金銀世界貨幣基金培訓(xùn)課程詳解

1、貨幣基金培訓(xùn)課程貨幣基金培訓(xùn)課程金銀世界銀行類似產(chǎn)品 活期寶、錢(qián)生錢(qián)：儲(chǔ)蓄-通知存款-消費(fèi)-授信-支付-解除通知 年化收益約2.3%，首筆5萬(wàn)起，T+1起息，7X24可實(shí)時(shí)取現(xiàn)到賬 消費(fèi)支付取現(xiàn)渠道均無(wú)限制，操作簡(jiǎn)單，但收益較低，門(mén)檻高 日日金、靈通快線：儲(chǔ)蓄-申購(gòu)-贖回-消費(fèi)-支付 年化收益約2.4%，首筆5萬(wàn)起，T+1起息，只限工作日實(shí)時(shí)贖回可用 便利性不佳，需要先手動(dòng)申購(gòu)或贖回到活期帳戶才可以消費(fèi)支付基金、證券公司類似產(chǎn)品 現(xiàn)金寶 ：儲(chǔ)蓄-申購(gòu)-消費(fèi) -支付-贖回 年化收益約4%，首筆無(wú)限制（建議不要少于300），T+1起息，7X24可取可用，實(shí)時(shí)到帳 只能用于信用卡還款、還貸、跨行轉(zhuǎn)賬

2、、訂機(jī)票、充值等有限用途 天天發(fā)：儲(chǔ)蓄-轉(zhuǎn)保證金-申購(gòu)-購(gòu)買(mǎi)證券-支付-贖回-轉(zhuǎn)銀行賬戶-一般消費(fèi) 年化收益約4%，一般5萬(wàn)起，T+1起息，工作日贖回，T+1可取現(xiàn) 適合證券保證金管理，不適合消費(fèi)基金簡(jiǎn)稱或基金簡(jiǎn)稱或業(yè)務(wù)名稱業(yè)務(wù)名稱基金基金公司公司變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力( (快速贖回快速贖回) )其他支付功能其他支付功能費(fèi)用費(fèi)用便捷性便捷性余額寶(天弘增利寶)天弘基金1、隨時(shí)快速贖轉(zhuǎn)支付寶、節(jié)假日無(wú)休；2、單筆、單日、單月取現(xiàn)上限100萬(wàn)；3、僅對(duì)接支付寶，2小時(shí)內(nèi)取現(xiàn)到銀行卡；購(gòu)物快速贖回到支付寶不收費(fèi)，但若從支付寶2小時(shí)內(nèi)取現(xiàn)到賬，收0.2%服務(wù)費(fèi)，最低每筆2元，最高每筆25元。支持支付寶網(wǎng)上平

3、臺(tái)及移動(dòng)平臺(tái)華夏活期通華夏基金1、隨時(shí)快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬、節(jié)假日無(wú)休；2、單筆快速取現(xiàn)上限為5萬(wàn)；單日累計(jì)20萬(wàn)元；3、目前支持19家銀行卡；信用卡還款、房貸、車(chē)貸。無(wú)手續(xù)費(fèi)支持官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端操作匯添富現(xiàn)金寶匯添富1、隨時(shí)快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬、節(jié)假日無(wú)休；2、單筆和日累計(jì)取現(xiàn)限額均為500萬(wàn)元。3、目前支持14家銀行卡信用卡還款無(wú)手續(xù)費(fèi)支持官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端操作嘉實(shí)貨幣即時(shí)付嘉實(shí)基金1、隨時(shí)快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬、節(jié)假日無(wú)休；2、當(dāng)日取現(xiàn)累積上限高達(dá)100萬(wàn)3、目前支持22家銀行卡無(wú)首次提現(xiàn)免費(fèi)；取現(xiàn)1百至2萬(wàn)元(含)每筆1元；2萬(wàn)至10萬(wàn)元(含)每筆2元；10萬(wàn)份份額以上持有者免費(fèi)

