基于綜合模擬法的區(qū)域旅游投資預警指數測評研究(3稿)

1、基于綜合模擬法的區(qū)域旅游投資預警研究基金項目：河南省高校青年骨干教師資助項目（2010GGJS-032）；中國博士后科學基金資助項目（201047161）；河南大學校內基金重點研究項目（09RWZD02）。作者簡介：李鋒，旅游管理專業(yè)博士，地理學博士后，副教授，碩導，主要研究方向為旅游產業(yè)安全。以河南省為例李 鋒 （河南大學旅游科學研究所，河南 開封 475001）摘 要：旅游投資是推動旅游發(fā)展的重要力量，但旅游投資方向、投資規(guī)模等要和旅游發(fā)展階段及旅游市場需求相吻合，為避免旅游投資“潮涌現象”的發(fā)生，需對旅游投資進行預警研究。本文采用綜合模擬法，從旅游投資發(fā)展速度、旅游供求平衡、旅游投資內部

2、均衡、旅游投資與區(qū)域經濟協調性等4個指標類別出發(fā)，構建了旅游投資預警模型。運用該模型對河南旅游投資進行了實證研究，結果表明，河南旅游投資雖然基本上還處于健康區(qū)域內，但河南旅游投資已經初步顯現出投資微熱、投資增速過快、度假產品投資過熱、旅游投資正逐步出現和區(qū)域經濟不協調的現象?；诤幽下糜瓮顿Y現實，為避免投資泡沫，河南旅游急需制定合理的旅游產業(yè)投資引導和控制性政策，規(guī)范盲目的投資行為，避免旅游產品結構性過剩，從而實現河南旅游平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展。關鍵詞：綜合模擬法；旅游投資；預警；河南省中圖分類號F590.11 引言旅游投資是決定整個旅游業(yè)走勢的關鍵因素，它不僅決定旅游業(yè)的總產出，而且影響著其旅游業(yè)的

3、總效益。旅游投資領先于整個旅游經濟周期的波動，旅游投資的科學合理性決定著旅游業(yè)的景氣走向。當前，隨著大量且多元資本涌入旅游業(yè)，也出現了旅游投資方向、旅游投資規(guī)模與現實旅游發(fā)展及潛在需求不一致的情況，事實上有部分區(qū)域已經出現了旅游投資過熱的“潮涌現象”1，但如果旅游投資方向和規(guī)模出現問題，勢必影響區(qū)域旅游可持續(xù)發(fā)展，所以必須對旅游投資密切監(jiān)控，不能等到旅游投資過熱或旅游投資泡沫現象產生后再去想解決的辦法。因此，對旅游投資預警進行研究具有理論和現實意義。檢索旅游投資研究文獻，研究主要集中在旅游投資優(yōu)化、旅游投資績效評價和旅游投融資機制等方面2-7，而對旅游投資預警研究還處于空白。國內外有部分專家對

4、經濟預警做了一些研究，也摸索出了一些方法與經驗，如最常用的景氣循環(huán)法和系統(tǒng)模型法8-10。但使用景氣循環(huán)法和系統(tǒng)模型法需要一個穩(wěn)定、規(guī)范的經濟環(huán)境11，而當前中國旅游業(yè)發(fā)展處于社會經濟快速發(fā)展變化的宏觀環(huán)境中，中國的旅游市場不是一個平穩(wěn)的市場，在這種情況下，采用不強調時間序列數據的綜合模擬法來進行旅游投資預警研究是比較適合的。綜合模擬法是典型的統(tǒng)計預警法，采用其對旅游投資預警進行研究的思路是：將能反映旅游投資運行特征的多個指標綜合成一個或若干個總體指標，并分別用圖形表示出來。單個指標或綜合成的總體指標，以一定的標尺予以衡量，就可以判定旅游投資現狀合理與否及其程度12。2 區(qū)域旅游投資預警指數測

5、評研究步驟綜合模擬法的實施過程中，明確警情指標是預警設計的前提，是建立警兆指標體系的基礎和首要環(huán)節(jié)；分析警素指標，從警素中依照一定的方法提取警兆指標，并且賦予警兆指標權重是預警設計的核心；確定警界，根據實際數據測算警度，并且進行預警分析，這是預警系統(tǒng)的主要內容13。本文對旅游投資預警的研究，將在旅游可持續(xù)發(fā)展理論指導下，遵照以上思路進行。2.1 旅游投資預警警情指標的選取本文進行旅游投資預警研究的目的是分析判斷旅游投資的健康狀況。對于旅游投資指標來說，旅游投資額所蘊涵的信息量比較小，作為警情指標太單薄，因為它僅僅能反映旅游投資狀況的變化；而旅游投資健康與否則是一系列因素綜合作用的結果，而旅游投

