zhì)量 沃爾瑪公司，麥當(dāng)勞公司沃爾瑪公司，麥當(dāng)勞公司 a a 中上級(jí)中上級(jí) 惠普公司，福特公司惠普公司，福特公司 baa bbb 中級(jí)中級(jí) 摩托羅拉公司，賓州石油公司摩托羅拉公司，賓州石油公司 ba bb 中下級(jí)中下級(jí) 皇家加勒比公司皇家加勒比公司

17、 b b 投機(jī)級(jí)投機(jī)級(jí) 來愛德公司，西北航空公司來愛德公司，西北航空公司 caa ccc 可能違約可能違約 露華濃公司，聯(lián)合航空公司露華濃公司，聯(lián)合航空公司 ca c 高度投機(jī)高度投機(jī) 寶利來公司，美國(guó)航空公司寶利來公司，美國(guó)航空公司 c d 最低級(jí)最低級(jí) 安然公司安然公司在美國(guó)公司在發(fā)行債券之前，公司必須接受兩家信用評(píng)級(jí)公司的信用評(píng)級(jí)，否則不允許發(fā)行債券。穆迪公司和標(biāo)準(zhǔn)普爾公司是美國(guó)兩家著名的債券信用評(píng)級(jí)公司，這兩家公司把企業(yè)的信用分成9級(jí)。aaa（或aaa）級(jí)公司的信用最高，債券違約風(fēng)險(xiǎn)也最小。c（或d）級(jí)公司的信用最低，債券違約風(fēng)險(xiǎn)也最高，稱為垃圾債券。baa（或bbb）級(jí)公司債券的風(fēng)險(xiǎn)

18、處于中等，屬于投資級(jí)債券。 什么是利率的期限結(jié)構(gòu)？ 利率的期限結(jié)構(gòu)指利率與期限之間的變化關(guān)系，研究的是風(fēng)險(xiǎn)因素相同、而期限不同的利率差異是由哪些因素決定的。 1.各種利率大多包括期限長(zhǎng)短不同的品種，如六個(gè)月定期存款、一年定期存款利率等。 “期限結(jié)構(gòu)”反映的是利率與期限的相關(guān)關(guān)系。 2.一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的利率期限結(jié)構(gòu)，通常選擇基準(zhǔn)利率如國(guó)債利率的期限結(jié)構(gòu)代表。一個(gè)國(guó)家的中央銀行可以通過增加貨幣供應(yīng)量來改變利率。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)（假定貨幣需求不變），資金的價(jià)格即利率就必然會(huì)下降，而利率下降可以刺激出口、國(guó)內(nèi)投資和消費(fèi)，由此帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。如果利率已經(jīng)降到最低水平，此時(shí)中央銀行靠增加貨幣供應(yīng)量再降

19、低利率，人們也不會(huì)增加投資和消費(fèi)，那么單靠貨幣政策就達(dá)不到刺激經(jīng)濟(jì)的目的，國(guó)民總支出水平已不再受利率下調(diào)的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)家把上述狀況稱為“流動(dòng)性陷阱”。流動(dòng)性陷阱流動(dòng)性陷阱是是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)即使利率降到很低水平，市場(chǎng)參與者對(duì)其變化不敏感，對(duì)利率調(diào)整不再作出反應(yīng)，導(dǎo)致貨幣政策失效。 一、選擇題：1、非官方的行業(yè)自律組織規(guī)定并對(duì)組織成員有一定約束力的利率是（ ）a、官方利率 b、公定利率 c、市場(chǎng)利率 d、基準(zhǔn)利率2. 在整個(gè)借貸期間利率固定不變，不隨借貸貨幣資金的供求狀況而波動(dòng)的利率是（ ）。a. 市場(chǎng)利率 b. 官方利率 c. 固定利率 d. 浮動(dòng)利率3. 在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中