4、；目前僅官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)操作貨幣市場(chǎng)型基金概況貨幣市場(chǎng)基金（Money Market Fund，簡(jiǎn)稱MMF）是指投 資于貨幣市場(chǎng)上短期(一年以內(nèi)，平均期限120天)有價(jià)證券 的一種投資基金。概念貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象貨幣基金如何實(shí)現(xiàn)收益？貨幣市場(chǎng)基金有何特點(diǎn)？貨幣基金的收益水平不同類別基金歷年業(yè)績(jī)一覽表基金類別20112011年20102010年20092009年20082008年20072007年偏股型-24.98%5.74%71.99%-50.89%131.08%股債平衡型-20.68%3.87%48.50%-41.21%97.39%偏債型-9.43%-0.29%27.20%-20.94%71

5、.15%保本型-0.68%7.39%10.12%-9.70%64.53%標(biāo)準(zhǔn)債券型1.22%3.38%1.71%8.42%16.62%貨幣型A3.48%1.79%1.41%3.53%3.31%貨幣型B3.6951.93%1.54%3.54%3.52%買(mǎi)貨幣基金的理由：貨幣市場(chǎng)基金是最佳儲(chǔ)蓄替代品第一，本金安全有保障。 第二，收益高于定期存款。 第三，免征利息稅。 第四，存取靈活不收費(fèi)。第五，加息消化能力強(qiáng)。貨幣市場(chǎng)基金能比定期儲(chǔ)蓄的收益高第一，貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)工 具，貨幣市場(chǎng)收益率遠(yuǎn)高于與存款利 率，而且這個(gè)差距會(huì)長(zhǎng)期存在。第二，個(gè)人投資者和大多數(shù)機(jī)構(gòu)，存在 貨幣市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。利用基

6、金公司內(nèi)部的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，可以將其它類型的 基金部分或全部轉(zhuǎn)換成低風(fēng) 險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)基金，待市場(chǎng) 走勢(shì)明確后再轉(zhuǎn)回其他類型的基金，既可以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)，又省卻頻繁申購(gòu)贖回的麻煩，發(fā)揮資金蓄水池的作 用。資金蓄水池貨幣型基金蓄水池作用貨幣型基金流動(dòng)性強(qiáng)安全系數(shù)高股票型客戶 收益穩(wěn)定溝通更愿意持有收益比活期高行情好保值增值震蕩行情變現(xiàn)時(shí)間短轉(zhuǎn)換方便股票型基金 1.1.從定義上看：投資品種風(fēng)險(xiǎn)低 2.2.從它的收益方式上看：凈值為1 1元，按日復(fù)利，擴(kuò)大份額獲利 3.3.從它的靈活性上看：無(wú)申購(gòu)贖回 費(fèi)用，占用時(shí)間少，轉(zhuǎn)換快速資金的避風(fēng)港投資貨幣市場(chǎng)基金，資產(chǎn)安全有保障嗎?貨幣市場(chǎng)基金的運(yùn)作受信托法和

7、證券法雙重規(guī)范，基金資產(chǎn)統(tǒng)一托管 于獨(dú)立的托管銀行，基金財(cái)產(chǎn)與基金公司和托管銀行的固有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分 開(kāi)，即使基金公司或銀行破產(chǎn)清算，基金財(cái)產(chǎn)也不受任何影響，不得對(duì) 其強(qiáng)制執(zhí)行。券商經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后作為代銷(xiāo)商，只協(xié)助銷(xiāo)售并服務(wù)客 戶，不存在挪用基金資產(chǎn)的技術(shù)手段。托管人托管銀行基金公司證券公司 / 銀 行管理人代銷(xiāo)商持有人什么樣的錢(qián)適合買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金短期流動(dòng)資金好去處第一，投資以下品種的客戶可直接用貨幣市場(chǎng)基 金替代現(xiàn)有投資，得以提高收益和流動(dòng)性； 活期存款 2年以下定期存款剩余期限不超過(guò)2年的短期國(guó)債（年收益率均 小于3） 短期逆回購(gòu)（年收益率均小于3） 。第二，其他追求本金安全、高流

