財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例及計(jì)算分析題

1、38.A公司2007年利潤(rùn)表如下表所示：A公司2007年利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年數(shù)(略)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入550減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本420二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)130減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用30管理費(fèi)用52財(cái)務(wù)費(fèi)用18加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36加：投資收益40.4營(yíng)業(yè)外收入2.13減：營(yíng)業(yè)外支出12四、利潤(rùn)總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤(rùn)46.57要求：計(jì)算A公司的銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率，并說(shuō)明進(jìn)行銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率分析應(yīng)注意的問(wèn)題。答案：A公司銷(xiāo)售毛利率=（550-420）÷550=23.64%(1分)A公司銷(xiāo)售凈利率=46.57÷550=8.47%(1分)銷(xiāo)售

2、收入是企業(yè)利潤(rùn)的初始源泉，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利是企業(yè)最終利潤(rùn)的基礎(chǔ)，銷(xiāo)售毛利率越高，最終的利潤(rùn)空間越大；（1分）銷(xiāo)售凈利率可以從總體上考察企業(yè)能夠從其銷(xiāo)售業(yè)務(wù)上獲得的主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利；（1分）銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率都可以進(jìn)行橫向和縱向的比較，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題并找出改善的對(duì)策。（1分）某公司2007年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 2007年12月31日 單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)10478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收賬款凈額176674應(yīng)交稅費(fèi)9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長(zhǎng)期借款416

3、86無(wú)形資產(chǎn)75008實(shí)收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤(rùn)406044資產(chǎn)總計(jì)848402權(quán)益總計(jì)848402要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明三個(gè)指標(biāo)的共同經(jīng)濟(jì)含義，指出分析中存在的共同問(wèn)題。答案：資產(chǎn)負(fù)債率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）÷848 402×100%=349 958÷848 402=41.25%(1分)產(chǎn)權(quán)比率=349 958÷u65288X92 400+406 044）×100%=70.21%(1分)權(quán)益乘數(shù)=848 402÷u

4、65288X92 400+406044）（或）=1+70.21%=1.70(1分)16三個(gè)指標(biāo)都能反映資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的關(guān)系，都假設(shè)負(fù)債資金和股權(quán)資金所形成的資產(chǎn)對(duì)負(fù)債有著切實(shí)的保障，但沒(méi)有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，這是它們共同的問(wèn)題。（2分）40.某公司的有關(guān)資料如下表所示：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元項(xiàng)目上年本年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1325013846要求：(1)計(jì)算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(2)計(jì)算上年及本年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；(計(jì)算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(3)計(jì)算上年及本年的

5、流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))(4)分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。(計(jì)算結(jié)果保留四位小數(shù))答案：（1）上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312÷36 592=0.801(次)（0.5分）本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420÷36 876=0.852（次）（0.5分）（2）上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312÷13 250=2.212(次)（0.5分）本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420÷13 846=2.269（次）（0.5分）(3)上年流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=13 250÷36 592=36.21%(0.5分)本年流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率

6、=13 846÷36 876=37.55%(0.5分)（4）分析對(duì)象=0.852-0.801=0.051由于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速的影響：（2.269-2.212）×36.21%=0.0206(1分)由于流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的影響：2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304(1分)兩因素的影響合計(jì)：0.0206+0.0304=0.05141.大華公司2004-2008年度的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬涸?cái)務(wù)數(shù)據(jù)2004年2005年2006年2007年2008年流動(dòng)資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值5418425339535

7、53145551604531394資產(chǎn)總計(jì)893862900220987800958912958943主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額69367375079686206910019861167716要求：對(duì)大華公司的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行趨勢(shì)分析，并思考其變化的原因。(指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù))答案：表現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管理能力的主要指標(biāo)有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該公司這三個(gè)財(cái)務(wù)比率計(jì)算如下：(表格中每行1分)從表中可以發(fā)現(xiàn)：在20042008年間公司總體的營(yíng)運(yùn)能力是穩(wěn)步上升。盡管2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較之2005年有所降低，但是被固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升所彌補(bǔ)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明公司的資產(chǎn)利用效

