工商銀行財務(wù)報告分析

1、銀行業(yè)的行業(yè)現(xiàn)狀銀行業(yè)在中國金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國現(xiàn)階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。 近年來，中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績，整個銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進作用，有力的支持中國國民經(jīng)濟又好又快的發(fā)展。一、中國銀行業(yè)改革發(fā)展的“三大成就”一是銀行業(yè)整體競爭力顯著提升。截至2010年6月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額87.2萬億元，負(fù)債總額82.3萬億元，分別是2003年銀監(jiān)會剛成立之時資產(chǎn)和負(fù)債總額的3.2倍和3.1倍。2010年英國銀行家雜志全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從1989年的只有8家

2、上榜增加至84家。 二是銀行業(yè)公司治理和風(fēng)險管理明顯改善。價值意識、資本約束意識、風(fēng)險管理意識和品牌意識深入人心，經(jīng)濟資本、經(jīng)濟增加值和經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本回報等先進管理方法得到重視和應(yīng)用。銀行業(yè)積極響應(yīng)銀監(jiān)會的倡導(dǎo)，主動改變業(yè)務(wù)流程和組織架構(gòu)，努力滿足小企業(yè)多樣化、個性化和“三農(nóng)”發(fā)展的融資需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，業(yè)務(wù)功能也大大擴展。三是銀行業(yè)審慎監(jiān)管框架逐步成熟。近年來，銀監(jiān)會建立了包括資本充足率、撥備覆蓋率、杠桿率、大額風(fēng)險集中度比例控制、流動性比率等在內(nèi)的全面風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系，出臺了 “三個辦法、一個指引”，對貸款風(fēng)險管理和支付流程進行了革命性改革。二、中國銀行業(yè)發(fā)展當(dāng)前面臨的“三

3、大挑戰(zhàn)”一是國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢仍存在諸多不確定性。歐洲主權(quán)債務(wù)危機風(fēng)險還在蔓延，歐洲主要國家的財政平衡政策可能使本已十分脆弱的經(jīng)濟復(fù)蘇重新陷入疲弱狀態(tài)，全球經(jīng)濟復(fù)蘇的內(nèi)生動力仍然不足。國內(nèi)實體經(jīng)濟雖然企穩(wěn)向好趨勢明顯，但仍存在下行風(fēng)險。出口環(huán)境仍不理想，全球貿(mào)易景氣度仍在低位徘徊，國際貿(mào)易保護主義有抬頭的趨勢，原材料價格和勞動力成本上升也將削弱我國產(chǎn)品的國際競爭力。一些地方新上投資項目仍在快速增長，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象突出，經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排任務(wù)艱巨。二是地方政府代償性風(fēng)險還比較突出。據(jù)銀行業(yè)6月末自查初步數(shù)據(jù)顯示，地方政府平臺公司貸款余額大約為7萬多億，2009年同比增

4、長了一倍，很多貸款項目都是應(yīng)對金融危機期間發(fā)放的，貸款主體合規(guī)性、地方政府擔(dān)保合法性、貸款項目的現(xiàn)金流和擔(dān)保方式存在一些問題，地方財政代償性風(fēng)險引起了各方的關(guān)注。從目前初步掌握的情況看，平臺公司貸款風(fēng)險總體上是可控的。但長期來看，如何控制地方政府財政風(fēng)險向銀行體系轉(zhuǎn)移，如何完善地方政府舉債模式和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資模式，是銀行業(yè)風(fēng)險管理的一個重要課題。三是房地產(chǎn)價格大幅波動和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的信貸風(fēng)險。近幾年來，國務(wù)院陸續(xù)出臺了多項房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，房地產(chǎn)信貸質(zhì)量將直接影響商業(yè)銀行的不良率和風(fēng)險水平。除了房地產(chǎn)外，最近幾年來國務(wù)院連續(xù)出臺了多項產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策。一方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的風(fēng)險將直接