20、，在整個(gè)利率體系中出于主導(dǎo)作用的利率是（ ）。a. 市場(chǎng)利率 b. 浮動(dòng)利率 c. 官方利率 d. 固定利率4 4、目前我國(guó)信用社存款利率屬于（、目前我國(guó)信用社存款利率屬于（ ）a a、官定利率、官定利率 b b、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)利率 c c、公定利率、公定利率 d d、優(yōu)惠利率、優(yōu)惠利率5. k借款借款10000元，年利率元，年利率4，期限，期限2年，每年計(jì)算年，每年計(jì)算利息一次，按復(fù)利計(jì)算應(yīng)付利息為（利息一次，按復(fù)利計(jì)算應(yīng)付利息為（ ）。）。a. 800元元 b. 816元元c. 420元元d. 508元元6. 用復(fù)利方法計(jì)算利息的公式是（用復(fù)利方法計(jì)算利息的公式是（ ）。）。7、利率決定的

21、基本因素是（ ）a、企業(yè)承受力 b、平均利潤(rùn)率c、資金供求狀況 d、價(jià)格水平8. 有關(guān)利息的概念和本質(zhì)的理解，正確表述是（ ）。a.利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式b. 利息是財(cái)富的分配形式c. 利息是借貸資本的價(jià)格d. 利息屬于信用范疇e. 利息是貨幣所有者由于借出貨幣而取得的報(bào)酬9. 按借貸期限的長(zhǎng)短不同，利率分為（ ）。a. 長(zhǎng)期利率b. 短期利率c. 實(shí)際利 d. 名義利率 e. 市場(chǎng)利率1010、利率按其地位和作用可劃分為（、利率按其地位和作用可劃分為（ ）a a、固定利率和浮動(dòng)利率、固定利率和浮動(dòng)利率 b b、名義利率和實(shí)際利率、名義利率和實(shí)際利率c c、基準(zhǔn)利率和普通利率、基準(zhǔn)利率和普通

22、利率 d d、長(zhǎng)期利率和短期利率、長(zhǎng)期利率和短期利率1111、按利率的決定機(jī)制，利率可以分為（、按利率的決定機(jī)制，利率可以分為（ ）a a、名義利率、名義利率 b b、實(shí)際利率、實(shí)際利率 c c、官定利率、官定利率 d d、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)利率 e e、浮動(dòng)利率、浮動(dòng)利率二、簡(jiǎn)答題1 1、結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況簡(jiǎn)要說明價(jià)格總水平變動(dòng)對(duì)利、結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況簡(jiǎn)要說明價(jià)格總水平變動(dòng)對(duì)利率的影響。率的影響。 參考：參考：實(shí)際利率名義利率價(jià)格總水平變動(dòng)率實(shí)際利率取決于名義利率與價(jià)格總水平變動(dòng)率之差。在名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率與價(jià)格總水平變動(dòng)成反比在價(jià)格總水平不變時(shí)，名義利率與實(shí)際利率相等。當(dāng)名義利率低于價(jià)格總水

23、平上漲率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)。由于價(jià)格總水平的變動(dòng)，利率也可以分為名義利率和實(shí)際利率。 三、計(jì)算題 1. 1. 張某張某20112011年年5 5月月1717日在銀行存入日在銀行存入定期存款定期存款100100，000000元人民幣，存期為元人民幣，存期為3 3個(gè)月，該儲(chǔ)戶實(shí)際存款日期為個(gè)月，該儲(chǔ)戶實(shí)際存款日期為20112011年年9 9月月3030日。日。3 3月期存款的利率為月期存款的利率為1.98%1.98%?；?。活期存款利率為期存款利率為0.66%0.66%。問張某實(shí)得利息。問張某實(shí)得利息為多少？為多少？答案：1 1、三個(gè)月定期含稅利息額、三個(gè)月定期含稅利息額 =100,000x3x1.9

24、8/12=100,000x3x1.98/12 =495( =495(元）元）2 2、逾期以活期存款利息，含稅利息額、逾期以活期存款利息，含稅利息額 =100=100，000x43x0.66%/360=78.8(000x43x0.66%/360=78.8(元）元）3 3、含稅利息總額、含稅利息總額=495+78.8=573.8(=495+78.8=573.8(元元) )2.假設(shè)本金為10000元，年利率為6，期限為三年。要求：(1). 用單利和復(fù)利兩種計(jì)息方法分別計(jì)算利息額。(2) 比較單利和復(fù)利計(jì)息方法的優(yōu)缺點(diǎn)以及復(fù)利計(jì)息的意義。（1）按單利計(jì)算：）按單利計(jì)算： i（利息）（利息）10000631800 （元）（元）s（本利和）（本利和）10000（136）11800（元）（元）按復(fù)利