6、資額、旅游投資領域和投資增速既反映旅游供給量，又反映旅游需求量，而且它與很多警素指標都有一定的關聯，所以本文將警情指標定為旅游投資額、旅游投資領域、旅游投資增速等幾個方面。選擇警情指標的目的之一就是幫助尋找警兆指標，警素是警情的先兆?？梢詫橹笜伺c警素指標進行時差相關分析，以判斷警素指標與警情指標的時滯關系，從而從警素指標中選擇先行或同步指標作為警兆指標。時差相關分析法的計算方法是以警情指標作為基準指標，然后使被選擇指標超前或滯后若干期，計算它們的相關系數，最大的相關系數對應的移動期數就是該指標的延遲期數11。其公式為：，其中l(wèi)=0,±1, ±2,，±l相關系數

7、絕對值最大的l值即為該指標先行的年數。2.2 旅游投資預警警兆指標體系的設計旅游投資預警依賴于對現實旅游經濟運行過程描述的經濟指標，即通過若干個經濟指標的數量水平及其相互關系的描述構成對旅游經濟運行狀態(tài)的總體性描述。旅游經濟運行過程的數量特征及旅游經濟過程之間的數量關系特征是旅游投資預警的警兆指標反映的本質內容。警兆是警源異常過渡到警情發(fā)生的中間狀態(tài)，本文選取的警兆指標必須體現旅游經濟波動，必須體現旅游投資與旅游經濟的關系。2.2.1 警兆指標初選遵循旅游經濟涵義的顯著性、反映問題的全面性、相對穩(wěn)定性、靈敏性、簡捷性等原則，對警兆指標先進行初選。在此要分辨三種類型的指標：絕對量指標、速度指標、

8、協調指標。絕對量指標是某一指標的原始數據；速度指標反映的是某一指標相對于某一時期的增長狀況；協調指標反映的是兩個或兩個以上指標問的比例關系。（1）警素指標選取本文選取了15個指標作為旅游投資預警的警素指標，為提取警兆指標做準備。絕對量指標是從旅游經濟運轉現實中提取的直接指示旅游經濟狀況的指標，它與旅游投資警情指標存在著直接的相互關系，本文按照警素指標與警情指標的時滯關系來選擇絕對量警兆指標。表1 絕對量警素指標Tab.1 The absolute index of warning element序號No.指標名稱Index Name序號No.指標名稱Index Name序號No.指標名稱Ind

9、ex Name1旅游投資總額6地區(qū)生產總值11旅游人均花費2全社會固定資產投資額7人均可支配收入12度假休閑項目投資額3旅游產品投資額8旅游總收入13觀光旅游產品投資額4本年度旅游投資額9旅游接待人次14觀光旅游接待能力5旅游投資貸款10資金來源合計15度假旅游接待能力（2）分析警素指標與警情指標的時差關系為保證數據搜集的全面和準確，本文只搜集和整理了2000年2009年的相關數據，所以在進行時差相關分析時所能選取的先行期和滯后期都不能太長，本文確定先行、滯后2年做時差相關分析。時差相關分析結果如下：表2 警素指標與警情指標時差相關系數Tab.2 The correlation coeffic

10、ient of index of warning element and index of warning condition指標序號Index No.Lag=1Lag=2同步SynchronizationL=1L=2時滯性Delay10.8510.8380.8550.8890.925先行2年20.8780.8750.8770.8770.923先行2年30.6950.5400.6270.7440.565先行1年40.7780.7830.8150.7300.746同 步50.7690.6020.8630.8940.803先行1年60.9280.9330.9340.9400.960先行2年70.9

11、460.9370.9480.9250.934同 步80.9680.9580.9440.9320.952滯后1年90.9020.8980.8840.9000.898滯后1年100.9790.9770.9870.9470.936同 步110.8520.8330.8610.8460.850同 步120.9160.9090.8580.8310.803滯后1年130.5640.3190.3910.2920.481滯后1年140.7410.7310.7860.6810.702同 步150.7020.7540.7330.7650.537先行1年注：Lag表示滯后，L表示先行在先行和同步指標中，地區(qū)生產總值、

12、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和全社會固定資產投資額屬于間接指標，不能直接反映旅游投資的狀況，將上述3個指標進行變換，然后引入警兆指標體系。余下的絕對量指標大都能從某一側面反映旅游投資狀況，從其中選取旅游投資總額、旅游總收入、旅游接待人次、旅游接待能力為警兆指標體系的絕對量指標。（3）警兆指標的選取一個完整的旅游投資預警指標體系不能只包含絕對量指標，必須要有一定的旅游投資速度預警指標和旅游投資協調預警指標，將上述先行指標以及一些必需的同步、滯后指標進行變換，構成以下速度和協調指標。按照各指標表達的內涵，將旅游投資預警指標共分為4類，如下表：表3 旅游投資預警系統(tǒng)警兆指標分類Tab.3 The cate