5、反映在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表上，另一方面，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的根本，也是銀行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的依托。所以在這個過程中，銀行業(yè)既要防范信貸風(fēng)險，也要運用信貸資源大力支持新興產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級。這些都是時代任務(wù)和歷史責(zé)任，也是對銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理水平和能力的考驗。三、中國銀行業(yè)發(fā)展的“三個展望”一是中國銀行業(yè)將更加具有競爭力。中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，政府宏觀調(diào)控能力繼續(xù)提升，中國宏觀經(jīng)濟仍將保持6-8%高速增長，中國銀行業(yè)將繼續(xù)得益于宏觀經(jīng)濟的高速增長。由于外部環(huán)境的改變，中國銀行業(yè)將實施更加多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略。同時，中國經(jīng)濟的二元結(jié)構(gòu)決定了還需要眾多的、有效的農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機構(gòu)

6、立足縣域、服務(wù)三農(nóng)，努力提高金融服務(wù)的覆蓋面和有效性。二是銀行業(yè)資本補充和資本約束將不斷加強。從上世紀(jì)90年代開始，中國國有商業(yè)銀行完成了不良資產(chǎn)的政策性剝離、政府注資、財務(wù)重組、股份制改造和公開上市等重大部署。未來十年，銀行信貸的間接融資渠道仍將占主導(dǎo)地位，國民經(jīng)濟的高速增長仍然有大量的信貸需求，資本補充規(guī)劃將成為銀行董事會的一項重要任務(wù)。三是銀行業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新能力將顯著提升。中國居民儲蓄的投資需求將會快速增長，隨著利率、匯率等價格指標(biāo)的市場化，企業(yè)風(fēng)險管理的需求也會快速增長，需要銀行業(yè)提供多種風(fēng)險管理的金融工具。商業(yè)銀行將會更加有效地處理好創(chuàng)新與審慎經(jīng)營、注重創(chuàng)新與防范風(fēng)險之間的關(guān)系，創(chuàng)新

7、業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險管理能力將會得到大幅度的提高。銀行業(yè)金融消費者保護將會得到更加的重視，創(chuàng)新產(chǎn)品的信息披露將更加及時、完善，金融消費者將更加成熟。工商銀行簡介1、 公司名稱：中國工商銀行股份有限公司 2、 公司簡介：公司前身為中國工商銀行,是經(jīng)中華人民共和國國務(wù)院和中國人民銀行批準(zhǔn)于1984年1月1日成立的國有獨資商業(yè)銀行。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),于2005年10月28日整體改制為股份有限公司,經(jīng)營范圍:公司和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù),并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。本行總行及在中國內(nèi)地的分支機構(gòu)和子公司統(tǒng)稱為“境內(nèi)機構(gòu)”;“境外機構(gòu)”是指在中國大陸境外依法注冊設(shè)立的分支

8、機構(gòu)和子公司。 3、 公司主營業(yè)務(wù)：公司和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù),并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。 工商銀行的業(yè)務(wù)范圍：按產(chǎn)品分類收入 單位：萬元2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31公司金融業(yè)務(wù)11,764,60050.56%20,427,40053.64%16,554,10053.49%15,189,60049.04%8,617,40033.91%個人金融業(yè)務(wù)8,087,80034.76%11,160,20029.31%9,309,70030.08%10,628,70034.31%1

9、2,488,30049.14%資金業(yè)務(wù)3,155,20013.56%6,138,80016.12%4,899,50015.83%5,036,30016.26%28,4000.11%其他261,2001.12%355,7000.93%182,1000.59%121,2000.39%4,281,60016.85%合計23,268,800100%38,082,100100%30,945,400100%30,975,800100%25,415,700100%4、 股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東數(shù)量和持股情況 ： 截至2011年6月30日，工行股東總數(shù)為 1,042,947 戶。其中h 股股東 156,232 戶，a