8、動(dòng)性并希望獲取穩(wěn) 定收益的投資者也可利用貨幣市場(chǎng)基金作為現(xiàn)金管 理的工具，或配置在投資組合中達(dá)到優(yōu)化組合或避 險(xiǎn)的目的。這樣的需求包括： 雖投資于期限2年以上債券但有流動(dòng)性要求的資 金； 尚未找到投資方向的家庭閑置資金； 專業(yè)投資人優(yōu)化投資組合或暫時(shí)回避股市風(fēng)險(xiǎn)。銀行短期理財(cái)PK貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金收益接近流動(dòng)性佳安全性流動(dòng)性收益性風(fēng)險(xiǎn)性靈活性透明度起購(gòu)點(diǎn)安全性貨幣市場(chǎng)基金更強(qiáng)作為基金產(chǎn)品，貨基既受信托法保護(hù)，也受基金法保護(hù)；基金資產(chǎn)必須托管在具有托管資格的銀行，且其賬戶設(shè)立和運(yùn)作均嚴(yán)格獨(dú)立 于基金管理人和托管人，確保了基金資產(chǎn)的安全性和獨(dú)立性；證監(jiān)會(huì)專門(mén)出臺(tái)了針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的管理規(guī)定，

9、對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金的投資 范圍和期限結(jié)構(gòu)等都有明確的規(guī)則和限制，對(duì)基金的信息披露也有嚴(yán)格要 求。因此，相對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，貨幣市場(chǎng)基金的運(yùn)作相對(duì)更加透明，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 控的機(jī)制措施也更加嚴(yán)格和完備。流動(dòng)性貨幣市場(chǎng)基金更高貨幣市場(chǎng)基金有“活期儲(chǔ)蓄”之稱；客戶可以隨時(shí)申購(gòu)、贖回，T+2日即可贖回，2日內(nèi)到賬；。銀行理財(cái)產(chǎn)品更像是“定期儲(chǔ)蓄”的替代品；銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于封閉式管理，一般不能提前贖回，流動(dòng)性受到一定限制收益性貨幣市場(chǎng)基金略勝一籌貨幣市場(chǎng)基金有月月復(fù)利、加息加利、滾動(dòng)投資等特性；機(jī)會(huì)成本低，可以滾動(dòng)投資到加息后收益率更高的品種。銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)略低，并且收益率與投資年限息息相關(guān)；銀行理財(cái)產(chǎn)

10、品由于固有的期限，不能享受加息的好處，不能進(jìn)行滾動(dòng)投資使 其機(jī)會(huì)成本較高；銀行理財(cái)在博取收益上被束縛手腳。風(fēng)險(xiǎn)性貨幣市場(chǎng)基金在管理風(fēng)險(xiǎn)方面有優(yōu)勢(shì)利率風(fēng)險(xiǎn)如果2012年起將進(jìn)入一個(gè)降息周期，現(xiàn)有貨幣市場(chǎng)工具的未來(lái)收益率會(huì)提 高；銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也同樣會(huì)提高；短期收益兩者都會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。 再投資風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的定期特征可能意味著較高的機(jī)會(huì)成本；投資流動(dòng)性較高的貨幣市場(chǎng)基金則可能在更過(guò)的投資品種間靈活轉(zhuǎn)換。靈活性貨幣市場(chǎng)基金更大銀行理財(cái)沒(méi)有其他產(chǎn)品可供相互轉(zhuǎn)換，即使是同產(chǎn)品不同期限也不能；貨基則可與同一基金公司旗下其他類型的基金產(chǎn)品相互轉(zhuǎn)換；貨基使投資者可以在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)間自由轉(zhuǎn)換。透明

11、度貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)勢(shì)不言而喻貨基屬于公募基金，有嚴(yán)格的信息披露制度和良好的監(jiān)管體系；銀行理財(cái)目前尚未有統(tǒng)一的法規(guī)對(duì)其運(yùn)作和信息披露進(jìn)行規(guī)范起購(gòu)點(diǎn)貨幣市場(chǎng)基金主流門(mén)檻較低貨基A類申購(gòu)起點(diǎn)一般在1000元。若參與定投，門(mén)檻更低；銀行理財(cái)起點(diǎn)較高，一般5萬(wàn)起。貨基B類起購(gòu)點(diǎn)一般在幾十萬(wàn)起。什么的貨幣市場(chǎng)基金適合投資？貨幣市場(chǎng)基金業(yè)績(jī)的衡量指標(biāo)什么是每萬(wàn)份基金份額收益每萬(wàn)份基金凈收益是指每1萬(wàn)份基金份額在某一日 或者某一時(shí)期所取得的基金凈收益額。具體公式為：日每萬(wàn)份基金凈收益 =(當(dāng)日基金凈 收益/當(dāng)日基金份額總額)10000；注：?jiǎn)稳杖f(wàn)份基金凈收益在很大程度上依賴于基 金所持證券或者存款的利息發(fā)放日