13、gory of index of warning sign of system of tourism investment warning 指標類型Index Type類別Category序號No.指標名稱Index Name旅游投資發(fā)展速度K1X1旅游投資總額X2旅游總收入X3旅游接待人次X4旅游接待能力旅游供求平衡K2X5旅游接待人次/旅游接待能力X6旅游總收入旅游投資總額X7休閑度假人次/休閑度假接待能力X8觀光人次/觀光接待能力旅游投資內部均衡K3X9旅游產品投資額/旅游投資總額X10休閑度假投資額/旅游投資總額X11觀光旅游投資額/旅游投資總額X12旅游投資貸款資金來源合計X13在建

14、度假旅游項目投資/已建度假旅游項目投資旅游投資與區(qū)域經濟協調性K4X14旅游投資增長率/旅游業(yè)增長率X15旅游總收入/地區(qū)生產總值X16旅游投資總額全社會固定資產投資總額X17旅游支出增長率/旅游投資增長率2.2.2 確定旅游投資預警各指標權重由于表3中的17個指標的度量單位不盡相同，而且數據量相差很大，本文將根據指標的均值和標準差進行正態(tài)歸一化處理。采用主成分分析法確定17個指標的各自權重。按照各類別指標的因子得分與指標類別的權重，計算出各警兆指標的權重（見表8）。2.2.3 綜合指數的合成采用專家打分法，得出四個指標類別的綜合判斷矩陣，算得指標類別權重，寫出綜合預警指數的表達式：K代表旅游

15、投資預警指數；1代表旅游投資發(fā)展速度權重，2代表旅游供求平衡權重，3代表旅游投資內部平衡性權重，4代表旅游投資與區(qū)域經濟協調性權重；K1代表旅游投資發(fā)展速度指數，K2代表旅游供求平衡指數，K3代表旅游投資內部平衡性指數，K4代表旅游投資與區(qū)域經濟協調性指數。2.2.4 旅游投資預警系統(tǒng)警界劃分及判定綜合模擬法是通過各預警指數來判斷旅游投資態(tài)勢，即判斷旅游投資是否處于健康狀態(tài)。預警界限的確定是否科學合理，直接決定了建立的旅游投資預警系統(tǒng)能否客觀反映旅游經濟運行狀態(tài)。預警界限是根據各警兆指標的統(tǒng)計規(guī)律和旅游投資運行的內在規(guī)律而確定的。本文把區(qū)域旅游投資狀況的基本態(tài)勢分為5個區(qū)域，即健康區(qū)、微熱區(qū)、

16、過熱區(qū)、微冷區(qū)、過冷區(qū)5個區(qū)間。本文按照3法則劃分這5個區(qū)間9。3原理與無關，無論值大還是小，在±3范圍內都包含了0.9973的各指標特性值。由于旅游投資時間序列數據不多，如果選擇三倍標準差，則幾乎沒有數據落在異常區(qū)間；由于旅游投資的數據具有較大的波動性，如果選擇一倍標準差，則對數據要求過于嚴格。因此本文選擇兩倍標準差作為異常依據，同時選擇偏離一倍標準差到兩倍標準差的范圍作為基本正常區(qū)間。y68.26%95.46%99.73%-3 -2 - 2 3x圖1 3法則示意圖Fig.1 The graph of law of 3首先計算各指標數據的中心值，然后取偏離中心值一倍標準差內的區(qū)間為

17、健康區(qū)間，即E-，E+；取偏離中心值一倍至兩倍標準差的區(qū)間為基本正常區(qū)間，E-2，E-和E+，E+2；偏離中心值兩倍標準差以上的區(qū)間屬于異常區(qū)間，即-，E-2和E+2，+，這樣就劃分好了五個預警區(qū)間。通過綜合指數所處的區(qū)間位置，就可以判斷區(qū)域旅游投資的健康狀況。3 河南省旅游投資預警指數測評實證研究河南省是旅游資源大省，河南旅游經過多年的發(fā)展，產業(yè)規(guī)模也逐步從小變大。2009年，河南旅游總收入達到了1652.24億元，占河南省GDP的8.9%，旅游接待人次2.3億人次，國內旅游接待人次和旅游收入均占全國的近十分之一14。但對河南旅游發(fā)展動態(tài)過程進行分析，發(fā)現河南旅游發(fā)展還屬于“旅游人次拉動型”