10、股股東 886,715 戶。 2011-9-302011-6-302011-3-31數(shù)量（萬股）比例（%）數(shù)量（萬股）比例（%）數(shù)量（萬股）比例（%）人民幣a股26,222,549.8075.13 26,222,541.8675.1326,222,512.3975.13h股 8,679,404.4624.87 8,679,404.4624.878,679,404.4624.87股份總數(shù)34,901,954.25100 34,901,946.3210034,901,916.85100工商銀行十大股東：排名股東名稱持股數(shù)量（萬股）占總股本比例與上期持股變化（

11、萬股）股票類型1中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司12,364,10735.40%0流通a股2中華人民共和國財政部12,331,64535.30%0流通a股3香港中央結(jié)算代理人有限公司8,535,88024.50%1,852.13流通h股4中國平安人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品150,075.450.40%11,824.43流通a股5工銀瑞信基金公司-特定客戶資產(chǎn)管理105,319.010.30%0流通a股6美國運通公司63,806.110.20%0流通h股7中國華融資產(chǎn)管理公司46,976.900.10%-312流通a股8安邦財產(chǎn)保險股份有限公司-傳統(tǒng)保險產(chǎn)品51,692.150.10%1,

12、442.17流通a股9中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005lct001滬45,453.890.10%3,499.98流通a股10中國平安人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-高利率保單產(chǎn)品38,662.980.10%-2,821.17流通a股財務(wù)分析的目的財務(wù)分析，是指利用財務(wù)資料及與之有關(guān)的其他數(shù)據(jù)資料，采用一定的方法對企業(yè)財務(wù)活動中的各種經(jīng)濟關(guān)系及財務(wù)活動結(jié)果進行分析、評價，為財務(wù)決策、財務(wù)診斷、咨詢、評估、監(jiān)督、控制提供所需財務(wù)信息。本文以工商銀行2011年度半年報為研究對象，結(jié)合2007年、2008年、2009年、2010年得財務(wù)數(shù)據(jù)，全面系統(tǒng)地分析研究財務(wù)總體情況和綜合財務(wù)能力

13、，挖掘公司的潛在價值，為投資者提供投資決策。通過工商銀行2011年度的半年報來分析上半年的資產(chǎn)負(fù)債情況和盈利情況資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債（人民幣百萬元）2011年6月30號2010年12月31號2009年12月31號資產(chǎn)總額14,896,04813,458,62211,785,053客戶貸款及墊款總額7,334,0406,790,5065,728,626貸款減值準(zhǔn)備181,453167,134145,452證券投資凈額3,729,5973,732,2683,599,173負(fù)債總額14,036,43312,636,96511,106,119客戶存款12,047,13811,145,5579,771,

14、277同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項1,073,383922,369931,010拆入資金210,625125,63370,624歸屬于母公司股東的權(quán)益858,391820,430673,893每股凈資產(chǎn)（人民幣元）2.462.352.02資本凈額999,280872,373731,956核心資本凈額795,613709,193586,431附屬資本214,418174,505172,994利潤表 經(jīng)營成果（人民幣百萬元）2011年1-6月2010年1-6月2010年1-12月利息凈收入174,504143,312303,749手續(xù)費及傭金凈收入53,79136,88972,840營業(yè)收入232,

15、688181,708380,821業(yè)務(wù)及管理費59,38351,214116,578資產(chǎn)減值損失16,8819,69327,988營業(yè)利潤141,503110,284214,487稅前利潤142,345110,616215,426凈利潤109,57584,965166,025歸屬于母公司股東的凈利潤109,48184,603165,156扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤（1）108,82684,344164,369經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額237,491483,477278,176每股計（人民幣元）基本每股收益0.310.250.48稀釋每股收益0.310.250.48每股經(jīng)營活動產(chǎn)

