科創(chuàng)板注冊制IPO典型案例梳理

1、科創(chuàng)板注冊制ipo典型案例梳理摘自：審計說(id:audtalk)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制(包括現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)板)，其包 容性和開放性，讓很多ipo從不可能變成了可能。時代的偉大紅利，必將推動一個個行業(yè)在資本泡沫 的滋養(yǎng)下快速進(jìn)步；落在個體身上，就是“烏雞”變 鳳凰、一人得道“雞犬”升天。01大a套小a (a拆a)典型案例：生益電子(分拆母體為生益科技iii(600183.sh) ) 2021年1月通過證監(jiān)會ipo注 冊；成大生物(分拆母體為遼寧成大(600739.sh) ) 2020年9月通過上市委審核，為 首家過會的“a拆a”案例，目前正在注冊過程中； 電氣風(fēng)電(分拆母體為上海電氣(601727.s

2、h； 02727.hk) ) 2020年11月通過上市委審核；廈鈣新能(分拆母體為廈門鈣業(yè)(600549.sh) ) 2020 年12月通過上市委審核。這類案例已經(jīng)非常多，擬分拆上市的目標(biāo)板塊也不 僅僅是科創(chuàng)板。其他已經(jīng)申報披露的案例還包括鐵 建重工(分拆母體為鐵建股份(601186.sh；01186.hk） , 1月7日已過會）、中科江南（分拆母體為廣電運(yùn)通（002152.sz）等。02境外分拆回aiii典型案例：威勝信息（688100.sh）分拆自港股上 市公司威勝控股（03393.hk）；盛美股份2020年 9月通過上市委審核，分拆自美股上市公司acm research, inc. （n

3、asdaq: acmr）。另據(jù)公開信 息，阿特斯（csiq.us）擬分拆其組件和系統(tǒng)解決 方案業(yè)務(wù)（modules & system solutions, “mss”）在國內(nèi)科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市。其實(shí)，在科創(chuàng)板之前已經(jīng)有港股分拆回a股ipo的 零星案例，如華寶股份（300741.sz）分拆自華寶 國際（00336.hk） o03ipo主體為紅籌有限公司i¥典型案例：華潤微（688396.sh） 2019年10月上 市，設(shè)立于開曼群島，以港元為面值幣種（每股面 值為1港元），以人民幣為股票交易幣種（下 同）；中芯國際（68898lsh） 2020年7月上市， 設(shè)立于開曼群島，以美

4、元為面值幣種（每股面值為 0.004美元）；吉利汽車2020年9月過會，設(shè)立于 開曼群島，以港元為面值（每股面值為0.02港 元）；格科微2020年11月過會，設(shè)立于開曼群島，以美元為面值幣種(每股面值為0.00001美 元)。04vie+cdr典型案例：九號公司(689009.sh) 2020年10月上市，其組織形式也為有限公司，為首家發(fā)行 請2020年11月獲得上交所受理。cdr的a股上市公司；依圖科技的科創(chuàng)板ipo申05帶著股權(quán)激勵方案典型案例：滬硅產(chǎn)業(yè)(689126.sh) 2020年4月上 市，為首家攜帶未執(zhí)行完畢的股權(quán)激勵方案申報 ipo并成功上市的案例；格科微同樣帶著期權(quán)方案 i

5、po, 2020年11月通過上市委審核。另一家?guī)е?期權(quán)方案的擬ipo企業(yè)健耕醫(yī)藥則在上會前兩天主 動撤回了申請(2020年12月16 h) o06設(shè)置特別表決權(quán)典型案例：優(yōu)刻得(688158.sh) 2020年1月上市，三位實(shí)際控制人持有a類股份，表決權(quán)是其他 股東持有b類股份的5倍；云從科技、柔宇科技在 申報ipo前不久設(shè)置特別表決權(quán)；其他案例還包括 依圖科技、九號公司(689009.sh)等。07尚未盈利典型案例：這類案例非常多，滬硅產(chǎn)業(yè)(688126.sh)、(688180.sh)、(688221.sh)、胞(688520.sh)(688277.sh)、百奧泰(688177.sh)、

6、康希諾(688185.sh)、 澤璟制藥(6 、寒武紀(jì)(6 仕佳光子(6份(688521.sh)、齊安信(6 (688165.sh)等。266.sh)256.sh)313.sh)561.sh)君實(shí)生物 前沿生物 、神州細(xì) 、天智航 、芯原股 、埃夫特iii目前只有科創(chuàng)板能夠接受未盈利企業(yè)ipo申請，創(chuàng) 業(yè)板的標(biāo)準(zhǔn)三(50億市值+3億收入，對盈利不做 要求)要等到今年才能正式實(shí)施。08關(guān)聯(lián)交易金額較大典型案例：石頭科技(688169.sh) 2020年2月上 市，九號公司(689009.sh) 2020年10月 上市， 二者均為小米生態(tài)鏈企業(yè)，小米及其關(guān)聯(lián)方持有較 大股權(quán)比例；其他案例包括海爾生

7、物(688139.sh)、思瑞浦(688536.sh)、科前生物 (688526.sh)、山大地緯(688579.sh)等。09報告期業(yè)績大幅下滑典型案例：龍騰光電(688055.sh) 2020年8月上 市(報告期內(nèi)扣非歸母凈利潤從10億降到1 億)，其他類似案例還包括路德環(huán)境(688156.sh)、瑞晟智能(688215.sh)等。10光速ipo典型案例：中芯國際(688981.sh) 2020年6月1 日獲得受理，6月19日上市委審議通過，6月29 日注冊生效，前后耗時不足1個月；螞蟻集團(tuán)2020 年8月25日獲得受理，9月18日上市委審議通 過，10月21日注冊生效，前后耗時不足2個月， 但由于眾所周知的原因，其a+h的ipo被擱置， 煮熟的鴨子真的會飛；吉利汽車2020年9月1日 獲得受理，9月28 0±市委審議通過，但到注冊環(huán) 節(jié)耗時較長。iii此前，工業(yè)富聯(lián)(601138.sh) ipo過會速度也曾 創(chuàng)下紀(jì)錄。根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站信息檢索，其成立于 2015年3月6日，最早于2018年2月1日報送招 股說明書(此時其成立尚未滿36個月)，2月9日 披露反饋意見，3月8日過會(正好滿36個月)。11宏大的募投項目典型案例：螞蟻集團(tuán)本次發(fā)行將進(jìn)一步支持服務(wù)業(yè) 數(shù)字化升級做大內(nèi)需，加強(qiáng)全球合作并助力全球可 持續(xù)發(fā)展，以及支持公司加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新