18、 15。對于河南旅游投資來說，旅游投資額從2000年2009年一直呈上升趨勢，尤其是從2004年開始，旅游投資總額大幅度上升，從2004年的57.8億元上升到2007年的103億元，并繼續(xù)高速上漲了兩年。旅游投資規(guī)模日益擴大、投資領域日益多元，但部分旅游投資項目效益卻十分低下。因此，十分有必要對河南旅游投資現狀做一分析，一方面為投資者提供參考，另一方面也為旅游政策的制定提供參考依據。3.1 警兆指標數據輸入前面一共選取了15個警兆指標構成了警兆指標體系。本研究對河南省2000年2009年的數據指標進行搜集整理，各指標及其數據如下14-17：（1）河南旅游投資發(fā)展速度指標河南旅游投資的發(fā)展速度和

19、河南旅游發(fā)展速度是互為因果的，之間暗含著內在關聯，投資速度的合理性是受旅游發(fā)展速度約束的。因此，為了更全面反映河南旅游投資發(fā)展速度，本文采用旅游投資額、旅游接待人次、旅游收入和旅游接待能力等多維指標來反映旅游投資發(fā)展速度。表4 旅游投資發(fā)展速度指標Tab.4 The index of growth rate of tourism investmentX1X2X3X42000246596346800052188696.67200124681738550005650.78693.39200238214242120006312.5310019.892003442982346980005071.291

20、0683.78200451846063312000805711848.53200567421800200010105.0517127.20200679368910398500013139.2421539.742007102481713522400017091.0828485.13200816966851510223001910131888.15200922523031985010382301737732.79（2）旅游市場供求均衡指標旅游接待人次和接待能力的比值反映旅游市場供給均衡態(tài)勢，旅游投資和旅游總收入雖然存在一定的時滯，但總體來說可以從一個側面反映旅游供給與需求的相關度18。當年旅游投資

21、額按照當年新建、續(xù)建和改擴建的投資額為準，考慮不同類型旅游產品的環(huán)境容量和服務質量要求，旅游接待能力以項目的85%接待率為上限。表5 旅游市場供求均衡指標Tab.5 The index of tourism market supply and demand balanceX5X6X7X820000.643714.063490.57090.546820010.627515.618860.57850.745120020.597211.022080.46420.662820030.606178.328240.79430.783520040.7013122.11550.62720.769220050.

22、6247118.68710.70040.768920060.6438131.01480.64690.842820070.6086131.9780.43490.767020080.654189.010220.47950.683720090.636988.132480.76830.7468（3）旅游內部協調性指標旅游投資內部協調性是在旅游市場內，旅游供給結構和需求結構的內部協調度的外在反映。同時，旅游投資的內部協調性也受投資資本結構的合理性制約。本文旅游產品投資額不包括具有公地性質的旅游基礎設施投資；資金來源合計是包括各類資本及銀行貸款的所有旅游產品投資總額。表6 旅游內部協調性指標Tab.6 T

23、he index of internal coordination of tourism industryX9X10X11X12X1320000.59890.28980.88710.01140.279620010.56520.30040.92630.02650.215420020.52350.23000.93780.02650.251820030.46890.47610.85130.02650.238120040.71350.42070.89140.02650.182820050.72170.42520.88060.02650.261920060.73720.28120.91080.02650

24、.152420070.74280.25290.82060.02650.280420080.74140.23310.82760.02650.18520090.75910.23310.92850.02650.1529（4）旅游投資與區(qū)域旅游經濟協調性指標旅游業(yè)的突出特征是旅游發(fā)展的依賴性，那么直接促進旅游發(fā)展的旅游投資是否和區(qū)域經濟發(fā)展水平、旅游所處發(fā)展階段、旅游發(fā)展規(guī)模等要素的協調性就表明了旅游投資是否科學19。剔除價格因素，旅游業(yè)增長率以旅游收入環(huán)比增長率為依據，旅游支出增長率以人均旅游支出增長率為依據。表7 旅游投資與區(qū)域旅游經濟協調性指標Tab.7 The index of coordin

25、ation of tourism investment and tourism economicX14X15X16X1720000.60030.01820.21560.273820010.00450.01790.211l0.993920021.24740.02270.24692.167320031.65470.02500.22451.102320041.40820.02620.22310.807520052.18760.02910.23430.462720061.41830.03250.23470.350120073.94550.03420.26110.702520082.18430.0354