16、生的現(xiàn)金流量凈額0.681.450.80盈利能力指標(biāo)（%）2011年1-6月2010年1-6月2010年1-12月平均總資產(chǎn)回報率1.551.371.32加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.1223.9022.79扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率24.9723.8322.68凈利息差2.492.282.35凈利息收益率2.602.372.44加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)收益率2.882.692.55手續(xù)費及傭金凈收入比營業(yè)收23.1220.3019.13成本收入比25.5228.1830.61 資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)（%）2011年6月30號2010年12月31號2009年12月31號不良貸款率0.951.081.54撥備

17、覆蓋率261.14228.20164.41貸款總額準(zhǔn)備金率2.472.462.54資本充足率指標(biāo)（%）核心資本充足率9.829.979.90資本充足率12.3312.2712.36總權(quán)益對總資產(chǎn)比率5.776.115.76加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率54.4152.8550.24一、 資產(chǎn)負(fù)債表項目分析 資產(chǎn)2011年6月末，總資產(chǎn)148,960.48億元，比上年末增加14,374.26億元，增長 10.7%。其中：客戶貸款及墊款總額（簡稱“各項貸款”）增加5,435.34億元，增長8.0%；證券投資凈額減少26.71億元，下降0.1%；現(xiàn)金及存放中央銀行款項增加5,629.03億元，增長24.7

18、%。從結(jié)構(gòu)上看，各項貸款凈額占總資產(chǎn)的48.0%，比上年末下降1.2個百分點；證券投資凈額占比25.0%，下降2.7個百分點；現(xiàn)金及存放中央銀行款項占比19.1%，上升2.1個百分點。 貸款五級分類分布情況 人民幣百萬元，百分比除外 2011 年 6 月30 日2010 年 12 月31 日項目金額占比(%)金額占比(%)正常7,042,14696.026,489,45095.57關(guān)注222,4083.03227,8153.35不良貸款69,4860.9573,2411.08 次級18,8840.2618,9320.28 可疑40,3620.5541,7650.62 損失10,2400.141

19、2,5440.18合計7,334,040100.006,790,506100.00分析：貸款質(zhì)量持續(xù)改善。2011 年6 月末，按照五級分類，正常貸款70,421.46 億元，比上年末增加 5,526.96 億元，占各項貸款的 96.02%。關(guān)注貸款2,224.08 億元，減少 54.07 億元，占比3.03%。不良貸款余額694.86 億元，減少37.55 億元， 不良貸款率0.95%，下降0.13 個百分點。不良貸款余額與不良貸款率繼續(xù)保持雙下降，主要是由于本行不斷加強潛在風(fēng)險貸款的退出和不良貸款清收處置力度。 負(fù)債： 2011 年6 月末，總負(fù)債 140,364.33 億元，比上年末增加

20、 13,994.68 億元，增長 11.1%。 按業(yè)務(wù)類型劃分的客戶存款結(jié)構(gòu) 人民幣百萬元，百分比除外 2011 年 6 月30 日2010 年 12 月31 日項目金額占比(%)金額占比(%) 境內(nèi)分行存款11,776,04797.710,907,84297.9 公司存款5,900,60749.05,471,30949.1 定期2,112,55617.51,925,60517.3 活期3,788,05131.53,545,70431.8 個人存款5,679,05547.15,243,65747.0 定期3,225,83526.82,990,94526.8 活期2,453,22020.32,2

21、52,71220.2分析：客戶存款是本行資金的主要來源。2011年上半年，國家繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，居民收入持續(xù)增長，存款市場競爭激烈。本行充分發(fā)揮綜合競爭優(yōu)勢，促進存款穩(wěn)定增長，余額和增量繼續(xù)保持同業(yè)第一。2011 年 6月末，客戶存款余額 120,471.38 億元，比上年末增加9,015.81 億元，增長 8.1%。其中，公司存款增加 4,292.98 億元，增長 7.8%；個人存款增加4,353.98 億元，增長 8.3%。從期限結(jié)構(gòu)上看，活期存款增加4,428.55 億元，增長7.6%；定期存款增加4,218.41 億元，增長 8.6%。 二、利潤表項目分析 201