8、率在上升。（2分）42.某公司2008上半年部分財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)劃實(shí)際銷(xiāo)售凈利率7.59.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負(fù)債率5053.33要求：計(jì)算該公司2008年上半年計(jì)劃和實(shí)際的股東權(quán)益報(bào)酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報(bào)酬率實(shí)際偏離計(jì)劃的原因。答案：計(jì)劃的股東權(quán)益報(bào)酬率：7.5%×0.133×1÷(1-50%)=2.00%實(shí)際的股東權(quán)益報(bào)酬率：9.3%×0.115×1÷(1-53.33%)=2.29%(1分)分析：銷(xiāo)售凈利率影響=（9.3%-7.5%）×0.133×

9、1÷(1-50%)=0.48%(1分)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響=9.3%×(0.115-0.133)×1÷(1-50%)=-0.33%(1分)資產(chǎn)負(fù)債率影響=9.3%×0.115×u65339X1÷(1-53.33%)-1/(1-50%)=0.15%(1分)合計(jì)=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述計(jì)算可見(jiàn)，銷(xiāo)售凈利率提高引起股東權(quán)益報(bào)酬率提高0.48個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率提高引起股東權(quán)益報(bào)酬率提高0.15個(gè)百分點(diǎn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低引起股東權(quán)益報(bào)酬率下降0.33個(gè)百分點(diǎn)。所以，該公司股東權(quán)益報(bào)酬率實(shí)際比計(jì)劃提高0

10、.29個(gè)百分點(diǎn)主要是由于其資產(chǎn)負(fù)債率和銷(xiāo)售凈利率提高引起的。（1分）六、綜合分析題(本大題共l小題，共15分)計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43.某公司2007和2008年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2007年2008年差額百分比流動(dòng)資產(chǎn)：速動(dòng)資產(chǎn)3000028000存貨5000062000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計(jì)220000250000負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債4000046000長(zhǎng)期負(fù)債2000025000所有者權(quán)益：實(shí)收資本130000130000盈余公積1800027000未分配利潤(rùn)1200022000所有者權(quán)益合計(jì)

11、160000179000負(fù)債及權(quán)益合計(jì)220000250000要求：(1)將以上比較資產(chǎn)負(fù)債表填寫(xiě)完整；(2)分析總資產(chǎn)項(xiàng)目變化的原因；(3)分析負(fù)債項(xiàng)目變化的原因；(4)分析所有者權(quán)益項(xiàng)目變化的原因；(5)指出該公司應(yīng)該采取的改進(jìn)措施。答案：(2)從總資產(chǎn)變動(dòng)來(lái)看：總資產(chǎn)有較快的增長(zhǎng)?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)的主要原因是固定資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，流動(dòng)資產(chǎn)中存貨有較大的增長(zhǎng)，可能是新設(shè)備投產(chǎn)引起的。但速動(dòng)資產(chǎn)下降，說(shuō)明購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)和存貨等使企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券大量減少。（3分）（3）從負(fù)債變動(dòng)來(lái)看：長(zhǎng)期負(fù)債增加，是企業(yè)籌措資金的來(lái)源之一。流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)，速動(dòng)資產(chǎn)下降，會(huì)使企業(yè)短期內(nèi)償債能力下降。（3分）（4）從所有者權(quán)

12、益變動(dòng)來(lái)看：實(shí)收資本不變，企業(yè)擴(kuò)充生產(chǎn)能力，投資人沒(méi)有追加投資，資金主要來(lái)源于負(fù)債和留存收益的增長(zhǎng)；盈余公積金和未分配利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來(lái)源。（3分）（5）總之，該企業(yè)2008年與2007年相比規(guī)模有了較大的擴(kuò)充。籌措資金的主要來(lái)源是內(nèi)部積累，輔之以長(zhǎng)期貸款，情況比較好，但是企業(yè)短期償債能力下降，就加速存貨周轉(zhuǎn)率，適當(dāng)增加現(xiàn)金持有量，以便及時(shí)償還短期借款。（3分）1根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷(xiāo)售成本80萬(wàn)元，毛利率20，年初存貨30萬(wàn)元。1流動(dòng)資產(chǎn)40×2.288速動(dòng)資產(chǎn)40×1.2

13、48年末存貨884840 銷(xiāo)售收入80÷（120）100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率100÷（4030）×22.86周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.86126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率80÷（4030）×22.29周轉(zhuǎn)天數(shù)360÷2.291573已知某公司資產(chǎn)總額450萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占30，其中貨幣資金有25萬(wàn)元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項(xiàng)目共計(jì)280萬(wàn)元，本年實(shí)現(xiàn)毛利90萬(wàn)元。年末流動(dòng)比率1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計(jì)算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額。3流動(dòng)資