26、0.26241.136420092.15200.03300.26971.2860由于這17個指標的量綱不盡相同，數據差異也很大，所以必須對數據進行標準化處理。3.2 警兆指標權重的求取借助SPSSl3.0統(tǒng)計軟件，采用主成分分析法來確定17個指標各自的權重。根據計算出的各指標標準化數據，每個主成分的方差即特征根，按照累計貢獻率大于90的原則來提取特征值。(1) 旅游投資增速類各指標權數求取及指數合成對類別1進行主成分分析，第一個主成分的方差積累值己經超過了90，達到了94.60，所以只用提取一個主成分。根據第一個主成分的方差百分比，寫出旅游投資發(fā)展速度指數K1的表達式：利用主成分載荷除以各警兆

27、指標相應的特征根，得到主成分得分系數，其系數分別為0.258、0.262、0.227、0.251，故各因子得分為：(2) 旅游供求類各指標權數求取及指數合成由于前兩個主成分的方差積累值已達到90.806，所以提取兩個主成分。由主成分得分系數矩陣寫出旅游市場供求均衡指數K2的表達式；利用前兩個主成分載荷除以各警兆指標相應的特征根，得到主成分得分系數，其系數分別為0.589、0.551、-0.072和-0.239、0.362、0.804，故各因子得分為：；(3) 旅游投資內部均衡類各指標權數求取及指數合成由于前四個主成分的方差積累值已達到94.347，所以提取四個主成分。由主成分得分系數矩陣寫出旅

28、游市場供求均衡指數K3的表達式；利用前四個主成分載荷除以各警兆指標相應的特征根，得到主成分得分系數，依據得分系數，各因子得分分別為： (4) 旅游投資與區(qū)域經濟協調性類各指標權數求取及指數合成由于前兩個主成分的方差積累值已達到94.264，所以提取兩個主成分。由主成分得分系數矩陣寫出旅游市場供求均衡指數K4的表達式；利用前兩個主成分載荷除以各警兆指標相應的特征根，得到主成分得分系數，依據得分系數，各因子得分分別為：（5）各警兆指標的權重按照各類別指標的因子得分與指標類別的權重，計算出各警兆指標的權重。表8 警兆指標權重Tab.8 The weight of index of warning s

29、ign指標類型Index Type權重Weight序號No.指 標 名 稱Index Name權重Weight旅游投資發(fā)展速度0.0836X1旅游投資總額0.2441X2旅游產品投資額0.2460X3觀光旅游投資額0.2450X4休閑度假投資額0.2374旅游供求平衡0.2856X5旅游接待人次/旅游接待能力0.2041X6旅游總收入旅游投資總額0.4249X7休閑度假人次/休閑度假接待能力0.2840X8觀光人次/觀光接待能力0.2737旅游投資內部均衡0.1917X9旅游產品投資額/旅游投資總額0.2557X10休閑度假投資額/旅游產品投資額0.1517X11觀光旅游投資額/休閑度假投資額

30、0.1593X12旅游投資貸款資金來源合計0.0047X13在建度假旅游項目投資/已建度假旅游項目投資0.3370旅游投資與區(qū)域經濟協調性0.4392X14旅游投資增長率/旅游業(yè)增長率0.1425X15旅游總收入/地區(qū)生產總值0.2541X16旅游投資總額全社會固定資產投資總額0.1938X17旅游投資增長率/人均可支配收入增長率0.10523.3 綜合指數的合成根據專家打分法算得到的旅游投資預警各指標類別權重，寫出綜合預警指數的表達式：根據上述K1，K2，K3，K4以及X表達式，將各預警指標的標準化數值代入表達式，可以計算出旅游投資各預警指數值。表9 河南省旅游投資預警2000年2009年綜

31、合模擬指數Tab.9 The comprehensive simulation index of tourism investment warning in Henan during 2000-20092000200120022003200420052006200720082009K1-0.9667-0.9607-0.7123-0.2091-0.6681-0.4209-0.10590.64080.78151.1396K2-1.1652-0.9654-0.55671.06020.54290.56750.2514-0.6164-0.58661.4683K3-0.27530.10540.3291-0

32、.6793-0.81040.27980.43480.63210.6170.6629K4-0.9144-0.83541.2992-0.2045-0.3335-0.1192-0.20310.59340.36880.3486K-0.28410.39650.5326-0.3946-0.57630.24910.60450.71430.85470.75793.4 旅游投資預警界限的劃分在前面按照3法則以及本研究的實際情況劃分了預警界限，將其運用到河南省旅游投資預警系統(tǒng)中。借助SPSS13.0，計算各預警指標的均值和標準差。表10 旅游投資預警各指標的均值和標準差Tab.10 The mean and st