22、1 年上半年，面對復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境和日趨激烈的競爭形勢，工行積極把握市場機遇，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，深化改革創(chuàng)新，不斷推動收入結(jié)構(gòu)多元化， 嚴(yán)格成本控制，加強風(fēng)險管理，保持盈利可持續(xù)增長。實現(xiàn)凈利潤 1,095.75 億元，同比增加246.10 億元，增長28.96%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率25.12%，同比提高 1.22 個百分點。營業(yè)收入2,326.88 億元，增長28.1%。利息凈收入 1,745.04 億元，增長21.8 %；同時非利息收入中手續(xù)費及傭金凈收入保持較快增長。營業(yè)支出911.85 億元，增長27.7%，其中，業(yè)務(wù)及管理費593.83 億元，增長 16.0%，成本收入比下降2.

23、66 個百分點至25.52%，保持較低水平；穩(wěn)步提升資產(chǎn)質(zhì)量的同時實施審慎的撥備計提政策，計提資產(chǎn)減值損失 168.81 億元，同比增長74.2%。 上半年，在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢依然十分復(fù)雜、市場競爭加劇、金融監(jiān)管更趨嚴(yán)格、各種挑戰(zhàn)較多的情況下，工行堅持在加快創(chuàng)新中促轉(zhuǎn)型，在加快調(diào)整中謀發(fā)展，經(jīng)營管理各項工作繼續(xù)保持良好發(fā)展勢頭。 經(jīng)營效益保持穩(wěn)定增長。上半年，工行實現(xiàn)凈利潤1,095.75億元，同比增長28.96%；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到25.12%，較2010年提高2.33個百分點。通過不斷優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、提高證券投資收益率等措施，本行凈利息收益率持續(xù)回升至2.60%，較2010年全年提高

24、16個基點；通過大力創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提升服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)手續(xù)費及傭金收入同比增長45.5%，手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重達(dá)23.12%，同比提高2.82個百分點。 信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐明顯加快。上半年，工行境內(nèi)分行人民幣貸款新增4,108.67億元，增幅6.6%。在合理把握貸款投放總量和節(jié)奏的同時，進一步加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。上半年，小企業(yè)貸款、貿(mào)易融資和個人貸款實現(xiàn)了較快增長，分別較上年末增長 25.2%、21.2%和10.9%，明顯高于全行信貸整體增速。小企業(yè)貸款客戶占公司貸款客戶的比重達(dá)到70%，小企業(yè)貸款增幅是境內(nèi)全部公司貸款增幅的4.5倍。與此同時，房地產(chǎn)貸款同比少增871.41

25、億元，地方政府融資平臺貸款得到有效控制，產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重繼續(xù)下降。風(fēng)險管理和內(nèi)部控制進一步加強。6月末資本充足率達(dá)到 12.33%，核心資本充足率達(dá)到9.82%，資本實力進一步得到加強。與此同時，不良貸款余額和比例保持雙降，其中不良率已降至0.95%。 撥備覆蓋率達(dá)261.14%，較上年末提高32.94個百分點，進一步增強了風(fēng)險抵補能力。風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性和監(jiān)督效率明顯提升，內(nèi)部控制和案防工作的針對性、有效性不斷增強，繼續(xù)保持了近年來案件低發(fā)的良好勢頭。 通過收集工商銀行2011年的半年報和前四年的年報，綜合分析工商銀行的償債能力、營運能力、獲利能力和發(fā)展能力資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表報告期201

26、1-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)現(xiàn)金及存放中央銀行款項2,845,902,000,0002,282,999,000,0001,693,048,000,0001,693,024,000,0001,142,346,000,000存放同業(yè)和其它金融機構(gòu)款項-157,395,000,00041,571,000,00029,406,000,000貴金屬17,927,000,00010,226,000,0002,699,000,0002,819,000,000-拆出資金122,782,000,00064,918,000,00077,906,0