14、產(chǎn)450×30135（萬(wàn)元）流動(dòng)負(fù)債135÷1.590（萬(wàn)元）產(chǎn)權(quán)比率0.6負(fù)債÷（資產(chǎn)負(fù)債）負(fù)債168.75（萬(wàn)元）長(zhǎng)期負(fù)債168.759078.75（萬(wàn)元）收入÷存貨成本÷存貨毛利÷存貨10890÷存貨存貨45（萬(wàn)元）應(yīng)收帳款135452565（萬(wàn)元）五、計(jì)算題1、資料：華豐公司會(huì)計(jì)報(bào)表中部分項(xiàng)目的數(shù)據(jù)：項(xiàng)目年初數(shù)（萬(wàn)元）年末數(shù)（萬(wàn)元）賒銷(xiāo)凈額-680應(yīng)收賬款3236存貨銷(xiāo)售成本84-96450要求：計(jì)算該公司的營(yíng)業(yè)周期。應(yīng)收賬款平均數(shù)=(32+36)/2=34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=680/34=20次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360

15、/20=18天存貨平均數(shù)=(84+96)/2=90存貨周轉(zhuǎn)率=450/90=5次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72天營(yíng)業(yè)周期=18+72=90天2、某公司2000年資產(chǎn)負(fù)債表如下資產(chǎn)負(fù)債表         2000年12月31日資產(chǎn) 金額 負(fù)債與所有者權(quán)益 金額現(xiàn)金 30 應(yīng)付票據(jù) 25應(yīng)收賬款 60 應(yīng)付賬款 55存貨 80 應(yīng)付工資 10待攤費(fèi)用 30 長(zhǎng)期借款 100固定資產(chǎn)凈額 300 實(shí)收資本 250未分配利潤(rùn) 60總計(jì) 500 總計(jì) 500該公司2000年度銷(xiāo)售收入為1500萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為75萬(wàn)元。要求：

16、（1） 、計(jì)算銷(xiāo)售凈利率；（2） 、計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（3） 、計(jì)算權(quán)益乘數(shù)； （4）、計(jì)算資本金利潤(rùn)率（有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替）解答：(1)銷(xiāo)售凈利率=75/1500×100%=5%; (2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/300=5次 (3)權(quán)益乘數(shù)=500/(250+60)=1.6 (4)資本金利潤(rùn)率=75/250×100%=30%3、某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款額為40萬(wàn)元，本年凈利潤(rùn)為30萬(wàn)元，銷(xiāo)售凈利率為20，銷(xiāo)售收入中賒銷(xiāo)收入占70。 要求：計(jì)算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。 解答：銷(xiāo)售收入=30/20%=150萬(wàn)元賒銷(xiāo)收入=150×

17、;70%=105萬(wàn)元應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105/（30+40）÷2=3次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120天4.振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(單位：萬(wàn)元)： 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 756 凈利潤(rùn) 30 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 52 財(cái)務(wù)費(fèi)用 14 利潤(rùn)總額 46 資產(chǎn)平均總額 460 要求：計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。 解答：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 ×1008.73銷(xiāo)售凈利率 ×1003.97總資產(chǎn)利潤(rùn)率 ×10013.04 5.某企業(yè)采用計(jì)時(shí)工資制度，產(chǎn)品直接成本中直接人工費(fèi)用的有關(guān)資料如下所示： 直接人工費(fèi)用計(jì)劃與實(shí)際對(duì)比表 項(xiàng)目 單位產(chǎn)品所耗工時(shí) 小時(shí)工資率 直接人

18、工費(fèi)用 本年計(jì)劃 42 6 252 本月實(shí)際 40 6.5 260 要求：用差額分析法計(jì)算單位產(chǎn)品消耗工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)直接工人費(fèi)用的影響以及兩因素結(jié)合影響。 解答：?jiǎn)挝划a(chǎn)品消耗工時(shí)變動(dòng)的影響（40-42）×6-12（元）小時(shí)工資變動(dòng)的影響（6.5-6）×4020（元）兩因素影響程度合計(jì)-12208（元）6、 分析題1、華豐公司近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下：199119921993銷(xiāo)售額（萬(wàn)元）400043003800總資產(chǎn)（萬(wàn)元）普通股（萬(wàn)元）保留盈余（萬(wàn)元）所有者權(quán)益合計(jì)143010050060015601005506501695100550650流動(dòng)比率應(yīng)收