33、andard deviation of index of tourism investment warning 指 數IndexKK1K3X5X7X9X11X12X14X17均 值Mean0.00000.00000.00000.63250.60650.64830.88620.02501.68030.7362標準差Standard deviation0.49780.94600.54830.02980.12480.04680.04170.00471.06300.5810取偏離中心值一倍標準差內的區(qū)間為正常區(qū)間，取偏離中心值一倍至兩倍標準差的區(qū)間為基本正常區(qū)間；偏離中心值兩倍標準差以上的區(qū)間屬于異常

34、區(qū)間，這樣就劃分好了五個預警區(qū)間。各K值的中心值均為0，根據標準差，預警區(qū)間劃分如下：表11 旅游投資預警指標警界Tab.11 The warning limits of index of tourism investment warning 指 標Index過 冷Cold微 冷Slightly Cold正 常Normal微 熱Slightly Heat過 熱HeatK小于-0.9956-0.9956-0.4978-0.49780.49780.49780.9956大于0.9956K1小于-1.8920-1.8920-0.9460-0.94600.94600.94601.8920大于1.8920

35、K3小于-1.0966-1.0966-0.5483-0.54830.54830.54831.0966大于1.0966X5小于0.57290.57290.60270.60270.66230.66230.6921大于0.6921X7小于0.35690.35690.48170.48170.73130.73130.8561大于0.8561X9小于0.55470.55470.60510.60150.69510.69510.7419大于0.7419X11小于0.80280.80280.84450.84450.92790.92790.9696大于0.9696X12小于0.01560.01560.02030.

36、02030.02970.02970.0344大于0.0344X14小于-0.4457-0.44570.61730.61732.74332.74333.8063大于3.8063X17小于-0.4258-0.42580.15520.15521.31721.31721.8982大于1.89823.4 旅游投資預警分析對于旅游投資的預警分析，考慮到不同指標要素在各類別指標要素中的權重不同，為了更加全面和深入的認識旅游投資狀況，本文選擇了分別進行綜合預警和分指標預警分析。3.4.1 旅游投資綜合預警綜合預警主要對旅游投資預警（K）和旅游投資增長速度（K1）兩個類別指標進行分析。圖2 旅游投資預警指數Fi

37、g 2 Early warning indicators of tourism investment圖4 旅游投資內部均衡預警指數Fig4 The internal balance of early warning indicators of tourism investment圖3 旅游投資增速預警指數Fig 3 Growth rate of early warning indicators of tourism investment（1）從旅游投資綜合預警指數圖2中可以看出，到了2001年，綜合預警指數一躍而上，進入了旅游投資的健康發(fā)展期，在2000年2003年和2005年內基本處于健康狀

38、態(tài)，只是在2004年（-0.5673）表現為偏冷、2006年2009年變現為微熱。從2001年2005年，河南旅游投資大體上處于健康發(fā)展的區(qū)間內，基本上是在健康指數的中間線上下波動。2006年綜合預警指數大幅上升，超過了微熱的警界線，逼近到過熱線的邊緣，即河南旅游投資在2006年已經出現微熱跡象，并且進一步向過熱發(fā)展?？v觀河南旅游發(fā)展歷程，由于2000年我國實行了黃金周，旅游呈井噴之勢，2001年國家出臺了旅游產業(yè)政策框架，旅游業(yè)地位進一步明確，受此影響，2001年和2002年河南旅游投資陡然呈上升狀態(tài)，但其是在安全線內的。2003年及2004年河南旅游投資呈環(huán)比下降態(tài)勢，這是由于受2003年

39、SARS疫情的影響所致。到了2005年，河南省制定了十一五旅游發(fā)展規(guī)劃，出臺了一系列支持旅游發(fā)展的政策，民間資本開始大量進入河南旅游產品開發(fā)，旅游投資量由此逐步放大。這種政策的影響、旅游市場的推動和部分旅游景區(qū)的示范影響的驅動力在2008年達到最大，而后開始調頭衰減，但仍然在微熱的高位范圍內。（2）比較河南旅游發(fā)展速度和河南旅游投資速度，兩者相輔相成，旅游投資增長速度和旅游發(fā)展速度交替互動變化?？傮w上看，在2000年2008年間，河南旅游投資增長速度基本上在-0.94600.9460的健康區(qū)域內，但投資增長速度呈指數增長趨勢。期間的2004年雖有波動，但2005年很快又回到指數增長趨勢狀態(tài)。依