27、00,000126,792,000,000170,352,000,000衍生金融資產(chǎn)13,803,000,00013,332,000,0005,758,000,00015,721,000,00022,769,000,000發(fā)放貸款及墊款7,152,587,000,0006,623,372,000,0005,583,174,000,0004,436,011,000,0003,957,542,000,000可供出售金融資產(chǎn)829,832,000,000904,795,000,000949,909,000,000537,600,000,000531,241,000,000持有至到期投資2,274,9

28、28,000,0002,312,781,000,0001,496,738,000,0001,314,320,000,0001,330,085,000,000長期股權(quán)投資38,530,000,00040,325,000,00036,278,000,00028,421,000,000172,000,000應(yīng)收款項類投資493,341,000,000501,706,000,0001,132,379,000,0001,162,769,000,0001,211,767,000,000固定資產(chǎn)91,185,000,00090,569,000,00084,626,000,00079,759,000,0007

29、6,628,000,000遞延所得稅資產(chǎn)20,949,000,00021,712,000,00018,696,000,00010,775,000,0005,865,000,000其他資產(chǎn)155,830,000,000122,462,000,000108,781,000,000105,749,000,00093,396,000,000資產(chǎn)總計14,896,048,000,00013,458,622,000,00011,785,053,000,0009,757,654,000,0008,684,288,000,000負(fù)債同業(yè)和其它金融機構(gòu)存放款項1,073,383,000,000922,369,0

30、00,000931,010,000,000592,607,000,000727,609,000,000向中央銀行借款100,000,00051,000,000-拆入資金210,625,000,000125,633,000,00070,624,000,00053,647,000,00077,565,000,000衍生金融負(fù)債11,025,000,00010,564,000,0007,773,000,00013,612,000,0007,127,000,000應(yīng)付職工薪酬20,183,000,00020,305,000,00020,772,000,00019,942,000,00019,206,0

31、00,000應(yīng)交稅費29,103,000,00040,917,000,00028,626,000,00044,979,000,00040,867,000,000應(yīng)付債券-100,410,000,00075,000,000,00035,726,000,00035,562,000,000遞延所得稅負(fù)債231,000,000318,000,000178,000,00016,000,000337,000,000其他負(fù)債451,868,000,000168,115,000,000147,496,000,000150,059,000,000124,252,000,000負(fù)債合計14,036,433,000

32、,00012,636,965,000,00011,106,119,000,0009,150,516,000,0008,140,036,000,000所有者權(quán)益實收資本（或股本）349,020,000,000349,019,000,000334,019,000,000334,019,000,000334,019,000,000資本公積金118,317,000,000122,820,000,000102,156,000,000112,243,000,000106,207,000,000盈余公積金53,893,000,00053,782,000,00037,484,000,00024,650,000

33、,00013,536,000,000未分配利潤246,170,000,000201,157,000,000117,931,000,00072,146,000,00045,440,000,000一般風(fēng)險準(zhǔn)備93,208,000,00093,071,000,00084,222,000,00069,355,000,00040,834,000,000外幣報表折算差額-2,217,000,000581,000,000-1,919,000,000-9,230,000,000-1,089,000,000少數(shù)股東權(quán)益1,224,000,0001,227,000,0005,041,000,0003,955,00

34、0,0005,305,000,000歸屬于母公司股東的權(quán)益858,391,000,000820,430,000,000673,893,000,000603,183,000,000538,947,000,000所有者權(quán)益合計859,615,000,000821,657,000,000678,934,000,000607,138,000,000544,252,000,000負(fù)債及所有者權(quán)益總計14,896,048,000,00013,458,622,000,00011,785,053,000,0009,757,654,000,0008,684,288,000,000利潤表利潤表報告期2011-9-

35、302011-6-302011-3-312010-12-31一、營業(yè)總收入-營業(yè)收入351,729,000,000232,688,000,000113,817,000,000380,821,000,000二、營業(yè)總成本-營業(yè)成本140,485,000,00091,185,000,00044,235,000,000166,334,000,000營業(yè)稅金及附加20,963,000,00013,574,000,0006,493,000,00021,484,000,000管理費用92,176,000,00059,383,000,00028,709,000,000116,578,000,000資產(chǎn)減值損