19、賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)權(quán)比率長(zhǎng)期債務(wù)所有者權(quán)益銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率19188.038520.0%7.5%8021%2.25227.51.404616.3%4.7%2.7613%20275.5614613.2%6%246%要求：（1）分析說(shuō)明該公司運(yùn)用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；（2）分析說(shuō)明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化及其原因；（3）假如你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在1994年應(yīng)該從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。解答：(1)該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說(shuō)明其運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售凈利率都下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因是平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)

20、和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷(xiāo)售凈利率下降的原因是銷(xiāo)售毛利率在下降;盡管在1993年大力壓縮了期間費(fèi)用，仍未能改變這種趨勢(shì)。(2)該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是存貨和應(yīng)收賬款占用增加;負(fù)債是籌集資金的主要來(lái)源，其中主要是流動(dòng)負(fù)債。所有者權(quán)益增加很少，大部分盈余都用于發(fā)放股利。(3)擴(kuò)大銷(xiāo)售;降低存貨;降低應(yīng)收賬款;增加收益留存;降低進(jìn)貨成本。2、資料：大宇公司2001年底的部分賬面資料如下表：項(xiàng) 目2001年貨幣資金短期投資債券投資其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)收票據(jù)固定資產(chǎn)其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款其中：壞賬準(zhǔn)備原材料應(yīng)付票據(jù)應(yīng)交稅金預(yù)提費(fèi)用長(zhǎng)期借款基建借款1503600300008406000024840

21、00030000021000012000450000900006000010000001800000要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本；（2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率 ；（3）計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率     ；（4）計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率；（5）將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)照，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債能力的好壞。（1）流動(dòng)資產(chǎn)（15036003000084060000210000-12000450000）224076流動(dòng)負(fù)債（90000600001000000）1150000營(yíng)運(yùn)資本224076011500001090760（2）流動(dòng)比率2240761150

22、0001.95（3）速動(dòng)資產(chǎn)22407604500001790760速動(dòng)比率179076011500001.56（4）現(xiàn)金比率（150360030000-840）÷11500001.33（5）流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值是2，該企業(yè)流動(dòng)比率為1.95，較為適當(dāng)；速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1，該企業(yè) 速動(dòng)比率1.56，高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力較好，但貨幣資金的有效利用不足。3、某企業(yè)負(fù)債融資和主權(quán)融資的情況如表，請(qǐng)分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初比重年末比重變動(dòng)差異流動(dòng)負(fù)債157152118234.79%57.60%29.36%28.24%長(zhǎng)期負(fù)債152967955.49%5

23、.60%0.94%4.66%股東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%合計(jì)2728472147164.43%100%100%解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長(zhǎng)，其主要原因是股東權(quán)益猛增了近4倍，可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴(kuò)股行為；2、隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，流動(dòng)負(fù)債增加應(yīng)該屬于正常，但長(zhǎng)期負(fù)債的減少原因需要進(jìn)一步分析。3、該企業(yè)主權(quán)融資取代負(fù)債融資，占據(jù)了總資金的23強(qiáng)，表現(xiàn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低，資金成本升高。 4、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會(huì)計(jì)報(bào)表的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如

24、下： 華豐公司損益表單位：元項(xiàng)目1996年1997年銷(xiāo)售收入590000600000銷(xiāo)售成本340000375000毛利250000225000營(yíng)業(yè)費(fèi)用133000141500利息4000稅前利潤(rùn)11700079500所得稅4000024000稅后利潤(rùn)7700055500    華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)1996123119971231負(fù)債及所有者權(quán)益1996123119971231流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資金160002000短期借款013000應(yīng)收賬款5100078000應(yīng)付賬款3000038000存貨74000118000其他應(yīng)付款4400044000未付稅

25、金4000024000合計(jì)141000198000合計(jì)114000119000固定資產(chǎn)凈值351000343500長(zhǎng)期借款025000實(shí)收資本250000250000留存利潤(rùn)128000147500總計(jì)492000541500總計(jì)492000541500     要求：（1）利用以上會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)，分別計(jì)算1996年和1997年的下列財(cái)務(wù)比率：財(cái)務(wù)比率19961997總資產(chǎn)利潤(rùn)率速動(dòng)比率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率  (2)運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動(dòng)資金管理效果進(jìn)行對(duì)比分析并作出評(píng)價(jià)。（1