40、據模擬指數，從增長速度趨勢看，投資增速有點過快。2008年的旅游投資增長指數為0.8915，已經接近了微熱區(qū)域，2009年的旅游投資增長指數為1.1396，已經進入了微熱區(qū)域。從趨勢線看，如果沒有控制性政策或者大的旅游危機事件發(fā)生，河南旅游投資增速已進入了讓人擔心的熱區(qū)了。（3）比較河南旅游投資預警指數（圖2）和河南旅游投資內部均衡預警指數（圖4）的變動軌跡，發(fā)現兩者變動軌跡十分類似，這也清楚的表明，河南旅游投資內部均衡預警指數對河南旅游投資預警指數有著重要影響，也即表明旅游投資的內部均衡與否對旅游投資的科學合理性有著決定性意義。3.4.2 旅游投資單警兆指標預警 （1）旅游市場供求均衡預警指

41、數分析旅游接待人次與旅游接待能力的比值（X5）能反映旅游市場總的供求均衡狀況，休閑度假接待人次與休閑度假接待能力（X7）能反映出旅游市場的供求結構是否平衡，同時X5、X7之間的關系也能反映出觀光旅游產品的市場供求平衡關系（X8）。因此，本文選取X5、X7作為單警兆指標來進行旅游市場供求均衡預警分析。從表11看出，河南省旅游市場供求結構，在2000年2009年期間雖有小幅度的波動，但基本上還處于均衡狀態(tài)。從X5和X7的變化過程來看，旅游產品的供給增長速度略快于旅游市場需求增加的速度，但休閑度假旅游產品的供給增速遠大于休閑度假旅游產品的市場需求增速。到了2006年，旅游產品供需比預警指數（X5）是

42、0.6438，接近0.6623微熱臨界，而休閑度假旅游產品的供求預警指數（X7）為0.4027，處于指數的微冷區(qū)間。由此可以說明，河南旅游產品市場供給和需求的不平衡主要是由休閑度假旅游產品的大量增加引起的。從圖2和圖4的比較也說明，河南旅游投資內部均衡結構是影響河南旅游投資的重要因素。按照目前河南省旅游市場的產品需求結構變化速度來判斷，如果休閑度假產品投資進一步放大，而相對于休閑度假產品需求的緩慢增長，勢必引起整體旅游市場供給不平衡的進一步擴大，這種供求的不同步變動使供求預警指數大幅度上升。這種情況如果持續(xù)下去，則有可能導致部分休閑度假旅游項目的經營困難。（2）旅游投資內部均衡結構預警指數分析

43、從旅游投資內部均衡預警指數（圖4）來看，其變化經歷了“均衡（2000年2002年）不均衡（2003年2004年）均衡（2005年2007年）不均衡（2007年2009年）”這樣一個波動變化過程，值得注意的是后期段的不均衡態(tài)勢要強于前期段。旅游投資內部均衡結構主要分為旅游產品投資結構和旅游資本融資結構兩個方面，本文選取旅游產品投資額/旅游投資總額（X9）、休閑度假投資額/旅游產品投資額（X11）、旅游投資貸款資金來源合計（X12）等三個預警指標來指示旅游投資內部均衡結構。從表11可以看出，X9從2000年2003年是呈下降趨勢的，期間指數都小于0.6051，表明處于偏冷狀態(tài)，但從2004年起，X

44、9指數陡然增加到0.7135，即從偏冷狀態(tài)快速轉為偏熱狀態(tài)。X11在2000年2005年期間，一直是小于0.8445的，這也意味著河南休閑度假項目投資是偏冷的，到2006年，X11指數為0.8937，即進入正常指數區(qū)域，至2007年2009年時段，X11指數均大于0.9279， 且呈上升趨勢，2009年的指數值為0.9713，已經進入了過熱區(qū)間，表明河南休閑度假項目投資逐步升溫并已出現了過熱現象。比較X9和X11可知，X11增速遠大于X9增速。河南旅游建設項目系統(tǒng)顯示，這一輪旅游開發(fā)熱潮主要集中在溫泉度假、山地度假、旅游房地產、高爾夫、大型游樂園等大塊頭休閑度假項目，如果休閑度假產品開發(fā)進一步

45、放量增加，則旅游投資市場就有可能進一步過熱。從表11來看，旅游產品市場中，休閑度假產品開發(fā)所占的比重自2007年以來一直在超出健康區(qū)間的范圍里波動，且波動幅度逐步加大，這種情態(tài)的波動表明河南旅游產品結構正逐漸出現失衡。國際上雖然沒有公認的旅游開發(fā)國內貸款占當年資金來源合計的比重在多大范圍內才算健康，但是可以肯定的是，比重過大或過小都不合理，過大容易使銀行業(yè)資金風險加劇，過小則說明金融業(yè)對旅游投資貸款是十分謹慎的，表明它沒有有效參與旅游業(yè)開發(fā)20。從表11看出，X12一直處于波動狀態(tài)，沒有一直增加或減少的趨勢，應該說是處于均衡狀態(tài)的。（3）與區(qū)域經濟的協調性指標分析區(qū)域旅游發(fā)展是以區(qū)域經濟的發(fā)展