12、落在哪一天， 其本身并不具有反映基金收益能力的意義。什么是7日年化收益所謂七日年化收益率，是貨幣市場(chǎng)基金最近7日的 平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。例如某貨幣市場(chǎng)基金當(dāng)天顯示的七日年化收益率 是10，并且假設(shè)該貨幣市場(chǎng)基金今后一年的收 益情況都維持前7日的水準(zhǔn)不變，那么您持有一年 的話，就可得到10的整體收益注：七日年化收益率只能當(dāng)作一個(gè)短期指標(biāo)來(lái)看，不能代表一只貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際年收益。 基金每日公布前一個(gè)交易日的每萬(wàn)份收益 情況以及七日收益率，其中每萬(wàn)份收益是 扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)以及銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)之后 的凈收益。“7日年化收益率”是以最近七個(gè) 自然日的每萬(wàn)份基金凈收益，按每日復(fù)利 折算出

13、的年化收益率。1、買(mǎi)舊不買(mǎi)新：一只貨幣型基金經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的 運(yùn)作后，其業(yè)績(jī)的好壞已經(jīng)經(jīng)受過(guò)市場(chǎng)的考驗(yàn)，而 一只新發(fā)行的貨幣型基金能否取得良好業(yè)績(jī)還需要 時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)。2、買(mǎi)高不買(mǎi)低：投資者可以通過(guò)相關(guān)網(wǎng)站查詢貨 幣型基金的收益率排行榜，盡量選擇年化收益率一 直排在前列的高收益貨幣型基金。 3、就短不就長(zhǎng): :貨幣型基金是一種短期的投資理財(cái) 工具，比較適合打理活期資金、短期資金或一時(shí)難以確定用途的臨時(shí)資金；而對(duì)于一年以上的中長(zhǎng)期 資金，投資者則應(yīng)選擇債券、股票型基金等收益更高的理財(cái)產(chǎn)品?；鸷?jiǎn)稱或基金簡(jiǎn)稱或業(yè)務(wù)名稱業(yè)務(wù)名稱基金基金公司公司變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力( (快速贖回快速贖回) )其他支付功能其他

14、支付功能費(fèi)用費(fèi)用便捷性便捷性工銀瑞信現(xiàn)金寶工銀瑞信1、工作日9:00至17:00快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬2、沒(méi)有交易筆數(shù)限制3、支持33家銀行卡無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)支持官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端、wap官網(wǎng)操作廣發(fā)基金錢(qián)袋子廣發(fā)基金1、每天9:0019:00快速取現(xiàn)，節(jié)假日無(wú)休2、不限制取現(xiàn)筆數(shù)，單日額度高至50萬(wàn)元3、支持10家銀行卡信用卡還款、車(chē)貸房貸、跨行轉(zhuǎn)賬無(wú)手續(xù)費(fèi)目前僅官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)操作南方基金現(xiàn)金寶南方基金1、工作日9:00至17:00快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬2、每筆實(shí)時(shí)贖回金額不低于100元不高于5萬(wàn)元；單日不超過(guò)20萬(wàn)元3、支持21家銀行卡無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)目前僅官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)操作國(guó)泰基金超級(jí)錢(qián)包國(guó)泰基金1、工作日證券交易時(shí)段快速取現(xiàn)2、當(dāng)日最高取現(xiàn)限額10萬(wàn)3、支持15家銀行無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)支持官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端操作易方達(dá)貨幣基金或易方達(dá)天天理財(cái)貨幣基金易方達(dá)1、工作日8:30-17:30快速取現(xiàn)2、單日贖回限額為10萬(wàn)元3、目前支持10家銀行卡無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)支持官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端操作鵬華貨幣基金鵬華基金1、每個(gè)交易日9：00-17:00快速贖回2、單筆和日累計(jì)取現(xiàn)上限20萬(wàn)3、目前支持7家銀行卡無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)目前僅官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)操作長(zhǎng)城貨幣基金長(zhǎng)城基金1、隨時(shí)快速取現(xiàn)、實(shí)時(shí)到賬、節(jié)假日無(wú)休；2、單日不超過(guò)20萬(wàn)元3、支持16家銀行卡無(wú)無(wú)手續(xù)費(fèi)目前僅官網(wǎng)直銷(xiāo)平臺(tái)操作海富通