26、）總資產(chǎn)利潤(rùn)率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%速動(dòng)比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000=11.6次 600000/78000=7.7次毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000

27、5;100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次流動(dòng)比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%(2)運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動(dòng)資金管理效果進(jìn)行對(duì)比分析并作出評(píng)價(jià)。首先該公司總資產(chǎn)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、毛利率都明顯下降，說(shuō)明該公司盈利能力在減弱。其次該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率有所上升，說(shuō)明短期償債能力有一定增強(qiáng)，但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上

28、升該公司的長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)加大;該公司兩個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降，說(shuō)明資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力下降，使得流動(dòng)資產(chǎn)沉淀較多，同時(shí)也引起流動(dòng)性比率的升高。該公司應(yīng)進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)，加快銷(xiāo)售步伐，從而引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。資料：甲產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本資料如下表所示： 主要產(chǎn)品單位成本表 2009年12月 產(chǎn)品名稱(chēng) :甲  計(jì)量單位:件                 單位:元 成本項(xiàng)目 上年實(shí)際平均 本年計(jì)劃 本年累計(jì)實(shí)際平均 直接材料 1189 1140

29、1323 直接人工 53 51.6 63 制造費(fèi)用 67 69 71 單位成本合計(jì) 1309 1260.60 1457 主要材料消耗量 20.5 19 21 材料單價(jià) 58 60 63 工時(shí)消耗 13小時(shí) 12小時(shí) 14小時(shí) 小時(shí)工資率 4.10 4.30 4.50 要求 : (1)對(duì)甲產(chǎn)品單位成本進(jìn)行一般分析。 (2)對(duì)直接材料和直接人工兩個(gè)成本項(xiàng)目進(jìn)行因素分析(本年累計(jì)實(shí)際與計(jì)劃對(duì)比)。  (1)一般分析 從甲產(chǎn)品的單位成本表中可看出，本年累計(jì)實(shí)際平均成本超過(guò)了上年實(shí)際平均，也超過(guò)了本年計(jì)劃。從制定的計(jì)劃可看出，其計(jì)劃數(shù)要低于上年實(shí)際平均數(shù)，看來(lái)企業(yè)目標(biāo)是要降低成本，但本年實(shí)際不

30、僅未完成本年計(jì)劃，而且也落后于上年實(shí)際平均，甲產(chǎn)品單位成本情況也是如此。 (2)直接材料費(fèi)用分析 通過(guò)題中數(shù)據(jù)可看出，材料費(fèi)用比計(jì)劃增加了183（1323-1140）元，因素分析為： a單位材料消耗量變動(dòng)的影響：(21-19) ×60=120(元) b材料單價(jià)變動(dòng)的影響:(63-60) ×21=63(元) c兩因素影響程度合計(jì):120+63=183(元) 從以上分析可看出 ,兩因素對(duì)直接材料費(fèi)用的上漲均有較大影響,應(yīng)進(jìn)一步分析材料質(zhì)量及工人操作等方面是否存在問(wèn)題,以查明材料數(shù)量變動(dòng)的原因；對(duì)材料價(jià)格的變動(dòng),企業(yè)應(yīng)及時(shí)分析市場(chǎng)行情，以制定相應(yīng)的對(duì)策。 (3)直接人工費(fèi)用的分析

31、 從題中數(shù)據(jù)可看出，直接人工費(fèi)用較計(jì)劃增加了 11.40元，因素分析如下： a單位產(chǎn)品工時(shí)變動(dòng)的影響：（14-12）×4.30=8.60(元) b小時(shí)工資率變動(dòng)的影響：（4.50-4.30）×14=2.80(元) c兩因素影響程度合計(jì)：8.60+2.80=11.40(元) 單位產(chǎn)品工時(shí)多消耗 2小時(shí)，說(shuō)明勞動(dòng)生產(chǎn)率有所下降，且幅度較大；至于小時(shí)工資率，僅增加了0.20元，幅度不大。根據(jù)宏大公司簡(jiǎn)化利潤(rùn)表，已知資料如下：         單位：萬(wàn)元2007年：金額2008年：金額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