46、為基礎和依托的，與區(qū)域經濟的協調性是衡量旅游投資是否健康的重要方面，其綜合權重占到43.92。本文使用旅游投資增長率/旅游業(yè)增長率（X14）和旅游投資增長率/人均可支配收入增長率（X17）作為指示這一類別的警兆指標。從表11數據表明，河南旅游投資和河南經濟發(fā)展的關系經歷了這樣一個過程，2000年2004年是不協調階段、2005年2006年是協調階段、2007年2009年是不協調階段。2000年2004年旅游增長率為11.40，而旅游投資增長率為6.39%，旅游增長率高于旅游投資增長率近5個百分點；2005年2006年旅游增長率為12.60，而旅游投資增長率為7.79%，兩者基本相當；2007年

47、2009年旅游增長率為9.50，而旅游投資增長率為12.39%，旅游投資增長率高于旅游增長率近3個百分點。這種旅游投資增長率和旅游發(fā)展增長率的反向變化使得協調性被打破。比較旅游投資增長率和人均可支配收入增長率，發(fā)現河南省城鎮(zhèn)人均可支配收入增長率（扣除物價因素）呈下降趨勢，2002年為3.69%，在2004年以后，這一數值逐漸走低，并且走向平穩(wěn)，而旅游投資增長率逐步增大，且前期的增長率大于后期，但總體上大于人均收入增長率。比較兩者比率，2009年X17指數值為1.286，增長正迅速接近警界值1.3172，在河南旅游市場62%為本地客源的情況下，這從一個側面也表明河南旅游投資與河南經濟發(fā)展正逐步走

48、向不協調。3.5 結論與建議對2000年2009年河南旅游經濟數據采用綜合模擬法進行分析表明，河南省旅游投資大致經歷了三個階段：2000年2005年處于基本健康階段，2006年2007年處于微熱階段，2008年2009年進一步過熱且接近過熱臨界點；河南旅游業(yè)的融資結構基本正常，沒有發(fā)生不均衡的現象，但河南旅游產業(yè)的產品結構已經出現了不均衡現象，表現為休閑度假產品供給過剩；河南旅游投資與區(qū)域經濟的協調狀況經歷了“不協調協調不協調”的發(fā)展路徑，且不協調有進一步擴大之勢。河南旅游投資對河南旅游發(fā)展起到了關鍵性推動作用，隨著旅游發(fā)展和市場結構的變化，旅游投資規(guī)模、投資范圍和投資來源等都發(fā)生了深刻變化，

49、但旅游發(fā)展是與旅游市場和社會整體經濟環(huán)境密切關聯且相輔相成的，而目前河南旅游已經出現了旅游投資和社會整體經濟發(fā)展及整體旅游發(fā)展所處階段不一致現象。當前旅游投資現狀和趨勢直接影響了河南旅游產業(yè)結構，表現為觀光和度假產品之間結構比例失衡，高端休閑度假旅游產品供給過度。河南旅游還是觀光旅游為主，且客源主要是河南人游河南，一億多人口是河南旅游的基礎，但是河南城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入的增長率現實決定了觀光旅游在一段時間內還是河南旅游的主體，滿足河南本區(qū)域居民的觀光旅游需求任務在一段時間內還應是主要任務。河南當然需要發(fā)展休閑度假旅游產品，但是要和本地旅游市場結構以及區(qū)域總體經濟環(huán)境相協調。制定旅游產業(yè)政策

50、的根本目的就是實現旅游產業(yè)結構均衡化、旅游產業(yè)結構高度化和旅游產業(yè)組織合理化21。那么，河南旅游發(fā)展從政策層面來講，需要提高政府對旅游產業(yè)發(fā)展的決策力，保證制定旅游產業(yè)政策所需信息的及時性和充分性，實現旅游產業(yè)政策決策機制的有效性。從研究結論知，河南休閑度假項目投資已經過熱，就目前來說，河南旅游急需制定合理的旅游產業(yè)投資引導和控制性政策，規(guī)范盲目的投資行為，避免旅游產品結構性過剩，從而實現河南旅游平穩(wěn)可持續(xù)發(fā)展。參考文獻1 林毅夫. 潮涌現象與發(fā)展中國家宏觀經濟理論的重新構建J.經濟研究，2007，21（1）：126-131.Lin Yi-fu. Tide Phenomenon and Re-

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