36、失24,383,000,00016,881,000,0008,654,000,00027,988,000,000三、其他經(jīng)營收益-19,364,000,000-7,313,000,000-3,251,000,000-4,072,000,000公允價值變動凈收益-778,000,000-208,000,000-83,000,000108,000,000投資凈收益5,770,000,0003,365,000,0001,218,000,0003,275,000,000四、營業(yè)利潤211,244,000,000141,503,000,00069,582,000,000214,487,000,000營業(yè)

37、外收入1,583,000,0001,140,000,000560,000,0002,357,000,000營業(yè)外支出468,000,000298,000,000144,000,0001,418,000,000五、利潤總額212,359,000,000142,345,000,00069,998,000,000215,426,000,000所得稅48,381,000,00032,770,000,00016,162,000,00049,401,000,000六、凈利潤163,978,000,000109,575,000,00053,836,000,000166,025,000,000少數(shù)股東損益13

38、8,000,00094,000,00049,000,000869,000,000歸屬于母公司股東的凈利潤163,840,000,000109,481,000,00053,787,000,000165,156,000,000七、每股收益基本每股收益0.470.310.150.48稀釋每股收益0.460.310.150.48一、償債能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)負(fù)債率94.229293.894994.23993.777893.7329分析：1）在銀行業(yè)中，資產(chǎn)負(fù)債率與風(fēng)險資本核心充足率是相對應(yīng)的，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)

39、定商業(yè)銀行的風(fēng)險資本核心充足率為8%，也就是說，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率在92%以下是一個比較正常的水平，但我國的大部分商業(yè)銀行目前還未達(dá)到巴塞爾協(xié)議的要求。由上表所得，最近五個報告期內(nèi)，工行的資產(chǎn)負(fù)債率相對過高，存在一定的風(fēng)險。 2）2011年的半年報中，工商銀行的資產(chǎn)負(fù)債率為94.23%，相對低于同行業(yè)的建設(shè)銀行94.25%，同時也低于行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率96.66%。二、營運能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31凈資產(chǎn)收益率12.75%20.13%19.08%18.36%15.08%報告期2011-6-302010-12-3

40、12009-12-312008-12-312007-12-31資產(chǎn)收益率0.74%1.23%1.09%1.14%0.94%分析：1）由上面兩個圖表可得，從2007年至2010年，工商銀行的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都呈曲折上升趨勢，但今年下半年以來呈下降趨勢。主要是受2011年上半年適度從緊的宏觀經(jīng)濟的影響。 2）2011年上半年的凈資產(chǎn)收益率12.75%明顯高于同行業(yè)的7.90%，工行在形勢嚴(yán)峻的國內(nèi)外環(huán)境下保持良好增長。三、獲利能力分析報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31銷售毛利率60.81%56.32%53.64%46.

41、34%44.53%報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31主營業(yè)務(wù)成本率39.187743.677746.359153.663555.4665分析：1）銷售毛利率與主營業(yè)務(wù)成本率是一組相對的指標(biāo)，由上兩個圖表可得，工商銀行的銷售毛利率呈遞增的趨勢，相應(yīng)的主營業(yè)務(wù)成本率呈遞減的趨勢。反映了工商銀行獲利能力的增強 2）工商銀行2011年上半年的銷售毛利率為60.81%，相對低于同行業(yè)建設(shè)銀行的61.08%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)的平均水平44.98%。報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31銷售凈利率47.05%43.37%41.56%35.76%31.97%報告期2011-6-302010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31營業(yè)利潤率60.81%56.32%53.64%46.34%44.53%分析：1）由上面兩個圖表可得，最近五個報告期內(nèi)，工商銀行的銷售凈利率和營業(yè)利潤率都呈遞增的趨勢，反映了工商銀