32、60;    340主營(yíng)業(yè)務(wù)收入521主營(yíng)業(yè)務(wù)成本      20主營(yíng)業(yè)務(wù)成本95管理費(fèi)用          10管理費(fèi)用25財(cái)務(wù)費(fèi)用         40財(cái)務(wù)費(fèi)用36營(yíng)業(yè)外收支凈額   52營(yíng)業(yè)外收支凈額49所得稅         

33、60; 30所得稅70凈利潤(rùn)         292凈利潤(rùn)344要求：（1）根據(jù)以上會(huì)計(jì)資料，計(jì)算宏大公司的有關(guān)財(cái)務(wù)比率：銷(xiāo)售毛利率、成本利潤(rùn)率、費(fèi)用利潤(rùn)率，并對(duì)該公司的獲利能力進(jìn)行對(duì)比分析并作出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)（2）進(jìn)行利潤(rùn)表主要項(xiàng)目項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比較分析。 項(xiàng)目 2007年 2008年銷(xiāo)售毛利率（320-20）/320*100% =93.8%（521-95）/521*100%=81.8% 成本利潤(rùn)率218/20*100%=109% 365/95*100%=38.4% 費(fèi)用利潤(rùn)率218/50*100%=43.6% 3

34、65/61*100%=59.8% 銷(xiāo)售毛利率=銷(xiāo)售毛利額/銷(xiāo)售凈收入*100% 成本利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本*100% 費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/費(fèi)用*100% 分析：銷(xiāo)售毛利率08年比07年下降12%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入08年比07年上升了53%，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本08年比07年上升了37.5%，大大超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)各收入的比率，所以導(dǎo)致毛利率下降，成本利潤(rùn)率08年比07年下降了64.8%，大大節(jié)約了成本。（2）進(jìn)行利潤(rùn)表主要項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比較分析項(xiàng)目 2007年占凈利潤(rùn)比重% 2008年點(diǎn)凈利潤(rùn)比重% 增減% 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入340 116 521 151 35 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20 6.8 95 27.6 20.8 管理

35、費(fèi) 10 3.4 25 7.3 3.9 財(cái)務(wù)費(fèi) 40 13.7 36 10.5 -3.2 營(yíng)業(yè)外收支凈額52 17.8 49 14.2 -3.6 所得稅 30 10.3 70 20.3 10 凈利潤(rùn) 292 100 344 100 根據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算各主要項(xiàng)目占凈利潤(rùn)的比重得出2008年與2007年各項(xiàng)目變動(dòng)百分比，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入08年較上年增加了181萬(wàn)元，增長(zhǎng)百分比為35%，08年較07年?duì)I業(yè)收入增加了，而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本08年較07年增加了75萬(wàn)元。資料：某公司2009年有關(guān)資產(chǎn)內(nèi)容資料為： 項(xiàng)目年初數(shù)（萬(wàn)元）年末數(shù)（萬(wàn)元）結(jié)構(gòu)比重變動(dòng)差異貨幣資金3439 交易性金融資產(chǎn)2730

36、 應(yīng)收賬款1624 存貨8074 長(zhǎng)期股權(quán)投資1613 固定資產(chǎn)256271 無(wú)形資產(chǎn)2218 其他資產(chǎn)1917 總資產(chǎn)   要求：（1）計(jì)算資產(chǎn)結(jié)構(gòu)項(xiàng)目比重變化差異；             （2）分析其變動(dòng)狀況及合理性進(jìn)行必要說(shuō)明。  標(biāo)準(zhǔn)答案： 答： 項(xiàng)目 期初（ %） 期末（ %） 差異（ %） 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 8 7 -1 交易金融資產(chǎn) 2 6 4 應(yīng)收賬款凈額 22 20 -2 預(yù)付賬款 6 4 -2 存貨 39 26 -3 流動(dòng)資產(chǎn)債合計(jì) 67 63 -4 長(zhǎng)期投資 12 18 6 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)凈值 17 15 -2 在建工程 0 0.4 0.4 固定資產(chǎn)合計(jì) 17 15 -2 無(wú)形資產(chǎn) 4 3.3 -0.7 其他資產(chǎn) 0 0.3 0.3 固定資產(chǎn)即長(zhǎng)期資產(chǎn)合計(jì) 33 37 4 資產(chǎn)合計(jì) 100 100 - 通過(guò)上述百分比資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表可知 :（1